Sistema Financiero Venezolano

El sistema financiero está constituido por un grupo de Instituciones

bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público
o privado, que operan en la intermediación financiera (actividad habitual
desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del
público y colocarlos en forma de créditos e inversiones).
Es importante resaltar que la actividad comercial estimulada por el
ingreso petrolero impulsó el crecimiento de la banca comercial, y los
procesos de urbanización, construcción de infraestructura pública,
industrialización y diversificación económica, los cuales permitieron la
aparición gradual de la banca hipotecaria, de inversión, arrendamiento
financiero, entidades de ahorro y préstamo, fondos de activos líquidos y
fondos mutuales, entre otras.
Las instituciones financieras no son más que un intermediario, entre
las personas u organizaciones con recursos disponibles y aquellas que
necesitan y solicitan estos recursos. De esa manera, cumplen con dos
funciones: la captación y la colocación.
Existen diferentes tipos de intermediarios financieros, y eso depende
de la actividad que se vaya a llevar a cabo: existen los inversionistas
institucionales como las compañías de seguros, los fondos de pensiones o
los fondos mutuos; los intermediarios de inversión, que son instituciones que
atraen dinero u otro tipo de recursos de pequeños inversionistas y los
invierten en acciones o bonos formando portafolios de inversión y,
finalmente, las instituciones de depósito, de las cuales los bancos son el tipo
más conocido.
Las instituciones financieras hacen gran parte del sistema financiero,
el cual está compuestobásicamente de los siguientes elementos:
  El mercado financiero: es en el cual se realizan las transacciones o
intercambios de activos financieros y de dinero.
 Los activos financieros: son las herramientas (títulos) que utiliza el
sistema financiero para facilitar la movilidad de los recursos. Éstos
mantienen la riqueza de quienes los posea. Los activos financieros
son emitidos por una institución y comprados por personas u
organizaciones que desean mantener su riqueza de esta forma.
 En la actualidad también se deben incluir las instituciones que se
encargan de la regulación y el control de los intermediarios
financieros, ejemplos de éstos, en Venezuela, son la Superintendencia
Bancaria, el Banco de la República, Sicad I y II, Cencoex, entre otros.

Instituciones Financieras

Las instituciones financieras son importantes pues hacen una labor de

intermediación, es decir, ya que por un lado están recibiendo el dinero de los
ahorristas y por el otro, lo están prestando a personas y empresas que
deseen invertir, de este modo ayudan con el crecimiento de la economía de
un país. Adicionalmente a través de ellos se opera el sistema de pagos del
país mediante cuentas de cheques, tarjetas de crédito y órdenes de pago,
entre otros.
Entre las funciones de la banca se pueden mencionar los servicios
que estas instituciones les ofrecen a sus clientes, bien sean industrias,
comercios, agricultores, ganaderos y particulares, denominadas operaciones
activas, las cuales efectúan los bancos al invertir el dinero que recibió de
terceras personas.Por su parte, los depositantes, inversionistas y ahorristas
realizan operaciones denominadas pasivas, puesto que son las necesarias
para captar dinero.
Entre las principales ventajas que ofrecen los bancos se encuentran
las siguientes: facilitar operaciones comerciales y de servicios, facilitar el
retiro de fondos, hacer depósitos y consultar saldos inmediatamente, brindan
seguridad y confianza en la custodia del dinero, garantizan un fondo de
inversión, fomentan el ahorro, brindan la facilidad de pagar servicios
públicos, entre muchos otros beneficios.
Dentro de las funciones y características principales que se manejan
en las instituciones bancarias se pueden mencionar las siguientes:
 Recibir depósitos para luego otorgar créditos y realizar inversiones en
activos financieros con los recursos captados.
 Las entidades bancarias tienen la obligación de custodiar los recursos
captados pertenecientes a los depositantes, pagar intereses a los
depositantes y devolverlos a sus dueños cuando estos así lo
requieran.
 En todo Sistema Financiero está presente la rentabilidad, la cual es
necesaria para su funcionamiento ya que se está demandando e
introduciendo un recurso inexistente o escaso, y todo recurso que
guarde estas características, siempre tendrá un precio.

Los depósitos como tal no implican riesgos para los bancos; sin
embargo los riesgos surgen a medida que los bancos utilizan los fondos
captados para otorgar créditos, invertir en activos financieros o realizar otras
operaciones que requieren la utilización de los fondos captados.
El sistema bancario constituye el canal utilizado por el banco central
de Venezuela para la ejecución de sus medidas de políticas monetarias. El
banco central de Venezuela está facultado para otorgar créditos a las
instituciones bancarias por un plazo de dos años prorrogable por una sola
vez hasta por el mismo periodo, con garantía de títulos de créditos
relacionados con operaciones de legítimo carácter comercial.
Las operaciones de crédito del banco central de Venezuela guardan
una estrecha relación con su función de servir como prestamista de última
instancia para instituciones bancarias que tienen problema de liquidez y, por
tanto confrontan dificultades para atender retiros de depósitos o satisfacer la
demanda de crédito de su clientela. Pero igualmente esta herramienta de
política monetaria también pudiera ser utilizada por el instituto emisor con la
finalidad de incrementar el monto de sus reservas de determinados bancos a
objeto que tenga capacidad para atender la demanda de créditos en áreas
específicas de la actividad económica.
Esto tiene un efecto restrictivo sobre la capacidad crediticia de las
instituciones bancarias al congelarles parte de los recursos captados, los
cuales no pueden ser utilizados para otorgar créditos realizar inversiones a
sus clientes.

Tipos de Instituciones Financieras

 Banco Universal: es una institución bancaria autorizada a realizar

todas las operaciones de intermediación financiera y todos sus
servicios y operaciones conexas, sin más limitaciones que las
expresamente establecidas. Para constituirse y operar la ley le
requiere un capital social
 Banco Microfinanciero: es una institución bancaria cuyo objeto
principal es fomentar, financiar o promover las actividades de
producción de bienes y servicios de las pequeñas empresas
industriales y comerciales, de la economía popular y alternativa, de los
microempresarios y microempresas, otorgar créditos bajo parámetros
de calificación y de cuantía diferentes al resto de las instituciones
bancarias y realizar las demás actividades de intermediación
financiera y servicios financieros compatibles con su naturaleza, salvo
las prohibiciones previstas en la presente Ley.
 Los bancos regionales: son instituciones bancarias regionales,
autorizadas por Sudeban que cumplan los siguientes requisitos: que
tengan su asiento principal fuera del Área Metropolitana de la Gran
Caracas, que más de un tercio de sus oficinas no estén situadas en el
 Área Metropolitana, que la mayoría de los miembros de su junta
directiva estén domiciliados en el Estado que le sirva de sede principal
a la institución bancaria, así como destinar más del cuarenta por
ciento (40%) de los recursos que capten, al financiamiento de
actividades económicas en su zona geográficas.Sudeban establecerá,
mediante normas generales, previa la opinión vinculante del Órgano
Superior del Sistema Financiero Nacional, los componentes del
porcentaje de los financiamientos antes señalados.
 Las instituciones no bancarias: son instituciones que operan en el
sector bancario pero que no son instituciones bancarias. Estas son:
las Casas de Cambio, los Operadores Cambiarios Fronterizos y otras
instituciones auxiliares del sector bancario cuyas actividades se
señalan más adelante.
 Las Casas de Cambio: son aquellas instituciones que tienen como
objeto realizar operaciones de cambio vinculadas al servicio de
encomienda electrónica y otras operaciones cambiarias que hayan
sido autorizadas por el Banco Central de Venezuela, con las
limitaciones que ese organismo establezca. Incluirán en su
denominación social la indicación "Casa de Cambio", la cual es de su
uso exclusivo.
 Los Operadores Cambiarios Fronterizos: tienen como objeto la compra
y venta de divisas en efectivo, con las limitaciones que el Banco
Central de Venezuela establezca y solamente operarán en las zonas
fronterizas terrestres del país y en las regiones insulares fronterizas
autorizadas por el OSFIN.
 Las otras instituciones no bancarias: forman también parte del sector
bancario las personas naturales o jurídicas que presten servicios
financieros o servicios auxiliares a las instituciones bancarias.
Instrumentos tradicionales de inversión

Actualmente a corto plazo los mercados financieros son aleatorios y a

largo plazo, y en vista de la variedad de activos diversificados, pueden
realizar inversiones que le brinden retornos positivos acordes con el riesgo
que seleccione. Los activos financieros se clasifican usualmente en
instrumentos de renta fija y renta variable. Además, pueden clasificarse de
acuerdo con el desempeño correlacionado de todos los instrumentos de una
misma clase. La expresión correlacionada se refiere a que los retornos a
corto plazo de los instrumentos de una clase tienden a reaccionar en la
misma dirección ante eventos que cambian su valor.

Instrumentos de renta fija

Entre las clases de activos de renta fija se distinguen los instrumentos

transaccionales, los de riesgo soberano en mercados locales e
internacionales, y la llamada renta fija empresarial. A esta clase de activos se
puede acceder mediante instrumentos financieros tales como: cuentas de
ahorro, depósitos a plazo, letras del tesoro, bonos de la deuda pública
nacional (DPN), vebonos, instrumentos emitidos por el gobierno en mercados
internacionales, europapeles comerciales, euronotas a mediano plazo,
eurobonos y fondos mutuales de renta fija.
No es recomendable invertir en instrumentos empresariales o
soberanos que hayan caído en algún tipo de atraso en el pago de sus
acreencias y se hayan visto obligados a seguir un proceso de
reestructuración.

Instrumentos de renta variable

Entre los activos de renta variable se distinguen las acciones en el

mercado venezolano, mientras que en los mercados desarrollados de
Estados Unidos y Europa y en los llamados mercados emergentes, países en
diversas etapas de desarrollo que ofrecen oportunidades atractivas de
inversión. A estos activos se puede acceder mediante instrumentos
financieros tales como acciones, fondos cotizados y fondos mutuales de
renta variable. No invierta en un instrumento particular de renta variable, a
menos que lo utilice para configurar una canasta diversificada de acciones.

Instrumentos transaccionales de renta fija

En ésta clase de instrumentos se encuentran las cuentas de ahorro y

los depósitos a plazo. En teoría, no existe riesgo al invertir en estos
instrumentos, al menos por el monto garantizado por el fondo de garantías
de depósitos y protección bancaria (FOGADE). Sin embargo, hay diferentes
entre tasas y plazos, si el monto invertido supera los límites de la garantía,
entonces haga un análisis de cada institución financiera; si no tiene los
conocimientos, el tiempo o las habilidades para realizar algún tipo de
análisis, entonces diversifique sus ahorros en varias instituciones.

Mapa Mental
Mapa Conceptual:

Sistema Financiero: Refiere al conjunto de instituciones que proporcionan

los medios de financiación al sistema económico para el desarrollo de sus
actividades. Las funciones de estas instituciones se centran en escoger,
administrar y dirigir el ahorro con eficiencia por el sistema económico.

Finanzas: Las finanzas son la planeación de los recursos económicos, para

que su aplicación sea de la forma más óptima posible, además de investigar
sobre las fuentes de financiamiento para la captación de los mismos cuando
la empresa tenga necesidades, busca la reducción de incertidumbre de la
inversión, todo esto con la finalidad de obtener las máximas utilidades por
acción o la rentabilidad de la empresa.

Mercado de Capitales: El mercado de capitales, también llamado mercado

accionario, es un tipo de mercado financiero a través del cual se ofrecen y se
demandan fondos o medios de financiamiento a mediano y largo plazo.

Banca: Término que refiere al conjunto de entidades financieras que,

relativamente con poco capital propio, realizan de forma profesional
operaciones de capital, monetarias y crediticias.

Dinero: El dinero es un medio de intercambio, por lo general en forma de

billetes y monedas, que es aceptado por una sociedad para el pago de
bienes, servicios y todo tipo de obligaciones.

Préstamos: El préstamo es una operación financiera de prestación única y

contraprestación múltiple. En ella, una parte (llamada prestamista) entrega
una cantidad de dinero (C0) a otra (llamada prestatario) que lo recibe y se
compromete a devolver el capital prestado en el (los) vencimiento(s)
pactado(s) y a pagar unos intereses (precio por el uso del capital prestado)
en los vencimientos señalados en el contrato.

Intereses: El interés es un índice utilizado en economía y finanzas para

registrar la rentabilidad de un ahorro o el costo de un crédito.
Se le llama interés a los distintos tipos de índice que se emplean en la
medición de rentabilidad de los ahorros o que se incorporan al valor de un
crédito.