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UNIDAD UNO
INGENIERIA ECONOMICA.
Presentado a:
Alexis Marcela Camacho
Tutor (a)
Entregado por:
Yuliana Galvis
Código: 1039453183
XxxxxxxXxxxxXxxxxx
Código: xxxxx
Grupo: 212067_611
TASA DE INTERES
Los principios de separación de Fisher, los cuales consideran un entorno ideal sin
inflación y cumplimiento de las obligaciones.
1. Habrá una tasa de interés de equilibrio que igualará el monto de los préstamos
solicitados con el monto de los préstamos concedidos.
2. Los individuos descartaran sus propias tasas subjetivas de interés y usaran la
tasa de rendimiento de equilibrio del mercado para tomar decisiones optimas de
inversión.
3. Todos los individuos se encontrarán mejor de lo que hubieran estado en un
mundo sin oportunidades de solicitud y concesión de préstamos.
Los términos pactados en cuanto a la moneda o especie y los plazos son elementos
determinantes de la prima de liquidez, por lo que los inversionistas deben contar con
cuadros de información que les expongan las condiciones esperadas a lo largo del
plazo de la inversión y que les apoyen en el proceso de toma de decisiones,
permitiendo definir la prima de riesgo.
IS = P * n * i
Donde
IS = interés simple acumulado
P = cantidad inicial o principal o presente
n = número de periodos de aplicación
i = tasa de interés
Así mismo se puede establecer que la cantidad final o futuro (F) a obtener después de
“n” periodos por interés simple se puede calcular, después de desarrollar la sucesión,
como
F = P + IS = P [ 1 + (n * i)]
INTERES COMPUESTO
F = P (1+ i)n
Donde
F = cantidad final o futuro
P = principal o valor presente
i = tasa de interés
n = número de periodos
Las personas interesadas en invertir o pedir dinero prestado no solo deben conocer el
valor de la tasa de interés, sino también conocer el periodo o plazo que esta cubre en
atención a tener el lapso en que los intereses serán generados, lo anterior tiene como
fundamento en lo que denomina como tasa efectiva y tasa nominal. Por regla general,
si en una tasa de interés no se menciona el plazo, manera explícita deberá entenderse
que la tasa es anualizada, la tasa efectiva es aquella donde al final de su periodo de
aplicación o plazo de manera cierta se generan los intereses.
De manera textual las tasas efectivas se expresan de la siguiente forma:
Mientras que una tasa nominal es aquella cuyo periodo de aplicación o plazo requiere
repetirse “n” veces para igualar un periodo de aplicación o plazo en cuestión. Y se
expresan de la siguiente forma.
La tasa expuesta indica que a partir de una tasa de 2% mensual se estructura una tasa
12% semestral o sea que
La tasa expuesta nos indica que a partir de una tasa de 7% semestral se estructura una
tasa de 14% anual, o sea que
7% semestral x 2 semestres/año = 14% anual, semestral
Por lo que
De manera concreta,
in = ir + if + (ir x if)
Donde
in = tasa nominal
ir = tasa real
if = tasa de inflación
Si se conocen la tasa nominal y la tasa de inflación es posible conocer el valor de la
tasa real deflactando la tasa nominal, a partir de la tasa nominal se procede a despejar
la tasa real:
in - if = ir (1+ if)
i𝑛 − i𝑓
i𝑟
(1 + i𝑓 )
El problema existente de aplicar una tasa nominal en lugar de una tasa efectiva reside
en la generación de los intereses debido a que una tasa nominal no capitaliza los
interese entre los periodos intermedios de un plazo definido.
FLUJO DE CAJA
Es el esquema que muestra los montos de los ingresos y los egresos o, en su caso, la
diferencia la diferencia entre ellos, en un periodo o varios periodos, considerando el
desarrollo de cualquier actividad de acuerdo a su naturaleza o propósito, se necesita la
aplicación de recursos el cual puede expresarse en unidades monetarias.
Es la representación gráfica mediante una escala de tiempo que nos permite ubicar los
montos de ingresos y egresos en periodos de tiempos específicos. La representación y
ubicación de los valores de los montos dentro de un diagrama de flujo obedecen a
reglas muy simples.
1. La escala de tiempo inicia en el “periodo cero” o “presente”, de manera que todo
monto que se ubique por delante de este periodo se considerará como un futuro.
2. Los flujos de dinero deben ubicarse de manera puntual sobre un periodo
especifico.
3. Los flujos de efectivo se representen mediante “vectores monetarios” cuya
magnitud representa el valor a declarar.
4. Las cantidades ubicadas por arriba de la escala representan valores positivos
como: utilidades, ingresos o cualquier beneficio.
5. Las cantidades ubicadas por debajo de la escala representan valores negativos
como: inversiones, costos, gastos, perdidas, egresos o desbeneficios.
6. Los flujos se pueden simplificar mediante su diferencia directa en cada periodo, o
sea,
No se pueden combinar montos de periodos anteriores o posteriores al que se
está simplificando.
b) Hallar el valor final a la tasa de interés del 30% anual capitalizable mensualmente.
c) ¿Cuál es mayor?
Solución:
a)
𝐶 = 50.000
𝑛 = 3 𝑎ñ𝑜𝑠
𝑖 = 0,30 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
𝑆 =?
𝑆 = 𝐶(1 + 𝑛 ∗ 𝑖)
𝑆 = 50.000 (1 + 3 +∗ 0.30)
𝑆 = 95.000
b)
𝐶 = 50.000
𝑛 = 3 𝑎ñ𝑜𝑠 = 36 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑖 = 0,30 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 0,30/12 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
𝑖 = 0,025 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
𝑆 =?
𝑆 = 𝐶(1 + 𝑖) ^𝑛
𝑆 = 𝐶 (1 + 0.025) ^36
𝑆 = 50.000(1 + 0.025) ^36
𝑆 = 121.26,76
c) El mayor es el cálculo con la forma de interés compuesto. Inc. (c).
Ejercicio 3. Daniel Diaz
Calcular el valor final de un capital de $ 30.000 a interés compuesto durante 15 meses y
15 días a la tasa de interés del 24% capitalizable mensualmente.
Solución:
C= 30.000
n= 15 meses, 15 días = 15,5 meses
i= 0,24% anual = 0,24/12 mensual
S=?
S=C (1+i)n
S= 30.000 (1+24%)15,5
24 15,5
S= 30.000 (1 + 12)
S= 30.000 (1+0,02)15,5
S= 30.000 (1,02)15,5
S= 30.000 (1,359260)
S= 40.777,81
Ejercicio 4. Yuliana Galvis.
Margarita invierte $ 9.000 por un año a una tasa del 13% capitalizable
mensualmente. Determinar el monto al final del año, si transcurridos 4 meses la tasa se
incrementó al 18% capitalizable mensualmente.
Solución:
Para determinar este monto, primero se determinará la mensualidad que la inversionista
estará recibiendo durante un año. Para ello se utilizará la ecuación:
𝐴 = 𝑃[𝑖(1 + 𝑖)^𝑛/ ((1 + 𝑖)^𝑛 − 1)]; (1)
𝑫𝒐𝒏𝒅𝒆:
𝑃 = $9.000
𝑖𝑎 = 13% − 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙, 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑖𝑚 = 13%/12 = 1,083% − 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
𝑛 = 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝐴 = 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑟 𝑝𝑜𝑟 𝑒𝑙 𝐵𝑎𝑛𝑐𝑜
𝑨𝒔í:
𝐴 = 9000[0,01083(1 + 0,01083)12 / ((1 + 0,01083)12 − 1)]
𝐴 = 9000 ∗ 0,089 = 803,84
∴ 𝐴 = $803,84 − 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
Durante los primeros 4 meses la inversionista dispondrá en su cuenta, el capital más los
intereses devengados durante ese período, es decir:
𝑠4 = 𝑃 + 4𝐴
𝑫𝒐𝒏𝒅𝒆:
S4 = ahorro en cuenta durante los primeros 4 meses
P= depósito inicial en la cuenta
A= interés devengado mensualmente
𝑨𝒔í:
𝑠4 = 9.000 + 4 ∗ 803,84 = 12.215,36
∴ 𝑆4 = $12.215,36 − 𝐴ℎ𝑜𝑟𝑟𝑜 𝑚á𝑠 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑀𝑒𝑠 4
Pero a partir del mes 5 la tasa de inversión es incrementada al 18% anual, capitalizable
mensualmente, por lo que la mensualidad capitalizable se habrá incrementado. De esta
manera:
𝑖𝑎 = 18% − 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙, 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑖𝑚 = 18%/12 = 1,5% − 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
𝑛 = 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑃 = $12.215,36 − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑃𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑚𝑖𝑒𝑛𝑧𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑒𝑠 5
Ahora, con este capital P se calcula su Valor Futuro, VF, pero con el número de períodos
n=8, que son los meses que faltan para completar el año.
El Valor Futuro VF, de un Inversión Inicial P, se calcula mediante la ecuación:
𝑉𝐹 = 𝑃 ∗ (1 + 𝑖)^𝑛 ; (2)
𝑫𝒐𝒏𝒅𝒆:
𝑃 𝑒𝑠 = $12.215,36
𝑛 = 𝑒𝑠 𝑎ℎ𝑜𝑟𝑎 𝑙𝑜𝑠 8 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑓𝑎𝑙𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑐𝑢𝑚𝑝𝑙𝑖𝑟 𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑑𝑒𝑝ó𝑠𝑖𝑡𝑜.
𝑨𝒔í:
𝑉𝐹 = 12.215,36 ∗ (1 + 0,015)8 = 12.215,36 ∗ 1,127 = 13.760,51
𝑹𝒆𝒔𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒂:
∴ 𝑉𝐹 = $13.760,51 − 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑒𝑛 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑎 𝐹𝑖𝑛 𝑑𝑒 𝐴ñ𝑜
Se deposita $ 20.000 en Banco de Bogotá, que paga el 19% de interés con capitalización
mensual, transcurridos 4 meses se retira $ 8.000. Hallar el importe que tendrá en el
banco dentro de un año de haber realizado el depósito.
Solución:
𝒇 = 𝑷 (𝟏 + 𝒊) ⁿ
𝑫𝒐𝒏𝒅𝒆:
𝑖𝑚 = 19%/12 = 0,016%
𝑛 = 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑓 = 20.000 (1 + 0,016)4
Durante los primeros 4 meses el ahorrista dispondrá en su cuenta, el capital más los
intereses devengados durante ese período, es decir:
𝐴𝐻4 = 𝑃 + 4𝐴
𝑫𝒐𝒏𝒅𝒆:
𝑨𝒔í:
Pero en el mes 4 el ahorrista hace un retiro de $8.000, por lo que ahora dispondrá en su
cuenta la cantidad de:
Ahora, con este capital P4 se calcula el Valor Futuro del mismo, pero con el número de
períodos n=8, que son los meses que faltan para completar el año.
𝑽𝑭 = 𝑷(𝟏 + 𝒊) ⁿ
Donde:
𝑷 𝑒𝑠 𝑖𝑔𝑢𝑎𝑙 𝑎 𝑷𝟒
𝒏 𝑒𝑠 𝑎ℎ𝑜𝑟𝑎 𝑙𝑜𝑠 𝟖 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑓𝑎𝑙𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑐𝑢𝑚𝑝𝑙𝑖𝑟 𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑑𝑒𝑝ó𝑠𝑖𝑡𝑜.
𝑨𝒔í:
𝒓𝒆𝒔𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒂: