Evidencia 2: Ejercicio práctico “Análisis a las problemáticas financieras”

Laura Maria Poveda Rincon

Instructora: Carolina Parra

Sena Virtual

Negocios internacionales

Bogotá D.C

2019
 INTRODUCCION

Cuando los empresarios se enfrentan a diversas dificultades en las finanzas de

sus organizaciones, deben tomar decisiones sobre su forma de enfrentar las
problemáticas, con el objetivo de poder continuar con la operación del negocio;
la manera en que se determinan las acciones a seguir para solucionar los
obstáculos que se les presentan, depende de la mentalidad del empresario, así
como de las herramientas que están a su alcance.

Esta evidencia le permitirá hallar alternativas de solución, correcciones

financieras y económicas a partir del diagnóstico de diferentes problemáticas
empresariales.
Situaciones:

1. Una de las principales características de las pequeñas empresas es

que no se genera información para tomar decisiones financieras, la
información que se genera es contable con la finalidad de cubrir
obligaciones fiscales, lo que implica de manera indirecta que los
datos contables no reflejan la situación real de la organización. En
este sentido, el directivo no tiene la información mínima necesaria
para tomar decisiones, no solo porque los datos contables no
reflejan la realidad sino porque el enfoque meramente contable de
la información no permite conocer completamente la situación
económica de la empresa, para ello es necesario que se genere
información pertinente para la toma de decisiones financieras.

Problemática:

No reconocer o evidenciar la situación económica de la empresa, no se

sabe si lo que se genera en la empresa es pérdida o ganancia, no se
controla de manera correcta el dinero que entra y sale de la misma.

Tipo de problemática:

No hay un debido control financiero en la empresa

Solución:

Se deben establecer los mecanismos necesarios para monitorear las entradas

y salidas de efectivo que se generan dentro de la empresa como parte de la
operación diaria como son: ventas en efectivo, cobranzas a clientes, pago de
compras, compra de materiales, pago de salarios, y muchos más.

También se debe capacitar el personal encargado de todas las finanzas antes

de construir y llevar a cabo una empresa para así tener control del efectivo y un
orden en la documentación pertinente a la empresa y en las ganancias o
pérdidas de esta.

Ejemplo:
Caso de la empresa Valderrama Impresionamos donde el socio inversionista
desestimulado por el margen operativo bajo empezó a exigir a la empresa el
pago de
Todos sus gastos personales, que mensualmente ascendían a cinco millones
de pesos y para 1999 exigió la devolución del dinero invertido generando el
embargo de los recursos bancarios
2. El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función
financiera que son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose en
problemas que pueden llegar a representar el fracaso de una empresa. Debido a
que los empresarios están concentrados principalmente en obtener recursos
mediatos para poder realizar gastos operativos, es difícil que tenga la
intencionalidad de desarrollar planes financieros cuando no se tiene
conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando los problemas cotidianos abruman
la capacidad de decisión de los empresarios y cuando se tienen problemas
básicos para generar ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar que no se
deban tomar decisiones financieras en el corto plazo basándose en la
planeación financiera como una herramienta útil.

Problemática:

Falta de un correcto análisis financiero y tampoco se le da buen manejo a

los recursos que poseen, no hay orden de las principales prioridades

Tipo de problemática:

Hay ausencia del control financiero además de escasos recursos financieros

Solución:

Se debe planear de una manera adecuada el manejo de los recursos de la

organización, identificar las prioridades más urgentes, llevar a cabo un listado
detallado de todos los gastos e ingresos para tener claridad del capital y
movimiento financiero que se presenta dentro de la empresa.

Ejemplo:

Megatex S.A. empresa dedicada en comercialización de telas en la ciudad de

Cali, Durante casi dos años sufrió de estancamiento comercial, cero
crecimiento. Las ventas no repuntaban debido, en parte, a que varias pequeñas
y medianas empresas, sus habituales clientes, comenzaron a importar la
mercancía directamente de Panamá, lo cual alimentaba la guerra de precios
entre las compañías comercializadoras y afectaba ostensiblemente el margen
de rentabilidad de la empresa. El mercado estaba saturado por el mismo tipo
de producto y sus estándares de calidad empezaban a disminuir.
Ante esta situación, el pensamiento más cercano de sus directivas era importar
desde otros países diferentes de Panamá; sin embargo ello significaría que
Megatex S.A. tuviese que incrementar considerablemente su inversión en
capital de trabajo, pues tendría que pagar de contado a sus nuevos
proveedores internacionales. Pero, por ser una pequeña empresa, tenía muy
limitadas sus posibilidades de obtención de créditos en el sector bancario
3.La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son
actividades que se llevan a cabo en función de las necesidades mediatas
de la empresa y de las oportunidades que se presentan. Difícilmente se
analiza la composición y el tipo de activos que tiene la empresa, no se
establece la combinación ideal de financiamiento a corto y largo plazo y
no se analizan las opciones de financiamiento disponibles, sus costos y
sus implicaciones a largo plazo. Esta situación representa un gran
limitante para la pequeña empresa encontrándose en una posición
vulnerable donde las decisiones no se toman de manera analítica sino
circunstancial.

Problemática:

No se toman bien las decisiones, además de que hay ausencia en el

capital.
Lo que deja en riesgo a la empresa en caso de haber algún daño en la
maquinaria o en la arquitectura de la organización, no hay como sustentar
gastos en reparaciones.

Tipo de problemática:

Falta de inversión de capital

Solución:

Al no tener un ingreso suficiente, no hay dinero destinado a imprevistos lo que

hace muy difícil que la empresa se sostenga por ella misma , por lo tanto una
solución puede ser buscar una opción de un crédito en la que haya una
facilidad de pago y que tenga la menor tasa de interés posible.

Ejemplo:

La firma Sacyr, multinacional española experta en concesiones, se trata de una

empresa que en el pasado enfrentó una batalla legal con el Estado colombiano
por la construcción de la troncal del Magdalena Medio, hoy Ruta del Sol, y fue
obligada a pagar 77 millones de dólares al Invías por incumplimiento en las
obras.
Ahora se trata del primer lío de las 4G. La firma se ganó en 2015 el proyecto de
rehabilitar, mejorar y operar el corredor 5, entre Puerta de Hierro-Palmar de
Varela-Carreto-Cruz del Viso. Sacyr hizo la mejor oferta por los 196 kilómetros
de la obra entre
Sucre, Bolívar y Atlántico. Cuando se inició la preconstrucción, la compañía
española alegó que necesitaba más dinero pues encontró 30 kilómetros de
terrenos de arcilla expansiva que hacían inviable construir por el precio
acordado.
4. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos
años, mientras que el 25% sobrevive en este período pero con una
probabilidad de desarrollo muy baja. Aunque la problemática de la Pyme
no se centra únicamente en la restricción de financiamiento, sí representa
un problema central que afecta sus decisiones, oportunidades y por ende,
su desarrollo.

Problemática:
Ausencia de recursos financieros y problemas de sostenimiento de la
empresa y crecimiento

Tipo de problemática:
Restricción de financiamiento y dificultades para adquirir prestamos

Solución:
Buscar otras opciones de entidades que apoyen al emprendedor y dar un buen
manejo a los recursos, buscar capacitarse cada día más para que la empresa
este en constante crecimiento, buscar opciones para ahorrar y capitalizarse y
no depender de créditos de diferentes entidades financieras, buscar mejorar y
generar más ingresos.

Ejemplo:

El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno

representaban muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas que
fue necesario resolver era obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto;
se necesitaban cerca de 8 millones de dólares. Vélez (2004) Otro intento fallido
por conseguir apoyo con el sector financiero fue con el Banco Cafetero cuyos
funcionarios no estuvieron de acuerdo en respaldar la solicitud debido a las
dificultades financieras que venían teniendo otros proyectos. “La falta de banca
de inversión y de riesgo en Colombia y en Latinoamérica en general es uno de
los principales obstáculos para la creación de empresa”, afirma Ballen (2009).
Finalmente el apoyo financiero se obtuvo gracias a los contactos políticos y la
coyuntura social del momento que requería de nuevas inversiones en la zona
cafetera.
5. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de
dificultades financieras. El bajo nivel de ventas representa la principal
problemática que tienen las empresas, seguida por la falta de recursos
financieros y el incremento en costo de la materia prima. Un 25% de las
empresas no presenta ningún tipo de obstáculo en las finanzas
empresariales, implicando una situación financiera adecuada. Así mismo,
alrededor del 9% de las organizaciones desconocen cuáles son sus
principales problemáticas, principalmente porque no manejan las
finanzas de la empresa y las dificultades no son tan evidentes.

Problemática:
Desconocimiento de los problemas de la organización ni un adecuado
manejo de los recursos , ni conocimiento sobre el manejo de las finanzas

Tipo de problemática:
Ausencia de personal especializado

Solución:
Reconocer que para el adecuado funcionamiento de una empresa es necesario
estar al día en los pagos y tener la documentación a la mano, conocer los
factores de riesgo, saber manejar los ingresos y conocer a fondo a cuánto
equivalen gastos e ingresos, se debe tener conocimiento en administración de
empresas y si es el caso buscar ayuda de un contador para que todo esté en
regla y orden.

Ejemplo:
COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto que no
tenía la estructura administrativa para soportar ese crecimiento. Esta necesidad
derivó en la implementación de un plan de direccionamiento estratégico para
logar la reestructuración administrativa; con el fin de contar con procesos más
modernos y ágiles, con mejores medios de trabajo y, sobre todo, con una
mayor cualificación del personal y de las responsabilidades y acciones en todos
los cargos administrativos y operativos de la empresa (Cooperativa
Coogranada, 2008)
6. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como
prioridad empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy
común mezclar las finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto
implica que los empresarios tienden a limitar el crecimiento e inversión
del negocio debido a una descapitalización generada por el retiro de
utilidades de manera periódica equivalente a las necesidades de la familia
del empresario.

Problemática:

Prioridad a problemas familiares, tampoco se tiene buen manejo de

ingresos y egresos, no se separan los gastos del hogar de los ingresos
de la empresa, se busca más un sustento que un crecimiento económico
futuro.

Tipo de problemática:

Ausencia de capital para trabajo

Solucion:

Se debe primero que todo reconocer y separar el capital de la empresa, tener

un listado detallado de cuáles son los ingresos y egresos, fijarse un sueldo y
nunca mezclar gastos del hogar con el dinero de la empresa.

Ejemplo:

WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir dentro

de los gastos operacionales la parte personal, esto da como resultado anticipar
utilidades del periodo afectando el pago de impuestos y disminuyendo la
rentabilidad de la empresa6

7. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel

de endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para
hacer frente a sus necesidades de corto plazo. La empresa celayense
presenta un problema de endeudamiento como consecuencia de la
generación de recursos insuficientes para responder a sus obligaciones
financieras de corto plazo, haciendo referencia principalmente a capital
de trabajo. Esto implica que las empresas rara vez adquieren deudas o
financiamiento con el objetivo de desarrollar nuevos proyectos que
representen un crecimiento para la organización, lo cual refiere a la
situación de sobrevivencia en que estas se desenvuelven.
Problemática:

Insuficientes recursos y también endeudamientos financieros debido a la

incapacidad de generar estos mismos recursos

Tipo de problema:
Un bajo rendimiento en cuanto a las ventas de la empresa

Solucion:

El bajo rendimiento en ventas es una situación muy grave en una empresa

puesto que de éstas depende el sustento de la misma, tener una estrategia de
ventas es muy importante al igual que tener un claro conocimiento de los
productos que mas se venden y de mayor comercio, se deben buscar varios
medios de distribución y buenas estrategias de publicidad, para así evitar los
créditos, las deudas a largo plazo que generan tantas tasas de interés anual.

Ejemplo:
En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos de
los 50 nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas y
tradicionales de Colombia. Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en
compañía de su esposa la señora Ana Lucía Camacho Gómez.
En el año 2004 las grandes superficies, especialmente almacenes Éxito del
grupo Casino, tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de
negociación con sus proveedores; las reglas de juego ya no eran las mismas
de antes. Después de evaluar la situación, la Presidencia de la compañía, en
cabeza de Don Rafael Molano, tomó la difícil determinación de no venderle
más al Éxito. En ese momento implicó una
disminución significativa en las ventas porque este comprador representa más
o menos un 8% de las ventas nacionales y un 15% de las ventas de Antioquia
8. De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la que se
enfrentan las empresas con cartera vencida es la falta de liquidez,
entendida como la incapacidad de cumplir con sus obligaciones de corto
plazo a medida que se vencen. La relación entre cartera vencida y falta de
liquidez se hace evidente cuando el ciclo de operación de la empresa no
se lleva a cabo en los términos calculados o esperados debido a la falta
de entrada de efectivo por concepto de cobranza de cuentas pendientes.
En este sentido, la situación financiera de corto plazo se ve afectada
debido a la falta de liquidez y a la premura de adquirir préstamos de corto
plazo que le permitan mantenerse en operación. Evidentemente las
empresas más pequeñas deben enfrentar el problema de liquidez de otras
formas distintas a la adquisición de préstamos, dada su incapacidad de
obtener financiamiento por parte de las instituciones financieras.

Problemática:
Falta de liquidez e incapacidad de cumplir obligaciones debido a
endeudamientos

Tipo de problemática:
Un alto nivel de endeudamientos

Solucion:
cuando una organización no tiene los suficientes recursos necesarios para
suplir las principales obligaciones o gastos inmediatos, se ve obligada a
recurrir a los préstamos bancarios o en el peor de los casos a personas al
margen de la ley, generando así una gran cantidad de interés, se debe revisar
entonces diferentes estrategias para aprender a manejar bien los
recursos y generar más ganancias, generar más ventas es muy importante
para tener mayor fluidez económica, reducir costos en la producción cuidando
que la calidad de esta sea la misma.

Ejemplo:

C.I. Cultivos Sayonara, es una empresa Colombiana que fue fundada en el año
1990 por el señor Adolfo Bustamante, un hombre inquieto por los negocios, un
empresario de nacimiento, que estudió ingeniería mecánica y posteriormente
se graduó como administrador de empresas. La idea del negocio daba vueltas
por la cabeza del protagonista principal de esta historia, Don Adolfo, pero fue
un suceso económico de la época y una motivación familiar, los factores que
definitivamente le dieron un último impulso al fundador para crear la empresa
que cumplió 21 años de existencia en el 2011.
El sistema financiero nacional ha considerado al sector floricultor como de alto
riesgo. Esta consideración se ha tomado cuando las condiciones
macroeconómicas del país indican periodos extensos de revaluación del peso
(L. Arias, comunicación personal, 24 de agosto, 2011). Estos señalamientos
originaron dificultades de financiación, y en aquellos casos que se consiguieron
préstamos, el sobrecosto de la tasa de interés fue alto.

9. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los

primeros años del negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera
considerable en la sobrevivencia de la organización, sin embargo,
sostienen que con el paso del tiempo los negocios pueden soportar mejor
las bajas ventas. En este sentido, el análisis del ciclo de vida de los
negocios sustenta la afirmación de los empresarios, ya que conforme la
empresa pasa de la etapa de formación a la de crecimiento y
posteriormente a la etapa de madurez, las ventas experimentan un
crecimiento en comparación a la etapa anterior. Esto hace que conforme
las empresas se encuentran en la etapa de crecimiento o madurez están
en mejores condiciones de enfrentar la problemática financiera que
genera el bajo nivel de ventas.

Problemática:

La capacidad financiera para mantener una empresa con nivel bajo de ventas
debido al proceso de maduración en el mercado

Tipo de problemática:

Bajo rendimiento en ventas

Solucion:

Tener un buen balance financiero pueda mantener estable a la empresa

mientras va tomando fuerza y poder en el mercado.

Ejemplo:

Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de

mercado, la cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa Los
Alpes, cuya participación representa el 33%.
El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice: "Estoy muy preocupado
por la situación de las ventas y la participación de mercado que tiene la
compañía actualmente en el canal tradicional. Nuestros principales
competidores están ganando cada día más participación en este canal,
aprovechando nuestra lentitud en el desarrollo de estrategias dirigidas al
mismo".

10. Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad

constante que requiere de una administración efectiva, no sólo porque es
importante mantener los niveles de efectivo necesarios, sino porque es
necesario controlar e identificar los flujos de efectivo que se generan en
la organización. Sin embargo, a pesar de la importancia que tiene la
administración de los flujos de efectivo, alrededor del 16% de las
empresas tienen dificultades para controlar las entradas y salidas de
efectivo.

Problemática:

Dificultades para controlar ingresos y egresos para el libre desarrollo de

la economía del negocio

Tipo de problemática:

Ausencia de un correcto control financiero

Solución:

En caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto manejo de

la relación ingreso/egreso es poder adquirir conocimiento para identificar
cuánto dinero es el necesario para cubrir todos los gastos operacionales, saber
cuáles son de pago inmediato y cuáles se pueden pagar después; y si se
cuenta con los suficientes recursos, pero lo más recomendable es tener una
persona que se especialice en el tema de administración y finanzas para guiar
a la empresa al éxito.

Ejemplo
Muchos empresarios empiezan sus negocios (grandes o pequeños) con
bastante ánimo, con una excelente idea y un excelente plan, pero se enfocan
más en el mercadeo y las ventas, descuidando el control de sus gastos e
ingresos, es decir sin llevar una contabilidad adecuada, explicó ayer Gonzalo
Marín, coordinador de país de la empresa consultora Ernst & Young (EY). Esas
empresas al final terminan fracasando, simplemente por un tema de falta de
control financiero, aseguró Marín. “Es vital tener un buen control contable,
oportuno y bien ejecutado, de manera que se pueda controlar bien el negocio y
tomar acciones correctivas y preventivas a tiempo, para poder garantizar el
éxito de la empresa”, manifestó

11. Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de

la organización, comúnmente en él recae la función financiera aun cuando
no tiene los conocimientos necesarios para tomar las decisiones más
adecuadas. Aunque la complejidad de la toma de decisiones financieras
está relacionada con el tamaño de la organización, las pequeñas
empresas se enfrentan a una gran diversidad de problemáticas referentes
a la administración de los recursos financieros, siendo evidente la
necesidad de especialización en el campo de las finanzas.

Problemática:

Problemas en administración de recursos financieros, y desconocimiento

al momento de tomar decisiones financieras que serán correctas o
afectaran a la empresa.

Tipo de problemática:

Complejidad para tomar decisiones financieras

Solucion:

Para poder tener un buen y adecuado manejo de una organización se deben

primero conocer las necesidades reales de ésta, muchas veces por tomar
decisiones apresuradas se termina perdiendo gran cantidad de capital, no hay
que invertir de manera exagerada, se debe ser precavido y estudiar cada
propuesta para llegar a una debida conclusión si eso que se nos ofrece es
realmente necesario para adquirir un beneficio. Y por supuesto un adecuado
manejo del capital es indispensable.

Ejemplo:

En 1991 el empresario Hernando Ramírez inaugura la pequeña Cervecería

Ancla S.A. en Mariquita (Tolima) y lanza al mercado la cerveza “Ancla
Premium” y “Ancla Roja” dirigidas a los estratos de mayor poder adquisitivo. La
meta era elevar la producción
Mensual de 2 millones a 15 millones de botellas. Las inversiones demandadas
se acercaron a los $12.000 millones de pesos, de los cuales la familia asumió
el 70% mientras que el otro 30%, se obtuvo de préstamos con entidades
financieras.
Detrás de esas razones se detectaron fallas en las proyecciones financieras y
en el manejo administrativo de la compañía, factores que incidieron aún más su
crisis y que no se pudieron justificar.