UNA MIRADA A LOS FRAUDES COORPORATIVOS: CASO CATERPILLAR

Caso Caterpillar analizado desde el Marco conceptual para la información

financiera

CAPÍTULO 1: El objetivo de la información financiera con propósito

general

OBJETIVO, UTILIDAD Y LIMITACIONES DE LA INFORMACION

FINANCIERA CON PROPOSITO GENERAL.

- Según el caso “CATERPILLAR” la empresa ERA Mining Machinery Ltd y

su filial Siwei, no cumple con el objetivo 2 que es proporcionar
información financiera útil a los usuarios internos y externos para la toma
decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad. Estas decisiones
conllevan a comprar, vender o mantener patrimonio e instrumentos de
deuda, razón por la cual “CATERPILLAR” basándose de información
falsa tomó la decisión errónea de comprar dicha empresa, que resultó
ser un fraude.
- Además según el objetivo 7, los informes financieros que presento la
empresa ERA Mining Machinery Ltd, no ayudaron a dichos usuarios con
la estimación del valor real de su empresa, sino fingieron tener mayor
cantidad de inventario de lo real y, por ende elevaba el valor de su activo
para atraer compradores.

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS FUNDAMENTALES

- RELEVANCIA.
La información financiera presentada fue capaz de influir en la decisión
que tomo “CATERPILLAR” ya que al momento de analizar su activo, fue
simpatizada por sus valores erróneos.
- REPRESENTACIÓN FIEL.
La información financiera de ERA Mining Machinery Ltd. No cumplió con
la característica cualitativa de la información financiera útil de tener una
representación fiel ya que no cumplió con ninguna de las características
de mostrar una información completa, neutral y libre de error.
“CATERPILLAR” a pesar de contar con las mejores auditoras no logró
 detectar que la información brindada era falsa, hecho que conllevo a
comprar la empresa.

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE MEJORA

- VERIFICABILIDAD.
La empresa ERA Mining Machinery Ltd. Al presentar valores de
activos falsos e incorrectos costos de asignación para lograr
beneficiarse del incremento de valorización debido a la inflación,
carece de la característica de verificabilidad, que es asegurar a
los usuarios que la información representa fielmente los
fenómenos económicos que pretenden presentar.
“CATERPILLAR” se aseguró con la información brindada que
supuestamente mostraba valores reales y que con la ayuda de
sus auditoras confirmaron la veracidad de dicha información, y
tomaron decisiones, sin imaginarse que a un tiempo después
llegarían a encontrar errores en dicha información financiera ya
que no presento fielmente los fenómenos económicos que
conllevo a una caída del 55% de sus ganancias.
- OPORTUNIDAD.

Las auditoras de “CATERPILLAR” dispusieron oportunamente de

la información financiera de la empresa que se iba a adquirir,
analizaron dichos informes sin encontrar margen de error y
recomendaron tomar la decisión de comprar la empresa.
 CASOS DE FRAUDES EN EL MUNDO

1. CASO ENRON CORPORATION

Uno de los casos más importantes es el caso de la empresa de energía
ENRON CORPORATION, fue reconocida 5 años consecutivos como “la
empresa más innovadora de los Estados Unidos “. Todo comenzó
insistentes rumores de pago de sobornos y tráfico de influencias para
obtener contratos, todo se derrumbó hacia mediados de noviembre de
2001. Desde el año 2002, se lleva a cabo la investigación sobre el
enorme desfalco cometido en Enron a sus accionistas y empleados.

Este caso puso en la mira otras empresas importantes como

PARMALAT, en donde ha clasificado su fraude como una “central de
falsificación de documentos contables, financieros y bancarios“; todo
comenzó con una crisis por una falla de los sistemas de control de las
sociedades cotizantes, “En realidad, había en Parmalat en su sede
social en Parma, una central de falsificación de documentos contables,
financieros y bancarios“. Se falsificaban movimientos de fondos y
documentos respaldatorios por millones de euros, tanto representativos
de créditos falsos como de negocios falsos. Todo consistía en tomar
dinero de los ahorristas en los mercados de valores a través de la
emisión de obligaciones negociables. Se apelaba a las buenas
calificaciones financieras de la empresa que en realidad representaban
una mentira; se abusó de la confianza de los inversores todo el tiempo.
Ese dinero, en la mayoría de los casos era derivado a una sociedad
puente denominada BONLAT y de allí se derivaba a cambio de créditos
falsos a empresas del holding de las áreas no industriales (turismo,
construcciones, deporte). La falsedad más importante sin embargo fue la
cuenta del fondo off shore Epicuren, porque no había dinero allí -
prácticamente nada de lo que se decía- puesto que se acreditaban
fondos en una cuenta del Bank of América de New York que
posteriormente se comprobó eran inexistentes.
 Pero sin duda, el fraude contable más importante fue el de BERNARD
MADOFF y sus pirámides, donde se reconocieron pérdidas de 68.000
millones de dólares. La Estafa consistió en tomar capitales a cambio de
grandes ganancias que al principio fueron efectivas, pero que años más
tarde se evidenció consistían en un sistema piramidal o sistema Ponzi,
hubieron grandes afectados entre ellos reconocidos establecimientos
como el Banco Santander el cual aporto 3000 millones de euros entre
otros bancos y grupos inversores además de algunas fundaciones y
organizaciones caritativas principalmente de la comunidad judía de
EE.UU, de la que Madoff era un personaje principal. En esta estafa
resultaron afectadas las personas más adineradas de EEUU, entre ellos
Thierry Magon De la Villehuchet, de 65 años y cofundador de Acces
International, uno de los principales comercializadores de fondos que
gestionaba Madoff y cuyo dinero se habría perdido completamente que
fue encontrado el 23 de diciembre por la policía muerto en su oficina de
Nueva York, con indicios de suicidio.

BERNARD MADOFF fue condenado a 150 años de cárcel en su estadía

su hijo mayor Mark Madoff fue encontrado muerto, colgado de una
tubería por las acusaciones y demandas a las que habían sido
catalogados, a pesar que él y su hermano Andrew fueron los que
denunciaron a su padre. MADOFF no pudo asistir al funeral de su hijo,
además que no tiene ninguna relación con su esposa ni con su hijo
Andrew.

Es por ello que la Contabilidad toma un valor importante dentro de las

empresas y más aún si se trata de auditorías contables, que si no se
llega a tener un acabado detalle de estas tarde o temprano pueden ser
sacadas a la luz con resultados catastróficos para las empresas y peor a
un para los responsables.

2. ARTHUR ANDERSEN
La debacle de Arthur Andersen se produjo bajo el manto del escándalo
de Enron, que llevó a la millonaria compañía de energía a la quiebra tras
 haber adulterado sus libros contables, pasando deudas como activos,
con el respaldo de Arthur Andersen. Precisamente, la responsabilidad de
dicha firma era certificar que la contabilidad de Enron reflejaba fielmente
su realidad. Pero, contradictoriamente a lo que predicó la consultora
durante casi un siglo, la claridad, en este caso, fue opacada por su
complicidad.
Con presencia en 84 países de los cinco continentes y con la ética como
piedra fundacional, la consultora pasó rápidamente de empresa modelo
a ser una empresa apestada, sancionada por la justicia americana, con
una inhabilitación para operar en Estados Unidos, provocando un efecto
en cadena en el resto de oficinas en mundo. En el Perú, los
representantes de Arthur Andersen se separaron de la firma, sumándose
la mayoría como socios de la firma Ernst & Young.
David Duncan, ex auditor jefe de Arthur Andersen para Enron, se
declaró culpable de los cargos de obstrucción a la justicia. En 2002 la
querella concluyó con una sentencia de cinco años de inhabilitación en
los Estados Unidos y al pago de una multa de 500,000 dólares, además
de tener que pagar más de 60 millones para resolver las demandas
vinculadas al caso Enron.

3. BEAR STEARNS
Si hay un evento que marcó el preludio de la crisis financiera de 2008
fue la quiebra de Bear Stearns. Este poderoso banco de inversiones,
que durante décadas estuvo en lo más alto del prestigio de las élites
financieras, apostó todos sus activos a las llamadas hipotecas subprime,
que resultaron ser sumamente tóxicas para el sistema. Con más de ocho
décadas de existencia, Bear Stearns fue uno de los bancos de
inversiones que marcó el rumbo financiero mundial hasta que en agosto
de 2007 reconoció que sus activos, basados en hipotecas subprime,
eran basura.

La elaboración y venta de títulos con garantía hipotecaria de alto riesgo,

conocidas como subprime, eran eficientes porque promovían el crédito
de vivienda a familias de bajos recursos. Pero el problema surgió
 cuando se empezó a otorgar créditos sin hacer el obligatorio análisis de
riesgo a familias que finalmente no estaban en posición de pagar
créditos de largo plazo. La morosidad de los deudores se disparó a tal
punto que puso en serios aprietos los activos del banco, que convirtió
esas hipotecas en instrumentos financieros cotizados en bolsa.

En diciembre de 2007 Bear Stears registró pérdidas por 854 millones de

dólares, algo que nunca había ocurrido en sus 84 años de historia. El
banco reconoció sus problemas de liquidez, provocando la caída de sus
acciones. En 2008 la firma se declara en quiebra.

4. WORLD COM
La compañía telefónica WorldCom se declaró en bancarrota en 2002.
Los activos de la empresa, valorizados en unos 100.000 millones de
dólares, convirtieron esta quiebra en la mayor de la historia, por encima
de la de Enron, que sumaba unos 63.000 millones en activos. WorldCom
reconoció haber disfrazado como inversiones alrededor de 3.800
millones de dólares en gastos operativos. Aunque al principio su
fundador, Bernard Ebbers, manifestó no tener conocimiento sobre el
fraude contable, la justicia determinó su responsabilidad.

Entonces, las fuentes de financiación se secaron de inmediato y los

bancos apenas esperaron unos días para declarar en quiebra sus
últimos créditos. El escándalo registró un nuevo hito cuando un grupo de
25 bancos denunció habían sido objeto de un fraude por parte de
WorldCom por un importe de 2.500 millones de dólares. Los acreedores
comenzaron a reclamar el pago de sus servicios por adelantado. Este
escenario, sumado al golpe a su reputación, provocó enormes pérdidas
del orden de los 1.200 millones de dólares.

¿Cómo logró Bernard Ebbers pasar por debajo del radar de los
organismos reguladores? Gracias a la labor de su firma contable, Arthur
Andersen, la misma que maquilló los libros de Enron. Ebbers fue
sentenciado a 25 años de cárcel.
5. DAEWOO MOTORS
Creada en 1982 por Kim Woo-choong, Daewoo Motors se expandió
gracias a la producción de vehículos de bajo costo. Sin embargo, para
1997, tras la crisis financiera que sacudió al Asia, saltaron a la luz
compromisos impagos por más de 70.000 millones de dólares, que el
conglomerado no pudo asumir, que llevaron poco a poco a la lenta
desaparición de la empresa. Mientras Kim Woo-choong recorría el
mundo presentando libros sobre cómo convertirse en un empresario
exitoso, era acusado en su país de malversación de fondos y fraude
contable.

Para 1996, con ventas anuales por más 60.000 millones de dólares,
Daewoo Motors alcanzó una presencia en 110 países. Pero, así como
crecían sus ingresos, también aumentaban sus deudas. Si bien una
forma de crecer es en base a la toma de créditos, en el caso de Daewoo
Motors las deudas superaron el índice saludable de crecimiento. Un año
después, cuando se desató la crisis financiera asiática, el gobierno de
Corea del Sur cortó los subsidios y los préstamos a Daewoo Group,
provocando su caída.

El gobierno forzó a la empresa a reducir su nivel de endeudamiento en

200% en solo un año. Cuando Daewoo Motors ofreció afrontar sus
deudas con la aceleración de exportaciones, el gobierno no aceptó. Para
1998, con pérdidas por más de 414 millones de dólares, el holding
enfrentó a sus acreedores sin posibilidades de acceder al rescate del
gobierno. La situación se agravó cuando se revelaron casos de
corrupción y sobornos.