ACTIVIDAD ESTADOS FINANCIEROS Y ANÁLISIS DE RAZONES

FINANCIERAS

Asignatura:

ANALISIS FINANCIERO

Docente:

Néstor Eduardo Parra R.

Autores:

Jeisson Bello Vásquez ID. 389065

Yuliec Cordovilla ID 389808
Kevin Arias ID 354281
Marcia Alcántara ID 528227
Eliana Alvarado ID 532357

Bogotá D.C. Colombia 02 de septiembre de 2018

 CARACTERÍSTICAS DE UN BUEN ANÁLISIS FINANCIERO

La base de todo análisis es la comparación plena de los objetivos que debe alcanzar y de los
usos a los que se va a destinar. Esta comprensión da a lugar a una economía de esfuerzos,
así como a centrar la atención en los puntos que es necesario clarificar y las estimaciones y
proyecciones que son necesarias.

En la práctica, es difícil obtener todos los datos en torno a un análisis concreto, por lo que
la mayor parte de los análisis se realizan sobre datos incompletos e inadecuados. El proceso
de análisis financiero consiste básicamente en reducir las áreas de incertidumbre, pero esta
última nunca puede ser eliminada por completo.

Un análisis e informe escrito es no solo un medio significativo de comunicación, sino que

además resulta muy útil para organizar el pensamiento del analista, así como para permitirle
comprobar la fluidez y lógica de su presentación. El proceso de redacción refuerza el
proceso de pensamiento, y a la inversa. Al leer lo escrito se reelaboran los pensamientos, y
las mejoras de estilo dan lugar, a su vez, a una agudización y perfeccionamiento del propio
proceso de elaboración de ideas,

En un buen análisis aparecen claramente separadas las interpretaciones y conclusiones del

análisis, y los datos en que éste está basado. Con ello, no solo se presentan los datos claros
de las opiniones y estimaciones, sino que se permite seguir el discurso racional de las
conclusiones del analista y modificarlas como le dicte su criterio.

NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La naturaleza de los estados financieros se prepara con el fin de presentar una revisión
periódica o informe acerca del progreso de la administración y tratar sobre la situación de
las inversiones en el negocio y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia.
Reflejan una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios
personales; y los juicios y convenciones aplicados les afectan en grado sustancial. Lo
adecuado de los juicios depende necesariamente de la competencia y de la integrada de los
que los formulan y de su adhesión a los principios y convenciones contables generalmente
aceptados.
OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Satisfacer las necesidades de la información de las personas que tengan menos

posibilidades de obtenerla y que dependan de los estados financieros como
principal fuente de información sobre las actividades económicas de la empresa.

2. Proporcionar a los socios y acreedores información útil que les permita predecir,
comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en lo concerniente al monto
de dichos flujos y su oportunidad o fecha en que se obtendrán.

3. Dar información útil con el fin de evaluar la capacidad de la administración, utilizar

con eficacia los recursos de la empresa y alcanzar así su meta primordial.

4. Proporcionar información acerca de las transacciones y demás eventos que sirven

para predecir, comparar y evaluar la capacidad generadora de utilidades de la
empresa.

5. Revelar información concerniente a las transacciones de la empresa y demás

eventos que constituyen una parte de ciclos de utilidades no concluidos. Será
necesario que se presenten valores actuales cuando éstos difieran marcadamente de
los costos históricos. Los activos y los pasivos deben agruparse o clasificarse
conforme a su grado de incertidumbre respecto a su importe o fecha de realización
o liquidación.

6. Dar un estado de utilidades periódicas que sirvan para predecir, comparar y evaluar
la capacidad generadora de utilidades de la empresa.

PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS

Los principales Estados Financieros que van a utilizar para efectuar dicho análisis serán:

1. Balance General: este estado financiero refleja la situación financiera para la fecha
del mismo, a cuyo efecto se incluirá la totalidad de la cuenta que corresponde al
activo, al pasivo y al patrimonio de la es un Estado estático. En el se indican las
propiedades de la Empresa y el origen de los mismos, a través de las cuentas de:
  Activos: que son todas los bienes tangibles e intangibles, que son propiedad de la
Empresa y aquellos gastos efectuados atribuibles a futuros ejercicios y demás
derechos que tenga la Empresa, mostrando a través de ellos como se han utiliza
los fondos obtenidos -de los acreedores y d los propietarios.

 El Pasivo; que son todas las obligaciones reales, estimadas, eventuales y

contingentes, y aquellos ingresos percibidos no atribuibles a futuros ejercicios.

 El Capital Contable que representa la inversión de los propietarios y las utilidades

que se han retenido dentro del negocio.

2. El Estado de Resultado: también llamado Estado de Ganancias y Pérdidas que es el

que refleja los ingresos, los gastos y la utilidad o pérdida neta en un negocio durante
un período de tiempo.

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

El Análisis de Estados Financieros consiste en un estudio comparativo de las relaciones y

tendencias de ciertas partidas contables o grupo de ellas, con miras a determinar la posición
económica financiera de una Empresa y apreciar su grado de rendimiento y progreso.

En cambio, la interpretación de Estados Financieros es un proceso mental llevado a cabo

con el fin de formarse un juicio y llegar a conclusiones sobre la marcha y situación de la
empresa, resultando sugerente y no puede ser exacto ni preciso.

1. El análisis se basa en métodos y técnicas donde intervienen el elemento subjetivo.

La interpretación por ser un proceso mental es subjetiva, está basada únicamente en
las operaciones que le haga el usuario al análisis previamente elaborado.

2. El análisis es anterior a la interpretación.

3. El análisis no necesita por parte de quien lo realiza una experiencia previa, basta
solamente el conocimiento de tos métodos y técnicas de análisis; la interpretación
por contrario necesita de una gran experiencia por parte de quien lo lleva a cabo.
METODO COMPARATIVO.

Al comparar los balances generales de 2 periodos con fechas diferentes podemos observar
los cambios obtenidos en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una Entidad en términos
de dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan una guía a
la administración de la Entidad sobre lo que está sucediendo o como se están transformando
los diferentes conceptos que integran la entidad económica, como resultados de las
utilidades o pérdidas generadas durante el periodo en comparación.

Por ejemplo, cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una de las
partidas con respecto a las ventas netas, es decir, estas representarían el 100 %.

En cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento, el 100% sería el total de

activo y el total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los componen con
respecto a estos.

MÉTODO GRÁFICO.

El análisis se representa gráficamente, los gráficos más utilizados son: las barras, los
circulares y los cronológicos múltiples.

METODOS DE RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS.

El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, las cuales

pueden clasificarse en los 4 Grupos siguientes:

1. Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la Empresa para

saldar las obligaciones que vencen.
2. Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa está utilizando los
Activos empleados.
3. Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.
4. Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los acreedores e inversionista a
largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre
pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.