5.

ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO
El estudio económico financiero conforma una etapa de los proyectos de inversión,
en el que figura de manera sistemática y ordenada la información de carácter
monetario, en resultado a la investigación y análisis efectuado en la etapa anterior -
Estudio Técnico- ; que será de gran utilidad en la evaluación de la rentabilidad
económica del proyecto.
Este estudio en especial, comprende el monto de los recursos económicos
necesarios que implica la realización del proyecto previo a su puesta en marcha, así
como la determinación del costo total requerido en su periodo de operación. Los
objetivos propuestos para el desarrollo de este capítulo son los siguientes:
 Determinar el monto de inversión total requerida y el tiempo en que será
realizada.
 Llevar a cabo el presupuesto de ingresos y egresos en que incurrirá el
proyecto.
 Aplicar las tasas de depreciación y amortización correspondientes a activos
tangibles e intangibles.
 Analizar costos y gastos incurridos.
 Sintetizar la información económico-financiera a través de estados
financieros pro forma. Determinar el punto de equilibrio analítico y gráfico
del proyecto.
5.1. DETERMINACION DE INVERSIONES
La cuantía de las inversiones previas a la puesta en marcha y de aquellas que se
realizan durante la operación del establecimiento de bebidas alcohólicas con las
características descritas anteriormente serán determinantes para la posterior
evaluación económica del proyecto.
Para tal efecto, el monto de inversión total requerido se sintetiza en tres segmentos:
1) Inversión Fija.
2) Inversión Diferida.
3) Capital de Trabajo.

5.1.1. INVERSION FIJA

La inversión fija del proyecto contempla la inversión en activos fijos tangibles, tales
como terreno, obras físicas; así como la adquisición de mobiliario y equipo, entre
otros, para su inicio de operación.
Por lo tanto, la inversión fija total de este proyecto en particular, queda definido en
el siguiente cuadro:
 INVERSION FIJA TOTAL
(Cifras expresadas en soles)
Cant. Bienes tangibles Costo IGV Precio unitario Precio Vida Deprec. Valor
unitario Total útil anual residual
UNIDAD DE TRANSPORTE Y EQUIPO
01 Trimoto torito 7000 1260 8260 8260 7 años 1000 2000
01 Bicicleta 350 63 413 413 10 años 35 50
MUEBLES Y ENSERES
01 Vitrina de vidrio 600 108 708 708 5 años 120 150
01 Estante de 1500 270 1770 1770 20 años 75 700
melanine
01 Frigobar 500 90 590 590 10 años 50 100
TOTAL 9950 1791 11741 11741 1280 3000

5.1.2. INVERSIÓN DIFERIDA.

Este tipo de inversión se refiere a las inversiones en activos intangibles, los cuales
se realizan sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos
necesarios para la puesta en marcha del proyecto.
La inversión diferida que se contempla en este proyecto se muestra en el cuadro
siguiente:
INVERSION DIFERIDA TOTAL
(Cifras expresadas en soles)
BIENES INTANGIBLES CANTIDAD PRECIO
Búsqueda del nombre 1 12
Reserva del nombre 1 18
Elaboración de la minuta 1 70
Elevar minuta a escritura pública 1 210
Partida electrónica 1 6
Inscripción de la escritura a SUNARP 1 16.5
Inscripción de vigencia de poder en 1 23
SUNARP
Legalización de libros contables 3 60
Licencia de Funcionamiento 1 221
INVERSIÓN DIFERIDA TOTAL 637
5.1.3. CAPITAL DE TRABAJO.
La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios para
la operación normal del proyecto, cuya función consta en financiar el desfase que
se produce entre los egresos y la generación de ingresos de la empresa, o bien,
financiar la primera producción antes de percibir ingresos.
En este sentido, el capital de trabajo necesario para poner en marcha el proyecto,
consta de tres rubros principalmente: Materia Prima, insumos y mano de obra; los
cuales se especifican en los siguientes cuatro cuadros:

CAPITAL DE TRABAJO
(Cifras expresadas en soles)

CANTIDAD LT PRECIO X LT O
INSUMO Total
NECESARIA X LT REQUERIDOS KG
Cañazo 0.5 S/5 S/7,153.38
Miel 0.1 S/15 S/4,292.03
2,861
fruto
nativo 0.25 S/10 S/7,153.38
TOTAL COSTOS VARIABLES S/18,598.78

COSTOS FIJOS
(Anualmente)
GASTOS ADMINISTRATIVOS
sueldo del gerente 930 12 11,160
alquileres y otros 220 12 2,640
GASTOS DE VENTAS
sueldo del distribuidor 930 12 11,160
sueldo del vendedor A 930 12 11,160
sueldo del vendedor B 930 12 11,160
sueldo del bartender 930 12 11,160
alquileres y otros 180 12 2,160
total 60,600
NOTA: En el monto de alquileres y otros está incluido los gastos de agua y luz,
alquiler de local, publicidad y teléfono. Estos montos equivalen a un año de
operación.

5.1.4. INVERSIÓN TOTAL.

El monto de inversión total requerido para la instalación del gimnasio se resume a
continuación:
INVERSION TOTAL
INVERSION IMPORTE
INVERSION TANGIBLE 11741
INVERSION INTANGIBLE 637
CAPITAL DE TRABAJO 79198
TOTAL DE INVERSIÓN 91576

5.1.5. FINANCIAMIENTO.
APORTE PROPIO:
SOCIOS APORTES MODALIDAD
Coronado Chugnas, Jhoel Omar 1010 Efectivo
Dávila Calderón, William Yanel 1010 Efectivo
Huamán Carmona, Ernesto Gabriel 1010 Efectivo
Sánchez Silva, Jhordano 1010 Efectivo
Romero Morales, Juan Carlos 1010 Efectivo

5.2. INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO

5.2.1. INGRESOS DEL PROYECTO.

Cerveza Vino Pisco

Año P.V TOTAL C.U. TOTAL C.U. TOTAL
(5) (4) (2)
2020 14,307 5 71,534 11,445 15 171,681 5,723 15 85,841
2021 14,493 5 72,464 11,594 15 173,913 5,797 15 86,957
2022 14,681 5 73,406 11,745 15 176,175 5,873 15 88,088
2023 14,872 5 74,361 11,898 15 178,467 5,949 15 89,234
2024 15,066 5 75,328 12,052 15 180,786 6,026 15 90,393

Macerado
Año Ron (1) C.U TOTAL C.U TOTAL
(1)
2020 2,861 18 51,504 2,861 12.0 34,336
2021 2,899 18 52,174 2,899 12.0 34,783
2022 2,936 18 52,853 2,936 12.0 35,235
2023 2,974 18 53,540 2,974 12.0 35,693
2024 3,013 18 54,236 3,013 12.0 36,157
NOTA: (5), (4), (2), (1), representa el número de botellas vendidas anualmente.
Incluye IGV
5.2.2. EGRESOS DEL PROYECTO
5.2.2.1. EGRESOS PREOPERATIVOS.
INVERSIÓN PRE OPERATIVA TOTAL SIN TOTAL CON
IGV IGV
INVERSION TANGIBLE
Vitrina de vidrio 600 708
Estante de melamine 1500 1770
Trimoto torito 7000 8260
Bicicleta 350 413
Frigobar 500 590
TOTAL INVERSION TANGIBLE 9950 11741
INVERSION INTANGIBLE
Búsqueda del nombre 12
Reserva del nombre 18
Elaboración de la minuta 70
Elevar minuta a escritura pública 210
Partida electrónica 6
Inscripción de la escritura a SUNARP 16.5
Inscripción de vigencia de poder en SUNARP 23
Legalización de libros contables 60
Licencia de Funcionamiento 221
TOTAL INVERSION INTANGIBLE 637
5.2.2.1. EGRESOS OPERATIVOS.
5.2.2.2. COSTO DE VENTAS Y PRECIO DE VENTAS TOTALES:

Cerveza Vino Pisco

Año C.U TOTAL C.U. TOTAL C.U. TOTAL
(5) (4) (2)
2020 14,307 4 57,227 11,445 10 114,454 5,723 13 74,395
2021 14,493 4 57,971 11,594 10 115,942 5,797 13 75,362
2022 14,681 4 58,725 11,745 10 117,450 5,873 13 76,343
2023 14,872 4 59,489 11,898 10 118,978 5,949 13 77,336
2024 15,066 4 60,262 12,052 10 120,524 6,026 13 78,341

Macerado
Año Ron (1) C.U TOTAL C.U TOTAL
(1)
2020 2,861 11 31,475 2,861 6.5 18,599
2021 2,899 11 31,884 2,899 6.5 18,841
2022 2,936 11 32,299 2,936 6.5 19,086
2023 2,974 11 32,719 2,974 6.5 19,334
2024 3,013 11 33,144 3,013 6.5 19,585
NOTA: Incluye IGV.