Fra

nc i
scoRi
ver
aÁl
var
ez
16/07/
2018
Índice general
Pag
Preguntas de teoría 3
Ejercicios 53
TEORÍA
Índice
TEMA 1: LA EMPRESA ................................................................................................. 8
1. Definición de empresa. Características y funciones. ................................................ 8
2. ¿Qué motivos en la actualidad pueden dar origen a una nueva empresa? ................ 9
3. ¿Qué elementos mínimos necesita una empresa para su existencia? ....................... 9
TEMA 2: ESTRATEGIA EMPRESARIAL .................................................................. 11
1. ¿Qué es la estrategia de una empresa? ¿En qué consiste? ...................................... 11
2. La estrategia como política de empresa se concreta definiendo tres aspectos
fundamentales, ¿cuáles son? ....................................................................................... 11
3. ¿Qué se debe tener en cuenta a la hora de definir la estrategia empresarial para que
fomente efectos sinérgicos positivos? ........................................................................ 12
TEMA 3: ESTRUCTURA ............................................................................................. 14
1. ¿A qué se llama estructura de una empresa? Propiedades que debe reunir............ 14
2. En general, cualquier estructura empresarial debe reunir un mínimo de
características. ¿Cuáles son? ...................................................................................... 14
3. Diagrama básico, ventajas e inconvenientes de la estructura funcional. ¿Cómo
crece? .......................................................................................................................... 15
Este tipo de estructura se adapta a los cambios del entorno, ¿mejor o peor que otras?,
¿por qué? .................................................................................................................... 17
TEMA 4: CONTABILIDAD ......................................................................................... 18
1. Definir la contabilidad. ........................................................................................... 18
¿Qué reglas se aplican para su utilización? ................................................................ 18
2. Diferencias de significado del término ingreso según se hable en el contexto
económico o en el financiero. ..................................................................................... 19
¿Por qué existen estas diferencias?............................................................................. 19
3. En el contexto de la economía, diferencias de significado entre los términos: ...... 19
Ingreso y cobro ........................................................................................................... 19
Gasto y pago ............................................................................................................... 20
TEMA 5: CONTABILIDAD ANALITICA ................................................................... 21
1. ¿Qué objetivos persigue la empresa mediante la utilización de la contabilidad
analítica? ..................................................................................................................... 21
2. ¿Qué se entiende por coste estándar? ¿Cuál es su utilidad? ................................... 22
3. ¿Cuál es la finalidad de los centros de costes? ¿Qué otro nombre reciben? .......... 22

4
TEMA 6: FORMAS JURIDICAS .................................................................................. 24
1. Distintas formas de constitución de las sociedades mercantiles............................. 24
2. Condiciones que deben reunir las personas para tener la capacidad legal necesaria
para poder ejercer el comercio.................................................................................... 24
3. ¿Cuál es la formalidad fundamental para constituir una empresa? ........................ 24
TEMA 7: FACTOR HUMANO ..................................................................................... 26
1. ¿Qué se entiende por organización formal? ........................................................... 26
2. Diferencias significativas entre la organización formal y la informal.................... 26
3. ¿Qué es la motivación humana? ............................................................................. 27
TEMA 8: PRODUCCIÓN .............................................................................................. 29
1. Descripción del proceso productivo. ...................................................................... 29
2. Desde el punto de vista del proceso productivo, ¿qué se entiende por empresa? .. 29
3. Descripción de los coeficientes de medida de la producción. ................................ 30
TEMA 9: MARKETING ................................................................................................. 31
1. ¿Qué es el marketing?............................................................................................. 31
2. Descripción de las actividades necesarias para el desarrollo del marketing. ......... 31
¿Cómo se asocian estas actividades con cada una de las cuatro variables del mismo?
.................................................................................................................................... 31
3. Indicar de mayor a menor la influencia de cada una de las variables del marketing
en la demanda de un producto. ................................................................................... 32
TEMA 11 GESTION EMPRESARIAL ......................................................................... 34
1. Definir gestión empresarial. ¿Cuál es su objetivo? ................................................ 34
2. Capacidades necesarias que debe poseer la dirección de una empresa .................. 34
3. Tipos de decisiones que puede adoptar la dirección empresarial. ¿Cuáles son las
diferencias fundamentales entre ellas? ....................................................................... 35
TEMA 12: CONTABILIDAD FINANCIERA .............................................................. 36
1. ¿En qué consiste la contabilidad por partida doble? ¿Qué utilidad tiene este
sistema? ...................................................................................................................... 36
2. Las cuentas de la contabilidad financiera siempre registran hechos económicos
reales y nunca ficticios. ¿Verdadero o falso? ............................................................. 36
3. Cuando se realiza un hecho económico y se contabiliza, ¿cuántas cuentas como
mínimo se ven afectadas? ........................................................................................... 37

5
TEMA 13: EL BALANCE ............................................................................................. 38
1. En la contabilidad, ¿a qué se denomina patrimonio neto? ..................................... 38
2. ¿Qué se entiende por balance de situación? ........................................................... 38
¿Qué otro nombre recibe? .......................................................................................... 38
3. ¿Qué tipo de documento es un balance de situación? ¿en qué se expresa? ............ 39
Definir alguna particularidad más del balance de situación. ...................................... 39
TEMA 14: LIBROS DE COMERCIO ........................................................................... 41
1. ¿Qué se entiende por libro de contabilidad o libro contable? Clasificación según el
uso y según aspectos legales....................................................................................... 41
2. Indicar los libros contables que son de uso obligatorio en una sociedad anónima. 41
3. ¿Qué libros societarios son de carácter obligatorio? .............................................. 42
TEMA 15: INSTRUMENTROS DE COBRO Y PAGO ............................................... 43
1. En el mundo financiero, ¿qué se entiende por cuentas personales? ....................... 43
2. En una cuenta corriente, ¿a qué se llama número comercial? ¿Y divisor fijo? ...... 43
3. En el mundo financiero, ¿qué es el TAE? .............................................................. 43
TEMA 16: CUENTAS DE ACTIVO CORRIENTE O CIRCULANTE ....................... 44
1. ¿Qué hechos contables recogen las cuentas de tesorería? ...................................... 44
¿Qué particularidades tienen estas frente a otras cuentas? ......................................... 44
2. ¿A qué se llama arqueo de caja?............................................................................. 44
¿Cuál es su utilidad? ................................................................................................... 44
3. Si el saldo de la cuenta es inferior al del arqueo de la cuenta, ¿dónde se registra
esta diferencia?, ¿y si es superior? ¿Por qué? ............................................................. 45
TEMA 17: CUENTAS DE ACTIVO NO CORRIENTE O FIJO .................................. 46
1. ¿A qué se denomina activo no corriente? ............................................................... 46
Tipos. .......................................................................................................................... 46
2. ¿Qué recoge la cuenta de activos por impuesto diferido? ...................................... 46
3. Según el Plan General de Contabilidad, ¿a qué se denomina valor venal? ............ 46
1. En Economía, ¿qué se entiende por financiación? ................................................. 48
Tipos. .......................................................................................................................... 48
2. ¿Cuál es la diferencia entre autofinanciación y financiación propia? ¿Y entre ellas
y financiación ajena? .................................................................................................. 48
3. En el balance de situación, ¿qué se entiende por capital? ...................................... 48
Según el tipo de sociedad mercantil, ¿con qué está representado? ............................ 49

6
TEMA 19: CUENTAS DE RESULTADOS .................................................................. 50
1. ¿Qué se entiende por resultado económico de un ejercicio? .................................. 50
Tipos. .......................................................................................................................... 50
2. ¿Qué cuantifica y describe la cuenta de pérdidas y ganancias? ............................. 50
3. ¿Qué representa la suma de las ventas más la variación de existencias? ............... 51
¿Cómo se calculan los gastos de mercancías vendidas en función de la variación de
existencias y de los gastos de explotación? ................................................................ 51
TEMA 20: ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO ................................................. 52
1. Objetivos del análisis económico-financiero.......................................................... 52
Indíquense los diferentes puntos de vista que tienen sobre él los distintos agentes que
intervienen en la empresa. .......................................................................................... 52
2. Los distintos agentes que intervienen en el mundo empresarial pueden entender el
concepto de beneficio según puntos de vista diferentes, ¿cuáles son? ....................... 52
3. Para el análisis de los estados financieros, el analista puede utilizar diversos
instrumentos, ¿cuáles son los más habituales? ........................................................... 53

7
TEMA 1: LA EMPRESA
1. Definición de empresa. Características y funciones.

Es una unidad económico–social integrada por elementos humanos, materiales y

técnicos, que tiene el objetivo de obtener beneficios a través del mercado de bienes y
servicios. Para esto hace uso de los factores productivos: trabajo, tierra y capital.

Es una entidad integrada por el trabajo, el capital y la tecnología como factores de

producción- bienes, servicios o conocimientos empleados- dedicada a actividades
industriales, mercantiles o de prestación de servicios, con fines lucrativos y con
voluntad de continuidad.

Es “un todo” capaz de reunir un conjunto de recursos humanos, técnicos y económicos

encuadrados en un sistema estructurado y coordinado, dirigido a la obtención de un fin
común.

Desde el punto de vista jurídico todavía no se ha podido lograr un concepto unitario de

empresa.

Características y funciones propias, que distinguen a una empresa de otro tipo de

organizaciones:

- Ser motor de la economía como consecuencia de la aplicación de los siguientes

aspectos:
- Asumir la existencia del riesgo, tanto tecnológico como financiero, dado que se
toman decisiones en el presente mientras que los resultados se obtendrán en el
futuro.
- Crear riqueza mediante la aplicación de recursos económicos y tecnológicos a
las materias primas o los bienes parcialmente elaborados para obtener otros
bienes o servicios que satisfagan las necesidades de la sociedad.
- Generar lucro mediante la venta de sus productos o servicios,
- Beneficio económico, necesario para poder mantener su capacidad financiera
actualizada y retribuir a sus propietarios.
- También debe conseguir otras ganancias que generen satisfacción y estabilidad
social.
- Tener voluntad de continuidad en el tiempo. No se crea para una acción puntual.

8
 - Ser un organismo social porque las personas son su elemento constituyente
fundamental, nace de la sociedad y a ella dirige sus objetivos.

2. ¿Qué motivos en la actualidad pueden dar origen a una nueva

empresa?

- El hecho de descubrir una oportunidad en el mercado. Si una necesidad se

encuentra insatisfecha por parte de las empresas existentes o se descubre la
posibilidad de aflorarla en el mercado.
- A un promotor le surge una idea nueva que quiere hacer realidad.
- Surgen los deseos de independizarse de un trabajador asalariado para aplicar sus
conocimientos y experiencia en una nueva organización creada por él.
- Se recogen ideas de terceros y un promotor desea ponerlas en práctica.

Todo proyecto de empresa se desarrolla en torno a una idea, que surge como
consecuencia de la detección de una oportunidad de negocio. El surgimiento de la idea
para crear una empresa varía en función de las circunstancias de cada persona/personas.
Son muchos los factores que pueden llevar a una persona a inclinarse por un negocio
concreto. Con carácter general, los factores que determinan la elección de la idea son:

- Repetición de experiencias ajenas: es el efecto reflejo de los negocios nuevos,

que se produce frecuentemente en las épocas de expansión de la economía.
- Nuevas oportunidades de negocio en mercados poco abastecidos, de nueva
creación o con un alto porcentaje de crecimiento
- Conocimientos técnicos sobre mercados, sectores o negocios concretos.
- La experiencia del futuro empresario, que ha sido trabajador o directivo de otro
negocio y que pretende independizarse.
- Cuando se posee un producto innovador que se estima que puede generar
mercado.
- Cuando se trata de negocios o actividades de escasa complejidad que permiten a
cualquier persona establecerse por cuenta propia en tal actividad.

3. ¿Qué elementos mínimos necesita una empresa para su existencia?

- Objeto social (idea)

9
 El propósito debe definirse con precisión o abarcando una amplia gama de
actividades. Debe describirse lo más claramente posible cuál es el producto o
servicio que se va a crear.
- Capital social (recursos financieros)
Es la suma del capital fundacional más lo que hayan representado las sucesivas
ampliaciones.
Se debe elaborar un informe de expectativas financieras para al menos 5 años,
con una proyección de ingresos y gastos, contemplando diferentes escenarios.
- Razón social (nombre)
Es el distintivo de la empresa y la diferencia de otras.
- Domicilio social (lugar)
Es el lugar en que se encuentra legalmente la empresa para el ejercicio de sus
derechos y el cumplimiento de las obligaciones.
- Escritura de constitución (estatutos que recogen en una escritura ante notario los
elementos anteriores)

Todos estos datos se ponen por escrito por medio de unos estatutos en una escritura de
constitución pública (ante notario), que se debe registrar en el registro mercantil.

Los estatutos se pueden ir variando a lo largo del tiempo.

La empresa también necesita:

- Elementos productivos (recursos humanos y medios materiales)

Para la realización de la idea se necesitan medios materiales y, sobre todo,
recursos humanos.
- Proveedores y acreedores (satisfacen necesidades de suministros y servicios)
La empresa necesitará la colaboración de suministradores de materiales y
servicios para satisfacer sus necesidades.
- Clientes (mercados)
Finalmente, la producción debe ser puesta en el mercado al alcance de los
clientes, que también son indispensables.
No tiene sentido la creación o la continuidad en el tiempo de una empresa si los
clientes no compran los productos o los servicios de la empresa.

10
TEMA 2: ESTRATEGIA EMPRESARIAL
1. ¿Qué es la estrategia de una empresa? ¿En qué consiste?

Es el patrón de comportamiento que revela las políticas y planes empresariales en sus

grandes líneas, precisadas con la misión y los objetivos a cumplir mediante acciones.

Busca dar forma y carácter a la organización definiendo los planes de la empresa a un

corto, medio y largo plazo.
Con la estrategia empresarial un negocio puede controlar mejor el cumplimiento de los
objetivos.
La estrategia empresarial se compone, al menos, de cuatro elementos básicos:
- Los objetivos a medio/largo plazo. Partiendo de los objetivos de la empresa se
deben establecer objetivos específicos para cada área funcional y marcar una
estrategia para conseguirlos. Se deben establecer indicadores medibles para
valorar si los hemos alcanzado.
- La estrategia corporativa.
- La estrategia competitiva.
- Las estrategias funcionales.
- La estrategia empresarial debe revisarse cuando sea necesario, cambiándola si
fuese preciso.

2. La estrategia como política de empresa se concreta definiendo tres

aspectos fundamentales, ¿cuáles son?

- -Misión: Ideas y principios básicos que definen el papel que la empresa

aspira a cumplir durante un período de tiempo en su entorno o en el sistema
social en que actúa.

Debe responder a preguntas como:

• ¿A qué se dedica la empresa?

• ¿Cuál es nuestro público objetivo?
• ¿Qué nos diferencia de nuestros competidores?

Se trata de definir para nuestra empresa, en una frase corta, la finalidad y las
características particulares que configuran su objetivo global a largo plazo.

La misión debe quedar clara como objetivo para todos los miembros de la
organización. También debe darse a conocer a la sociedad para crear una imagen
externa.

11
 - -Estrategia corporativa: Políticas generales que pretenden hacer realidad lo
que quiere ser la empresa de acuerdo con la misión y de ellas se obtiene la
organización necesaria.
Se trata de establecer los planes empresariales en grandes líneas para
alcanzar objetivos generales a medio plazo.
Siempre se debe tener en cuenta la misión.
Las preguntas que debemos responder son:
• ¿Dónde estamos?
• ¿Hacia dónde queremos llegar?
• ¿Cómo vamos a recorrer este camino?
- -Estrategia específica o de negocio: Políticas concretas que son consecuencia
del desarrollo de los objetivos procedentes de la estrategia corporativa y que
definen los planes de acción.
Se trata de establecer planes de acción para alcanzar objetivos concretos a
corto plazo.
La estrategia corporativa se enfoca a asuntos que afectan a la empresa en su
totalidad, mientras que la estrategia de negocio específica se ocupa de
problemas concretos. También suele diferir en el nivel en que se desarrolla:
la estrategia corporativa se suele desarrollar por la directiva de la empresa,
mientras que la de negocios puede ser elaborada por administradores
independientes.
También difieren en que las estrategias corporativas suelen ser más estables
en el tiempo, mientras que las de negocios se cambian con más frecuencia.
Las estrategias de negocios son actividades más independientes entre sí (más
autónomas), aunque se encuadren dentro de la estrategia global de la
empresa, mientras que la estrategia corporativa afecta a toda la empresa.

3. ¿Qué se debe tener en cuenta a la hora de definir la estrategia

empresarial para que fomente efectos sinérgicos positivos?

Es deseable que participen los responsables de poner en práctica la estrategia

empresarial, se conseguirá una mejor coordinación y motivación de las personas e
incluso nuevas ideas que perfeccionen la estrategia inicialmente establecida.

12
Los objetivos y estrategias deben ser realistas. Para ello debe tenerse en cuenta los
recursos materiales y humanos de la empresa, la capacidad de implicarlos, un tiempo
prudencial para alcanzar los objetivos y también la coyuntura.

Deben identificarse las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de la empresa.

Si, una vez valorados estos aspectos, no parecen realistas los objetivos, deben cambiarse
por otros que sí lo sean y establecer de nuevo las estrategias.

Los objetivos deben ser SMART (específicos, medibles, alcanzables, relevantes y

oportunos).

Se debe elaborar un documento escrito que contenga la estrategia escogida por la

empresa. Este documento debe dirigir las actividades de la empresa.

Debemos tener en cuenta que la elaboración de un documento escrito conteniendo la

misión y estrategias de la empresa es importante, pero no suficiente para que se
consigan los objetivos.

13
TEMA 3: ESTRUCTURA
1. ¿A qué se llama estructura de una empresa? Propiedades que debe
reunir.

La estructura de una empresa es la distribución racional de las funciones que las

personas han de realizar en sus puestos de trabajo para conseguir unos objetivos
empresariales previstos, incluyendo las competencias, responsabilidades y relaciones
formales de cada una de esas personas en la empresa.

Es la división de todas las actividades de una empresa agrupadas para formar áreas o
departamentos, estableciendo autoridades. A través de esta organización y coordinación
se busca alcanzar objetivos.

Se puede diferenciar entre estructura formal e informal.

- Estructura formal: Son relaciones deliberadas y explicitadas por la dirección.

- Estructura informal: son las no definidas explícitamente y responden
principalmente a necesidades del trabajo, aunque también a otras de intereses
comunes más imprecisos, como culturales o religiosos.

2. En general, cualquier estructura empresarial debe reunir un mínimo

de características. ¿Cuáles son?

La estructura empresarial debe estar de acuerdo a las actividades y tareas que se

pretenden realizar, creando los departamentos y sus funciones, con el fin de producir
siguiendo un orden y estableciendo un adecuado control para alcanzar los objetivos.

La estructura ha de estar dimensionada en función de la planificación empresarial, de

acuerdo a los objetivos previstos.

Agrupación de los trabajos relacionados para optimizar recursos humanos y materiales.

Supervisión adecuada para recoger y evaluar la información generada en el proceso

empresarial, ayudando tanto a los responsables de las funciones como a los directivos a
resolver problemas, tomar decisiones y limitar el crecimiento de cargos innecesarios.

Primero se deben diseñar los puestos de trabajo, con arrego a la planificación

establecida. Posteriormente, se asignan los empleados más adecuados para cada
función.

14
Deben distribuirse las funciones necesarias entre los puestos de trabajo, asignando a
cada trabajador únicamente aquellas de las que pueda responsabilizarse por su
capacidad técnica y productiva.

La finalidad principal de establecer una estructura empresarial es instaurar un sistema de

roles que han de desarrollar los miembros de una empresa para trabajar juntos de forma
óptima y alcanzar las metas fijadas en la planificación.

Se trata de:

- Identificar y clasificar todas las actividades que se realizan en la empresa.

- Agruparlas.
- Asignar a cada grupo resultante una persona con capacidad para tomar
decisiones y supervisar el desarrollo de las actividades.
- Coordinar vertical y horizontalmente la estructura resultante.

3. Diagrama básico, ventajas e inconvenientes de la estructura

funcional. ¿Cómo crece?

Consejo de administración

Dirección general

Departamento de Departamento de
administración Departamento comercial producción

Departamento A Departamento B
Sección1 Sección 2

En este tipo de estructura se agrupan las funciones en unidades especializadas

dependientes de un centro de poder.

15
Al adoptar esta estructura se establece una división del trabajo. Por lo tanto, será
necesario que las personas encargadas de hacer este trabajo sean especialistas.

Las órdenes llegan a los empleados de su jefe respectivo que las recibe de un nivel
superior.

El crecimiento se hace añadiendo nuevos estratos a la pirámide.

Ventajas:

- No existe función repetida entre los grupos de funciones, con el consiguiente

ahorro de costes fijos.
- La dirección está al tanto de todas las operaciones.
- Los mecanismos de control son relativamente simples.
- La jerarquía está basada en la especialización.
- Por la especialización hay una definición clara de las responsabilidades de cada
trabajo.
- Es muy efectiva cuando la empresa oferta pocos productos o servicios distintos.
- La coordinación es real. Hay uniformidad de criterio en cada grupo funcional y
en el conjunto.

Inconvenientes:

- La dirección está saturada con la actividad diaria, mermando tiempo para la

toma de decisiones.
- La carrera profesional personal es casi inexistente. Esto merma el interés de los
trabajadores. Además, esta característica puede conllevar al enfrentamiento entre
los especialistas.
- La comunicación entre departamentos puede estar mermada, lo cual obliga a que
esta se haga a través de la dirección.
- Es menos ágil para enfrentarse a cambios derivados de exigencias de los
mercados.
- Tiene pocos centros de poder, por lo que abusa del centralismo.
- La responsabilidad económica recae exclusivamente sobre la dirección.

16
Este tipo de estructura se adapta a los cambios del entorno, ¿mejor o
peor que otras?, ¿por qué?

Esta organización se adapta a los cambios peor que otras, pues únicamente si el
mercado es poco complejo y el entorno poco dinámico funciona correctamente. Al tener
pocos centros de poder, abusa del centralismo para el crecimiento de la empresa.

La escasa comunicación entre los grupos funcionales de una organización hace la

organización lenta e inflexible. Además, sobrecarga a la dirección, lo cual aumenta el
tiempo de toma de decisiones.

Por este motivo, este es el sistema de división del trabajo tradicional, que actualmente
está en desuso salvo para empresas pequeñas o muy especializadas en la producción del
algo concreto.

Una estructura divisional, sin embargo, se caracteriza por la creación de nuevos centros
de poder. Al ser cada división flexible, cada una puede adaptarse a su propio mercado,
por lo que pueden prestar un mejor servicio a los clientes que la estructura funcional.

En el caso de la estructura matricial, gracias a la diferenciación de los directores, se

mejora la adaptación a las particularidades de cada mercado o zona geográfica. Es aún
más flexible que la divisional.

17
TEMA 4: CONTABILIDAD
1. Definir la contabilidad.

¿Qué reglas se aplican para su utilización?

La contabilidad es la ciencia de contar ordenadamente, utilizando como unidad de

medida la unidad monetaria. Se trata de la herramienta que nos permite medir
cuantitativamente los hechos económicos, para luego tomar decisiones estratégicas.

La medida de las unidades monetarias se realiza mediante unas reglas conocidas como
principios contables generalmente aceptados (su aplicación es adecuada de manera
general, salvo cuando en la empresa acontecen hechos difícilmente asimilables al
comportamiento normal).

El método, obtenido gracias a los trabajos de Luca Pacioli, es el método de contabilidad

por partida doble.

Existen unos Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PGCA) que son un

conjunto de normas legales o recomendaciones que regulan la presentación de los
estados financieros y el cálculo de sus magnitudes.

El objetivo es la uniformidad en la presentación de las informaciones del estado

financiero, sin importar la nacionalidad de quien los esté leyendo o interpretando.

Entre los principios podemos enumerar:

- Equidad
- Ente
- Bienes económicos
- Moneda de cuenta
- Empresa en marcha
- Valoración al “costo”
- Ejercicio
- Devengado
- Objetividad
- Prudencia
- Uniformidad
- Materialidad

18
 - Exposición

Entre las normas que regulan la contabilidad, en España está el Plan General de
Contabilidad, además de los Principios Contables de la AECA. A nivel
internacionacional hay directrices de la UE y en EEUU el Financial Accounting
Standard Board (FASB).

2. Diferencias de significado del término ingreso según se hable en el

contexto económico o en el financiero.

¿Por qué existen estas diferencias?

Situación económica se refiere al conjunto de bienes y activos que integran el

patrimonio de una empresa (solvencia)

Situación financiera hace referencia al efectivo que dispone en lo inmediato (liquidez).

Puede ocurrir, por tanto, que la situación económica de una empresa sea buena, pero
mala la financiera, o viceversa.

Estas diferencias nacen de la distinción entre economía y finanzas. La economía es la

ciencia que trata de la producción, distribución y consumo de la riqueza. Debe intentar
resolver las cuestiones ¿qué se produce?, ¿cómo se distribuye? Y ¿para quién? Las
finanzas, en cambio, son una rama de la economía que representan el conjunto de
actividades relacionadas con el dinero de los negocios, los bancos, la Bolsa…

En el contexto financiero los ingresos se consideran entradas de dinero, mientras que en

el económico estos representan un derecho al cobro de dinero u otro bien, es decir, el
valor de toda operación que aumenta el patrimonio neto (patrimonio neto = bienes +
derechos - obligaciones).

3. En el contexto de la economía, diferencias de significado entre los

términos:

Ingreso y cobro

En el contexto económico, cobro es entrada de dinero, hace referencia a la actividad

monetaria en sí. Por su parte, ingreso es el derecho al cobro de ese dinero u otro bien
que dicha entrada representa. Es el valor de toda operación que aumenta el patrimonio
neto.

19
En el contexto financiero ingreso = cobro. No existe distinción.

En términos prácticos: el ingreso se produce en el momento que se extiende la factura,

mientras que el cobro se realiza cuando la empresa recibe el importe de la misma. Por lo
tanto, suelen tener lugar en momentos diferentes.

Gasto y pago

Ocurre algo muy similar que en el caso anterior. En el contexto financiero no hay
distinción.

En el económico, pago es una salida de dinero (ya sea en efectivo o bien económico),
entendida como actividad monetaria. Gasto, en cambio, representa una deuda, con
independencia de que esta sea pagada al contado o debida hasta una determinada fecha.
Por lo tanto, es el valor de toda operación que disminuye el patrimonio neto.

En la práctica, el gasto tiene lugar en el momento de adquirir un suministro o servicio y

recibir la factura, mientras el pago tiene lugar cuando se hace efectivo el importe de esa
factura. Ambos hechos pueden o no coincidir en el tiempo, pero sus efectos contables
son distintos.

El desfase en el tiempo entre gasto y pago e ingreso y cobro, tienen una gran
importancia en relación con la pregunta 2 anterior, acentuada en estos momentos de
crisis en que los bancos no prestan dinero para ir funcionando. Si el desfase es
importante puede ocurrir que la empresa se quede sin liquidez y llegar al
estrangulamiento financiero.

Lo ideal es conseguir que los periodos de cobro sean inferiores a los de pago.

20
TEMA 5: CONTABILIDAD ANALITICA
1. ¿Qué objetivos persigue la empresa mediante la utilización de la
contabilidad analítica?

La contabilidad analítica es una contabilidad interna que diseñan los responsables de la

empresa para obtener información cuantitativa que consideran necesaria para su gestión.

Profundiza en la cuenta de pérdidas y ganancias para tomar decisiones adecuadas y

poder evaluar los resultados obtenidos.

La contabilidad analítica permite obtener información financiera y no financiera

comprensible, comparable y útil para el proceso de toma de decisiones de la compañía,
además de evaluar la eficiencia empresarial y optimizar la estrategia comercial.

Los objetivos que se persiguen son:

- Ayudar a tomar decisiones para anticiparse al futuro mediante supuestos basados

en conocimiento de la actividad empresarial, gracias a, en gran parte, en la
información que aporta la contabilidad financiera.
- Establecer el resultado previsible por departamentos, responsables, productos,
etc. de tal forma que esta previsión sea realista.
- Detectar las actividades de la empresa cuyos resultados tengan desviaciones
significativas respecto a la los previstos, para poder corregirlos.

Diferencias entre las contabilidades financiera y analítica:

Contabilidad financiera Contabilidad analítica

Su objetivo es informar al exterior de la Su objetivo es informar al interior de la

empresa empresa

Evita criterios subjetivos Recurre a criterios subjetivos

Se basa en hechos acontecidos, por lo Se basa en la previsión de hechos

tanto, utiliza datos contables históricos futuros, por lo tanto, utiliza datos
contables futuros

21
 Se refiere a toda la actividad económica Se refiere sólo a la actividad económica
de la empresa productiva de la empresa

2. ¿Qué se entiende por coste estándar? ¿Cuál es su utilidad?

El Coste Estándar es un coste por unidad, científico y calculado a priori, que se basa en
las normas técnicas que rigen el proceso productivo de la empresa.

Costes estándar, que son aquellos establecidos en función de especificaciones técnicas y

económicas para un nivel de actividad normal o estándar.

La finalidad primordial de los costes estándar es servir de base para el control de costes
y medir la eficacia de los resultados, comparando los datos reales con los previstos,
calculando desviaciones, analizando el porqué de estas desviaciones y adoptando las
medidas correctoras oportunas; por lo tanto, son un claro instrumento de control de
gestión.

Los costes futuros son la valoración monetaria estimada en la que se va a incurrir para
obtener un determinado producto o servicio. Dentro de ellos están los costes de
reposición y los costes estándar, que se calculan estimando el comportamiento de los
precios para el periodo de tiempo que se ha decidido estudiar en función de las
evoluciones del entorno y de las decisiones empresariales que se vayan a tomar. Es
decir, se trata de un presupuesto parcial.

La utilidad de estos costes es que exige presupuestar los hechos económicos que van a
ocurrir y, en consecuencia, poder tomar decisiones cuando la previsión tiene diferencias
significativas con la realidad. Por esta razón son los que se utilizan habitualmente en
contabilidad analítica.

3. ¿Cuál es la finalidad de los centros de costes? ¿Qué otro nombre

reciben?

Los costes se producirán en el área de influencia de una división, departamento, etc. y

cada uno de estos grupos llevará un registro de los que tienen lugar en él.

El centro de costes o imputación es la unidad contable de la organización cuya finalidad

será recoger, acumular y repartir los costes incurridos.

22
Los centros de costes pretenden facilitar no sólo el cálculo y control de los costes sino
además favorecer la adopción de decisiones.

23
TEMA 6: FORMAS JURIDICAS
1. Distintas formas de constitución de las sociedades mercantiles.

- Sociedad Regular Colectiva (SC).

- Sociedad Comanditaria Simple.
- Sociedad Comanditaria por Acciones.
- Sociedad anónima (SA).
- Sociedad limitada (SL).

Hay otras sociedades mercantiles especiales:

- Sociedad cooperativa
- Sociedad profesional (SP)

2. Condiciones que deben reunir las personas para tener la capacidad

legal necesaria para poder ejercer el comercio.

- Haber alcanzado la mayoría de edad

- Tener libre disposición de sus bienes
- Tener nombrados tutores legales para el caso de los menores o
incapacitados.

Por el contrario, no podrán ejercer el comercio ni la dirección administrativa o

económica:

- Los declarados en quiebra, mientras no hayan obtenido la rehabilitación

o estén autorizados por la autoridad judicial.
- Los que, por leyes o disposiciones especiales, no puedan comerciar en un
determinado territorio.

3. ¿Cuál es la formalidad fundamental para constituir una empresa?

Hacer constar su constitución, pactos y condiciones en escritura pública que se

presentará en el registro mercantil para su inscripción.

En la escritura de constitución deben constar los siguientes datos:

a) La identidad de los socios.

b) La voluntad de constituir una sociedad limitada.

24
c) La aportación de cada socio y las participaciones asignadas en pago de su
aportación.
d) Los estatutos de la sociedad.
e) El sistema de administración que inicialmente se establezca para la
sociedad.
f) La identidad de la persona que inicialmente se encargue de la
administración y de la representación de la sociedad.

25
TEMA 7: FACTOR HUMANO
1. ¿Qué se entiende por organización formal?

La coordinación de las actividades de un conjunto de personas para el logro de un

objetivo común y explícito, a través de una cierta división del trabajo y de una jerarquía
de autoridad y de responsabilidad.

Viene impuesta a la persona, es la que marca la pauta de trabajo en la empresa y tien por
objetivo conseguir:

- Coordinación de actividades
- Objetivos comunes
- División del trabajo
- Jerarquía de autoridad
- Responsabilidad

2. Diferencias significativas entre la organización formal y la informal.

Una organización formal es una estructura bien definida de autoridad y responsabilidad.

La organización formal pretende indicar lo que hace cada uno, qué relación tiene con
cada uno de los miembros de la empresa y bajo las órdenes de quién está.

La organización informal está formada por las relaciones entre las personas.

Estas relaciones surgen por las necesidades personales y sociales de los individuos que
no se satisfacen con los principios de la organización formal. Estas relaciones
representan interacciones sociales no oficiales, no planificadas entre las personas que
trabajan en estructuras formales. La organización informal surge espontáneamente sobre
las bases de la amistad o intereses en común que no necesariamente están relacionados
con el trabajo.

26
 Organización formal Organización informal
Planificada No planificada
Impuesta Espontánea
Esqueleto Músculo
Jerarquizada Igual jerarquía
Comunicación por canales establecidos Comunicación por canales informales
Regulada No regulada

- La organización formal viene impuesta a la persona, mientras que la informal es

espontánea y por ello muy compleja y variada.
- La informal complementa a la formal.
- La informal tiene un carácter más humano.
- La mera imposición de coordinación de actividades (organización formal) tiene
muy poca solidez, sino existe una organización informal que ayude a crearla.
- La organización formal concede autoridad legítima a una persona recién
ascendida, pero la organización informal es la que le da liderazgo entre sus
subordinados.
- La organización formal es el “esqueleto” y la informal son los “músculos” del
cuerpo organizativo.
- Promueve valores sociales y culturales.
- Alivia la dirección.

3. ¿Qué es la motivación humana?

Estímulo consciente que mueve a la persona a realizar determinadas acciones para

satisfacer alguna necesidad.

Ese impulso a actuar puede ser provocado por un estímulo externo o puede ser generado
internamente en los procesos mentales del individuo.

Cualquier idea, necesidad, emoción o condición que impulsa a la acción.

Las razones, causas o móviles que desencadenan esa acción se denominan motivos.

27
La motivación está constituida por todos los factores capaces de provocar, mantener y
dirigir la conducta hacia un objetivo.

La motivación es el resultado de la interacción del individuo con la situación. Por lo

tanto, debe tenerse en cuenta que varía tanto entre individuos como dentro de los
individuos en momentos diferentes.

Para conseguir el objetivo, la persona utilizara sus capacidades, habilidades y

herramientas, es decir, sus aptitudes.

28
TEMA 8: PRODUCCIÓN
1. Descripción del proceso productivo.

Un proceso de producción es el conjunto de actividades orientadas a la transformación

de recursos en bienes o servicios.

Proceso que transforma las entradas que recibe la empresa (recursos que se destinan a
producir) en salidas (productos y/o servicios que se entregan al mercado).

Se puede dividir en:

- Acopio: se reúnen las materias primas para ser utilizadas en la fabricación.

- Producción: se transforman las materias primas.
- Procesamiento: se adapta el producto a las necesidades del cliente.

El objetivo por excelencia es que se elaboren los productos o servicios al menor coste
posible, con la calidad prefijada, para ser colocados en el mercado a precios
competitivos y obtener el mayor lucro posible de su venta.

La dirección empresarial debe prestar atención al proceso productivo en todas sus fases:

- Desde el punto de vista individual: Regulando la actividad de quien ejecuta

el trabajo, hombre y/o máquina.
- Desde el punto de vista colectivo: coordinando las distintas actividades con
el menor consumo de recursos humanos y materiales.

La empresa debe conseguir la satisfacción de sus clientes, de sus empleados, de sus

propietarios y, por extensión, de la sociedad. De lo contrario, los clientes dejarán de
comprar sus productos o servicios, los empleados estarán desmotivados y los
empresarios dejarán de interesarse por la empresa.

2. Desde el punto de vista del proceso productivo, ¿qué se entiende por

empresa?

Empresa: lugar en el que se ordenan los factores productivos para desplegar la actividad
de la producción.

Debe proveer y coordinar los factores humanos y materiales necesarios para la

transformación de los factores productivos en bienes o servicios.

29
Las actividades de producción son importantes en la empresa porque son generadoras de
valor económico añadido

3. Descripción de los coeficientes de medida de la producción.

La producción puede ser medida en unidades de productos fabricados, pero debe tenerse
en cuenta la dimensión tiempo.

- Capacidad de producción: cantidad de productos fabricados por unidad de

tiempo empleando al máximo todos los recursos del sistema.

Para contemplar el grado de optimización entre el proceso productivo y la obtención de

lucro, debemos tener en cuenta otros indicadores complementarios:

- Productividad: proporción existente entre los bienes obtenidos o producidos

y los recursos consumidos o empleados.
- Rentabilidad: diferencia entre todos los resultados obtenidos, determinados
por el volumen de ingresos, y el coste de todos los recursos directos
empleados, es decir, el margen bruto.
- Carga: cantidad de producto por unidad de tiempo que se exige al sistema en
un momento dado.
- Plazo de producción: período de tiempo necesario para completar la
fabricación de un pedido.

Uno de los objetivos de toda empresa es obtener la mayor productividad posible. Esto se
consigue cuando para un determinado volumen de bienes producidos se emplea la
menor cantidad de recursos.

30
TEMA 9: MARKETING
1. ¿Qué es el marketing?

Actualmente, el marketing es considerado como una rama de la Economía de la

Empresa, que analiza los gastos del consumidor, trata de llegar a estimar la demanda,
los precios, la comercialización de los productos y otras características propias del
mercado. Es decir, se entiende por marketing el conjunto de actividades tendentes a
satisfacer, con beneficio, las necesidades del consumidor con un producto o servicio.

En un orden más práctico: marketing es tener el producto adecuado, en el momento

adecuado, adaptado a la demanda, en el tiempo correcto y con el precio más justo.

Marketing no es el arte de vender lo que se ofrece, sino de conocer qué es lo que se debe
vender.

2. Descripción de las actividades necesarias para el desarrollo del

marketing.

¿Cómo se asocian estas actividades con cada una de las cuatro

variables del mismo?

Las actividades que configuran el marketing se desarrollan cronológicamente de la

siguiente forma:

- En primer lugar, se toma la decisión de qué producto fabricar o qué servicio prestar
en función del conocimiento de la demanda del mercado y en el ánimo de satisfacer
las necesidades del cliente o consumidor. Para ello se realiza:
• La elección de los productos o servicios.
• El estudio de los mercados.
• El análisis del comportamiento del consumidor.
- A continuación, se ejecuta el correspondiente cálculo económico para conocer los
costes de producción del bien o servicio, y de ahí optar por un precio, que dependerá
del mercado, de la competencia y que deberá ser mayor que los costes anteriores si
se desea tener beneficio. A esta decisión se denomina política de precios.
- En la tercera fase, se analiza cómo conseguir que los bienes o servicios lleguen en la
forma y momento adecuados al mercado. Para ello es necesario elegir y fijar los
canales de distribución.

31
- Finalmente, mediante la comunicación comercial se informa al cliente para que el
acto de compra se realice y que se desarrolla mediante:
• Publicidad.
• Promoción de ventas.
• Técnicas de venta.
• Servicios posventa.

Estas etapas de la planificación del marketing fueron estudiadas en 1964 por E. Jerome
McCarthy que las concretó en cuatro variables, denominadas las cuatro Pes, cuyo
conjunto constituye la base de la teoría de lo que se conoce como estrategia de
marketing-mix:

• Producto (product)
• Precio (Price)
• Distribución (place)
• Promoción (promotion)

3. Indicar de mayor a menor la influencia de cada una de las variables

del marketing en la demanda de un producto.

1. La primera variable es el producto. En torno a él giran todas las acciones de

marketing.
Debemos tener en cuenta que el concepto de producto es muy amplio, ya que no
solo comprende los atributos y características de lo que se está ofreciendo, sino
que engloba también ideas y valores.
El producto no es solo un bien en sí mismo, sino que el cliente le incorpora el
concepto de idea y servicio.
También debemos tener en cuenta que el producto es una realidad cambiante.
Todo producto, servicio o tecnología tiene una vida finita.
2. La siguiente variable en importancia es el precio. La supervivencia de la
empresa está íntimamente ligada al precio del producto.
El precio se puede establecer considerando aislada o conjuntamente los
siguientes factores:
- Coste de fabricación del producto o prestación del servicio.
- Análisis de la demanda.
- Precio de la competencia.
3. Distribución (Place): Algunos lo consideran menos importante que la
promoción. Aducen que si no se conoce el producto no puede venderse, aunque

32
 esté disponible. Puede ser cierto, pero no es menos cierto que si no está
disponible no sirve de nada conocerlo. Por lo tanto, estas dos últimas Ps
podríamos ponerlas al mismo nivel.
El lugar y la distribución de un producto, aunque a priori no parezca tan esencial
como las otras 4 P del marketing mix, afecta directamente a la respuesta de los
posibles consumidores.
Cuando tienes un producto físico necesitas cuidar en qué lugar y cómo vas a
venderlo. Todos los pequeños detalles importan y afectan directamente a la
percepción de los clientes.
4. Promoción: Podemos definirlo como el conjunto de métodos que se utilizan para
dar a conocer un producto o servicio en el mercado y estimular su demanda.
Es importante no solo dar a conocer nuestro producto, sino la manera en que se
da a conocer. La imagen del producto y la empresa es importante.
Actualmente las ventas se hacen por internet en gran medida, y se debe prestar
mucha atención a la imagen en internet.

33
TEMA 11 GESTION EMPRESARIAL
1. Definir gestión empresarial. ¿Cuál es su objetivo?

Es el proceso de planear, organizar, integrar, direccionar y controlar los recursos de una

organización, con el propósito de obtener el máximo beneficio o alcanzar sus objetivos.

Conjunto de ideas, reglas, procedimientos y método operativos para llevar a cabo con
eficacia una actividad empresarial, tendente a alcanzar unos objetivos concretos y
asegurar la supervivencia de la organización en el tiempo.

La gestión empresarial se debe basar en cuatro funciones que deben desarrollarse de

forma unificada y coherente:

- Planificar: se deben fijar y programar metas u objetivos de la empresa a nivel

estratégico, así como establecer los recursos humanos y técnicos para llevar a
cabo la misión prevista de la forma más eficaz posible.
- Organizar: se trata de la asignación y coordinación de las diferentes tareas,
definiendo quién, cómo y cuándo se van a ejecutar.
- Dirigir: motivar, impulsar y cohesionar a los distintos miembros de la
organización para que desarrollen las funciones asignadas.
- Controlar: supervisión del trabajo, analizando las fortalezas y debilidades de la
compañía con el objetivo de subsanar los defectos.

2. Capacidades necesarias que debe poseer la dirección de una empresa

- Capacidad de organización
- Capacidad creativa
- Capacidad negociadora
- Capacidad resolutiva
- Capacidad de comunicación

No debemos olvidar la tendencia moderna considerar las aptitudes y competencias

como cualidades primordiales que deben reunir los recursos humanos, y principalmente
la dirección de una empresa.

En un director de empresa el liderazgo también es importante.

La formación (los conocimientos) también son necesarios. Por este motivo si un

empresario no los posee, debe adquirirlos o contratar técnicos que lo asesoren.

34
3. Tipos de decisiones que puede adoptar la dirección empresarial.
¿Cuáles son las diferencias fundamentales entre ellas?

Cualquier gerente, directivo, empresario o mando intermedio de una empresa o persona

que esté al frente de un negocio o de un grupo humano, se ve obligado a tomar
decisiones continuamente. Hay que elegir caminos, seleccionar personas, dar órdenes,
elaborar programas, planificar acciones...
Todas las decisiones que debe tomar no serán del mismo nivel ni tendrán la misma
importancia. Exactamente lo mismo que sucede en la vida de las personas,
individualmente consideradas. Es preciso decidir infinidad de veces.
La toma de decisiones exige pararse a pensar.
La toma de decisiones, para ser adecuadamente planteada, exige:
- Saber cuáles son los objetivos o la meta a alcanzar
- Qué camino hay que recorrer, es decir que hay que hacer para llegar a ese
objetivo.
- Conocer dos o más alternativas.
- Ser consciente de los límites o dificultades que existen en cada una de ellas.
- Tener la información suficiente.
- Analizar y evaluar estas diferentes alternativas
- Concluir cuál es la mejor o la más aconsejable, dadas las circunstancias, de
esas alternativas posibles.
Existen tres tipos de decisiones relacionadas con el período tiempo en que se medirán
los resultados.

Decisiones
Misión Largo plazo
estratégicas

Estrategia Decisiones
Medio plazo
corporativa estructurales

Estrategias Decisiones
Corto plazo
específicas operativas

35
TEMA 12: CONTABILIDAD FINANCIERA
1. ¿En qué consiste la contabilidad por partida doble? ¿Qué utilidad
tiene este sistema?

El objetivo de la contabilidad financiera es dar información contable de hechos

económicos acontecidos no solo a los responsables de la empresa, sino también a
personas o instituciones ajenas que puedan estar interesadas en informarse de la
situación de la empresa.

Es obligatorio que la contabilidad financiera se lleve según el Plan General de

Contabilidad.

Sistema contable por el que en toda operación resultan afectadas dos o más cuentas, de
tal forma que la suma de los importes de la cuenta o cuentas cedentes debe ser igual a la
suma de los importes de la cuenta o cuentas receptoras

Utilidad:

- Registrar todas las operaciones identificando de donde provienen los recursos y

a dónde van los gastos.
- Presentar la contabilidad como un balance de entradas y salidas.
- Analizar los ingresos y gastos de la entidad.

2. Las cuentas de la contabilidad financiera siempre registran hechos

económicos reales y nunca ficticios. ¿Verdadero o falso?

Falso. Puede recoger todos los hechos económicos reales (como el pago de una deuda) o
ficticios (como las amortizaciones anuales de un bien) aplicando como base la idea de
que en toda actividad económica participan, al menos, dos entes: uno, que cede la
titularidad de un bien, derecho u obligación; y otro, que la recibe.

36
Las cuentas permiten llevar a cabo una doble función sobre el análisis y la evolución del
patrimonio empresarial:

- Clasificación: se clasifican los elementos patrimoniales por su naturaleza. A su

vez también permite la agrupación y el desglose.
- Control: las cuentas suministran información de las variaciones patrimoniales, lo
que puede permitir, mediante su estudio, evaluar el comportamiento pasado de
un elemento patrimonial y, en base a esta evolución, predecir el comportamiento
futuro.

3. Cuando se realiza un hecho económico y se contabiliza, ¿cuántas

cuentas como mínimo se ven afectadas?

Dos, una para lo que recibe y otra para lo que cede. A veces ocurre que el número de
cuentas afectadas es mayor que dos. Una cuenta cede un valor y este, dividiéndose en
partes, es recibido por varias cuentas o viceversa.

La suma de los importes de la cuenta o cuentas cedentes debe ser igual a la suma de los
importes de la cuenta o cuentas receptoras.

37
TEMA 13: EL BALANCE
1. En la contabilidad, ¿a qué se denomina patrimonio neto?

Es la parte del balance que no puede ser exigido por personas ajenas a los propietarios.
Aritméticamente es la suma de bienes y derechos menos sus obligaciones.

Patrimonio
Bienes Derechos Obligaciones
neto
- Bienes: todos los elementos tangibles o intangibles que son propiedad de la
persona física o jurídica
- Derechos: todo lo que terceros deben a la persona física o jurídica y que ésta
tiene el derecho a recuperar
- Obligaciones: todo aquello que la persona física o jurídica tiene el deber de
devolver a terceros
Se define como la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos
sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su
constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la
consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que lo
afecten.

El patrimonio neto tiene las siguientes características:

- No es exigible, es decir, que no hay que devolverlo a terceros ajenos a la
empresa. De ahí que el patrimonio neto también se conozca como pasivo no
exigible.
- Carece de coste financiero, a pesar de considerarse, contablemente, una deuda
(para con los socios).
- Ha de financiar el activo no corriente y parte del activo corriente o circulante de
la empresa.

2. ¿Qué se entiende por balance de situación?

¿Qué otro nombre recibe?

Es el objetivo fundamental de la contabilidad financiera.

Es una imagen fotográfica de la empresa en un momento dado.

Se define como: documento contable que describe la situación de la empresa en un

momento determinado en la medida en que dicha situación es posible valorarla en
unidades monetarias.

También llamado “estado de posición financiera”.

38
Representación gráfica:

Activo Patrimonio neto + Pasivo

Patrimonio neto
Bienes + Derechos
Obligaciones

3. ¿Qué tipo de documento es un balance de situación? ¿en qué se

expresa?

Definir alguna particularidad más del balance de situación.

Es el documento básico de la contabilidad financiera de la empresa.

Es un documento de tipo contable, que se expresa en unidades monetarias.

Características fundamentales del balance de situación:

- Es un documento contable que muestra la composición y el valor patrimonial de

la empresa.
- Su objetivo es informar de la situación económica de la empresa.
- Es un resumen o fotografía de la situación contable de la empresa.

39
 - Solo informa de los hechos susceptibles de ser medidos en unidades monetarias,
por lo tanto, su información es limitada.
- Solo recoge acontecimientos económicos ocurridos -reales o ficticios- y no
posibilidades latentes futuras.
- Para su confección se utiliza el método de la partida doble.
- El balance de situación es el objetivo final de la contabilidad financiera y
jurídicamente representa el patrimonio empresarial.

El balance de situación se divide en activo y pasivo. Según el PGC:

- Activo: Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la

empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa
obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro.
- Pasivo: Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados,
para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan
producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. A estos efectos se
entienden incluidas las provisiones.

40
TEMA 14: LIBROS DE COMERCIO
1. ¿Qué se entiende por libro de contabilidad o libro contable?
Clasificación según el uso y según aspectos legales.

Soporte físico documental en el que se refleja mediante un lenguaje técnico específico,

de forma organizada y sistemática y según las reglas de interpretación preestablecidas,
los hechos con transcendencia en la realidad económica de la empresa a lo largo de un
periodo de tiempo.

Tipos:

- Libro Diario: es un libro en el que se registran en orden cronológico todos los

comprobantes de diario elaborados por la empresa durante el mes. Al finalizar el
mes se totalizan los débitos y créditos y se trasladan al mayor.
- Libro Mayor: es el libro principal que deben llevar los comerciantes para
registrar el movimiento mensual de las cuentas en forma sintética.
- Libro de Inventarios y Cuentas anuales: debe contener:
• Inventarios y activos fijos
• El valor unitario de cada artículo
• El valor parcial de las operaciones
• El valor total correspondiente a cada cuenta.

- Principales
- Auxiliares

2. Indicar los libros contables que son de uso obligatorio en una

sociedad anónima.

- Libro Diario: En el libro diario se registran todas las operaciones de la actividad

económica de forma diaria o cronológica, de ahí su nombre.
- Libro de Inventarios y Cuentas anuales: Este libro recoge la situación inicial de
la empresa, su evolución (al menos trimestral) mediante balances de sumas y
saldos, el inventario final de la empresa y, además, un conjunto de informes
contables que se llaman “Cuentas Anuales”.
Debe contener los siguientes apartados:

41
 • Balance de situación
• Cuenta de pérdidas y ganancias.
• Estado de cambios en el patrimonio neto
• Memoria del ejercicio.

3. ¿Qué libros societarios son de carácter obligatorio?

- Libro de actas
- Libro de registro de acciones nominativas
- Libro de registro de socios
- Libro de visitas

Los libros deben estar legalizados anualmente por vía electrónica por el Registro
Mercantil para evitar su posterior manipulación.

42
TEMA 15: INSTRUMENTROS DE COBRO Y PAGO
1. En el mundo financiero, ¿qué se entiende por cuentas personales?

Cuentas personales: aquéllas que se abren para registrar los cargos y los abonos
derivados de las operaciones comerciales o financieras de las personas físicas o jurídicas
que dan nombre a las mismas.

Las personas y empresas las utilizan para el movimiento de su dinero, con carácter
general.

2. En una cuenta corriente, ¿a qué se llama número comercial? ¿Y

divisor fijo?

Número comercial: mide la dimensión y la potencialidad de una operación financiera.

Es igual al capital principal (C) multiplicado por el número de días de devengo de

intereses (d).

• Depende sólo del capital principal y de los días de imposición que ha

devengado.

Divisor: → indicador de rentabilidad de una operación financiera. Resulta de dividir

(360x100)/r, siendo r el % de tipo de interés.

• Varía en función del tipo de interés y no depende de las transacciones de que

pueda ser objeto la cuenta bancaria ni del capital ni del tiempo considerado.

3. En el mundo financiero, ¿qué es el TAE?

TAE son las siglas que se corresponden con la denominación de Tasa Anual Efectiva o
Tasa Anual Equivalente, cuyo cálculo incluye el tipo de interés nominal más la
repercusión derivada de la frecuencia de pago de intereses, la incidencia de la comisión
de apertura y los gastos repercutibles.

En la actualidad, es muy frecuente su utilización en vez del interés simple o nominal

para el cálculo del coste total del dinero depositado o tomado a crédito.

43
TEMA 16: CUENTAS DE ACTIVO CORRIENTE O
CIRCULANTE
1. ¿Qué hechos contables recogen las cuentas de tesorería?

Tesorería se define como efectivo depositado en la caja de la empresa, e n los depósitos

bancarios a la vista y en las inversiones a corto plazo de gran liquidez.
La Tesorería es la liquidez económica con la que cuenta el negocio en cada momento
determinado del año.
La Tesorería se obtiene por la entrada y salida de dinero por la realización de las
operaciones comerciales en su negocio. Más concretamente, por el pago y cobro de las
operaciones comerciales.
Se contabilizan en algunas de las siguientes cuentas:
• Caja (cuentas 571 y 571)
• Bancos e instituciones de crédito (cuentas 572 a 575)
• Inversiones a corto plazo de gran liquidez (cuenta 576).

¿Qué particularidades tienen estas frente a otras cuentas?

Estas cuentas tienen una gran importancia para la empresa, y su estudio permanente es
vital para adecuar sus pagos y cobros, evitando defectos y excesos.
Las situaciones de falta de liquidez pueden originar, cuando menos, gastos financieros
elevados o incluso hacer peligrar su propia supervivencia, mientras que los excesos
suponen no obtener beneficios financieros por mantenerlos ociosos.
En las multinacionales, sus objetivos parten de la progresión positiva en los resultados
de la Cuenta de Resultados (ya que no tienen problemas en la captación de préstamos y
deudas si fuera necesario).
En cambio, para un pequeño negocio, es vital que la Tesorería y liquidez del negocio
siempre sea positiva para ser capaz de ir pagando los costes y gastos que van
apareciendo en el día a día del negocio.

2. ¿A qué se llama arqueo de caja?

¿Cuál es su utilidad?

Recuento directo, en un instante determinado, del metálico y justificantes existentes en

caja.

Sirve para comprobar si el resultado de dicho recuento coincide con el saldo que arroje
la contabilidad en la cuenta de caja.

44
Esta comprobación suele hacerse con gran frecuencia (cada día o al menos
semanalmente) y su resultado debe coincidir con el saldo que arroje la contabilidad en la
cuenta de caja.

3. Si el saldo de la cuenta es inferior al del arqueo de la cuenta, ¿dónde

se registra esta diferencia?, ¿y si es superior? ¿Por qué?
Si el saldo en la cuenta es inferior al saldo del arqueo las diferencias de saldo son
recogidas en la cuenta ‘‘partidas pendientes de aplicación’’ (que es una cuenta de pasivo
corriente). Si el saldo es superior se abonará la diferencia en aquellas cuentas con cargo
a la cuenta ‘‘otras pérdidas en gestión corriente’’ (cuenta de gastos de la cuenta de
pérdidas y ganancias)

45
TEMA 17: CUENTAS DE ACTIVO NO CORRIENTE O
FIJO
1. ¿A qué se denomina activo no corriente?

Tipos.

El activo no corriente o fijo representa, en su mayor parte, inversiones de carácter

permanente que permiten el desarrollo de la actividad empresarial y cuya
transformación en dinero líquido no es, en general, necesaria ni previsible.

Según el Plan General de Contabilidad, en él se encuadran activos destinados a servir de

forma duradera en las actividades de la empresa, incluidas las inversiones financieras
cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzcan en un plazo
superior a un año.

Tipos:

- Inmovilizado intangible.
- Inmovilizado material.
- Inversiones inmobiliarias.
- Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
- Inversiones financieras a largo plazo.
- Activos por impuesto diferido.

2. ¿Qué recoge la cuenta de activos por impuesto diferido?

Activos por diferencias temporarias deducibles, créditos por el derecho a compensar en

ejercicios posteriores las bases imponibles negativas pendientes de composición y
deducciones y otras ventajas fiscales no utilizadas, que queden pendientes de aplicar en
la liquidación de los impuestos sobre beneficios.

3. Según el Plan General de Contabilidad, ¿a qué se denomina valor

venal?

Valor venal: El valor venal de un bien es el precio que se presume estaría dispuesto a
pagar un adquirente eventual teniendo en cuenta el estado y el lugar en que se encuentre
dicho bien. El valor venal se apreciará en función de la situación de la entidad y,
generalmente, bajo la hipótesis de continuidad de la explotación del bien.

46
Actualmente se habla más bien de Valor razonable: que es el importe por el que puede
ser intercambiado u n activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y
debidamente informadas, que realicen una transacción en condiciones de independencia
mutua sin deducir gastos de transacción en su posible enajenación.

47
TEMA 18: CONTABILIDAD ANALITICA
1. En Economía, ¿qué se entiende por financiación?

Tipos.

La financiación consiste en la aportación de recursos que se destinarán a la obtención de

bienes y servicios. Para constituir o mantener una empresa es necesario disponer de una
cifra mínima de recursos financieros (capital) bien por exigencia legal, bien para
afrontar el ritmo de actividad imprescindible para su existencia.

La financiación puede ser de dos tipos:

- Financiación propia: consiguen los recursos mediante la aportación de

los propietarios iniciales u otros nuevos.
- Financiación ajena: consigue los recursos acudiendo al mercado
financiero.

2. ¿Cuál es la diferencia entre autofinanciación y financiación propia?

¿Y entre ellas y financiación ajena?

En la autofinanciación no se incluye la financiación procedente de nuevas aportaciones

de los socios mientras que en la financiación propia sí. La financiación ajena es una
financiación externa, los recursos se consiguen acudiendo al mercado financiero y no en
las aportaciones de los propietarios.

3. En el balance de situación, ¿qué se entiende por capital?

El capital representa la financiación procedente de las aportaciones realizadas por los

propietarios de la empresa, tanto en el momento en que ésta se formó como en fechas
posteriores, siendo éste el significado económico del capital.

Nuestra legislación mercantil trata de mantener la integridad del capital de las

sociedades; sin embargo, si la empresa ha atravesado por ciertas situaciones que la han
descapitalizado, intenta que la cifra de capital sea lo más acorde posible a la realidad, es
decir, a los activos con los que efectivamente cuenta.

48
El PGC utiliza distintas cuentas, según la forma jurídica que ostenten las empresas, para
designar el capital. Éstas son:

- La cuenta 100, «Capital social», expresa el capital suscrito en las sociedades que
revistan forma mercantil. Por ejemplo: las sociedades anónimas, sociedades de
responsabilidad limitada, sociedades anónimas laborales, etc.
- La cuenta 101, «Fondo social», representa el capital de las entidades sin forma
mercantil. Por ejemplo, una caja de ahorros o cualquier otra que actúe sin ánimo
de lucro.
- La cuenta 102, «Capital», refleja la aportación del empresario individual.

Según el tipo de sociedad mercantil, ¿con qué está representado?

El Plan General de Contabilidad recoge las siguientes cuentas relacionadas con el

capital (subgrupo 10):

- Capital social: capital escriturado en las sociedades que revistan forma

mercantil.
- Fondo social: capital de las entidades sin forma mercantil.
- Capital: Corresponde a las empresas individuales.
- Socios por desembolsos no exigidos: capital social escriturado pendiente de
desembolso no exigido a los socios o accionistas.

En las sociedades anónimas, el capital social está dividido en una serie de partes
alícuotas que se denominan acciones. Si todas las acciones tuviesen el mismo nominal:

Capital social = Número de acciones x Valor nominal

49
TEMA 19: CUENTAS DE RESULTADOS
1. ¿Qué se entiende por resultado económico de un ejercicio?

Resultado Ingresos Gastos

Tipos.

El resultado económico se compone de la suma de dos tipos de resultados:

- Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas.

Se obtiene de la suma de:
• Resultado de explotación: es la cifra resultante de deducir de los
ingresos de explotación los gastos incurridos para su obtención.
Corresponde exclusivamente a la actividad que es el objeto social de
la empresa.
• Resultado financiero: se calcula como la diferencia entre ingresos y
gastos financieros originados por la actividad de la empresa.
• Impuestos sobre beneficios: se calcula sobre la suma de los
resultados anteriores.
- Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de
impuestos:
Son aquellos que son consecuencia de operaciones que no son propias de la
actividad ordinaria de la empresa y se producen esporádicamente, es decir,
son excepcionales y, por lo tanto, no se espera, razonablemente, que ocurran
con frecuencia. El resultado final se obtiene después de restar al resultado de
las operaciones sus impuestos.

2. ¿Qué cuantifica y describe la cuenta de pérdidas y ganancias?

La cuenta de pérdidas y ganancias es el resumen de todos los ingresos y todos los gastos
que genera una organización durante un ejercicio contable.
Restando los gastos a los ingresos se puede calcular el resultado del ejercicio, es decir,
los beneficios (o pérdidas) de ese ejercicio.

El resultado del ejercicio representa el importe que realmente ha ganado la empresa en

ese periodo. Además, las distintas partes del resultado como el resultado de explotación
y el resultado financiero permiten un análisis aproximado de las causas del resultado
financiero.

50
En el sistema de cuentas, los gastos aparecen en el debe y los ingresos aparecen en el
haber. Junto con el balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias forma la
parte más importante de las cuentas anuales.

3. ¿Qué representa la suma de las ventas más la variación de

existencias?

Los ingresos de explotación según el Plan General de Contabilidad.

Esta expresión relaciona el Método de permanencia de inventario con el Método del

Plan General de Contabilidad.

¿Cómo se calculan los gastos de mercancías vendidas en función de la

variación de existencias y de los gastos de explotación?

Gastos de mercancías vendidas = Gastos de explotación – Variación de existencias.

51
TEMA 20: ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO
1. Objetivos del análisis económico-financiero.

Indíquense los diferentes puntos de vista que tienen sobre él los

distintos agentes que intervienen en la empresa.

- Encontrar un sistema que establezca unos indicadores de seguimiento

empresarial que sean válidos, tanto para los accionistas o propietarios, como
para los gestores o directivos.
- Se intentará acomodar el seguimiento que hagan los gestores, pero los
objetivos particulares de estos no deben deteriorar la imagen exterior de la
empresa tanto cuantitativamente como cualitativamente.
- Dar satisfacción a los propietarios, proporcionándoles información sobre lo
que buscan (rentabilizar su inversión en términos económicos), para obtener
alguno de los siguientes aspectos:
• Dividendos a percibir
• Precio establecido o aceptado por el mercado, si la empresa cotiza en
Bolsa.
• Ganancias que presumen que van a percibir al vender sus
propiedades.

2. Los distintos agentes que intervienen en el mundo empresarial

pueden entender el concepto de beneficio según puntos de vista
diferentes, ¿cuáles son?

- Criterios contables: dentro de los principios contables generalmente

aceptados, la adopción de criterios conservadores o agresivos puede
determinar resultados muy diferentes. El método de valoración de
existencias influye, por ejemplo, en el beneficio contable.
- Criterios de rentabilidad: beneficios que pueden ser satisfactorios al
compararlos con los del sector pueden suponer una rentabilidad financiera
baja frente a otras aplicaciones del dinero.
- Riesgo: Condiciones similares de beneficio en cuanto a criterios contables y
de rentabilidad, pueden suponer situaciones de riesgo muy diferentes.

52
3. Para el análisis de los estados financieros, el analista puede utilizar
diversos instrumentos, ¿cuáles son los más habituales?

- Estados financieros comparativos: Comparación sistemática de las cuentas

anuales entre ejercicios sucesivos o con las de la competencia.
- Análisis de indicadores financieros: Magnitudes que permiten la
comprensión de factores claves relacionados con la evolución de la situación
económica de la empresa, como la rentabilidad, o con la situación financiera,
como la tesorería.
Las ratios son los indicadores financieros de uso más común, aunque
también se usan otros como la evolución del fondo de maniobra.
- Análisis específicos: por ejemplo, la previsión de tesorería, el análisis de
origen y aplicación de fondos, el análisis del punto de equilibrio…

53
EJERCICIOS
Índice ejercicios
Pag
21.3 El Controller 56
21.8 Paneles S.A. 57
21.9 Almeiras S.A. 59
21.10 Cuentas 60
Adquisición Camión 61
EL CONTROLLER
PRESUPUESTO REALIZADO 31/12/2006 A ORIGEN PRIMER TRIMESTRE 2007 PRIMER TRIMESTRE 2005
COSTES VENTAS COEF COSTES COEF PRODUCC FACTUR TRAB CURSO COSTES PRODUCC FACTUR TC COSTES PRODUCC FACTUR
Obra A 314.736,00  519.636,00  1,65 298.068,00  1,42  423.288,00  459.636,00  ‐36.348,00 320.480,00  427.636,00  459.636,00  ‐32.000,00 22.412,00 4.348,00 0,00
Obra B 448.836,00  606.060,00  1,35 129.440,00  1,43  185.060,00  120.000,00  65.060,00 131.128,00  177.061,19  120.000,00  57.061,19 1.688,00 ‐7.998,81 0,00
Obra C 158.000,00  257.280,00  1,63 44.000,00  1,52  66.984,00  44.000,00  22.984,00 157.689,00  257.280,00  257.280,00  0,00 113.689,00 190.296,00 213.280,00
Obra D 528.000,00  756.000,00  1,43 133.879,00  191.690,39  220.000,00  ‐28.309,61 133.879,00 191.690,39 220.000,00
TOTAL 1.449.572,00 2.138.976,00 1,48 471.508,00 1,43 675.332,00 623.636,00 51.696,00 743.176,00 1.053.667,58 1.056.916,00 -3.248,42 271.668,00 378.335,58 433.280,00
Costes Ventas
Pendiente a 31/12 978.064,00 1.515.340,00
Margen pendiente a 31/12 537.276,00
% 54,93%

PRESUPUESTO 2007
TRABAJO CURSO INICIAL
PRODUCCIÓN
FACTURACIÓN
TRABAJO CURSO FINAL
COSTES DIRECTOS
MARGEN BRUTO
%MARGEN BRUTO / COSTES
COSTES DE STR PROPIOS
MARGEN NETO PROPIO
COSTES DE STR GENERAL
MARGEN NETO OPERATIVO
COSTES EXTRAORDINARIOS
BENEFICIO NETO
ANUAL
IMPORTE %PROD
51.696,00  51.696,00
1.302.000,00  100%
1.350.000,00  104%
3.696,00  0%
868.000,00  67%
434.000,00  33%
50,00%
120.000,00  9%
314.000,00  24%
190.000,00  15%
124.000,00  10%
4.000,00  0%
120.000,00  9%
PERÍODO REAL TRIMESTRE
IMPORTE IMPORTE DESVIAC %PROD Por MB% cte
325.500,00  378.335,58  52.835,58  100%
337.500,00  433.280,00  95.780,00  115%
924,00  ‐3.248,42  ‐4.172,42  ‐1%
217.000,00  217.000,00  0,00  57%
108.500,00  161.335,58  52.835,58  43%
74,35%
30.000,00  8.400,00  2%
78.500,00  152.935,58  74.435,58  40%
47.500,00  36.400,00  10%
31.000,00  116.535,58  85.535,58  31%
1.000,00  0,00  0%
30.000,00  116.535,58  86.535,58  31%
PTO EQUILIBRIO
Tendencia Con lo actual
105.057,01  126.354,48  261.800,00 
60.257,01  81.554,48  217.000,00 
44.800,00  44.800,00  44.800,00 
74,35% 54,93%
8.400,00  8.400,00  8.400,00 
36.400,00  36.400,00  36.400,00 
0,00  0,00  0,00 

PRESUPUESTO con todo producido
IMPORTE
TRABAJO CURSO INICIAL
PRODUCCIÓN
FACTURACIÓN
TRABAJO CURSO FINAL
COSTES DIRECTOS
MARGEN BRUTO
%MARGEN BRUTO / COSTES
COSTES DE STR PROPIOS
MARGEN NETO PROPIO
COSTES DE STR GENERAL
MARGEN NETO OPERATIVO
COSTES EXTRAORDINARIOS
BENEFICIO NETO
A 31/12/2007
DESVIAC %PROD
51.696,00  2,42%
2.138.976,00  100,00%
2.138.976,00  100,00%
0,00  0,00%
868.000,00  40,58%
1.270.976,00  59,42%
146,43%
120.000,00  5,61%
1.150.976,00  53,81%
190.000,00  8,88%
960.976,00  44,93%
4.000,00  0,19%
956.976,00  44,74%
PANELES S.A. 2006
ACTIVO 2006 2007 PASIVO 2006 2007
Inmovilizado Capital 60.000,00  60.000,00 
No amortizable 24.000,00  24.000,00  Reservas
Amortizable 51.900,00  96.900,00  Legal 912,00  912,00 
Amortización acumulada (‐4.080,00)  (‐17.160,00)  Voluntaria 8.208,00  8.208,00 
Materias Primas 1.200,00  Beneficio ejercicio 21.480,00 
Productos terminados 1.200,00  2.100,00  Préstamos 24.000,00 
Clientes 13.500,00  34.200,00  Acreedores 18.600,00  57.240,00 
Tesorería 1.200,00  30.600,00 
Total 87.720,00 171.840,00 Total ######## 171.840,00

Cuenta de resultados 2007 2007 actualizado Reservas 2006 2007 actualizado

Ventas 69.900,00  69.900,00  Capital 60.000,00  63.600,00  (Inflación 6%)
Variación de existencias 2.100,00  2.152,50  (30 jun) Reserva legal 912,00  966,72  (Inflación 6%)
TOTAL INGRESOS 72.000,00  72.052,50  Reserva voluntaria 8.208,00  8.700,48  (Inflación 6%)
Gastos de explotación 26.400,00  27.060,00  (30 jun) Recursos propios ######## 73.267,20
Otros gastos 6.600,00  6.765,00  (30 jun)
Impagados 1.440,00  1.440,00  (pactados) Cantidad necesaria para mantener el poder financiero
Amortización ejercicio 13.080,00  13.734,00  (1 ene) 4.147,20
RESULTADOS EXPLOTACIÓN 24.480,00  23.053,50 
Financieros 3.000,00  3.000,00  (pactados)
Beneficio neto 21.480,00 20.053,50

Disminución del beneficio 1.426,50
Actualización Reservas
Reserva Legal Reserva voluntaria
D H D H
SA 912,00  SA 8.208,00 
% r.legal 2.148,00 
TOTAL 3.060,00  TOTAL 8.208,00 

Reserva actualización Reserva pendiente
D H D H
r. no decapitalizacion 3.425,70  SA 21.480,00 
r. legal 2.148,00 
TOTAL 3.425,70  r. no decapitalizacion 3.425,70
TOTAL 15.906,30 
Beneficio final
PANELES S.A. 2007
ACTIVO 2005 2006 2007 PASIVO 2006 2007 2007
Inmovilizado inmaterial 4.200,00  4.200,00  4.200,00  Capital 60.000,00  60.000,00  60.000,00 
Terrenos 24.000,00  24.000,00  24.000,00  Reservas 9.120,00  14.982,00 
Edificio y equipos 47.700,00  47.700,00  92.700,00  Préstamos a largo 30.000,00  24.000,00 
Amortización acumulada (‐4.080,00)  (‐17.160,00)  Proovedores 600,00  18.600,00  25.800,00 
Existencias 1.200,00  1.200,00  3.300,00  Acreedores 24.000,00  31.440,00 
Clientes 13.500,00  34.200,00 
Tesoreria 37.500,00  1.200,00  14.982,00 
Total 114.600,00 87.720,00 156.222,00 Total 114.600,00 87.720,00 156.222,00

ACTIVO 2005 2006 2007 PASIVO 2005 2006 2007

Activo no corriente 75.900,00  71.820,00  103.740,00  Recursos propios 60.000,00  69.120,00  74.982,00 
Pasivo no corriente 30.000,00  24.000,00 
Activo corriente 38.700,00  15.900,00  52.482,00  Pasivo corriente 24.600,00  18.600,00  57.240,00 
Total 114.600,00 87.720,00 156.222,00 Total 114.600,00 87.720,00 156.222,00

Cuenta de perdidas y ganancias 2006 2007 2006 2007

Ventas 48.000,00  66.900,00  BDI descontados financieros 10.920,00 15.402,00
Variación de existencias 2.100,00  Gastos total imputable al ejercicio sin amortizaciones 34.800,00 34.440,00
Compras/gastos de explotación 30.000,00  29.400,00  Gastos de mercancías vendidas 30.000,00 27.300,00
Margen Bruto 18.000,00  39.600,00  Reservas 9.120,00 5.862,00
Gastos de administración 3.000,00  3.600,00  Dividendos 0,00 8.100,00
Amortización 4.080,00  13.080,00  Ventas a crédito 25500 56100
Beneficio de explotación 10.920,00  22.920,00  % ventas a crédito 53,13% 83,86%
Financieros 1.800,00  1.440,00 
Beneficio oper. Continuada 9.120,00  21.480,00 
Impuestos 7.518,00  Ratios 2005 2006 2007
Beneficio neto 9.120,00 13.962,00 Liquidez 1,57 0,85 0,92
Liquidez inmediata 1,52 0,79 0,86
Coef. Tesorería 1,52 0,06 0,26
Días de caja 202,95 85,75 dias

Solvencia 0,52 0,79 0,48

Garantía 2,02 4,49 1,87
Apalancamiento 0,48 0,21 0,52

Período medio de cobro 96,62 155,17 dias

Período medio de pago 116,80 275,61 días
Rotación de almacenes 25,00 12,13
Rotación de activo 0,47 0,57

Rentabilidad económica 10,79% 12,63%

Rentabilidad financiera 16,91% 21,38%
Rentabilidad comercial 22,75% 22,32%
CUENTAS
Activo Pasivo Perdidas y Ganancias
Activo no corriente Fondos propios Ventas
Terrenos Capital Variación de existencias con saldo deudor
Maquinaria Reservas Variación de existencias con saldo acreedor
Fianza recibida a largo plazo Reservas por fondos de comercio Otros ingresos de explotación
Patentes Provisiones para riesgos a corto plazo Gastos de conservación
Amortización acumulada de la maquinaria Provisiones para reparaciones de maquinaria a corto plazo Gastos de personal
Donaciones concedidas y no recibidas Pagos a la seguridad social
Pasivo no corriente Remuneración del personal
Activo circulante Acreedores por prestaciones de servicios
Obras en curso Subvenciones oficiales a la explotación cocedidas y recibidas Perdidas de ejercicios anteriores
Obra a certificar Gastos anticipados de un ejercicio
Obra ejecutada Pasivo circulante Perdidas procedentes de la venta del inmovilizado
Productos almacenados para su mantenimiento Efectos comerciales a pagar a corto plazo Beneficios procendentes de la venta del inmovilizado
Productos en curso de fabricación Creditos de la empresa a corto plazo en el Banco Santander Ingresos por arrendamientos
Subproductos Proveedores
Deudores Intereses y descuentos
Bonos de tesorería a corto plazo Perdidas de créditos comerciales incobrables
Efectos comerciales a cobrar Beneficio por venta de acciones
Cuenta corriente Ingresos financiero

Partidas pendientes de ejecucción
Gastos de ampliación de capital
Gastos de constitucion
 Adquisición Camión
nº Precio Total 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Adquisición inmovilizado 1 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 €
vida útil (años) 10
año 2018
cuota 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 €
IPC 0%

Ingresos dias/año km/año €/km €/año Total

Ventas 300 300 1,2 108.000,00 € 1.080.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 € 108.000,00 €

Gastos
personal 35.000,00 € 350.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 € 35.000,00 €
consumos 300 300 0,15 13.500,00 € 135.000,00 € 13.500,00 € 13.500,00 € 13.500,00 € 13.500,00 € 13.500,00 € 13.500,00 € 13.500,00 € 13.500,00 € 13.500,00 € 13.500,00 €
mantenimiento 300 300 0,2 18.000,00 € 180.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 € 18.000,00 €
Total gastos generales 66.500,00 € 665.000,00 € 66.500,00 € 66.500,00 € 66.500,00 € 66.500,00 € 66.500,00 € 66.500,00 € 66.500,00 € 66.500,00 € 66.500,00 € 66.500,00 €
% general camion 10,00% 6.650,00 € 66.500,00 € 6.650,00 € 6.650,00 € 6.650,00 € 6.650,00 € 6.650,00 € 6.650,00 € 6.650,00 € 6.650,00 € 6.650,00 € 6.650,00 €
Gastos totales 73.150,00 € 731.500,00 € 73.150,00 € 73.150,00 € 73.150,00 € 73.150,00 € 73.150,00 € 73.150,00 € 73.150,00 € 73.150,00 € 73.150,00 € 73.150,00 €
EBITDA 348.500,00 € 34.850,00 € 34.850,00 € 34.850,00 € 34.850,00 € 34.850,00 € 34.850,00 € 34.850,00 € 34.850,00 € 34.850,00 € 34.850,00 €
amortización 150.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 €
EBIT 198.500,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 €
Resultado financiero
RESULTADO ACTIVIDADES ORDINARIAS 198.500,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 € 19.850,00 €
RESULTADO ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS %
Impuestos 30% 59.550,00 € 5.955,00 € 5.955,00 € 5.955,00 € 5.955,00 € 5.955,00 € 5.955,00 € 5.955,00 € 5.955,00 € 5.955,00 € 5.955,00 €
RESULTADO EJERCICIO 138.950,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 €

CASH FLOW 288.950,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 €

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
ORIGENES Total
capital 150.000,00 € 150.000,00 €
CF 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 €
Total origenes 150.000,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 €

APLICACIONES
Tesorería 150.000,00 €
Inversiones 150.000,00 €
Total aplicaciones 150.000,00 € 150.000,00 €
FONDO MANIOBRA INICIO 150.000,00 € 150.000,00 € 28.895,00 € 57.790,00 € 86.685,00 € 115.580,00 € 144.475,00 € 173.370,00 € 202.265,00 € 231.160,00 € 260.055,00 €
VARIACION FONDO DE MANIOBRA  (‐121.105,00 €) 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 €
FONDO MANIOBRA FINAL 150.000,00 € 28.895,00 € 57.790,00 € 86.685,00 € 115.580,00 € 144.475,00 € 173.370,00 € 202.265,00 € 231.160,00 € 260.055,00 € 288.950,00 €

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
ACTIVO 150.000,00 € 163.895,00 € 177.790,00 € 191.685,00 € 205.580,00 € 219.475,00 € 233.370,00 € 247.265,00 € 261.160,00 € 275.055,00 € 288.950,00 €
maquinaria 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 €
amortización acumulada  (‐15.000,00 €)  (‐30.000,00 €)  (‐45.000,00 €)  (‐60.000,00 €)  (‐75.000,00 €)  (‐90.000,00 €)  (‐105.000,00 €)  (‐120.000,00 €)  (‐135.000,00 €)  (‐150.000,00 €)
tesoreria 150.000,00 € 28.895,00 € 57.790,00 € 86.685,00 € 115.580,00 € 144.475,00 € 173.370,00 € 202.265,00 € 231.160,00 € 260.055,00 € 288.950,00 €

PASIVO 163.895,00 € 177.790,00 € 191.685,00 € 205.580,00 € 219.475,00 € 233.370,00 € 247.265,00 € 261.160,00 € 275.055,00 € 288.950,00 €
Capital 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 € 150.000,00 €
resultado ejercicio 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 € 13.895,00 €
aplicación reservas ejercicio 10% 1.389,50 € 1.389,50 € 1.389,50 € 1.389,50 € 1.389,50 € 1.389,50 € 1.389,50 € 1.389,50 € 1.389,50 € 1.389,50 €
resultados no distribuidos ejercicio 12.505,50 € 12.505,50 € 12.505,50 € 12.505,50 € 12.505,50 € 12.505,50 € 12.505,50 € 12.505,50 € 12.505,50 € 12.505,50 €
reservas acumuladas 1.389,50 € 2.779,00 € 4.168,50 € 5.558,00 € 6.947,50 € 8.337,00 € 9.726,50 € 11.116,00 € 12.505,50 € 13.895,00 €
resultados acumulados no distribuidos 12.505,50 € 25.011,00 € 37.516,50 € 50.022,00 € 62.527,50 € 75.033,00 € 87.538,50 € 100.044,00 € 112.549,50 € 125.055,00 €

RENTABILIDAD
diferencia origenes - aplicaciones  (‐121.105,00 €) 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 € 28.895,00 €
tasa descuento 7% coef actualizacion 1,00  0,93  0,87  0,82  0,76  0,71  0,67  0,62  0,58  0,54  0,51 
Total
VAN 62.759,47 €  (‐113.182,24 €) 25.238,01 € 23.586,93 € 22.043,86 € 20.601,74 € 19.253,96 € 17.994,35 € 16.817,15 € 15.716,97 € 14.688,75 €
TIR 19%
PERIODO RECUPERACION INVERSION 5,19 años MEDIO
Beneficio / Activos 6,3% 8,5% 7,8% 7,2% 6,8% 6,3% 6,0% 5,6% 5,3% 5,1% 4,8%
Beneficio / Ventas 12,9% 12,9% 12,9% 12,9% 12,9% 12,9% 12,9% 12,9% 12,9% 12,9% 12,9%
Margen contribución EBITDA / Ventas 32,3% 32,3% 32,3% 32,3% 32,3% 32,3% 32,3% 32,3% 32,3% 32,3% 32,3%