MODELOS DE SIMULACION FINANCIERA

CASO 1: EMPRESA MONTEROS

INTEGRANTES Marin Damaris

Saavedra Jorge

FECHA 10/2/2019
SECTOR INDUSTRIAL (MADERERO)

INDUSTRIA SECUNDARIA

INDUSTRIA PRIMARIA
TRIA SECUNDARIA
 INSTRUCCIONES

El modelo debe tener en cuenta los siguientes supuestos:

1. Los precios tienen una tasa de crecimiento que inicia en el año 2.

2. Las ventas en unidades están sujetas a una tasa de crecimiento desde el año 2.
3. Los costos deberán ser indexados por el nivel de inflación anual a partir del año 2.
4. Los gastos deberán ser incrementados de acuerdo a la tasa de crecimiento de los gastos
desde el año 2.
5. El impuesto al valor agregado se calcula sobre los ingresos totales.
6. Los impuestos sobre la renta se aplican directamente sobre la utilidad antes de impuestos.
7. Si la empresa no obtiene utilidades en un período el impuesto debe ser cero.
8. El precio de venta incluye el impuesto al valor agregado.
DATOS

Pronóstico de ventas 10,000

Tasa de crecimiento de ventas 10%

Precio (por unidad) 12

Tasa de crecimiento del precio 5%

Impuesto al valor agregado 15%

Costo de mano de obra unitario 3

Costo de materia prima unitario 2
Costo de mantenimiento unitario 1

Tasa de inflación 10%

Gastos de ventas anuales 3,000

Gastos administrativos anuales 2,000

Tasa de incremento de gastos 5%

Tasa impositiva 35%

unidades
% P.VENTA disminuira en 2000 unidades poniendo a
consideracion riesgos externos e internos

$ 8000
% Aumento el precio en 0,23 ctv
12.23 sensilidad alta▲
%
disminucion 0.5
$ 2.5 disminucion beneficios a trabajadores
$ 1.5 disminucion mp evitando afectar la calidad
$ 0.5 disminucion optimizar proceso
sensilidad alta▲
%

$
$

%
DATOS Sensibilidad

Pronóstico de ventas 8,000 ▼

Tasa de crecimiento de ventas 10%

Precio (por unidad) 12 ▲

Tasa de crecimiento del precio 5%

Impuesto al valor agregado 15%

Costo de mano de obra unitario 2.5 ▲

Costo de materia prima unitario 1.5 ▲
Costo de mantenimiento unitario 0.5 ▲

Tasa de inflación 10%

Gastos de ventas anuales 3,000 ▼

Gastos administrativos anuales 1,500 ▼

Tasa de incremento de gastos 5%

Tasa impositiva 35%

unidades 0 disminuye la demanda producto del aumento en el precio
%

$ 0 Aumento el precio en 0,23 ctv

%

$ disminucion beneficios a trabajadores 0,5 suntuarios

$ disminucion 0,5 mp evitando afectar la calidad
$ disminucion 0,5 optimizar procesp

$ ▼DISMINUIR BENEFICIOS
$ * Gastos administrativos
*beneficios a los trabajadores
%

%
MODELO

1
Ventas (unidades) $10,000

Ingresos Totales $120,000

Impuesto al Valor Agregado $15,652

Ingresos Netos $104,348

Costo de Mano de Obra $30,000

Costo de Materia Prima $20,000
Costo de Mantenimiento $10,000

Costos de Producción $60,000

Utilidad Bruta $44,348

Gastos de Ventas $3,000

Gastos Administrativos $2,000

Gastos de Operación $5,000

Utilidad Antes de Impuestos $39,348

Impuestos $13,772

Utilidad Neta $25,576

 2 3
$11,000 $12,100

¿ $138,600 $160,083
13% $18,078 $20,880
0%
87% $120,522 $139,203
0%
25% $36,300 $43,923
17% $24,200 $29,282
8% $12,100 $14,641
0%
50% $72,600 $87,846
0%
37% $47,922 $51,357
0%
3% $3,150 $3,308
2% $2,100 $2,205
0%
4% $5,250 $5,513
0%
33% $42,672 $45,844
0%
11% $14,935 $16,045
0%
21% $27,737 $29,799
 4 5
$13,310 $14,641

$184,896 $213,555
$24,117 $27,855

$160,779 $185,700

$53,147 $64,308
$35,431 $42,872
$17,716 $21,436

$106,294 $128,615

$54,485 $57,084

$3,473 $3,647
$2,315 $2,431

$5,788 $6,078

$48,697 $51,007

$17,044 $17,852

$31,653 $33,154
MODELO

1 2 3
Ventas (unidades) $8,000 $8,800 $9,680

Ingresos Totales $97,845 $113,010 $130,527

Impuesto al Valor Agregado $12,762 $14,740 $17,025

Ingresos Netos $85,082 $98,270 $113,502

Costo de Mano de Obra $20,000 $24,200 $29,282

Costo de Materia Prima $12,000 $14,520 $17,569
Costo de Mantenimiento $4,000 $4,840 $5,856

Costos de Producción $36,000 $43,560 $52,708

Utilidad Bruta $49,082 $54,710 $60,794

Gastos de Ventas $3,000 $3,150 $3,308

Gastos Administrativos $1,500 $1,575 $1,654

Gastos de Operación $4,500 $4,725 $4,961

Utilidad Antes de Impuestos $44,582 $49,985 $55,833

Impuestos $15,604 $17,495 $19,542

Utilidad Neta $28,978 $32,490 $36,291

 4 5
$10,648 $11,713

$150,759 $174,126
$19,664 $22,712

$131,095 $151,414

$35,431 $42,872
$21,259 $25,723
$7,086 $8,574

$63,776 $77,169

$67,318 $74,245

$3,473 $3,647
$1,736 $1,823

$5,209 $5,470

$62,109 $68,775

$21,738 $24,071

$40,371 $44,704
RESULTADOS

1 2 3

Ingresos Netos $104,348 $120,522 $139,203

Utilidad Bruta $44,348 $47,922 $51,357

Utilidad Antes de
Impuestos $39,348 $42,672 $45,844

Utilidad Neta $25,576 $27,737 $29,799

ROE 25% 23% 21%

ANALISIS HORIZONTAL -6% -7%

 4 5

$160,779 $185,700

$54,485 $57,084

$48,697 $51,007

$31,653 $33,154

20% 18%

-8% -9%
RESULTADOS

1 2 3

Ingresos Netos $85,082 $98,270 $113,502

Utilidad Bruta $49,082 $54,710 $60,794

Utilidad Antes de
Impuestos $44,582 $49,985 $55,833

Utilidad Neta $28,978 $32,490 $36,291

ROE 34% 33% 32%

ANALISIS HORIZONTAL -3% -3%

 4 5

$131,095 $151,414 $66,332

$67,318 $74,245

$62,109 $68,775

$40,371 $44,704

31% 30%

-4% -4%
 ANALISIS 1
La primera modificación que se realizo en este modelo es la disminucion de la cantidad
de unidades para el pronostico de ventas, de acuerdo a un analisis de sensibilidad se
obtivo que estas no afecta al resultado, encambio se realizo una segunda modificacion
al precio de venta, con un incremento de 0,23 centavos y unos cambios leves en los
costos el incremeto que se espera al año es de 12%. A demas se realizo una
disminucion de 0,5 centavos a los costos internos, los ingresos netos al año 1 seran de
85 082, y al año 5 sera de 151 414, lo que significa que con un aumento de 0,23
centavos para el año 5 habra un incremento de 66 332, lo cual es favorable para la
empresa siempre y cuando no exista una disminucion del precio de venta y las demas
variables no varien, entonces se obtendra una utilidad neta al año uno 28 978 y al año
5 de 44 704. Ademas se proyecta una relacion de utilidad e ingresos netos constantes.
 ucion de la cantidad
de sensibilidad se
egunda modificacion
mbios leves en los
ealizo una
os al año 1 seran de
mento de 0,23
favorable para la
e venta y las demas
uno 28 978 y al año
os netos constantes.