ESQUEMA ECONOMICO - PROYECTO LAS BRISAS

Fecha: Julio de 2019

COSTOS DEL PROYECTO TOPE VIS

1. Costos Directos de construccion
Total Costos Directos

2. Costos Indirectos
DISEÑOS Y ESTUDIOS
Diseño Arquitectónico
Estudio de Suelos
Calculo Estructural
Diseño Hidrosanitario
Diseño Electrico
Diseño Comunicaciones y Seguridad
Presupuesto
Programación
Control Presupuestal

HONORARIOS
Urbanismo 20.00 $ 375,000
Construccion ( 8% sobre costos directos ) 8.00%
Gerencia de Proyecto (2,5% de las ventas) 2.50%
Interventoria ( 2.5% sobre costos directos ) 0.00%
Supervicion Tecnica ( 1% sobre costos directos estructura ) 1.00%
Iva sobre Honorarios 19.00%

LICENCIAS, DERECHOS, IMPUESTOS

Regimen de PH
Licencia de Construcción
Derechos servicios publicos
Plusvalia 1,49% de ventas
Distribucion equitativa de cargas y beneficios
Cargas de Redes
Cargas de Vip
Imprevistos
Escrituración
Total costos Indirectos

3. Costos del Lote

Total costos lote

4. Costo de ventas
Total costos ventas
COSTOS TOTALES
 ESQUEMA ECONOMICO - PROYECTO LAS BRISAS
Fecha: Julio de 2019
VENTAS DEL PROYECTO
Estimativo de Ventas
und Cantidad Valor Unitario
M2 Vendibles en Vivienda 48 aptos m2 2160.00 $ 2,350,000
48 aptos de 45m2 Tope VIS ($2,484,644) Galias ($2,748,185)
TOTAL VENTAS ESTIMADAS

RENTABILIDAD DEL PROYECTO

Valor Costos Totales
Ventas Estimadas
RENTABILIDAD DEL PROYECTO 13.13%

PREFACTIBILIDAD MOLINOS
PORCENTAJE DE
ITEM RUBRO VALOR PRESUPUESTADO COSTOS
1 LOTE $ 550,000,000 11.98%
2 URBANISMO $ 7,500,000 0.16%
3 CONSTRUCCION $ 2,702,107,500 58.87%
4 LICENCIAS $ 71,957,448 1.57%
5 HONORARIOS $ 209,100,800 4.56%
6 DERECHOS $ 103,963,600 2.27%
7 LEGALES $ 45,840,348 1.00%
8 VENTAS $ 152,280,000 3.32%
9 PUBLICIDAD $ 50,760,000 1.11%
10 ADMINISTRACION $ 153,037,600 3.33%
11 BONIFICACIONES $ 70,000,000 1.53%
12 FINANCIEROS $ 332,478,000 7.24%
13 IMPUESTOS $ 90,642,400 1.97%
14 IMPREVISTOS $ 50,000,000 1.09%

15 SUBTOTAL COSTOS $ 4,589,667,696 90.42%

16 UTILIDAD $ 666,530,304 13.13%
17 REEMBOLSO IVA $ 128,510,695 2.80%
18 UTILIDAD + REEMBOLSO IVA $ 795,040,999 15.93%
19 TOTAL VENTAS $ 5,076,000,000
ONOMICO - PROYECTO LAS BRISAS

TOS DEL PROYECTO TOPE VIS

. Costos Directos de construccion
$2,613,760,000

2. Costos Indirectos
$88,347,500
$31,000,000
$0
$20,000,000
$13,000,000
$15,000,000
$4,000,000
$1,550,000
$1,937,500
$1,860,000

$7,500,000
$209,100,800
$126,900,000
$0
$26,137,600
$15,010,000

$5,094,540
$71,957,448
$33,963,600
$75,632,400
$0
$70,000,000
$70,000,000
$50,000,000
$40,745,808
$890,389,696

3. Costos del Lote

$550,000,000

4. Costo de ventas
$355,320,000
$4,409,469,696
ONOMICO - PROYECTO LAS BRISAS

VENTAS DEL PROYECTO

Estimativo de Ventas
Valor Parcial
$5,076,000,000

$5,076,000,000

NTABILIDAD DEL PROYECTO

$4,409,469,696
$5,076,000,000
$666,530,304

FACTIBILIDAD MOLINOS

OBSERVACIONES
 10/03/2019

PRESUPUESTO PROYECTO BRISAS

PRIMERA VERSION JULIO DE 2019

DESCRIPCION % VR. TOTAL

1 OBRAS PRELIMINARES, EXCAVACIONES 2% $ 52,275,200

2 CIMENTACION Y GRENAJES SUBTERRANEO 17% $ 444,339,200

3 ESTRUCTURA 25% $ 653,440,000

4 MAMPOSTERIA Y PAÑETE 17% $ 444,339,200

5 INSTALACIONES HIDRAULICAS Y SANITARIA 6% $ 156,825,600

INSTALACIONES ELECTRICAS, TELEFONIA

6 Y CITOFONIA 5% $ 130,688,000

7 ACABADOS 20% $ 522,752,000

EQUIPOS ESPECIALES (BOMBAS, PLANTA

8 Y ASCENSOR) 5% $ 130,688,000

9 URBANISMO Y JARDINERIA 3% $ 78,412,800

RESUMEN COSTOS DIRECTOS $ 2,613,760,000

CONTROL DE COSTOS PAGINA 5 DE 29

 Bases de Proyeccion del Proyecto

1) INVERSION INICIAL
Activos Fijos $ 500,000,000.00
Inversiones Preoperativas $ 50,000,000.00
Politicas de Capital de trabajo
a) Materias Primas 8 días
b) Productos en Procesos 3 días
c) Productos Terminados 50 días
d) Cuentas por Cobrar 75 días
e) Cuentas por Pagar 30 días
f) GTPPP 86.67%
g) Ciclo operativo 136
h) Ciclo de efectivo 106
2) HORIZONTE DE TIEMPO
Vida Util 5 Años
Depreciación 5 Años
Amortizacion Diferida 3 Años

3) TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD

TIO 35% E.A.
INFLACION 4% E.A.
Crecimiento del Sector 2.50% Promedio PIB
Tasa de Ahorro 4.44%

4. FLUJOS NETOS DE FONDOS

4.1 Ventas
Producto (Camisa Manga Larga) Año 1
Precio Unitario 52,000.00
# Unidades 36,000
Ventas Años Totales 1,872,000,000.00

Producto (Camisa Manga Corta) Año 1

Precio Unitario 42,000.00
# Unidades 24,000
Ventas Años Totales 1,008,000,000.00

4.2 Costo de Ventas

4.2.1 Costo de Materias primas
Materia Prima (Tela 1) Año 1
Unidad de Medida (mts)
Consumo por unidad 1.5
Costo por unidad $ 3,000.00
Costo total de materias primas (tela) 162,000,000
 Materia Prima (Tela 2) Año 1
Unidad de Medida (mts)
Consumo por unidad 1.2
Costo por unidad $ 3,000.00
Costo total de materias primas (tela) 86,400,000

Hilos Prod. 1 Año 1

Unidad de Medida (Mtros) Cono de 1,000
Consumo por unidad 6
Costo por unidad $ 6,000.00
Costo total de materias primas $ 1,296,000.00

Hilos Prod. 2 Año 1

Unidad de Medida (Mtros) Cono de 1,000
Consumo por unidad 5
Costo por unidad $ 6,000.00
Costo total de materias primas (tela) $ 720,000.00

Botones Prod. 1 Año 1

Unidad de Medida (Paquetes de 1.000) 1000
Consumo por unidad 16
Costo por unidad $ 10,000.00
Costo total de materias primas (tela) $ 5,760,000.00

Botones Prod. 2 Año 1

Unidad de Medida (Unid) 1000
Consumo por unidad 12
Costo por unidad $ 10,000.00
Costo total de materias primas (tela) $ 2,880,000.00

Marquillas Totales Año 1

Unidad de Medida (Tira ) 1000
Consumo por unidad 1
Costo por unidad $ 40,000.00
Costo total de materias primas (tela) $ 2,400,000.00

Costo totales de Materias primas 261,456,000.00

4.2.2 Calculo Mano de Obra Directa

SMMLV 828,116.00
 Numero de Operarios 60
Salario por Operario (Mensual) 900,000.00
Auxilio de transporte 97,000.00
Carga Prestacional (Mensual) 516,745.10
Por Empleado 1,513,745.10
Costo totales de Mano de obra Valor Nomina Mensual 90,824,706.00
Valor Nomina Anual 1,089,896,472.00

4.2.3 Costos Indirectos de Fabricacion/ Costos Indirectos de Operación

4.2.3.1 CIO/CIF Fijos los que no importa de cuanto vende
CIO= Es todo aquello inherente al costo que no sea materia prima

Concepto Año 1
Arrendamiento Bodega 120,000,000.00
Aseo y Vigilancia 90,000,000.00
Servicios (Agua, Telefono, Luz) 15,000,000.00
Seguros 3,000,000.00
Mano de Obra Indirecta_Supervisor 27,419,400.00
Mantenimiento 6,000,000.00
Total CIF Fijos 261,419,400.00

4.2.3.2 CIO/CIF Variables( Los que dependen de un

Concepto Año 1
Costo Unitario Empaque 3,000.00
Costo Unitario Trasporte 1,000.00
Empaque y Embalaje 180,000,000.00
Transporte (1000*Camisa) 60,000,000.00

Total Cif Variabels 240,000,000.00

4,3. Gastos de Administración y Ventas Concepto

4.3.1 Gerente 6,000,000.00
Asistente Administrativo 1,500,000.00
Director Comercial 4,000,000.00
2 Vendedores 1,200,000.00
$ 12,700,000.00

Año 1
GAV Fijo (Nomina) 231,388,920.00
GAV Fijo (Gastos Generales) 14,400,000.00
Arrendamiento 24,000,000.00
 Servicios 6,000,000.00

Gastos AV Fijos 275,788,920.00

GAV (Variables) Año 1

Comision Vendedores 2 % 57,600,000.00

Comision Director Comercial 1% 28,800,000.00
Carga Prestacional Comisiones 44,781,120.00
Impuesto GMF 11,520,000.00

Gastos AV Variables 142,701,120.00

Gastos AV Totales 418,490,040.00

5. VALOR DE RECUPERACION
Activos Fijos 10% 50,000,000.00
Capital de Trabajo (100%-3%-4%) 0.93

3 Descuento
4 Deterioror o cartera
estudio tecnico

ANTES 60
ANTES 90

GRADO DE TERMINACION PROMEDIO PRODUCTOS EN PROCESO

informe Banco Republica

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

54,080.00 56,243.20 58,492.93 60,832.65
36,900 37,823 38,768 39,737
1,995,552,000.00 2,127,258,432.00 2,267,657,488.51 2,417,322,882.75

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

43,680.00 45,427.20 47,244.29 49,134.06
24,600 25,215 25,845 26,492
1,074,528,000.00 1,145,446,848.00 1,221,046,339.97 1,301,635,398.41

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

1.5 1.5 1.5 1.5

3,120.00 3,244.80 3,374.59 3,509.58
172,692,000 184,089,672 196,239,590 209,191,403
 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

1.2 1.2 1.2 1.2

$ 3,120.00 $ 3,244.80 $ 3,374.59 $ 3,509.58
92,102,400 98,181,158 104,661,115 111,568,748

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

6 6 6 6
6,240.00 6,489.60 6,749.18 7,019.15
$ 1,381,536.00 $ 1,472,717.38 $ 1,569,916.72 $ 1,673,531.23

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

5 5 5 5
$ 6,240.00 $ 6,489.60 $ 6,749.18 $ 7,019.15
$ 767,520.00 $ 818,176.32 $ 872,175.96 $ 929,739.57

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

1000 1000 1000 1000
16 16 16 16
10,400.00 10,816.00 11,248.64 11,698.59
$ 6,140,160.00 $ 6,545,410.56 $ 6,977,407.66 $ 7,437,916.56

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

1000 1000 1000 1000
12 12 12 12
$ 10,400.00 $ 10,816.00 $ 11,248.64 $ 11,698.59
$ 3,070,080.00 $ 3,272,705.28 $ 3,488,703.83 $ 3,718,958.28

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

1000 1000 1000 1000
1 1 1 1
41,600.00 43,264.00 44,994.56 46,794.34
$ 2,558,400.00 $ 2,727,254.40 $ 2,907,253.19 $ 3,099,131.90

278,712,096.00 297,107,094.34 316,716,162.56 337,619,429.29

861,240.64 895,690.27 931,517.88 968,778.59

 60 60 60 60 60
936,000.00 973,440.00 1,012,377.60 1,052,872.70
100,880.00 104,915.20 109,111.81 113,476.28
537,414.90 558,911.50 581,267.96 604,518.68
1,574,294.90 1,637,266.70 1,702,757.37 1,770,867.66
94,457,694.24 98,236,002.01 102,165,442.09 106,252,059.77
1,133,492,330.88 1,178,832,024.12 1,225,985,305.08 1,275,024,717.28

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

124,800,000.00 129,792,000.00 134,983,680.00 140,383,027.20
93,600,000.00 97,344,000.00 101,237,760.00 105,287,270.40
15,600,000.00 16,224,000.00 16,872,960.00 17,547,878.40
3,120,000.00 3,244,800.00 3,374,592.00 3,509,575.68
28,516,176.00 29,656,823.04 30,843,095.96 32,076,819.80
6,240,000.00 6,489,600.00 6,749,184.00 7,019,151.36
271,876,176.00 282,751,223.04 294,061,271.96 305,823,722.84

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

3,120.00 3,244.80 3,374.59 3,509.58
1,040.00 1,081.60 1,124.86 1,169.86
191,880,000.00 204,544,080.00 218,043,989.28 232,434,892.57
63,960,000.00 68,181,360.00 72,681,329.76 77,478,297.52

255,840,000.00 272,725,440.00 290,725,319.04 309,913,190.10

Carga prestacional Nomina Mensual Nomina Anual

3,109,800.00 9,109,800.00 109,317,600.00
777,450.00 2,277,450.00 27,329,400.00
2,073,200.00 6,073,200.00 72,878,400.00
621,960.00 1,821,960.00 21,863,520.00
$ 6,582,410.00 $ 19,282,410.00 $ 231,388,920.00

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

240,644,476.80 250,270,255.87 260,281,066.11 270,692,308.75
14,976,000.00 15,575,040.00 16,198,041.60 16,845,963.26
24,960,000.00 25,958,400.00 26,996,736.00 28,076,605.44
 6,240,000.00 6,489,600.00 6,749,184.00 7,019,151.36

286,820,476.80 298,293,295.87 310,225,027.71 322,634,028.82

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

61,401,600.00 65,454,105.60 69,774,076.57 74,379,165.62

30,700,800.00 32,727,052.80 34,887,038.28 37,189,582.81
47,736,673.92 50,887,294.40 54,245,855.83 57,826,082.31
12,280,320.00 13,090,821.12 13,954,815.31 14,875,833.12 4x1000

152,119,393.92 162,159,273.92 172,861,786.00 184,270,663.87

438,939,870.72 460,452,569.79 483,086,813.70 506,904,692.69

Proyecciones en precios constantes
Precios Corrientes son los que se ajustan con una tasa
Carga Prestacional Auxilio
Vacaciones 4.17%
Prima 8.33% x Hemos acordado tomar el auxilio de trasnsporte como base para el
Cesantias 8.33% x
Intereses Cesantias 1.00% x
Parafiscales 4.00%
salud 8.00%
Pension 12.00%
Arl 6.00%
51.83%

Papeleria 300,000.00
Cafeteria 400,000.00
Mensajeria 500,000.00
1,200,000.00
de trasnsporte como base para el calculo de carga prestacional
 PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
Simulacion en pesos corrientes sin Financiación

CONCEPTO 1 2 3

VENTAS 2,880,000,000.00 3,070,080,000.00 3,272,705,280.00

COSTOS VENTAS

Costo de Materia Prima Utilizada 261,456,000.00 278,712,096.00 297,107,094.34

Costo de Mano de Obra Directa 1,089,896,472.00 1,133,492,330.88 1,178,832,024.12
Costos Indirectos de Fabricación 618,086,066.67 649,049,509.33 681,663,329.71
Depreciación 100,000,000.00 104,000,000.00 108,160,000.00
Amortizacion Inv Pre Operativas 16,666,666.67 17,333,333.33 18,026,666.67
CIC Fijos 261,419,400.00 271,876,176.00 282,751,223.04
CiF Variables 240,000,000.00 255,840,000.00 272,725,440.00

TOTAL COSTOS DE VENTAS 1,969,438,538.67 2,061,253,936.21 2,157,602,448.16

Utilidad Bruta 910,561,461.33 1,008,826,063.79 1,115,102,831.84

GASTOS OPERACIONALES
Gastos Admon y Ventas Fijos 275,788,920.00 286,820,476.80 298,293,295.87
Gastos Admon y Ventas Variables 142,701,120.00 152,119,393.92 162,159,273.92
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 418,490,040.00 438,939,870.72 460,452,569.79

UTILIDAD OPERACIONAL - EBIT (EARNING

BEFORE INTEREST AND TAX) 492,071,421.33 569,886,193.07 654,650,262.05

Mas Otros Ingresos

Menos Otros Egresos
Menos Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 492,071,421.33 569,886,193.07 654,650,262.05

Impuestos 34% 167,304,283.25 193,761,305.64 222,581,089.10

UTILIDAD NETA 324,767,138.08 376,124,887.42 432,069,172.95

11% 12% 13%
n

4 5

3,488,703,828.48 3,718,958,281.16

316,716,162.56 337,619,429.29 7.5

1,225,985,305.08 1,275,024,717.28 0.85
697,272,991.00 732,722,768.94
112,486,400.00 116,985,856.00
- -
294,061,271.96 305,823,722.84
290,725,319.04 309,913,190.10

2,239,974,458.64 2,345,366,915.51

1,248,729,369.84 1,373,591,365.65

310,225,027.71 322,634,028.82
172,861,786.00 184,270,663.87
483,086,813.70 506,904,692.69

765,642,556.13 866,686,672.96

765,642,556.13 866,686,672.96

260,318,469.08 294,673,468.81

505,324,087.05 572,013,204.15
14% 15%
 Calculo del Capital de Trabajo para el Proyecto

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Cuentas por cobrar 600,000,000.00 639,600,000.00 681,813,600.00

Inventario Materias Primas 5,810,133.33 6,193,602.13 6,602,379.87
Inventario Productos Terminados 273,533,130.37 286,285,268.92 299,667,006.69
Inventario Productos en Proceso 14,224,269.85 14,887,406.55 15,583,283.68
Necesidades de Efectivo 123,222,067.33 129,243,406.38 135,577,701.11
Menos c x pagar proveedores (21,788,000.00) (23,226,008.00) (24,758,924.53)
Total Necesidades Capital de W 995,001,600.88 1,052,983,675.98 1,114,485,046.82

Inversión anual de Capital de Trabajo para el proyecto

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Inversion Anual en KW 995,001,600.88 57,982,075.10 61,501,370.84

ecto

AÑO 4 AÑO 5

726,813,297.60 774,782,975.24
7,038,136.95 7,502,653.98
311,107,563.70 325,745,404.93
16,178,215.53 16,939,412.55
142,242,228.48 149,255,270.62
(26,393,013.55) (28,134,952.44)
1,176,986,428.71 1,246,090,764.89

proyecto

AÑO 4 AÑO 5

62,501,381.89 69,104,336.18 1,246,090,764.89

 FLUJO DE CAJA DE UN PROYECTO
PROYECCIONES FINANCIERAS EN PESOS CORRIENTES SIN FINANCIACIÓN

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

1. FLUJO DE OPERACIÓN
Utilidad Neta - 324,767,138.08 376,124,887.42 432,069,172.95
(+) Depreciación 100,000,000.00 104,000,000.00 108,160,000.00
(+) Amortización 16,666,666.67 17,333,333.33 18,026,666.67
(+) Agotamiento

Flujo Neto de Operación (EBITDA) - 441,433,804.75 497,458,220.76 558,255,839.62

GENERACION PROPIA DE FONDOS 15.33% 16.20% 17.06%

2. FLUJO DE INVERSIÓN

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Inversión en Activos Fijos (500,000,000.00)

Inversion Preoperativa (50,000,000.00)
Inversion de Capital de trabajo (995,001,600.88) (57,982,075.10) (61,501,370.84)

Flujo Neto de Operación (550,000,000.00) (995,001,600.88) (57,982,075.10) (61,501,370.84)

2. FLUJO DE FINANCIACIÓN

CONCEPTO

Prestamos
(-) Amortización prestamos

Flujo Neto de Operación

4. FLUJO DE RECUPERACIÓN

CONCEPTO

Recuperacion Activo Fijo

Recuperacion Capital de W

Flujo Neto de Operación

1 2 3
TOTAL FLUJO NETO DEL PROYECTO (550,000,000.00) (553,567,796.14) 439,476,145.66 496,754,468.78
(550,000,000.00) ($ 410,050,219.36) $ 241,139,174.57 $ 201,901,933.15

VPN (35%) $ 58,014,795.57 0.35 PERIODO DE RECUPERACIÓN DESCONTADO

TIR 37.428817634% AÑO FLUJO DESCONTADO
TIRM 25.61% 0 (550,000,000.00)
TIRM AJUST 37% 0.5 1 ($ 410,050,219.36)
Este proyecto NO ES
VIABLE 2 $ 241,139,174.57
3 $ 201,901,933.15
4 $ 167,185,928.12
5 $407,837,979.09

PRD
NCIACIÓN

AÑO 4 AÑO 5

505,324,087.05 572,013,204.15
112,486,400.00 116,985,856.00
- -

617,810,487.05 688,999,060.15
17.71% 18.53%

AÑO 4 AÑO 5

(62,501,381.89) (69,104,336.18) 2,000,000,000.00

(62,501,381.89) (69,104,336.18) 1,500,000,000.00

1,000,000,000.00

500,000,000.00 Ro

(500,000,000.00)

(1,000,000,000.00)

50,000,000.00
1,158,864,411.35

1,208,864,411.35

4 5
555,309,105.16 1,828,759,135.32 2,216,731,058.78
$ 167,185,928.12 $ 407,837,979.09 58,014,795.57

PERACIÓN DESCONTADO
RECUPERACIÓN
(550,000,000.00)
-$960,050,219.36

-$718,911,044.79
-$517,009,111.64
-$349,823,183.52
$58,014,795.57

1 1,453.18
AÑO DÍAS
Row 47
 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Costos y Gastos Fijos 653,874,987 680,029,986 707,231,186 716,772,700

Costos y Gastos Variables 1,734,053,592 1,820,163,821 1,910,823,832 2,006,288,573

Costos Variables Unitarios 28,901 29,596 30,312 31,051

Total Precio de Ventas 48,000 49,920 51,917 53,993
Margen Contribución 19,099 20,324 21,604 22,943

Unidades % Participacion Costos Fijo Costo unit

Producto (Camisa Manga Larga) 36,000 60% 392,324,992.00 28,901

Producto (Camisa Manga Corta) 24,000 40% 261,549,994.67 28,901

60,000
O

AÑO 5

745,443,608
2,106,828,001

31,811
56,153
24,342

Precio de Venta margen P DE E DIARIO

52,000 23,099 16,984 566

42,000 13,099 19,967 666