Informe Mensual Julio 2019

Estadísticas Monetarias y Financieras

A continuación, se presentan las principales estadísticas monetarias y financieras con datos
Introducción actualizados a julio 2019. Estas corresponden a información reportada por todos los bancos del país.
Las definiciones y una mayor desagregación de las series contenidas en este informe se encuentran
disponibles en la Base de Datos Estadísticos del Banco Central de Chile.
Contacto: dineroybanca@bcentral.cl

Tasas de interés de colocación
por tipo de deudor (1):
(tasas base anual 360 días)
consumo ($):
comerciales ($):
comercio exterior (US$):
vivienda (UF):
Tasas de interés y flujos de colocación y captación Gráfico 1: Tasas de interés por tipo de deudor (1)
(tasas base anual 360 días, porcentaje)
12 comerciales ($) consumo ($) 30
En julio, las tasas de interés de los créditos de vivienda y vivienda (UF) consumo ($)
20.5% comercio exterior (US$) consumo ($)
5.6% consumo disminuyeron a 2,6 y 20,5% (junio: 2,8 y 20,7%),
3.7% respectivamente. Por su parte, las tasas de los préstamos
2.6% 8 20
comerciales y de comercio exterior aumentaron a 5,6 y 3,7%
(junio: 5,4 y 3,5%).
La disminución de la tasa de interés de los créditos de consumo
4 10
se explica por los productos rotativo tarjetas de crédito y
sobregiros, cuyas tasas fueron 25,3 y 26,7% (junio: 25,9 y
27,1%), respectivamente. Por su parte, la variación de la tasa de
comercio exterior se debió a un aumento de la tasa de las 0 0
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19
operaciones para financiar exportaciones a 3,4% (junio: 3,1%) y Fuente: Banco Central de Chile.
por un mayor flujo relativo de los créditos para importaciones,
que presentaron una tasa de 3,9%. Finalmente, el aumento de Gráfico 2: Colocaciones nominales por tipo de
la tasa de los créditos comerciales estuvo explicado por un deudor (2)
(variación anual, porcentaje)
incremento de la tasa de los sobregiros a 5,9% (junio: 5,6%). 16 comerciales vivienda comercio exterior 40
consumo total
En lo referente a las tasas de interés de captación en pesos,
éstas disminuyeron en todos sus tramos, en un contexto de 12 20

mayores flujos. Así, la tasa de interés de los depósitos de 30 a

89 días fue 2,5%, entre 90 días y tres años se situó en 2,6% y a
8 0
Saldos de colocaciones más de tres años se ubicó en 2,9%.
nominales por tipo de deudor (2):
(variación anual)
consumo: 8.0%
Saldos de colocaciones nominales por tipo de 4 -20
comerciales: 7.4% deudor
comercio exterior: 7.8%
vivienda: 10.6% El crecimiento anual del stock total de colocaciones aumentó a 0 -40
total: 8.4%
8,4% (junio: 8,2%), explicado por un mayor dinamismo de las jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19
Fuente: Banco Central de Chile.
colocaciones de vivienda y comercio exterior: 10,6 y 7,8% (junio:
10,1 y 5,5%), respectivamente. Por su parte, los créditos
Gráfico 3: Agregados monetarios nominales (3)
comerciales y de consumo tuvieron una variación interanual de (variación anual, porcentaje)
M1 M2 M3
7,4 y 8,0% (junio: 7,5 y 8,1%). El crecimiento de los créditos 15 M1 M2 M3
comerciales y de comercio exterior estuvo influido por la
depreciación del peso respecto del dólar durante el período
(Gráfico 2). 10

Agregados monetarios (3)

(variación anual)
Agregados monetarios
M1: 9.7%
M2: 6.8% M1 registró un crecimiento anual de 9,7% (junio: 8,9%), influido 5
M3: 11.4% principalmente por mayores depósitos y ahorro a la vista. Por su
parte, la variación de M2 fue 6,8% (junio: 6,1%), explicado por el
incremento de los depósitos y captaciones a plazo. Finalmente,
0
M3 tuvo un crecimiento de 11,4% (junio: 12,1%), influido por la jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19
menor tenencia de bonos de la Tesorería General de la Fuente: Banco Central de Chile.

República y documentos del Banco Central por parte del sector

privado (Gráfico 3).
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Anexo gráficos
1.- Tasas de interés, flujos e incidencias de colocaciones por tipo de deudor (1)
Tasa de interés promedio, base anual 360 días, (porcentaje)
Consumo ($) Comerciales ($) Comercio Exterior (US$) Vivienda (UF)
35 Sobregiros Tarjeta crédito cuota 35 Comerciales Sobregiros 6.0 8.0
Crédito en cuotas Tarjeta crédito rotativo Comex Importación Exportación
Consumo Tarjeta y otros Crédito en cuotas

28 28
4.5 6.0

21 21

3.0 4.0

14 14

1.5 2.0
7 7

0 0 0.0 0.0
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19

Fuente: Banco Central de Chile.

Total flujo mensual, (miles de millones de pesos)

Consumo ($) Comerciales ($) Comercio Exterior (US$) Vivienda (UF)
2500 Tarjeta crédito rotativo Tarjeta crédito cuota 7000 Sobregiros Tarjeta y otros 1400 600
Sobregiros Crédito en cuotas Exportación Importación Comex
Consumo Crédito en cuotas Comerciales
6000 1200 500
2000
5000 1000
400
1500
4000 800
300
3000 600
1000
200
2000 400
500
100
1000 200

0 0 0 0
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19

Fuente: Banco Central de Chile.

Incidencias en la tasa de interés promedio, base anual 360 días, (puntos porcentuales)
Consumo ($) Comerciales ($) Comercio Exterior (US$)
30 Tarjetas crédito rotativo Tarjetas crédito cuota 10 Sobregiros Tarjeta y otros 5
Sobregiros Crédito en cuotas Crédito en cuotas Comerciales Exportación Importación Comex
9 5
Consumo
25 8 4
7 4
20
6 3

15 5 3
4 2
10 3 2
2 1
5
1 1

0 0 0
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19

Fuente: Banco Central de Chile.

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Tasas de interés y flujos de captaciones por plazo

(tasa base anual 360 días, miles de millones de pesos)
30 a 89 dias ($) 90 dias a 1 año ($) 1 a 3 años ($) Más de 3 años ($)
5 20000 5 10000 5 2500 5 500

4 16000 4 8000 4 2000 4 400

3 12000 3 6000 3 1500 3 300

2 8000 2 4000 2 1000 2 200

1 4000 1 2000 1 500 1 100

0 0 0 0 0 0 0 0
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19

Fuente: Banco Central de Chile

2.- Saldos colocaciones nominales por tipo de deudor (2) (variación anual y mensual, porcentaje)
Consumo Comerciales Comercio exterior Vivienda
20 1.8 16 2.0 18 1.5
14.0
20

16 0.9 12 1.0 8.0

10 14 1.0

2.0
12 0.0 8 0.0
0
-4.0 10 0.5
8 -0.9 4 -1.0
-10
-10.0

18 18 18 1,5
1,5 1,5
4 -1.8 0 -2.0 6 0.0
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 -20 -16.0 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19
variacion anual
variacion anual variacion mensual
variacion
variacion mensual
anual variacion mensual
variación
Fuente: Banco Central de Chile en base a balances individuales reportados nominal
variación anual
anual variación nominal
variación
por la Superintendencia mensual
mensual
de Bancos e Instituciones Financieras.

3.- Agregados monetarios nominales

14 14
y sus componentes
14 (3) (incidencia en la variación1,0anual,
1,0
porcentaje)
1,0

M1 M2 M3
Circulante Cuentas corrientes netas de canje M1 Depósitos plazo Doc del BCCH M2
Depósitos y ahorros a la vista M1 Ahorro plazo Fondos mutuos neto en M2 Dep en moneda extranjera Bonos de Tesoreria
16 Cooperativas neto en M2 M2 Letras de crédito Efectos de comercio
16 16 Bono de Empresa Fondos mutuos neto en M3
M3
12
12 12
10 0,5
10 10 0,5
0,5
8
8 8

4
4 4

0
0 6 0,0
6 0,00
6 feb.17 jun.17 oct.17 feb.18 jun.18 0,0 oct.18 feb.19
feb.17 jun.17 oct.17 feb.18 jun.18 oct.18 feb.19
feb.17 jun.17 oct.17 feb.18 jun.18 oct.18 feb.19
-4
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 -4 -4
jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19 jul..17 nov..17 mar..18 jul..18 nov..18 mar..19 jul..19

Fuente: Banco Central de Chile.

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Notas:
1) Tasas de interés: Corresponden a tasas de interés efectivas promedios ponderadas y flujos totales efectivos de las operaciones realizadas en el mes por el sistema bancario en
la Región Metropolitana. Las tasas de interés nominales ($) se expresan en base 360 días, usando la conversión de interés simple. Los gráficos de incidencias en la tasa de
interés promedio por producto, corresponden a la participación relativa del flujo y tasa de una determinada operación en la tasa de interés promedio. La definición de cada
concepto y el detalle de la participación de cada uno de los productos se encuentra en el documento “Estadísticas de Tasas de Interés del Sistema Bancario” de E. Arraño, P.
Filippi, C. Vásquez (Serie de Estudios Económicos Estadísticos, N° 113, Banco Central de Chile, julio 2015). Los gráficos que presentan meses sin valores (discontinuidad en la
serie), implica que no se registraron operaciones para ese periodo.
2) Colocaciones. Corresponden a los saldos en pesos chilenos del último día hábil de cada mes, obtenidos de los balances individuales de cada banco comercial. Esto es, no
considera las operaciones de las filiales y sucursales en Chile y en el exterior.
El último período corresponde a cifras provisionales. Más información se encuentra disponible en “Estadísticas de colocaciones” de E. Arraño y B. Velásquez (Serie de Estudios
Económicos Estadísticos, N° 92, Banco Central de Chile, julio 2012).
3) Agregados Monetarios. Corresponden a los promedios diarios mensuales. Se construyen a partir de información de: bancos comerciales, Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, Superintendencia de Pensiones, Comisión para el Mercado Financiero; y de la Tesorería General de la República. Los tres últimos períodos
corresponden a cifras provisionales. Más información se encuentra disponible en “Agregados Monetarios: Nuevas Definiciones”, de E. Arraño (Serie de Estudios Económicos
Estadísticos, N°53, Banco Central de Chile, mayo 2006).