Eecc 02

Lic.
Víctor Hugo Aldana Los Estados Contables, su formulación e introducción al análisis financiero
CAPITULO III
MARCO CONCEPTUAL PARA LA FORMULACIÓN Y
PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
3.1. CONCEPTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Los estados financieros son cuadros sinópticos, preponderantemente numéricos, integrados con los datos
extractados de los libros y registros de contabilidad, aclarados con anotaciones adicionales, en su caso, en los cuales
se muestra la situación, a una fecha determinada; o el resultado en la gestión, durante un determinado período, de
una empresa.
Son aquellos documentos finales que muestran la situación económica – financiera de una empresa. Estos
documentos expresados en cuadros o resúmenes es el resultado del proceso contable.
En una empresa o ente económico, esta información financiera puede proporcionar ayuda para la evaluación de
decisiones financieras, económicas, de gestión o administración; razón por la cual, los estados financieros se
constituyen en un soporte importante para el cumplimiento de dichos objetivos.
3.2. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Los estados financieros son concebidos como una estructura financiera, que sirve de apoyo para la medición de
las decisiones gerenciales vinculadas a las acciones de inversión y financiamiento de una empresa o ente económico
determinado. Así mismo, permite visualizar en un período o momento dado una posición o composición del manejo del
binomio empresarial: inversión – financiamiento.
En este contexto, se busca dar a conocer un planteamiento de reestructuración de los estados financieros para
su eficiente uso en el proceso de toma de decisiones.
3.3. USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Teniendo en cuenta los efectos de los estados financieros, sobre los usuarios, es de considerarse que lo que
interesa a cada uno, en mayor o menor grado, es fundamentalmente informarse sobre el resultado actual de la
empresa, su evolución en el pasado y su proyección en el futuro, ya sea por la decisión a tomar o por el interés que
está directamente en juego.
Así tenemos que esta información será de suma importancia para todos aquellos usuarios de los mismos, sea
para los analistas internos (personas o analistas dentro de la empresa) y analistas externos (personas ajenas a la
empresa) de la empresa.
Los usuarios de los estados financieros pueden clasificarse en:
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Lic. Víctor Hugo Aldana Los Estados Contables, su formulación e introducción al análisis financiero
Estos usuarios, interesadas en una empresa, desean conocer, entre otros, respuestas a las siguientes
preguntas:
 ¿La situación crediticia es favorable?
 ¿Tiene capacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo?
 ¿Tiene suficiente capital de trabajo?
 ¿Su estructura financiera es proporcionada?
 ¿Existe exceso de inversión en inventarios y en activos fijos?
 ¿Las utilidades obtenidas justifican el capital invertido?
 ¿Está decayendo o progresando la empresa?
 ¿Qué volumen de producción necesita para que el importe de sus ingresos sea igual a la suma de sus costos
fijos y variables, sin ganar ni perder?
 ¿Cumple con sus obligaciones legales de carácter laboral, tributario, etc.?
3.4. LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

Las Normas de Información Financiera Internacionales de Contabilidad – NIFIs (Ex Normas Internacionales de
Contabilidad – NICs), en su marco conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros, en el
párrafo 7 (alcance), establece que el conjunto completo de estados financieros, normalmente, comprende a lo
siguientes:
 El balance general;
 El estado de resultados;
 El estado de variación patrimonial;
 El estado de flujos de efectivo (reemplazó por medio del NIFI 7, al estado de cambios en la situación
financiera);
 Las notas a los estados financieros; y
 Todo otro estado y material explicativo que se identifique como parte integrante de los estados financieros.
De igual manera, el mencionado párrafo establece, que el conjunto puede, así mismo, incluir anexos e
información suplementaria elaborados sobre la base de los estados financieros o derivados de ellos y destinados a ser
leídos conjuntamente con ellos. Los anexos e información suplementaria pueden referirse, por ejemplo, a información
financiera sobre sectores de la actividad económica y sectores geográficos, o a revelaciones referentes a los efectos de
los precios cambiantes.
Los estados financieros no incluyen, sin embargo, elementos tales como informes de directores, estados
elaborados por la presidencia del directorio, discusiones y análisis de gerencia y material similar que puede ser
incluido, mas bien, en un informe financiero o memoria anual.
Siendo el objetivo del departamento contable, la presentación de los estados financieros, los mismos se
confeccionarán ciñéndose a lo establecido por las Normas de Información Financiera Internacionales de Contabilidad –
NIFIs, que en su sección inicial referente al “marco conceptual para la preparación y presentación de los estados
financieros”, establece normas, para su preparación y presentación, con la finalidad que la información contenida en
ellos se encuentre expresada bajo modelos uniformes y coherentes y permita un campo de comparación que sirva, a
su vez, para una adecuada medición del comportamiento económico financiero de la empresa.
La formulación de los estados financieros es una de las tareas más importantes de la contabilidad por cuanto en
ella se centra la adecuada exposición de la información económica financiera de las empresas que participan de la
actividad económica del país.
A través de los estados financieros se refleja la situación patrimonial de la empresa, así como los efectos de la
gestión de las organizaciones. Sirve como medio de comunicación del que se valen las empresas, para informar
respecto a las operaciones que realiza, en un espacio de tiempo determinado.
Los estados financieros deberán ser preparados con criterios contables, que bajo los principios de contabilidad
generalmente aceptados, deben utilizarse para el registro, valuación y presentación, tanto del balance general como
del estado de resultados y de los otros estados financieros básicos.
3.5. OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

De acuerdo a lo establecido en las normas internacionales de contabilidad, en su sección inicial referente al
“marco conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros”, en los párrafos 12 al 14, referentes
a los “objetivos de los estados financieros”, establece lo siguiente:
“El objetivo de los estados financieros es proporcionar información sobre la situación financiera, rendimiento
y cambios en la situación financiera de una empresa, debiendo ser esta información útil a un amplio rango
de usuarios para tomar decisiones de carácter económico.
Los estados financieros preparados con este objetivo cubren las necesidades comunes de la mayoría de los
usuarios. Pero no proporcionan toda la información que éstos pueden necesitar para tomar decisiones de
carácter económico, ya que mayormente muestran los efectos financieros de hechos pasados y no
necesariamente proporcionan información no financiera.
Los estados financieros muestran también los resultados del desempeño o de al confiabilidad de la
administración respecto a los recursos que se le han confiado. Los usuarios que desean evaluar el
desempeño o la confiabilidad de la administración lo hacen con el fin de tomar decisiones de carácter
económico; estas decisiones pueden incluir, por ejemplo, si deben o no mantener o vender su inversión en
la empresa o ratificar o reemplazar a la administración”
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3.6. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Cuando el análisis de los estados financieros está orientado con fines de crédito a corto plazo, resulta evidente
que el balance general es de suma importancia. El balance general y el estado de resultados son importantes. De
ambos se tomará tendencias que servirán de base para la información.
Un estado de resultados, debidamente estructurado, por varios años viene a ser de mayor importancia que el
balance general. Incluso para la obtención de créditos, la capacidad de pago de la empresa en razón de sus deudas,
puede depender fundamentalmente de las utilidades que se puede proyectar en el futuro.
El balance general nos presenta y muestra las cuentas valuadas al “costo histórico”, dependiendo del poder o
capacidad de ganancia de la empresa, el verdadero valor de dichos activos. En el caso específico de las cuentas:
inventarios (stock final), pagos adelantados, bienes de uso, quedarán supeditadas al momento de su realización.
El estado de resultados, está considerado como el de mayor importancia en razón del énfasis que se dan a las
utilidades en comparación a los valores en libros del activo, careciendo de significado como cantidades absolutas,
reflejan mejor cuando las comparamos, de allí analizamos los cambios y tendencias, en cambio un estudio de las
utilidades de una empresa en marcha arroja un análisis efectivo de las condiciones económicas, ayudando a dar
recomendaciones positivas en el accionar futuro de sus operaciones.
3.7. NOCIONES PRELIMINARES PARA ANALIZAR LOS ESTADOS CONTABLES:

3.7.1. RACIOCINIO BÁSICO:
Cualquier operación mercantil (compra y venta) o financiera (préstamos a terceros o contraer
deudas) que realizamos, debe siempre ser apreciado sobre dos aspectos claramente distintos:
a) Primero es la respuesta a la pregunta:
¿De donde vinieron los recursos o medios necesarios para concretar una operación?
b) Segundo, por su vez, responde a la pregunta:

¿Dónde fueron aplicados o guardados esos mismos recursos?
Para su mejor entendimiento, daremos un ejemplo:

(1) Si compramos mercaderías al contado por U.S.$. 100.000,00, podrá analizar la operación sobre dos
ángulos:
– ORIGEN O FUENTE DE RECURSOS:
Disponibilidad monetaria
– APLICACIÓN DE LOS RECURSOS:

Compra de mercaderías
(2) Si la compra fue realizada al crédito, las consideraciones serán:

Obligación de un pago futuro (generalmente representado por un documento)

(3) Si la compra fue realizada mitad al contado y la otra mitad al crédito, las consideraciones serán:
Disponibilidad monetaria
Obligación de un pago futuro (generalmente representado por un documento)

3.7.2. CRITERIO PARA ESTABLECER EL ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS:
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(1) Para los Activos:

 Toda disminución en el activo, corresponde a un origen de recursos (fondos o
efectivo):
Ejemplo: Vendemos un activo fijo (Maquinaria de Fábrica) en Gs. 50 – El pago se realiza
en efectivo.
 Todo aumento en el activo, constituye o representa una aplicación de recursos

(fondos o efectivo):
Ejemplo: Adquisición de un activo fijo (Maquinaria de Fábrica) en Gs. 80, al contado.
(2) Para los Pasivos:

 Toda disminución de pasivos corresponde a una aplicación de recursos (fondos o
efectivo):
Ejemplo: Amortización de una deuda a largo plazo en Gs. 20
 Todo aumento de pasivos constituye un origen de recursos (fondos o efectivo):

Ejemplo: Obtenemos una financiación formalizado con un préstamos pagadero en 5 años más
intereses a la tasa de mercado en Gs. 100
(3) Para el Patrimonio Neto:

 Toda disminución en el patrimonio neto, constituye o representa una aplicación de
recursos (fondos o efectivo):
Ejemplo: Las pérdidas del Ejercicio representa una descapitalización o pérdida del capital
 Todo aumento en las cuentas patrimoniales constituye un Origen de fondos (fondos

o efectivo):
Ejemplo: Se obtiene una utilidad neta del Ejercicio en Gs. 180
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3.7.3. LAS CUENTAS ACREEDORAS Y LAS CUENTAS DEUDORAS:

En el registro de determinada operación, se convencionó llamar a la cuenta o a las cuentas que
originan los recursos, de “acreedoras”, y a la cuenta o a las cuentas que explican donde ellos fueron
aplicados, de “deudoras”, así en el ejemplo (3), se tendría el siguiente asiento:
3.7.4. MÉTODO DE LAS “PARTIDAS DOBLE”:

De los ejemplos presentados, se extrae el principio básico de la escrituración contable, o sea:
“En cada operación de naturaleza monetaria, deben ser registrados el valor o los valores que
dieron origen a los recursos – cuentas acreedoras, bien como el valor o los valores en que
fueron aplicados esos recursos – cuentas deudoras, siendo que el monto (expresado en un
valor monetario) de los primeros debe ser, como es obvio, igual a los segundos”
Este principio básico de registrar el “débito” y el “crédito”, y de la equivalencia entre los mismos, es
que constituye el método de las “partidas dobles”.
3.7.5. EL “ASIENTO CONTABLE”:

Cuándo se quisiera realizar una operación comercial o financiera, o hablar en términos más técnicos,
cuando se quisiera efectuar un “asiento contable”, basta recordar que las cuentas acreedora son las que
caracterizan al origen o fuente de recursos, y las cuentas deudoras, son las que caracterizan la aplicación
de los mismos.
3.7.6. LAS CUENTAS DE BALANCE Y LAS CUENTAS DE RESULTADOS:

a) Los ingresos o las ganancias:
Si la empresa “A” compra un auto como una “mercadería” por U.S.$.10.000, no estará ni
aumentando, ni disminuyendo su patrimonio, pues el aumento en el valor de sus bienes, provocado
por la adquisición o entrada de un vehículo como una mercadería, fue compensado. En este caso, si
la compra fue al contado, por la disminución del efectivo en la cuenta “caja”, o si fue realizada al
crédito, por el aumento de las deudas, identificado con la cuenta “facturas por pagar”.
Si este vehículo se vende por U.S.$.12.000, aumentará su patrimonio en U.S.$.2.000 o en

otras palabras, se ganará U.S.$.2.000.
Este tipo de operación, se le denomina “ventas”, que representa a los ingresos y a la parte o
remanente de la operación que aumenta al patrimonio de la empresa, se denomina “utilidad”.
Otros tipos de ingresos serían: ingresos financieros (por ventas al crédito); descuentos,
rebajas y bonificaciones obtenidas; ingresos varios (ingresos diversos o conexos a la actividad
principal); ingresos extraordinarios o eventuales.
El raciocinio contable para registrar la operación descrita en el ejemplo anteriormente citado,

será:
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Como se podrá apreciar, los ingresos o las ganancias constituye una genuina “fuente ú origen
de recursos”, justificando así el hecho de aparecer en el balance de sumas y saldos (balance de
comprobación), siempre como un “saldo acreedor”.
b) Los egresos o las pérdidas:

Otras operaciones, por el contrario de las comentadas anteriormente, provocan una
disminución del patrimonio o de la empresa, o sea, que la empresa pierde alguna cosa.
El pago de una factura por U.S.$. 100.000, no afecta en un inicio, alguna modificación en la
situación financiera de la empresa: “disminuye el dinero en caja, pero disminuye también en un
idéntico valor, el monto de las deudas”.
De igual manera, si la factura fue pagada con algunos recargos e intereses por un importe de
U.S.$. 10.000, entonces, habrá una pérdida en el patrimonio de la empresa, pues la salida del dinero
por U.S.$. 110.000 fue superior al valor de la deuda estimada y pactada inicialmente, que fue de
U.S.$. 100.000.
El raciocinio contable para el registro de esta última operación será:
Como se podrá deducir, las pérdidas o los egresos, representan una “aplicación de recursos”,
representando siempre un “saldo deudor”.
Otros tipos de egresos o pérdidas serían: costo de los bienes vendidos (costo de ventas);
descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas u otorgadas; gastos de comercialización; gastos
administrativos; gastos financieros; gastos extraordinarios o eventuales.
c) Utilidad:
La utilidad de una empresa en un determinado período sería simplemente la diferencia entre
la suma de los Ingresos y el monto de los Egresos, ocurridos en un período considerado.
 Suma de Ingresos > Suma de Egresos = Utilidad
 Suma de Ingresos < Suma de Egresos = Pérdida, Perjuicio o Quebranto
d) Clasificación de las operaciones y clasificación de las cuentas:

Las operaciones que afectan el movimiento de valores de una empresa, desvinculada de
aumentos o disminuciones patrimoniales, o sea en donde la empresa nada gana y nada pierde, son
denominadas de “hechos permutativos”, y las cuentas afectadas en estos tipos de operaciones, se
denominan de “cuentas patrimoniales”.
Por lo contrario, las operaciones que traen como consecuencia egresos e ingresos, se
denominan de “hechos modificativos”, porque modifican para más o para menos la situación
patrimonial o financiera. A las cuentas generadas en el registro de estas operaciones, se les
denomina de “cuentas de resultado”, porque afectarán el resultado (utilidad o pérdida) en las
operaciones de la empresa.
Cuando la misma operación engloba “cuentas patrimoniales” y “cuentas de resultado”, como

en los casos anteriormente citados, en la venta de mercaderías, se tiene un “hecho mixto”.
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CAPITULO IV
EL BALANCE GENERAL
4.1 CONCEPTO CONTABLE DEL BALANCE GENERAL:

El Balance General constituye el documento que muestra en cifras, el resultado de las operaciones de la
empresa en un momento determinado.
El Balance General refleja la situación financiera de la empresa (solamente el aspecto financiero de la

empresa).
Bienes y Derechos = Obligaciones con 3ros. + Obligaciones con los Dueños o Socios
Activo Liquidez Decreciente ( de + a - )
Pasivo Exigibilidad Decreciente ( de + a - )
Patrimonio Restricción Decreciente ( de + a - )
4.2 CONCEPTO GERENCIAL DE UN BALANCE GENERAL:

En su exposición formal, el balance general permite conocer el origen o fuente y la aplicación o usos de los
recursos de una empresa en un instante de tiempo determinado. La agrupación de sus elementos permite definir
antecedentes de vital importancia en el análisis de una empresa como son el capital de trabajo y el nivel de
endeudamiento y liquidez, entre otros
Para fines de una adecuada apreciación gerencial, el balance general, se agrupará sus elementos en inversión y
financiamiento.
4.2.1 INVERSION:
En su estado actual, el agrupamiento de sus elementos está en función del concepto de corriente y
no corriente o de corto y largo plazo. El planteamiento que se sugiere, se centra en la división de las
Inversiones en: Capital de Trabajo, Inversiones Permanentes y Otros Activos, justificándolos en la necesidad
de la administración moderna de centrar su énfasis de análisis en decisiones tendentes a minimizar el riesgo
de inversión. A continuación se definen los elementos propuestos:
 Capital de Trabajo:
Es la inversión conformada por el efectivo a disposición inmediata de la entidad, la estimación
de cuentas por cobrar en el ciclo operativo y el Stock de bienes a realizar dentro del ciclo operativo.
 Inversión Inmovilizada:
Es aquella inversión que no puede ser transformada en efectivo dentro del ciclo operativo
definido de la empresa.
Está conformada por las cuentas por cobrar a efectivizar fuera del ciclo operativo, los bienes
realizables fuera del ciclo operativo, inversiones en valores, activos fijos e intangibles.
 Otros Activos:
Aquellas inversiones que no redituarán ingresos o recursos y que no se encuentran incluidas
en las definiciones anteriores. Por ejemplo, los gastos pagados por anticipado.
4.2.2 FINANCIAMIENTO:
Se presenta en función a su exigibilidad. Se clasifica en Deuda Operativa, Deuda no Operativa y
Capital Permanente.
 Deuda Operativa:
Es aquella deuda que debe ser afrontada por la empresa dentro del ciclo operativo. Está
conformada principalmente por la deuda con las instituciones financiera, proveedores, trabajadores,
el Estado y otras entidades recaudadoras de tributos y los accionistas principalmente.
 Deuda no Operativa:
Es aquella deuda asumida por la entidad en un plazo mayor a la de su ciclo operativo.
 Capital Permanente:
Es aquella parte del financiamiento de una empresa, cuyo nivel de exigibilidad es muy
remota, a menos que la entidad muestre indicios de no continuidad. Está conformada por los
recursos propios y de terceros.
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4.2.3 ESQUEMA GRAFICO DE LA INVERSION y FINANCIAMIENTO.
4.3 ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL:

Sabemos que un Balance General es un cuadro que nos muestra cómo se encontraba, o encuentra, la situación
financiera de una empresa en un momento determinado.
El análisis del Balance, es un proceso por el cual se observa cada parte. Conociendo las partes, se llega a
conclusiones sobre un todo.
Sin embargo, habrá que reestructurar los datos que ellos presenten, sin alterar su fondo o esencia, de forma tal
que se cuente con una ESTRUCTURA de la cual se obtengan comparaciones que nos conduzcan al estudio de las
relaciones existentes entre dichos elementos.
Así, por ejemplo, si deseamos conocer la capacidad de endeudamiento a corto plazo de una empresa, es
necesario extraer del balance datos de partidas corrientes que nos lleven a conclusiones correctas.
Por lo tanto, el análisis del Balance es el estudio de su conformación o estructura, así como, de su evolución o
variación con respecto a otros períodos, en forma parcial o total a través de la descomposición de elementos o
mediante la agrupación de datos para obtener relaciones que nos lleven al conocimiento financiero de una empresa a
una fecha determinada.
4.3.1 ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL, CON FINES DE ANÁLISIS

Cuando en un Balance se examina la movilización del dinero o lo que en él se va transformar, se dice
que es un Análisis Financiero. Por ejemplo:
La circulación del dinero es casi siempre así como se ilustra en el gráfico anterior. Se compra
mercadería, al contado, o al crédito, cóbrase lo que se vendió a plazo y se paga lo que se compró a plazo;
volviéndose a comprar, vender, cobrar y pagar en sucesivas veces.
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Tal rotación, en sus expresiones más variadas, demanda un análisis. Sin embargo, para realizarlo es
necesario un agrupamiento previo de los elementos componentes del Balance, observando su
comportamiento con relación al dinero, es decir, las cuentas del Activo se reclasificarán siguiendo un orden
de Disponibilidad decreciente, en tanto, que las cuentas del pasivo, se reclasificarán de acuerdo a su
exigibilidad decreciente.
En función a la aplicación y procedencia del dinero, se estructurará el siguiente Balance:
El Balance General, como se podrá apreciar, en forma genérica, se compone del ACTIVO y PASIVO
(Capital de Terceros y Capital Propio); por lo que las subdivisiones que se derivan de él, podrían
interpretarse como conjuntos separados, cuando en realidad se trata de una unidad compuesta de sub
conjuntos.
4.3.2 EL CICLO OPERATIVO DE UNA EMPRESA:
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El Ciclo Operativo, también denominado como CICLO ECONOMICO, o como CICLO CONTABLE, es
aquel período aproximado de tiempo que resulta necesario en una empresa, para recuperar el efectivo
desembolsado (inversión efectuada) en generar ingresos inherentes a su actividad económica.
Si no se logra definir este período, se genera un alto riesgo de inversión (el riesgo de no poder
cumplir con los compromisos financieros pactados para realizar dichas inversiones).
Interpretado bajo otra óptica, el Ciclo Operativo de una Empresa, consiste en determinar el tiempo
transcurrido entre la Adquisición de un Inventario y su conversión en Activo Líquido Disponible. En este
sentido, las cuentas o partidas que tienen una directa participación en la determinación del ciclo operacional
serían las siguientes:
 Cuentas por pagar por conceptos de inventarios;
 Cancelación de los documentos por pagar;
 Plantas de producción que efectúa el proceso de producción o almacenaje en el caso de las
mercaderías;
 Inventarios;
 Ventas y liquidación de éstas hasta la conversión en activo líquido.
Inicialmente, se puede medir un Ciclo Operativo, en función al período comprendido desde el

momento que se compromete o produce el desembolso necesario para empezar a generar bienes o servicios
tendentes a producir ingresos, hasta el momento en que se hace efectivo la cobranza del ingreso realizado
producto de esta inversión.
Como un ejemplo, en el sector industrial, se puede presentar lo siguiente:

 Período aproximado de atención de un pedido de compra = 15 días
 Período aproximado de almacenamiento de materiales vinculados al proceso productivo = 15 días
 Período de tiempo aproximado de producción = 5 días
 Período de almacenamiento de productos terminados = 8 días y
 Período aproximado de las ventas al crédito = 37 días
Mediante estos cálculos, se puede obtener como ciclo operativo un total de 80 días (15 + 15 + 5 + 8
+ 37). En el caso de existir una entidad varias líneas de producción o productos, se deberá generar una
canasta de bienes representativa, para medir el ciclo operativo de la entidad.
Posteriormente, se podrá realizar un seguimiento a través del estudio de los Coeficientes de Gestión
o Actividad (Rotaciones), el mismo que presentará una mejor alternativa de poder medir un Ciclo Operativo.
4.4 INTERRELACIÓN ENTRE LOS 2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

Se debe tener en cuenta, que las partes de los estados contables se interrelacionan debido a que reflejan
aspectos diferentes de las mismas operaciones o hechos, y aunque cada estado presenta elementos diferentes de los
otros, ninguno de ellos probablemente servirá para un solo propósito o proporcionará toda la información necesaria
para las particulares necesidades de los usuarios.
Considerando que los estados contables son concebidos como una estructura financiera, que sirve de apoyo
para la medición de las decisiones gerenciales vinculadas a las acciones de Inversión y Financiamiento de una empresa
determinada, será necesario, visualizar en un período determinado una posición o composición del manejo del binomio
empresarial: Inversión - Financiamiento
4.5 FORMAS DE AGRUPAR EL BALANCE GENERAL:

4.5.1. RECLASIFICACIÓN:
Para la elaboración de los estados financieros y su consiguiente análisis, es necesario tener en cuenta
el significado de los saldos en razón a su naturaleza, al tiempo y circunstancias en que se generan o
desenvuelven las operaciones de la empresa.
Así por ejemplo, se presentan situaciones como:
 Disponible:
Los saldo en cuentas bancarias es necesario reclasificar, los saldos acreedores en el lado del
pasivo corriente. No deberán por lo general compensarse.
 Créditos – Cuentas por Cobrar:

Las obligaciones a favor de la empresa, además de ser desagregadas en relación con el ramo
del negocio, en comerciales y no comerciales, habrá que clasificarlas en el corto y largo plazo, activo
corriente y no corriente, en consideración a su vencimiento.
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También se tendrá presente las provisiones existentes para las cuentas de cobranza dudosa,
habrán de deducirse a efecto de no distorsionar los índices de liquidez de la empresa.
 Bienes de Cambio – Inventarios:

Cuando en el rubro de los bienes de cambio se incluyan aquellas que estén por recibirse, es
de tenerse en consideración su naturaleza como desembolso efectuado, por lo que se le excluirá para
los efectos de rotación y formará parte del cómputo de la liquidez.
Asimismo, las provisiones para desvalorización de los bienes de cambio por su desvalorización
productos de obsolescencia, averías, vencimientos, etc., tendrán en su caso, que deducirse de las
partidas que le dieron origen.
 Gastos no Devengados o Cargos Diferidos:

Los cargos diferidos, reclasificadas en el activo corriente y no corriente, son materia de
estudio a efecto de deducirlas de la correspondiente cuenta del pasivo que las originan.
 Propiedad, Planta y Equipo o Activo Fijo:

Los rubros componentes del activo fijo tangible, deberán presentar su correspondiente
depreciación acumulada, deduciéndola de éstos. Igual tratamiento debe seguir el activo fijo
intangible respecto a su amortización acumulada.
 Pasivo:
Las acreencias a cargo de la empresa, al igual de las que le son a su favor, se han de dividir
en comerciales y no comerciales en atención al giro del negocio; y en corriente y no corriente en
función al tiempo de su vencimiento.
Igualmente, si contienen en montos significativos, anticipos concedidos, éstos tendrán que

presentarse en el activo corriente o no corriente según su vigencia.
 Patrimonio Neto:
Respecto a las cuentas del patrimonio, se tomará en cuenta el capital efectivamente pagado
una vez deducida la parte suscrita y no pagada a la fecha del análisis.
 Estado de Resultados:
En cuanto a los resultados conviene que el análisis distinga tanto, los ingresos, como los
costos y gastos identificados con la actividad principal del negocio, de aquellos que solo tienen la
calidad de conexos, eventuales o extraordinarios, a fin de identificar sin dificultad los elementos que
han de intervenir en el análisis y posterior interpretación de la gestión y por ende de la rentabilidad
de la empresa.
4.5.2. SIMPLIFICACIÓN:
A efectos de análisis e interpretación de los estados financieros, es necesario que se tenga en
consideración la mayor condensación de las partidas que forman parte de los mencionados estados
financieros, de tal forma, que sin perder las características fundamentales contenidas en ellos, se tenga en
consideración la expresión de los valores en las unidades fraccionarias de acuerdo al signo monetario en se
expongan.
(1) De cifras individuales: Ajustándola a números redondos o enteros, así el número 54.378.930
puede simplificarse en: 54.379 millares o 54 millones.
(2) De una relación entre cifras: Puede hacerse por medio de la representación gráfica o por el
empleo de porcentajes, procurando en el primer caso que la gráfica sea clara y de fácil
interpretación; en el segundo caso, que el porcentaje contenga el menor número posible de
guarismos, es preferible los números enteros.
Así, si se desea expresar en porcentaje la relación existente entre Gs. 4.985.820 con Gs.
20.000.000, antes de expresar dicha relación por 24.9291%, es preferible indicarla por 25% por ser
más fácil su retención y porque no se modifica, con la aproximación, el valor de la relación.
(3) De un grupo de cifras: Se obtiene por el cálculo de un promedio, procurando elegir la clase de
promedio más conveniente para el caso específico que demanda del análisis. Es usual en los métodos
estadísticos.
Podemos concluir, que para efectos del análisis e interpretación de los estados financieros, tenemos
que tener presente el menor número de datos para que el empleo de tiempo y esfuerzo sea mínimo.
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4.5.3. CORRECTA PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS O PARTIDAS QUE FORMAN PARTE DEL BALANCE
GENERAL:
El objetivo general de cualquier partida que forma parte del balance general, será su correcta
presentación en el balance general, para efectos del análisis correspondiente. Es de considerar que de
acuerdo al principio contable de “Exposición”, las partidas deberán presentarse en forma clara y
comprensible todo lo necesario para juzgar una adecuada interpretación de la situación financiera y de los
resultados considerando la empresa a que se refieren los mismos. Por tal motivo, su correcta presentación
resulta imprescindible la exigencia de la claridad y la suficiencia en su contenido.
Será necesario entonces tener destacar cinco aspectos fundamentales:
(1) CONCEPTO DE LA CUENTA:

Para efectuar la presentación una cuenta cualquiera, resulta importante comprender el
concepto de las cuentas, su metodología, sus movimientos y su contenido: cómo se debita, cómo se
acredita y que representa su saldo, es decir tener presente la dinámica de la cuenta que se presenta
en los estados financieros.
Bajo este rubro se trata de explicar en este aspecto todas las principales cuentas que forman
parte de los dos importantes estados financieros: Balance General y Estado de Resultados
(2) COMPOSICIÓN DE LA CUENTA:

La composición de la cuenta dependerá según la estructura de su propio Plan de Cuentas, con
las consideración emanadas de la técnica contable y considerando La codificación establecida y
propuesta por la Resolución N° 173/04 de fecha 10 de junio de 2004.
(3) NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD – NIFIs:

Es importante igualmente tener presente que para el estudio particular de las cuentas que
forman parte de los estados financieros, se tenga en consideración las Normas de Información
Financiera Internacionales de Contabilidad – NIFIs (Ex NICs) que para efectos de un estudio más
profundo sobre la partida en cuestión aporta un importante concepto sobre la misma.
(4) PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS:

Es importante igualmente conocer cuales principios de contabilidad afectan directa o
indirectamente el manejo de cada cuenta, para valerse de un sustento más confiable en la correcta
aplicación de las mismas, también como medida preventiva y sana de control interno contable.
(5) CONSIDERACIONES A TENER PRESENTE EN EL PROCESO DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS:
Estas consideraciones provienen por lo general de las apreciaciones expuestas en la
metodología que se debe emplear en cada una de las cuentas, según el manual de procedimientos
contables, específicamente en el capítulo referido a la dinámica de las cuentas.
4.6 DISPONIBLE: Caja Principal, Caja Chica y Bancos

4.6.1. CONCEPTO DE LA CUENTA:
Se entiende por Caja y Bancos, a los activos representados por moneda de uso corriente,
disponibles en cualquier momento, ya sea que se encuentren en la caja o fondos fijos o depositados en las
cuentas corrientes bancarias o en instituciones financieras
4.6.2. COMPOSICIÓN DEL RUBRO:

El Disponible está conformado por:
 Caja
 Recaudaciones a depositar
 Bancos cuenta corriente
 Otros valores
4.6.3. NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD – NIFIs:

 NIFI 5: Revelación de Información en los estados financieros; y
 NIFI 13: Presentación de activos y pasivos corrientes
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4.6.4. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS:

 MONEDA COMUN DENOMINADOR
Cuando el saldo de los efectivos, incluya moneda extranjera, éstas deben valuarse al tipo de cambio
oficial establecido por el Banco Central del Paraguay, al último día del mes de cierre de las operaciones.
4.6.5. CONSIDERACIONES A TENER PRESENTE EN EL PROCESO DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS:
 Los Vales, Recibos encontrados, no forman parte de la disponibilidad.
 Los saldos de las cuentas bancarias no deben compensarse, sino más bien, deben reclasificarse. Este
es el caso concreto de “los Sobregiros Bancarios” (NIC 13), deberán reclasificarse en el Pasivo
Corriente.
 Cuando existan Cheques girados y no entregados, sin son cifras significativas,; se hará constar en una
Nota explicativa, que serán considerados como parte integrante de los Estados Financieros.
 Cuando existen circunstancias en que la empresa esté imposibilitada de disponer de estos fondos, por
medidas restrictivas, dentro del corto plazo, tendrán que ser presentados como Disponibilidades a
Largo Plazo en el Activo no Corriente, esto es, cuando los fondos en cuenta corriente pueden estar
bloqueados por algún juicio, llegando a la conclusión que el Disponible no es el 100%.Asimismo, es
recomendable, que la mencionada restricción, sea mostrado por separado en una Nota explicativa.
4.7 LOS CRÉDITOS O LAS CUENTAS POR COBRAR:

Los Créditos o las Cuentas por Cobrar, son los Créditos a favor de la empresa, documentados en
cuenta corriente, provenientes de operaciones de venta de bienes y/o servicios, así como de los derechos
exigibles, originados por el otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.
Los créditos se clasifican en:

 Clientes (Créditos por Ventas) o Cuentas por Cobrar Comerciales:
Comprende los derechos a corto plazo y largo plazo, a favor de la empresa, que se originan
por la venta de bienes o servicios que ésta realiza en razón de la explotación del ramo principal del
negocio.
 Otros Créditos o Cuentas por Cobrar no Comerciales:

Representan los derechos a corto y largo plazo, a favor de la empresa que se originan por
operaciones ajenas al ramo del negocio.
Entre las principales se puede citar: Documentos no comerciales a cargo de terceros; los
adeudos de los dueños, socios o accionistas, adeudos del personal, préstamos y reclamos a terceros,
intereses por cobrar, y todas aquellas que deriven de operaciones conexas, distintas a la actividad
principal de la empresa.

Los Créditos está conformado por:
 Clientes
 Deudores varios.
 Documentos / cuentas por cobrar a directores y funcionarios.
 Intereses a vencer
 Tarjetas de crédito
 Fondos con destino especial.
 Créditos en gestión de cobro.
 Menos: Previsión cuentas incobrables


 CRITERIO PRUDENCIAL Ó PRUDENCIA
Se reconoce que existe una contingencia en cuanto a la responsabilidad total de los adeudos; siendo en
consecuencia la necesaria determinación de la cobranza dudosa, para soportar las posibles pérdidas. Es
decir que cuando se tenga evidencia de que una factura por cobrar, a su vencimiento no va a ser
cobrada, debe conocerse la actitud pesimista de esa pérdida, generando como consecuencia, la
provisión o reserva de la cobranza dudosa
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FINANCIEROS:
 Los derechos a favor de la empresa, además de ser desagregados con relación al ramo del negocio, en
comerciales (créditos por ventas) y no comerciales (otros créditos), habrá que clasificarlas en el corto y
largo plazo, activo corriente y no corriente, en consideración a su vencimiento.
 Los documentos emitidos en moneda extranjera, pendientes de cobro, se expresarán al tipo de cambio
vigente a la fecha de los estados financieros. La diferencia de cambio que resulte se tratará conforme
al criterio conservador.
 Los saldos que resultasen acreedores, serán mostrados en el pasivo corriente
 Se deducirá los correspondientes intereses diferidos.
 En el análisis de los deudores incobrables, el departamento de créditos y la sección de cobranzas son
los responsables de éstas obligaciones. La buena política de estas dos secciones traerá la no –
morosidad de los clientes.
 En todo caso, también se presenta las previsiones existentes para las cuentas incobrables o cuentas de
cobranza dudosa, los mismos que habrán de deducirse a efecto de no distorsionar los índices de
liquidez.
 Los documentos descontados deberán ser deducidos por representar contingencias de un efectivo ya
recibido, presentándose en los estados financieros como cuentas de orden.
 En este rubro, también se incluirán los saldos deudores que resulten de operaciones con proveedores
(activo corriente).
 El saldo deudor de las cuentas con filiales y afiliadas, está referido a operaciones distintas a las de
compra – venta de bienes o servicios de la actividad principal y a las inversiones de capital con las
entidades que tienen vinculación económica con la empresa, debiendo considerar su saldo en el activo
no corriente.
4.8 LOS BIENES DE CAMBIO (INVENTARIOS O EXISTENCIAS):

Se entiende por Bienes de Cambio (Inventarios), a las mercancías y materiales, cuya transferencia
y venta constituye el objeto principal del negocio.
Así:
 Empresas comerciales (compra y venta de mercancías):
 Mercaderías;
 Suministros diversos.
 Mercaderías en curso.
 Empresas industriales (transformación de materias primas en productos terminados):

 Materias primas
 Materiales auxiliares
 Productos en proceso;
 Productos terminados;
 Sub productos, desechos y desperdicios.
 Envases y embalajes
 Suministros diversos
 Importaciones en curso

El Inventario está conformado por:
 Mercaderías - productos terminados.
 Productos en proceso.
 Materias primas - materiales auxiliares.
 Menos: Previsión por obsolescencia

 NIFI 2: Inventarios;
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 COSTO HISTÓRICO:
Los inventarios deben valuarse al costo de adquisición, de acuerdo a los diversos métodos de valuación
aceptados contablemente:
 Costo promedio;
 PEPS (FIFO);
 UEPS (LIFO).
 CRITERIO PRUDENCIAL o PRUDENCIA:

Los bienes de cambio deben contabilizarse al costo de adquisición o al precio de mercado, el más bajo.
Estos inventarios pueden estar sujetas a sufrir deterioros u obsolescencia que pueden reducir su valor
de venta; en tal circunstancia, deben preverse las pérdidas sufridas generándose como consecuencia el
pasivo relativo, denominado “previsión por obsolescencia”.
 CONSISTENCIA o UNIFORMIDAD:
Una vez seleccionado contablemente el método de valuación, la empresa debe aplicarlo sin variaciones
ejercicio a ejercicio (impidiendo así el cambio de metodología de un año a otro).

FINANCIEROS
 Las mercaderías o productos remitidos en consignación, se deben considerar como inventarios de
bienes de cambio.
 No deben incluirse, como parte conformante de los inventarios, las mercaderías o productos recibidos
en consignación, demostración o en exhibición. En todo caso, sin son significativos, éstas deberán ser
contabilizadas en cuentas de orden, haciendo constar su presentación en una nota a los estados
financieros.
 De igual manera, el importe de los pedido pendientes, por recibir, si son significativos, se deberán
hacer constar en un nota a los estados financieros; así mismo, cuando se haya entregado mercaderías
en prenda, si éstos son significativos.
 Cuando en el rubro de inventarios, aquellos que estén por recibirse, es de tenerse en consideración su
naturaleza como de rotación y formará parte del cómputo de la liquidez.
 Es de tenerse en cuenta la base y método para valuar los inventarios, considerando así mismo, que
para su valuación, se deberá incrementar al precio de compras, los gastos incidentales (fletes, seguros,
gastos y derechos de importación y otros gastos necesarios hasta que ingresa al almacén de la
empresa).
 Las provisiones para desvalorización de los inventarios tendrán en su caso, que deducirse de las
partidas que la dieron origen.
4.9 PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (LOS BIENES DE USO O ACTIVOS FIJOS):

Representa a todos los bienes adquiridos por el ente económico, que tiene una existencia física, real
y corpórea (tangible), a largo plazo o con carácter más o menos permanente.
Tienen por objeto principal, el uso y usufructo de los mismos en beneficio de la empresa, denotando
así el propósito de utilizarlos y no de venderlos en el curso normal de las operaciones de la empresa.
Los bienes del activo fijo, se pueden dividir en 3 especies:
a) Sujetos a Depreciación:
 Edificios y otras construcciones
 Maquinaria y equipo
 Rodados
 Equipos diversos
 Muebles y Útiles, etc.
b) No Sujetos a Depreciación:
 Terrenos
c) Sujetos a Agotamiento:
 Yacimientos minerales;
 Fundos madereros;
 Pozos petroleros;
 Bosques;
 Plantaciones con cosechas sucesivas: te, café, soja, etc
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Los Activos Fijos están conformados por:
 Bienes en operación
 Menos: Depreciación acumulada.
 Bienes fuera de operación

 NIFI 4: Contabilización de la depreciación;
 NIFI 16: Activo Fijo.

 COSTO HISTÓRICO
Los activos fijos deben registrarse al costo de adquisición efectivamente pagados.
 MATERIALIDAD O IMPORTANCIA RELATIVA

Los activos fijos adquiridos cuyos importes no sean significativos, deben contabilizarse a gastos en las
cuentas de resultados.
 CONSISTENCIA o UNIFORMIDAD
Debe observarse un tratamiento igual para las partidas semejantes.
La consistencia con relación a la depreciación establece que ésta debe calcularse bajo el mismo método
o tasa de depreciación de todos los ejercicios, utilizando, en este caso, la misma tasa de depreciación
para todos los años.

FINANCIEROS
 En una nota en los estados financieros, se indicará en forma detallada, la cuantía (costo de adquisición,
construcción o aportación, según sea el caso), el método y las tasas utilizadas de depreciación.
Asimismo, se indicará la respectiva depreciación acumulada.
 Se debe considerar que los activos adquiridos en condiciones de ser usados, tienen los mismos
problemas que la compra de mercaderías para su venta, o sea, el valor de su costo de adquisición, se
debe incluir los gastos de fletes, seguros, derechos de importación, almacenaje y otros gastos.
 Se debe incluir los desembolsos capitalizables, es decir, aquellos gastos, que por su gran importancia
de mejoras, reposiciones, acondicionamientos o instalaciones, aumentar su capacidad de producción o
prolongar su vida útil, deben cargarse al costo del activo fijo, para que sea depreciado posteriormente.
 En caso contrario, se deberán considerar que los desembolsos de gastos, que son conocidos también
como gastos operacionales por concepto de trabajos de reparación y mantenimiento de éstos bienes de
uso, son destinados con el objeto de mantener el activo en buenas condiciones, pero no en mejorarlos
a un grado mayor que el que existía a la fecha de adquisición. Estos por lo general, corresponde al
período contable en el cual ocurren y no deberán acumularse al valor del activo fijo.
 Se debe agregar a su valor original, las revaluaciones efectuadas al amparo de disposiciones legales
pertinentes.
 Los rubros componentes del activo fijo tangible, se deberán presentar deducidos de su correspondiente
depreciación acumulada.
 No son objeto de depreciación, los terrenos, del mismo modo, los bienes por recibir y los trabajos en
curso (bienes en proceso o en montaje). En este activo, se tiene que considerar que mientras el
terreno aumenta su valor (no son objeto de depreciación), el edificio se va depreciando cada vez más.
4.10 LAS INVERSIONES:

Son Inversiones que se efectúan para canalizar temporal o permanentemente los excesos de
efectivo, que la empresa, no puede utilizar para sus propios fines, y que de no ser así, quedarían ociosos e
improductivos.
Por la extensión de la inversión, se clasifican en:

 INVERSIONES TEMPORARIAS:
Representa los títulos que pueden convertirse en dinero a corto plazo. Tiene la calidad cuasi –
dinero por su fácil realización. Estas inversiones provienen por lo general de la inversión del
excedente de fondos, pudiendo ser sustitutos temporales de los denominados “fondos ociosos”.
Su presentación sería en el activo corriente, por ser fondos disponibles a corto plazo.
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 INVERSIÓN PERMANENTE:
Representan los títulos que se adquieren como partidas a largo plazo, con la intención de
tener un control sobre otra empresa o de obtener renta.
Entre las primeras se encuentran las acciones y por las segundas, entre otras, tenemos los
bonos emitidos, tanto por el sector privado, como, poder el sector público; y cédulas hipotecarias.
Su presentación, por ser una inversión permanente, sería en el activo no corriente (largo plazo).
Estas Inversiones, pueden ser de Renta Fija o Renta Variable.

 Inversión de Renta Fija:
La inversión sería segura y temporal. Ejemplo, los bonos, los certificados de depósito
bancarios.
 Inversión de Renta Variable:

La inversión no es segura, como es el caso de la adquisición de acciones en la bolsa de
valores, donde su valor varía de acuerdo a la oferta y demanda

Las Inversiones está conformado por:
 Certificado de depósito de ahorro: CDA
 Acciones
 Bonos del tesoro
 Bonos diversos
 Otros títulos representativos de derecho patrimonial
 Menos: Previsión para fluctuación de valores

 NIFI 5: Revelación de Información en los estados financieros;
 NIFI 13: Presentación de activos y pasivos corrientes; y
 NIFI 25: Contabilización de las inversiones.

 CRITERIO PRUDENCIAL Ó PRUDENCIA
Este principio contable se aplica a las inversiones, por cuanto se establece que los mismos deben
presentarse en el balance, a su costo de adquisición o al valor de mercado, el que sea el más bajo; es
decir, que cuando el precio que tenga en el mercado sea el mas bajo que el de compra o del que pagó
por ellos, se debe reconocer la pérdida, generándose en consecuencia el pasivo relativo denominado,
“previsión para fluctuación de valores”

FINANCIEROS
 El contador debe verificar si estas inversiones han dado buen resultado o no, en base a los balances
consolidados.
 Se deducirá la correspondiente “previsión para fluctuaciones de valores”, establecida en el caso que las
operaciones de la empresa emisora de las acciones signifiquen pérdidas que afecten por lo menos el
50% del capital social de las mismas y hayan transcurrido dos ejercicios sin que éstas pérdidas se
recuperen o reduzca el porcentaje, mediante utilidades u otros medios.
 Algunos autores consideran que en este rubro, se deberá tener presente, también se encuentran las
siguientes cuentas:
 Las patentes de fábrica (invención);
 Las marcas de fábrica;
 Los derechos de concesiones.
 Menos: las reservas para amortizaciones.
 Para efectos de una presentación adecuada en el balance general, los valores que se adquieren con la
intención de mantenerlos por un corto plazo, como puede ser el caso de los valores negociables
(adquiridos con el objeto de obtener una renta fija y con la intención de venderlos a corto plazo –
verdaderos sustitutos temporales del dinero. Ejemplo: certificados bancarios), se presentarán en el
activo corriente.
 En una nota a los estados financieros, se debe mostrar las inversiones al costo de adquisición, menos
la previsión para fluctuación de valores
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4.11 LOS INTANGIBLES:

Representa valores inmateriales, tales como, derechos, franquicias o privilegios de utilidad para la
empresa, con relación a su capacidad para producir ingresos; y costos de bienes o servicios que se
relacionarán con los ingresos de futuros ejercicios.
Estos bienes deberán reunir las siguientes características:

 De naturaleza intangible
 Bienes incorporados por adquisición o desarrollo.
 Bienes que no representan derechos contra terceros.
 Activos que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.
 Bienes que se amortizan en un plazo determinado
Entre estos bienes se encuentran los siguientes:

 Llaves del Negocio.
 Registro de Patentes, Marcas y Licencias.
 Gastos de Investigación y Desarrollo.
 Derechos de Propiedad Intelectual.
 Gastos de Estudios y Proyectos

Los Intangibles está conformado por:
 Licencia de manufactura.
 Marcas.
 Gastos de desarrollo.
 Menos: Amortización acumulada

 NIFI 9: Costos de investigación y desarrollo

 COSTO HISTÓRICO
Este principio es aplicable a los intangibles, estableciendo que los mismos deberán registrarse al costo
de adquisición efectivamente pagado.
Debe tenerse en cuenta que forman parte de los intangibles todos aquellos desembolsos adicionales
identificables directamente.
 MATERIALIDAD O IMPORTANCIA RELATIVA

Este principio contable es aplicable a los intangibles, estableciendo que cuando se han adquirido
intangibles cuyos importes no sean significativos, deben contabilizarse a gastos en las cuentas de
resultado.
Este principio contable aplicable a los intangibles, establece que deberá observarse un tratamiento
igual para las partidas semejantes con relación a la amortización, aplicándose el mismo método o tasa
para todos los ejercicios.
Los intangibles deben ser absorbidos a través de la amortización en los costos y gastos de los períodos
que resulten beneficiados de ellos. El período de amortización no debe exceder la vida útil estimada del
intangible; y, en todo caso, una vez determinada ésta, la cuota de amortización debe ser aplicada
consistentemente o uniformemente cualquiera sea el resultado del ejercicio

FINANCIEROS
 Los intangibles que no representen un costo efectivo de adquisición para la empresa y los aportados,
deben ser mostrados separadamente. En este caso, se preparará una nota a los estados financieros,
indicando el método de amortización utilizado y la vida útil estimada de los intangibles.
 Los intangibles deben amortizarse por el método de línea recta; sin embargo, podrá optarse por otros
métodos cuando se consideren más apropiados a la naturaleza de estos activos.
 Se deducirá la amortización correspondiente, la misma, que por regla general no debe exceder de diez
años.
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 Cuando sean significativos los valores intangibles, se reclasificarán, teniendo en consideración aquellos
que son aportados y los que no representan un costo efectivo de adquisición, los cuales no son objeto
de amortización
4.12 LOS GASTOS NO DEVENGADOS O CARGOS DIFERIDOS (OTROS ACTIVOS):

Los Activos Diferidos, son gastos por servicios ya recibidos, cuyo impacto va afectar a ejercicios
futuros o posteriores a aquellos en que se realizan.
Agrupa la parte corriente de las cuentas que representan, por un lado, las rentas calculadas y/o
pagadas, por el uso de capital o servicios, en períodos que exceden la fecha de cierre del ejercicio; y por
otro lado, los impuestos pagados por adelantados o en exceso, destinados como crédito fiscal; y aquellos
otros cargos que se difieran justificadamente en el corto plazo.
La característica común a cargos diferidos, es que representan un gasto aplicable a ejercicios futuros
y cada vez son recuperables en efectivo. El saldo del cargo diferido, representa las acumulaciones por
servicios, por devengar o recibir

Los Gastos no Devengados está conformado por:
 Intereses por devengar (o pagados por adelantado).
 Seguros pagados por adelantado.
 Alquileres pagados por adelantado.
 Entregas a rendir cuenta.
 Impuestos pagados por anticipado.
 Gastos de constitución.
 Otros cargos diferidos:
 Comisiones pagadas por adelantado;
 Cuentas por liquidar;
 Cuentas en suspenso


 REALIZACIÓN Y PERÍODO CONTABLE
Los Cargos Diferidos deben afectar los Resultados del Ejercicio en el período que correspondan. De ahí
la necesidad de diferir sus aplicaciones a los Resultados, justamente para afectar correctamente los
ejercicios que reciben el importe del gasto pagado en forma anticipada.
 CRITERIO PRUDENCIAL o PRUDENCIA

Este principio contable se aplica a los Cargos Diferidos, en razón de que los mismos en un sentido, son
estrictamente gastos, es conveniente que se apliquen en las cuentas de resultados lo más rápidamente
posible, mediante tasas altas de amortización.
En el caso de los Cargos Diferidos, este principio contable establece que:
 En el Concepto: Los gastos de concepto semejante, deben considerarse igualmente bajo la
denominación de cargos diferidos.
 En la Aplicación a Resultados: El procedimiento y la base de aplicación a gastos debe ser
semejante ejercicio a ejercicio

FINANCIEROS
 Por lo general, los cargos diferidos se originan por los gastos anticipados que realiza la empresa y que
estos gastos pasan al ejercicio de otro año. Así mismo, comprende lo que algunos otros tratadistas lo
conceptúan como el activo transitorio, que comprende a ciertos desembolsos de dinero que la empresa
ha realizado y que aún se encuentran pendientes de rendirse cuenta y/o se mantienen en suspenso.
 Los cargos diferidos, reclasificadas en el activo corriente y no corriente, son materia de estudio a efecto
de deducirlas de la correspondiente cuenta del pasivo que las originan.
 Los intereses por devengar, sin distinción del plazo, se mostrarán como deducción de las respectivas
obligaciones en el pasivo.
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4.13 EL PASIVO CORRIENTE:

El pasivo corriente, comprende a las obligaciones crediticias, a cargo de la empresa, por bienes y
servicios recibidos; no pagados y generalmente exigibles mediante sus documentos, como facturas,
pagarés, etc., y pagadero en un plazo menor de un año. Entre estas obligaciones a corto plazo se
encuentran las obligaciones comerciales; obligaciones financieras; obligaciones impositivas; obligaciones
laborales y otras obligaciones a corto plazo.

El pasivo corriente está conformado por:
 Cuentas a pagar.
 Préstamos financieros.
 Provisiones.
 Otros pasivos.
 Ganancias diferidas.

 NIFI 12: Contabilización del impuesto a la renta; y

 NEGOCIO EN MARCHA :
Los pasivos deben ser contabilizados de manera que cuando son considerados en relación con los
activos y el patrimonio, resulte una demostración clara de la situación financiera al principio y al final
de cada ejercicio.
 PARTIDA DOBLE:
Este principio constituye la fundamentación doctrinal del pasivo, considerado como este último como
una fuente de financiamiento o de recursos. Por tal, existen dos fuentes de recursos:
 Las aportaciones constituyen el patrimonio o capital contable.
 Las obligaciones que en su conjunto, constituyen el pasivo.
 ENTE ECONÓMICO:
De acuerdo con este principio, deben registrarse en forma significativa todos los pasivos conocidos, de
tal manera que su resumen, considerado junto con los estados de los activos y del patrimonio aportado
por los accionistas o propietarios, presenten en forma razonable la situación financiera de la empresa,
ya sea al principio o al final del ejercicio.
 REALIZACIÓN Y PERÍODO CONTABLE:

La existencia continua de la empresa y la dificultad de dividir los eventos económicos, aunados a la
necesidad de conocer los resultados de operación y la situación financiera de la empresa, obligan a
dividir la vida de ella en periodos artificiales.
Cualquier información contable debe indicar claramente el período a que se refiere. En el caso de las
ganancias diferidas se difieren en su aplicación a los resultados del ejercicio, justamente para afectar
correctamente los ejercicios en que se devenguen el importe cobrado por anticipado
 CRITERIO PRUDENCIAL O PRUDENCIA:

El juicio profesional para operar el sistema y obtener información, debe estar temperado por la
prudencia y decidir en aquellos casos en que no haya bases para elegir entre las alternativas
propuestas, debiéndose optar, entonces, por la que menos optimismo refleje, pero observando en todo
momento que la decisión sea equitativa en beneficio de los usuarios de la información contable.
Las utilidades deben registrarse cuando se realicen, lo que justifica que un importe cobrado por
anticipado se difiera en su aplicación, hasta que las condiciones para “ganarlo” se realicen plenamente
 EXPOSICIÓN Ó REVELACIÓN SUFICIENTE:

La información contable presentada en los estados financieros, debe contener en forma clara y
comprensible, todo lo necesario para juzgar, los resultados de operación y la situación financiera de la
empresa
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FINANCIEROS
 Cuentas por Pagar Comerciales:
Los saldos deudores, significativos, serán mostrados en el activo corriente.
 Sobregiros Bancarios:
Los préstamos otorgados por las entidades bancarias, serán presentados de acuerdo, a la fecha de su
vencimiento, en “obligaciones financieras y/u otras obligaciones por pagar a corto plazo”.
 Deudas Impositivas:
Los saldos deudores que resulten serán presentados en el activo corriente.
 Otras Obligaciones por Pagar a Corto Plazo:

 Incluirá los saldos acreedores de cuentas con filiales y afiliadas;
 Incluirá los anticipos recibidos de clientes y, en su caso, los dividendos por pagar.
 Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo:

Se deducirá la parte correspondiente de los intereses por devengar
 Las ganancias diferidas:

Las ganancias diferidas, generalmente corresponden a utilidades por realizar o por devengar, como por
ejemplo, los “intereses cobrados por adelantado”.
Semejante a los cargos diferidos, las ganancias diferidas, deben aplicarse a los ejercicios en que se
devenguen, es decir, que los resultados que representan, sólo puede aplicarse a los resultados del
ejercicio al que realmente corresponden.
Desde el punto de vista, las ganancias no son pasivos, por lo que debe destacarse claramente en los
estados financieros
 La determinación de las ventas y costos diferidos, se hará sobre la base del vencimiento de las
cuotas convertidas para la cancelación del precio.
 Para la presentación adecuada en el balance general, los intereses diferidos deben mostrarse
deducidos de las correspondientes cuentas del activo.
 Es recomendable, confeccionar una nota a los estados financieros, informando acerca de la
práctica que sigue la empresa para determinar el monto de las ganancias diferidas
4.14 EL PASIVO NO CORRIENTE:

El pasivo no corriente, comprende a las obligaciones o deudas contraídas por la empresa, con
vencimientos mayores de un año o a largo plazo, específicamente por préstamos y/o fuente de
financiamiento externo, de carácter permanente, puesto a disposición de la empresa, generalmente
estipulando intereses y cuyo pago por lo general se garantiza por los activos correspondientes
Como en el caso del pasivo no corriente, el mismo puede estar integrado por el cumplimiento de
diversas obligaciones, tales como obligaciones comerciales; obligaciones financieras; obligaciones
impositivas, así como otras obligaciones contraídas a largo plazo

El pasivo no corriente está conformado por:
 Préstamos financieros.
 Previsiones.


 NEGOCIO EN MARCHA :
Los pasivos deben ser contabilizados de manera que cuando son considerados en relación con los
activos y el patrimonio, resulte una demostración clara de la situación financiera al principio y al final
de cada ejercicio.
Los pasivos a largo plazo deben ser descritos claramente demostrando las fechas de vencimiento y los
intereses (o tasas de interés) que devengan.
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 PARTIDA DOBLE:
Este principio constituye la fundamentación doctrinal del pasivo, considerado como este último como
una fuente de financiamiento o de recursos. Por tal, existen dos fuentes de recursos:
 Las Aportaciones constituyen el patrimonio o capital contable.
 Las Obligaciones que en su conjunto, constituyen el Pasivo.
 ENTE ECONÓMICO:
De acuerdo con este principio, deben registrarse en forma significativa todos los pasivos conocidos, de
tal manera que su resumen, considerado junto con los estados de los activos y del patrimonio aportado
por los accionistas o propietarios, presenten en forma razonable la situación financiera de la empresa,
ya sea al principio o al final del ejercicio.
 PERÍODO CONTABLE:
La existencia continua de la empresa y la dificultad de dividir los eventos económicos, aunados a la
necesidad de conocer los resultados de operación y la situación financiera de la empresa, obligan a
dividir la vida de ella en periodos artificiales.
Cualquier información contable debe indicar claramente el período a que se refiere.
 EXPOSICIÓN Ó REVELACIÓN SUFICIENTE:

La información contable presentada en los Estados Financieros, debe contener en forma clara y
comprensible, todo lo necesario para juzgar, los resultados de operación y la situación financiera de la
empresa

FINANCIEROS
 Cuentas por Pagar Comerciales:
Se deducirá en su caso, los Intereses por Devengar.
 Cuentas por Pagar no Comerciales:

Incluirá los saldos acreedores de cuentas con filiales y afiliadas.
 Deudas a Largo Plazo:

 Provienen generalmente de compras de bienes del activo fijo corporal o de operaciones de
financiación o refinanciación, ya sea con o sin garantía específica.
 Se deducirá la parte correspondiente de los intereses por devengar
4.15 EL PATRIMONIO NETO:

Conocido también como el Capital Contable, o también como Pasivo No Exigible, es la diferencia
entre el Activo Total menos el Pasivo Total.
Comprende las fuentes internas de financiamiento, Financiamiento Propio, o también denominados

como Recursos Propios, a disposición de la empresa, con carácter perdurable y menor grado de exigibilidad

El patrimonio neto está conformado por:
 Capital.
 Reservas.
 Resultados


Dado que el patrimonio es la diferencia entre el activo y el pasivo, LE SON APLICABLES TODOS LOS
PRINCIPIOS CONTABLES, de cada una de las partidas que integran esos dos grupos. Por lo tanto, lo único a
considerar respecto a los principios de contabilidad, será lo referente a las reglas de presentación.
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FINANCIEROS
 Para efectos del análisis, se considerará tan solo el capital efectivamente pagado a la fecha del estudio;
es decir, no intervendrán las partidas por acciones suscritas no pagadas.
 El capital representa, en las sociedades anónimas, el aporte de los accionistas, equivalente al valor
nominal de las acciones; en las sociedades de personas, los aportes de los socios participantes; y, en
las empresas unipersonales, el aporte del dueño o propietario.
 En las sociedades en comandita por acciones, se debe diferenciar, en cuentas separadas, el aporte de
los socios colectivos y el de los socios comanditarios.
 La reserva de revalúo representa el incremento neto del mayor valor atribuido a los bienes tangibles
del activo fijo para efectos de corregir su precio, su valor original o anterior, en razón a las
fluctuaciones monetarias o de precios. En aplicación de las disposiciones legales dictados al respecto, la
reserva de revalúo debe ser utilizado para resarcir las pérdidas de ejercicios anteriores; el saldo,
cubiertas las pérdidas, será capitalizado.
 Respecto a las revaluaciones voluntarias o extraordinarias en los activos fijos o bienes de uso, también
se revelará la naturaleza de cualquier clase de índices utilizados, el año de cualquier tasación que se
haya hecho y si se han utilizado los servicios de un tasador externo.
 Las reservas forman parte del patrimonio, por ser beneficios no distribuidos (detracciones de la
utilidad), destinados a cubrir un fin determinado.
 Las utilidades retenidas o pérdidas acumuladas, representa los beneficios no distribuidos o aplicados, y
en su caso, las pérdidas no resarcidas, de uno o más ejercicios, anteriores.
 El saldo de la cuenta resultados del ejercicio (neto), que representa la utilidad o pérdida obtenida al
finalizar un ciclo o ejercicio económico, por su naturaleza, puede formar parte de los resultados
acumulados.
4.16 LAS CONTINGENCIAS:

Las contingencias, son situaciones conocidas que a través de la realización de un hecho futuro o
incierto, pueden afectar los activos, pasivos y resultados de una empresa, pero que, en el momento
presente, no los afectan ciertamente.
Las contingencias, se controlan en la contabilidad, a través de las “cuentas de orden”. Cuando una
contingencia a cargo se reconoce como muy probable de realizarse, puede incorporarse en la cuenta del
balance y resultados, generando el pasivo denominado pasivo de contingencia.
Las Contingencias se pueden clasificar en:

 A FAVOR:
 Juicios pendientes por demandas contra terceros, provocados por la empresa;
 Las exenciones o los subsidios pendientes de resolver por las autoridades respectivas.
 EN CONTRA:
 Juicios pendientes contra la empresa;
 Avales otorgados;
 Documentos descontados;
 Indemnizaciones;
 Garantías ofrecidas;
 Los Estados Financieros fiscalizados por el Ministerio de Hacienda

Las Contingencias está conformado por las siguientes Cuentas de Orden:
 Documentos a Cobrar Descontados
 Cuentas en Garantía (Cobranzas)
 Seguros contra Riesgo (Cobertura de Seguros)
 Prenda Mercantil
 Hipoteca de Activo Fijo
 Mercadería en Consignación
 Valores en Prenda
 Valores en Custodia

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 NIFI 10: Contingencias y hechos ocurridos, después de la fecha del balance.

 CRITERIO PRUDENCIAL Ó PRUDENCIA:
Este principio contable se aplica a las contingencias, en razón de que se debe justificar la actitud
pesimista de reconocer anticipadamente la existencia de una situación que en el futuro puede afectar
los resultados de la empresa.
 MATERIALIDAD o IMPORTANCIA RELATIVA:

Este principio contable establece que las operaciones que realiza la empresa de menor importancia, no
deben ser sujetas en forma rigurosa, al trato que establecen los demás principios de contabilidad.
La medición del grado de probabilidad que ocurra y de su magnitud depende del análisis de los hechos
objetivos ya ocurridos y del propio criterio del que efectúe la medición.

FINANCIEROS
 En una nota en los estados financieros, se hará constar las circunstancias, situaciones y condiciones;
entre otras se incluirán:
 Garantías o avales otorgadas;
 Documentos descontados;
 Proceso judicial que pueden afectar a la empresa.
 Estados financieros, pendientes de fiscalización, por parte de las autoridades fiscalizadoras del
ministerio de hacienda.
 En un anexo, se informará los pasivos contingentes y otros compromisos, en la que se indicará:

 El concepto;
 Cantidad;
 Vencimiento
Página 37
CAPITULO V
ESTADO DE RESULTADOS
5.1. CONCEPTO CONTABLE DEL ESTADO DE RESULTADOS:

Llamado también, estado de movimientos ó estado de ganancias y pérdidas ó estado de ingresos y egresos; es
el estado financiero, mediante el cual las empresas demuestran su rendimiento negativo o positivo. Refleja la situación
económica de la empresa en un período contable Sirve para mostrar los ingresos totales, así como los egresos que la
empresa a acumulado en un determinado período.
Este documento tiene como finalidad primordial, el estado final o utilidad neta del ejercicio. Utilidad que sirve
tanto como para la distribución entre los accionistas; pago del impuesto a la renta; la determinación de las acciones
laborales en beneficio de los trabajadores.
En este estado contable se anotarán la totalidad de los ingresos provenientes de las actividades normales, o
sea, de aquellas operaciones que se realizan teniendo en cuenta su giro del negocio o actividad principal. Sin embargo,
también se puede incluir otros ingresos que provienen de actividades secundarias o complementarias al giro o ramo
principal, como por ejemplo, las comisiones percibidas por la empresa, como producto de la venta de mercaderías en
consignación o el resultado favorable por la venta de activos fijos. En el rubro de los egresos se consignan todos
aquellos que dan lugar a operaciones principales como a las complementarias, considerándose dentro del mencionado
rublo gastos que no significan desembolso de dinero.
Asimismo, el cuadro sirve para demostrar el costo de las mercaderías vendidas, que es otro elemento
importante para el departamento de costos de la empresa.
Ingresos del negocio: del giro o ramo del negocio

 Ventas de bienes y/o servicios.
 Ingresos financieros (por ventas al crédito)
 Descuentos, rebajas y bonificaciones obtenidas
 Ingresos varios (ingresos coleatorios, conexos a la actividad principal)
 Ingresos extraordinarios o eventuales:
 Venta de activo fijo (venta de activo no corriente)
 Venta de inversiones intangibles
 Venta de inversiones en valores
 Recuperación de impuestos
 Recuperación de impuestos
 Recuperaciones incobrables
Egresos y/o gastos del negocio: del giro o ramo del negocio
 Costo de bienes vendidos.
 Cargas financieras
 Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas u otorgadas
 Gastos administrativos
 Gastos de producción
 Gastos de comercialización
 Gastos extraordinarios o eventuales:
 Costo neto de activo fijo (por la venta de activo no corriente)
 Costo neto de inversiones intangibles
 Costo neto de inversiones en valores
 Impuestos atrasados o adicionales de años anteriores (todos aquellos gastos que corresponde a ejercicios
anteriores)
5.2. CONCEPTO GERENCIAL DEL ESTADO DE RESULTADOS:

El estado de resultados, expresa en detalle como se obtuvo el resultado de un período determinado. Su
contenido se determina sobre la base de los criterios contables de lo devengado, lo realizado y el apareamiento de un
ingreso con los desembolsos necesarios para su realización.
La agrupación de sus elementos permite definir antecedentes de vital importancia para el análisis de la gestión
y rentabilidad en una empresa.
La combinación de los elementos del balance general y el estado de resultados, permitirá evaluar los
antecedentes relativos a la evolución patrimonial de una empresa, en cuanto a su gestión operativa y a los
rendimientos obtenidos.
El estado de resultados, tomará como período de acumulación el ciclo operativo de la empresa. Con relación a
su contenido, se debe buscar:
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a) Agrupar sus elementos en función a los ingresos y egresos, vinculados al proceso operativo de la empresa, y en
la medida de lo posible, desagregarlos por tipo de productos, unidad orgánica, monedas u otros factores, que se
consideren relevantes en la organización para el proceso de la toma de decisiones.
b) Con relación a los ingresos no originados por manejos operativos. Se deberá analizar si su presentación como
información amerita agruparlos o detallarlos. Esto dependerá del impacto que han tenido estos elementos en el
ciclo operativo de la empresa.
c) En referencia al impuesto a la renta, se deberá identificar como detracción de utilidades o como egreso operativo
(en caso cuando la empresa no ha generado utilidades o la parte desembolsada como impuesto, no guarda
relación con los ingresos obtenidos). Sobre la base de esta distinción se deberá presentar al final de estado o
formando parte de los egresos operativos del ente.
5.3. ALCANCE DE LA NIFI N° 1: INFORMACIÓN A REVELAR EN EL CUERPO DEL ESTADO DE RESULTADOS

(75) Como mínimo, en el cuerpo del estado de resultados se deben incluir líneas con los importes que correspondan
a las siguientes partidas:
(a) ingresos;
(b) resultado de la operación;
(c) gastos financieros;
(d) participación en las pérdidas y ganancias de las empresas asociadas y negocios conjuntos que se lleven
contablemente por el método de la participación;
(e) gasto por el impuesto sobre las ganancias;
(f) pérdidas o ganancias por las actividades de operación;
(g) resultados extraordinarios;
(h) intereses minoritarios, y
(i) ganancia o pérdida neta del periodo.
Se deben presentar también, en el cuerpo principal del estado de resultados, líneas adicionales con las partidas,
grupos o clases de partidas y subtotales, cuando sean exigidas por alguna Norma Internacional de Contabilidad,
o bien si tal forma de presentación es necesaria para representar fielmente la posición financiera de la
empresa.
(76) Los efectos de las diferentes actividades, operaciones y sucesos correspondientes a la empresa, difieren en
cuando a su estabilidad, riesgo y capacidad de predicción, por lo que cualquier información sobre los elementos
que componen los resultados ayudará a comprender el desempeño alcanzado en el periodo, así como a evaluar
los posibles beneficios a obtener en el futuro. Se incluirán partidas adicionales en el cuerpo principal del estado
de resultados, o bien se modificarán las denominaciones, o se reordenarán, cuando ello sea necesario, para
explicar los elementos que han determinado este desempeño. Los factores a considerar para tomar esta
decisión incluirán, entre otros, la importancia relativa, así como la naturaleza y función de los diferentes
componentes de los ingresos y los gastos. Por ejemplo, un banco habrá de modificar las denominaciones de las
partidas para cumplir los requisitos específicos de los párrafos 9 a 17 de la NIC 30, Información a Revelar en
los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares.
INFORMACIÓN A REVELAR DENTRO DEL CUERPO DEL ESTADO DE RESULTADOS O EN LAS NOTAS
(77) La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o en las notas al mismo, un
desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la
función que vienen a desempeñar dentro de la empresa.
(78) Se aconseja a las empresas que presenten el desglose mencionado en el párrafo 77 dentro del cuerpo principal
del estado de resultados.
(79) Las partidas de gastos se subdividen al objeto de revelar por separado la gama de componentes, relativos al
desempeño financiero, que pueden diferir en cuanto a su estabilidad, potencial de beneficios o pérdidas y
capacidad de predicción. Esta información se podrá suministrar en cualquiera de las dos formas alternativas
descritas a continuación.
(80) La primera forma se denomina método de la naturaleza de los gastos. Los gastos se agrupan en el estado de
resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo depreciación, compras de materiales, costos de
transporte, sueldos y salarios, costos de publicidad) y no se redistribuyen atendiendo a las diferentes funciones
que se desarrollan en el seno de la empresa. Este método resulta simple de aplicar en muchas empresas
pequeñas, puesto que no es necesario proceder a distribuir los gastos de la operación entre las diferentes
funciones llevadas a cabo dentro de la empresa. Un ejemplo de clasificación utilizando el método de la
naturaleza de los gastos es el siguiente:
Ingresos X
Otros ingresos de la operación X
Variación de las existencias de productos terminados y en proceso X
Consumos de materias primas y materiales secundarios X
Gastos de personal X
Gastos por depreciación y amortización X
Página 39
Otros gastos de operación X
Total gastos de operación (X)
Resultado de operación X
(81) La variación de los inventarios de productos terminados y en proceso durante el período, representa un ajuste
de los gastos de producción, para reflejar el hecho de que la actividad productiva ha hecho aumentar el importe
de esta partida, o bien que las ventas por encima del volumen producido han hecho disminuir el saldo de
inventarios. En algunos países, que utilizan esta forma de desglose, se presentan los aumentos de las
existencias de productos terminados y en proceso inmediatamente después de los ingresos. No obstante, esta
forma de presentación no debe implicar que tales partidas representan ingresos.
(82) La segunda forma se denomina como método de la función de los gastos o método del "costo de las ventas", y
consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función como parte del costo de las ventas o de las
actividades de distribución o administración. Frecuentemente, este tipo de presentación suministrará, a los
usuarios, información más relevante que la ofrecida por la naturaleza de los gastos, pero hay que tener en
cuenta que la distribución de los gastos por función puede resultar arbitraria, e implicar la realización de juicios
subjetivos. Un ejemplo de clasificación que utiliza el método de gastos por función es la siguiente:
Ingresos X
Costo de las ventas (X)
Margen bruto X
Otros ingresos de operación X
Gastos de distribución (X)
Gastos de administración (X)
Otros gastos de operación (X)
Resultado de operación X
(83) Las empresas que clasifiquen sus gastos por función deberán presentar información adicional sobre la
naturaleza de tales gastos, donde incluirán al menos el monto de los gastos por depreciación y amortización y
los gastos de personal.
(84) La elección de la forma concreta de desglose, ya sea el método de los gastos por naturaleza o el de los gastos
por función, depende tanto de factores históricos como del sector industrial donde se enmarque la compañía, y
también del tipo de organización adoptado por la misma. Con el uso de uno y otro método se intenta
suministrar una indicación de los costos que puede esperarse que varíen, directa o indirectamente, con el nivel
de ventas o de producción de la empresa. Puesto que cada uno de los métodos de presentación tiene ventajas
para tipos distintos de empresas, esta Norma exige una elección entre ellos, según cuál de los dos represente
más fielmente los elementos inherentes a la rentabilidad de la empresa en cuestión. No obstante, cuando se
utiliza el método del costo de las ventas, y puesto que la información sobre la naturaleza de ciertos gastos es
útil al predecir flujos de efectivo, se exige la presentación de datos adicionales sobre la naturaleza de ciertos
gastos.
(85) Una empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o en las notas, el importe de
los dividendos por acción para el periodo cubierto por los estados financieros, incluyendo tanto los acordados
como los propuestos a la fecha del balance.
ESTADO DE RESULTADOS DEL GRUPO XYZ PARA EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20X2
(Ilustración que contiene una clasificación por función de los gastos)
(en miles de unidades monetarias)
20x2 20x1
Ingresos X X
Costo de las ventas (X) (X)
Margen bruto X X
Otros ingresos de operación X X
Gastos de distribución (X) (X)
Gastos de administración (X) (X)
Otros gastos de operación (X) (X)
Resultados de operación X X
Gastos financieros (X) (X)
Participación en los resultados de las asociadas X X
Ganancia o pérdida antes de impuestos X X
Gasto por el impuesto sobre las ganancias (X) (X)
Ganancia o pérdida después de impuestos X X
Intereses minoritarios (X) (X)
Página 40
Ganancia o pérdida neta de las actividades ordinarias X X
Partidas extraordinarias X X
Ganancia neta del periodo X X
Página 41
CAPITULO VI
ESTADO DE VARIACIÓN DEL PATRIMONIO NETO
6.1. CONCEPTO DEL ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

Denominado también como estado de cambios en el patrimonio neto, así como estado de variación
patrimonial, este estado muestra las variaciones ocurridas en las distintas partidas patrimoniales, durante un período
determinado.
Se debe mostrar, separadamente, lo siguiente:

a) Saldos de las partidas patrimoniales al inicio del período;
b) Ajustes de ejercicios anteriores;
c) Variaciones en las partidas patrimoniales antes de la utilidad ( o pérdida) del ejercicio;
d) Utilidad (o pérdida) del ejercicio;
e) Distribuciones o asignaciones efectuadas en el período; y,
f) Saldos de las partidas patrimoniales al final del período.
6.2. CONCEPTO GERENCIAL DEL ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL

Mediante el estado de variación patrimonial es posible examinar el esfuerzo de ahorro y capitalización de
recursos generados por las operaciones de la propia empresa, el aporte a la solidez y el respaldo al crecimiento de sus
operaciones.
En efecto, los elementos contenidos en este estado contable permiten el examen de:
a) Las variaciones de las partidas mostradas en el estado;
b) La estructura de las capitalizaciones en los ejercicios que se reseñan;
c) La tasa de capitalización global de la empresa o tasa de capital económico;
d) Los incrementos del patrimonio resultantes de mecanismos contables como la capitalización de excedentes de
revaluación (reservas de revalúo)
e) El esfuerzo de los accionistas ordinarios manifestado por las nuevas aportaciones de dinero fresco al negocio;
f) El esfuerzo conjunto efectuado por la empresa para respaldar su crecimiento; y
g) La proporción de las utilidades generadas por las operaciones que la empresa ahorra, reinvierte y capitaliza en
cada ejercicio.
6.3. ALCANCE DE LA NIFI Nº 1

(86) La empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados financieros, un estado que
muestre:
(a) la ganancia neta o pérdida neta del periodo;
(b) cada una de las partidas de gastos, ingresos, pérdidas o ganancias que, según lo requerido por otras
Normas, se cargue o abone directamente al patrimonio neto, así como el total de esas partidas, y
(c) el efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y en la corrección de errores
fundamentales, según lo requiere el tratamiento por punto de referencia de la NIC 8, Ganancia o Pérdida
Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.
Además, la empresa debe presentar, ya sea dentro de este estado o en las notas:
(d) las operaciones de capital con los propietarios, así como los beneficios distribuidos a los mismos;
(e) el saldo de las ganancias o pérdidas acumulados al principio del periodo y en la fecha de cierre del
balance, así como los movimientos de los mismos durante el periodo, y
(f) una conciliación entre el valor en libros y final de cada tipo de capital social, prima de emisión y
reservas, informando por separado de cada movimiento habido en los mismos.
(87) Los cambios en el patrimonio neto de la empresa, entre dos balances consecutivos, reflejan el incremento o
decremento sufrido por sus activos netos, esto es en su riqueza, a lo largo del periodo, sobre la base de los
principios particulares de medición adoptados por la empresa y declarados en los estados financieros. Salvo por
el efecto de los cambios producidos por causa de las operaciones con los propietarios, tales como aportaciones
de capital y dividendos, la variación experimentada por el valor del patrimonio neto representa el monto total
de las ganancias y pérdidas generadas por las actividades de la empresa durante el periodo.
(88) La NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables,
exige que todos los gastos e ingresos reconocidos en un periodo sean incluidos en la determinación de la
ganancia o pérdida netas del mismo, a menos que alguna Norma Internacional de Contabilidad exija o permita
otro tratamiento. Otras Normas exigen que ciertas ganancias o pérdidas, tales como superávits y déficits de
Página 42
revaluación y ciertas diferencias de cambio, sean reconocidas directamente como cambios en el patrimonio
neto, de la misma forma que se llevan directamente las operaciones con los propietarios y el reparto de
beneficios. Puesto que es importante tomar en consideración todas las ganancias y las pérdidas al evaluar los
cambios habidos en la posición financiera de la empresa, entre dos balances de situación general consecutivos,
esta Norma exige la presentación de un componente separado, en el seno de los estados financieros, que
revele el origen de la totalidad de las ganancias y pérdidas de la empresa, incluyendo, claro está, las que se
reconocen directamente en las cuentas del patrimonio neto.
(89) Los requisitos del párrafo 86 pueden cumplirse de diferentes formas. En muchos países se ha adoptado un
método consistente en un formato que representa cada cuenta en una columna, donde se concilian los saldos
iniciales y finales de cada partida del patrimonio neto, incluyendo los datos descritos en los apartados (a) a (f)
del párrafo citado. Un método alternativo al anterior consiste en presentar un componente separado de los
estados financieros que contenga sólo la información requerida en los apartado (a) a (c). Si se utiliza esta
alternativa, los datos requeridos en los apartados (d) a (f) se presentarán en notas a los estados financieros.
Ambos métodos se encuentran ilustrados en el Apéndice a esta Norma. Sea cual fuere el método adoptado, el
párrafo 86 exige, en su apartado (b), la presentación de un subtotal de las partidas llevadas directamente al
patrimonio neto, para permitir a los usuarios determinar el total de las ganancias o pérdidas surgidas de las
actividades de la empresa en el periodo.
6.4. ALCANCE DE LA NIFI Nº 5

La NIC Nº 5 establece en su artículo 17 lo siguiente:
17. Debe declararse en forma explícita y por separado:
a) Capital social
Por cada clase de capital accionario:
Movimiento de las cuentas de capital accionario durante el período.
b) Otras clases de patrimonio, indicando el movimiento habido en el período y cualquier clase de restricciones
en cuanto a su distribución:
- Capital pagado en exceso del valor a la par (primas)
- Excedente de Revaluación
- Reservas
- Utilidades no distribuidas
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3.1. CONCEPTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

3.2. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

3.3. USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

3.4. LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

3.5. OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

3.6. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

3.7. NOCIONES PRELIMINARES PARA ANALIZAR LOS ESTADOS CONTABLES:

b) Segundo, por su vez, responde a la pregunta:

Para su mejor entendimiento, daremos un ejemplo:

– APLICACIÓN DE LOS RECURSOS:

(2) Si la compra fue realizada al crédito, las consideraciones serán:

– APLICACIÓN DE LOS RECURSOS:

– APLICACIÓN DE LOS RECURSOS:

3.7.2. CRITERIO PARA ESTABLECER EL ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS:

(1) Para los Activos:

 Todo aumento en el activo, constituye o representa una aplicación de recursos

(2) Para los Pasivos:

 Todo aumento de pasivos constituye un origen de recursos (fondos o efectivo):

(3) Para el Patrimonio Neto:

 Todo aumento en las cuentas patrimoniales constituye un Origen de fondos (fondos

3.7.3. LAS CUENTAS ACREEDORAS Y LAS CUENTAS DEUDORAS:

3.7.4. MÉTODO DE LAS “PARTIDAS DOBLE”:

3.7.5. EL “ASIENTO CONTABLE”:

3.7.6. LAS CUENTAS DE BALANCE Y LAS CUENTAS DE RESULTADOS:

Si este vehículo se vende por U.S.$.12.000, aumentará su patrimonio en U.S.$.2.000 o en

El raciocinio contable para registrar la operación descrita en el ejemplo anteriormente citado,

b) Los egresos o las pérdidas:

El raciocinio contable para el registro de esta última operación será:

d) Clasificación de las operaciones y clasificación de las cuentas:

Cuando la misma operación engloba “cuentas patrimoniales” y “cuentas de resultado”, como

4.1 CONCEPTO CONTABLE DEL BALANCE GENERAL:

El Balance General refleja la situación financiera de la empresa (solamente el aspecto financiero de la

4.2 CONCEPTO GERENCIAL DE UN BALANCE GENERAL:

4.2.3 ESQUEMA GRAFICO DE LA INVERSION y FINANCIAMIENTO.

4.3 ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL:

4.3.1 ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL, CON FINES DE ANÁLISIS

En función a la aplicación y procedencia del dinero, se estructurará el siguiente Balance:

4.3.2 EL CICLO OPERATIVO DE UNA EMPRESA:

Inicialmente, se puede medir un Ciclo Operativo, en función al período comprendido desde el

Como un ejemplo, en el sector industrial, se puede presentar lo siguiente:

4.4 INTERRELACIÓN ENTRE LOS 2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

4.5 FORMAS DE AGRUPAR EL BALANCE GENERAL:

Así por ejemplo, se presentan situaciones como:

 Créditos – Cuentas por Cobrar:

 Bienes de Cambio – Inventarios:

 Gastos no Devengados o Cargos Diferidos:

 Propiedad, Planta y Equipo o Activo Fijo:

Igualmente, si contienen en montos significativos, anticipos concedidos, éstos tendrán que

Será necesario entonces tener destacar cinco aspectos fundamentales:

(1) CONCEPTO DE LA CUENTA:

(2) COMPOSICIÓN DE LA CUENTA:

(3) NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD – NIFIs:

(4) PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS:

(5) CONSIDERACIONES A TENER PRESENTE EN EL PROCESO DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS

4.6 DISPONIBLE: Caja Principal, Caja Chica y Bancos

4.6.2. COMPOSICIÓN DEL RUBRO:

4.6.3. NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD – NIFIs:

4.6.4. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS:

4.6.5. CONSIDERACIONES A TENER PRESENTE EN EL PROCESO DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS

4.7 LOS CRÉDITOS O LAS CUENTAS POR COBRAR:

Los créditos se clasifican en:

 Otros Créditos o Cuentas por Cobrar no Comerciales: