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ANÁLISIS DE LA CONCENTRACIÓN Y COMPETENCIA EN EL SECTOR

BANCARIO BOLIVIANO
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INDICE DE CONTENIDO

ANÁLISIS DE LA CONCENTRACIÓN Y COMPETENCIA EN EL SECTOR BANCARIO

BOLIVIANO ....................................................................................................................... 1
CAPITULO I: PERFIL METODOLOGICO Y DE PROCEDIMIENTOS ................................ 1
1. Introducción ............................................................................................................... 1
2. Antecedentes ............................................................................................................. 2
3. Planteamiento del Problema ...................................................................................... 4
3.1 Formulación del Problema ....................................................................................... 5
4. Justificación ............................................................................................................... 5
4.1 Justificación Teórica................................................................................................. 5
4.2 Justificación Social ................................................................................................... 6
4.3 Justificación Académica ........................................................................................... 6
5. Objetivos de la Investigación...................................................................................... 7
5.1 Objetivo General ...................................................................................................... 7
5.2 Objetivos Específicos ............................................................................................... 7
6. Hipótesis .................................................................................................................... 7
6.1 Identificación de Variables ....................................................................................... 8
a) Variable Dependiente............................................................................................. 8
b) Variables Independientes ....................................................................................... 8
c) Operativización de las variables ............................................................................. 8
7. Diseño Metodológico.................................................................................................. 9
7.1 Matriz de Consistencia ............................................................................................. 9
7.2 Alcances .................................................................................................................. 9
7.2.1 Alcance Temático.................................................................................................. 9
7.2.2 Alcance Geográfico ............................................................................................. 10
7.2.3 Alcance Temporal ............................................................................................... 10
7.3 Metodología de Investigación ................................................................................. 10
7.4 Técnicas de Investigación ...................................................................................... 10
Las técnicas de investigación serán de tipo descriptivo, correlacional y explicativo: .... 10
7.5 Técnicas para la recolección de información .......................................................... 10
9. Estructura del Trabajo .............................................................................................. 11
10. Cronograma ........................................................................................................... 13
11. Bibliografía ............................................................................................................. 13
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CAPITULO I: PERFIL METODOLOGICO Y DE PROCEDIMIENTOS

1. Introducción

La restructuración del sector bancario como consecuencia de procesos de fusiones

y creación de nuevas corporaciones de préstamo en la década más recientes ha
generado interrogantes sobre el grado de concentración de este sector en los
últimos años.

Han surgido diversas inquietudes acerca de los efectos que la estructura de

mercado bancario tiene sobre la estabilidad financiera, y se ha intensificado el
debate en cuanto a las políticas de regulación que deben implementarse para
incentivar o no este tipo de procesos, el cual podría afectar tanto el poder de
mercado, como la competencia y eficiencia del sistema.

En general, la discusión se ha enfocado en determinar si debe promoverse una

mayor o menor concentración en el sistema bancario para promover su estabilidad.

Para un correcto análisis el desarrollo de la presente investigación se desglosa en

cinco capítulos, y una sección final para las conclusiones y recomendaciones.

El capítulo I desarrolla los parámetros generales sobre los cuales se realiza la

investigación; el mismo comprende los antecedentes generales que incentivaron a
la realización del estudio. Se expone la problemática identificada y los objetivos
tanto el objetivo general como los objetivos específicos que guiaran el desarrollo de
la tesis bajo consideración, se exhiben la operacionalización de las variables y el
diseño metodológico seleccionado.

El capítulo II propone el marco referencial que se desagrega en dos secciones, en

la primera se presenta una detallada descripción de las principales características
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del sector bajo análisis. En la segunda sección se desarrolla el marco histórico el

cual presenta una descripción de los principales acontecimientos en el sistema
bancario en los últimos años.

El capítulo III describe el marco teórico bajo el cual se desarrolla todo el trabajo; se
exponen los aspectos fundamentales de la teoría de mercado, organización
industrial y de regulación de mercados, así como de aspectos referentes al sistema
bancario.

El capítulo IV desarrolla el marco practico mediante un modelo econométrico

destinado a medir el grado de concentración y competencia del sector y evalúa la
validación de la hipótesis de investigación en función a los resultados obtenidos.

En el capítulo V correspondiente al marco propositivo se formulan posibles políticas

públicas que mejoren la regulación del sistema bancario en particular lo referente a
de competencia de mercado.

2. Antecedentes

A pesar de la importancia que en muchos países se atribuye al conocimiento de las

características del sector bancario, en Bolivia son escasas las investigaciones sobre
el tema.

Poroma (2009) en la investigación “Análisis de la eficiencia en costos del sistema

bancario boliviano: economías de escala, economías de alcance y eficiencia-x”
efectúo un análisis de la eficiencia en costos del sistema bancario boliviano. Los
resultados obtenidos por el autor indican que para el sistema reportan: existencia
de economías de escala y de economías de alcance, y un nivel de eficiencia-x del
91%.

Barrón Mendoza (2011) según los resultados obtenidos de su estimación, durante

el periodo de su estudio el tamaño del mercado bancario tuvo una relación inversa
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con el riesgo sistémico1. Esta relación encontrada sería evidencia de un efecto de

diversificación de riesgo a medida que los bancos incrementan su tamaño. Por tanto
rechaza la hipótesis de un sistema bancario con participantes que sean ‘demasiado
grandes para quebrar’ y que incurran en mayores riesgos a medida que el sistema
se hace más grande.

Palomeque y Garrón (2015) en su trabajo “Economías de escala y eficiencia en la

banca boliviana: el efecto de la especialización del crédito” concluyen que existirían
economías de escala en los bancos especializados en microfinanzas, mientras que
al parecer, no existirían economías de escala en los bancos comerciales, sugiriendo
que las entidades bancarias habrían incrementado su calidad administrativa a lo
largo del periodo analizado (1999-2014)

El Informe de Competitividad Bancaria 2017, elaborado por el gabinete ecuatoriano

de investigación Corporación de Estudios para el Desarrollo y la Asociación de
Bancos Privados del Ecuador, con el apoyo de la CAF-Banco de Desarrollo de
América Latina, refleja que Bolivia está en el último lugar del ranking regional (3,3
puntos), por debajo de Nicaragua (3,5) y Ecuador (3,4), mientras que Panamá (7,2)
y Chile (6,9) lideran la clasificación. El Informe, de acuerdo con los reportes de
prensa, evaluó entre otras cosas “el funcionamiento, fortalezas y debilidades de los
sistemas bancarios de cada país, así como los entornos económicos, políticos,
sociales y legales, además de condiciones específicas como bancarización,
productividad y rivalidad”. Bolivia, indica el estudio, tiene mayores carencias en
aspectos como regulación, ambiente económico y comportamiento del sector fiscal,
capital humano y empresarial, niveles de capital de los bancos, acceso a
instituciones financieras y eficiencia de los mercados del rubro, número de cuentas
bancarias y de cajeros automáticos, solidez de los bancos, liquidez y volatilidad de
entornos, activos de bancos extranjeros, libertad financiera y poder de mercado.

1El riesgo sistémico ocurre por la interdependencia que existe en un sistema financiero entre sus
componentes. Consiste en el peligro de que un fallo en uno de los sectores o empresas que existen
un un sistema financiero se contagie a otras empresas de su sector y a otros operadores de otros
sectores, produciendo un efecto en cascada que podría llegar a ser catastrófico.
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3. Planteamiento del Problema

Los servicios bancarios dentro de los servicios financieros de la economía son los
más importantes, y comprenden los servicios de intermediación financiera
originados mediante la canalización de recursos de la sociedad hacia los sectores
productivos. En este contexto en el sistema bancario boliviano, una preocupación
importante es el grado de concentración del mercado y el posible comportamiento
oligopólico del mismo. Como en todo mercado las consecuencias de un posible
comportamiento que se aleje de la competencia son negativas en términos de
eficiencia.

Todas estas transformaciones han supuesto un cambio estructural en las

condiciones en que compiten las empresas, apreciándose dos fuerzas
contrapuestas. Por una parte, el fomento de la libre competencia, propiciado por la
reducción de las barreras de entrada. Y por otra parte, la posible reducción de la
competencia debido al aumento de la concentración de los mercados bancarios
como consecuencia, sobre todo, de los procesos de fusión y absorción entre
entidades. En este contexto, en la literatura existente no hay unanimidad respecto
al resultado global, es decir, si el cambio estructural de los últimos años ha supuesto
un aumento o una disminución de los niveles de competencia, y por tanto un
aumento o, por el contrario, una disminución de la eficiencia social derivada de la
labor de intermediación bancaria.

El sector bancario boliviano estuvo sujeto a importantes cambios durante los últimos
15 años dentro de los cuales se encuentran procesos de modernización e
innovación financiera, incremento del acceso a los servicios financieros a través de
la banca móvil, crecimiento de las operaciones mediante el uso de la tarjeta de
crédito, emisión de nueva normativa regulatoria; así como el surgimiento y
crecimiento de un nuevo tipo entidades financieras dedicadas a microfinanzas, cuya
principal función es atender a un segmento de la población que hasta ese momento
no se encontraba cubierto por la banca tradicional.
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Todos estos aspectos permitieron que el sistema financiero evolucione

positivamente y se desarrolle en un ambiente estable como lo muestran, en su
generalidad, los indicadores financieros, con excepción de los índices de
concentración y los niveles de spread que se mantuvieron altos e incluso se
incrementaron. Este comportamiento podría estar explicado por la fusión de algunas
entidades, la existencia de una baja eficiencia en el sistema, la inexistencia de
economías de escala o el agotamiento de las mismas.

3.1 Formulación del Problema

La investigación busca responder a la siguiente cuestión, además de establecer

recomendaciones que coadyuven a la política comercial boliviana:

¿Cuáles son los niveles de concentración y competencia del sector bancario

boliviano?

4. Justificación

Las motivaciones que conducen a la investigación del presente estudio, se presenta

de manera sintética bajo los siguientes parámetros.

4.1 Justificación Teórica

Una de las principales razones por la que se pretende llevar adelante la presente
investigación es presentar una propuesta de mejora en la regulación en el sistema
bancario, de forma que esta esté en concordancia con la estabilidad
macroeconómica, lo que generaría una mejora en la competencia de las distintas
instituciones financieras.
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La eficiencia del sector bancario es relativamente alta pero la misma puede

incrementarse, ya que la política captar recursos financieros de terceros puede
optimizarse al identificar los factores que influyen en la tasa de interés pasiva.
Por tanto, el desarrollo de un modelo que permita identificar el grado de
concentración y las características competitivas del sector hará que se puedan
implementar medidas tendientes a mejorar los niveles de calidad y confianza en el
sistema bancario.

4.2 Justificación Social

Los servicios bancarios dentro de los servicios financieros de la economía son los
más importantes, y comprenden los servicios de intermediación financiera
originados mediante la canalización de recursos de la sociedad hacia los sectores
productivos, sobre todo en el corto plazo. De ese modo, los resultados de la
investigación pueden permitir a los bancos conocer el punto de referencia para su
funcionamiento, y en función a su posición podrán desarrollar las estrategias
competitivas que vean más convenientes. Y, a su vez la ASFI puede implementar
políticas dirigidas a controlar, limitar o en su caso incentivar el comportamiento de
las entidades bancarias en el mercado financiero. Adicionalmente, a eficiencia en la
regulación se alcanza cuando las instituciones reguladas desarrollan políticas que
no deterioren la posición de los consumidores (depositantes), es decir, aquellas que
permita alcanzar el mayor nivel de eficiencia con los menores costos.

En este caso en particular, análisis del sector financiero, se justifica desde el punto
de vista de la sociedad por los aumentos en el bienestar que produce el que los
bancos sea eficientes en todos sus ámbitos.

4.3 Justificación Académica

La presente investigación se plantea como un aporte y un requisito para los estudios

de postgrado de la Universidad Andina Simón Bolívar, el estudio desarrolla las
herramientas teóricas y prácticas asimiladas en el periodo de formación académica
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en particular en el campo de la organización industrial, microeconomía, finanzas y

econometría.

5. Objetivos de la Investigación

Los objetivos del presente estudio se desagregan en objetivo principal y objetivos

secundarios.

5.1 Objetivo General

El objetivo principal puede definirse bajo los siguientes términos:

Este estudio tiene como objetivo evaluar la competencia en el sector bancario

boliviano por medio de dos enfoques: concentración y poder de mercado.

5.2 Objetivos Específicos

 Presentar un marco referencial y teórico que permita el desarrollo de un

modelo empírico para la investigación, mediante la presentación de los
elementos conceptuales referentes a la organización industrial,
microeconomía, finanzas y econometría.

 Presentar un resumen descriptivo que exprese la situación del sistema

bancario, en particular las características y la historia del sector en los últimos
años.

 Realizar una estimación econométrica para cuantificar el nivel de

concentración y competencia.

6. Hipótesis

De acuerdo con los antecedentes especificados y la problemática de investigación

identificada, la hipótesis general es la siguiente:
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Se observa que dentro del enfoque de concentración existe una disminución de los
índices de concentración en el sistema bancario y por lo tanto un aumento en la
competencia. Adicionalmente, el resultado alcanzado en el enfoque de poder de
mercado para el índice de Lerner y el estadístico H indica un sistema de
competencia monopolística.

6.1 Identificación de Variables

a) Variable Dependiente

Grado de concentración y competencia del sector bancario boliviano.

b) Variables Independientes

Factores que influyen en el nivel de concentración y competencia del sector

bancario boliviano.

c) Operativización de las variables

Cuadro 1: Operativización de Variables

TÉCNICAS Y
VARIABLE DIMENSIÓN
MÉTODOS

Ingresos financieros con respecto al

Económica Rev. Doc.
total de activos

Precio de los factores de producción Económica Rev. Doc.

Precio del capital físico y humano Económica Rev. Doc.

Económica
Precio de los fondos prestables
Rev. Doc.

proporción de cartera vencida con

Económica Rev. Doc.
respecto a la cartera bruta

Proporción de capital a activos

Económica Rev. Doc.
ponderados por riesgo

Elaboración Propia
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7. Diseño Metodológico

Como se plantea en Avendaño (2005) se entiende como método el proceso o

camino seguido por intermedio de operaciones y reglas con el propósito de cumplir
con los objetivos trazados.

7.1 Matriz de Consistencia

Figura 1: Matriz de Consistencia

PROBLEMA OBJETIVO HIPOTESIS

ANÁLISIS DE LA CONCENTRACIÓN Y COMPETENCIA EN EL SECTOR BANCARIO BOLIVIANO

Se observa que dentro del

enfoque de concentración
Este estudio tiene como existe una disminución de
objetivo evaluar la los índices de
¿Cuáles son los concentración en el
niveles de competencia en el
sector bancario sistema bancario y por lo
concentración y boliviano por medio de tanto un aumento en la
competencia del dos enfoques: competencia.
sector bancario concentración y poder Adicionalmente, el
boliviano? de mercado. resultado alcanzado en el
enfoque de poder de
mercado para el índice de
Lerner y el estadístico H
indica un sistema de
competencia
monopolística.

Fuente y Elaboración: Propia

Elaboración Propia

7.2 Alcances

7.2.1 Alcance Temático

El presente trabajo de investigación utilizará los conceptos teóricos dentro el marco

de organización industrial, microeconomía, finanzas y econometría.
.
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7.2.2 Alcance Geográfico

El presente estudio será realizado para Bolivia.

7.2.3 Alcance Temporal

La investigación comprenderá el periodo 2008-2019

7.3 Metodología de Investigación

Con el propósito de encausar el estudio hacia el logro de los objetivos propuestos y

a la vez lograr la verificación de la hipótesis planteada. Se utilizará el método
inductivo, efectuando un análisis cuantitativo por medio de modelos econométricos
para los indicadores seleccionados.

7.4 Técnicas de Investigación

Las técnicas de investigación serán de tipo descriptivo, correlacional y explicativo:

La investigación descriptiva se realiza seleccionando una serie de aspectos y

midiendo cada uno de ellos de forma independiente, para así describir lo que se
investiga, por otro lado es también un estudio correlacional ya que mide el grado de
correlación de las series evaluadas, entre la variable endógena y cada una de las
variables exógenas seleccionadas. Así mismo tiene elementos de un estudio
explicativo ya que esta dirigido a responder a las causas de eventos económicos y
financieros, mediante un análisis de los resultados de la investigación descriptiva y
de forma detallada de la investigación correlacional, estableciendo explicaciones y
características de los resultados y su coherencia con la teoría.

7.5 Técnicas para la recolección de información

Para la obtención de información acerca de problemas de investigación del trabajo

se recurrió al uso de las siguientes técnicas:
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 Documental: Donde la técnica será la lectura analítica o el estudio de

publicaciones, notas de coyuntura, elaboradas por instituciones relacionadas
con el tema.

 Magnética: La búsqueda de información estadística, vía páginas web:

Instituto Nacional de Estadística de Bolivia INE, Banco Central de Bolivia,
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, Asociación de.
Bancos Privados de Bolivia (ASOBAN).

9. Estructura del Trabajo

Capítulo 1:
1.1 Introducción
1.1.1 Formulación del Problema
1.1.2 Justificación del Problema
1.1.3 Hipótesis de la Investigación
1.1.4 Objetivos de la Investigación
1.1.4.1 Objetivo General
1.1.4.2 Objetivos Específicos
1.1.5 Método de Investigación

Capítulo 2: Marco Teórico

2.1 Teoría del Estadístico- de Panzar-Rosse (1987)
2.2 Barreras a la Entrada en la Organización Industrial
2.3 Medición de la Concentración de Mercado
2.3.1 Ratio de Concentración RC
2.3.2 Niveles del Ratio de Concentración
2.3.3 Ventajas y Desventajas del Ratio de Concentración
2.4 Teoría de Mercados Desafiables
2.5 Modelo Estadístico- de Panzar y Rosse (1987)

Capítulo 3: Sistema Bancario Boliviano

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3.1 Antecedentes
3.2 Cobertura Bancaria por Departamento
3.3 Barrera Legal de la Banca
3.4 Barrera Tecnológica en la Banca
3.5 Economías de Escala en la Banca
3.6 Economías de Alcance en la Banca
3.7 Indicios de Competencia en la Banca

Capítulo 4:
Desafiabilidad del mercado
4.1 Concentración Anual en Préstamos y Depósitos del Sistema Bancario Boliviano
4.1.1 Concentración en Préstamos del Sistema Bancario Boliviano
4.1.2 Concentración en Depósitos del Sistema Bancario Boliviano
4.2 Barrera Legal del Sistema Bancario Boliviano
4.3 Barrera Tecnológica del Sistema Bancario Boliviano
4.4 Resultados Empíricos de la Función de Costos Translogarítmica
4.6.1 Estimación de Economías de Escala Globales y Alcance
Capítulo 5: Conclusiones y recomendaciones
5.1 Conclusión
5.2 Recomendaciones
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10. Cronograma

Tareas Fecha de inicio Fecha final Días Estado

Perfil
Presentacion 10-jun 11-jun -1 En progreso
Aporpabacion 12-jun 13-jun 1 En progreso
Inicio
Capitulo 1 17-jun 21-jun 4 En progreso
Capitulo 2 24-jun 29-jun 5 En progreso
Capitulo 3 1-jul 5-jul 4 En progreso
Capitulo 4 8-jul 12-jul 4 En progreso
Capitulo 5 22-jul 26-jul 4 En progreso
Correciones
Primera Correccion 29-jul 30-jul 1 En progreso
Presentacion Final 30-jul 30-jul 0 En progreso

11. Bibliografía

 Aguilar Villanueva, Luis F. “El Estudio de las Políticas Públicas”, México,

México D.F. Grupo Editorial Miguel Angel Porrua.

 Aguilar Villanueva, Luis F. “Problemas Públicos y Agenda de Gobierno”,

México, México D.F. Grupo Editorial Miguel Angel Porrua.

 Aguilar Villanueva, Luis F. 2000, “La Implementación de las Políticas”,

México, México D.F. Grupo Editorial Miguel Angel Porrua.

 Antelo, E., Cupe., Escobar J.: Martinez, A (1995) “Análisis de la Evolución

del Sistema Bancario Nacional”. Análisis Económico (Mayo). La Paz, Bolivia:
(UDAPE)
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 Antelo, E., Cupe E; Requena, B. (1996) “Determinantes Microeconómicos

y Macroeconómicos de las Tasas de Interés”

 Basle Committeee on Banking Supervision. “Measurement of Banks’

Exposure to Interest Rate Risk”. April 1993.

 Banco Central de Bolivia Boletín Informativo Varios Números

 Banco Central de Bolivia Boletín Estadístico Varios Números

 Banco Central de Bolivia Memoria 1995 – 2006

 Comboni, J., DE LA Barra V.H., Ramirez, J.R., 1992. "El Problema de los
Altos "Spreads" en el Sistema Bancario". Mimeo, UDAPE

 Damodar N. Gujarati, “ECONOMETRÍA”, 4ta. Edición 2004

 Dorbush Rudiger, Stanley Fisher,, “Macroeconomía”6ta Edición 1994

 Froyen Richard T. “Macroeconomía Teoría y Política”s, cuarta edición, 1995

 Friedman, Milton. “The Role Of Monetary Policy”, American Economics

Reviews, 1958.

 FRIEDMAN Milton, “Moneda y Desarrollo Económico”, El Ateneo, Buenos

Aires, 1976.
 Freixas, Xavier (1997) “Economía Bancaria” Antoni Bosh Editor

 Humerez, Julio y de la Barra, Hugo (2007) “Nivel de Dolarización, conflictos

sociales impuesto las transacciones financieras y diferencial de tipo de
cambio” Análisis Económico (Enero) UDAPE. La Paz Bolivia.
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