Flujo de Fondos

El flujo de fondos es la cantidad de dinero, en efectivo y en crédito, fluyendo

dentro y fuera de un negocio. Un flujo de fondos positivo es más dinero entrando
que saliendo y un flujo negativo es menos entrando que el necesario para cubrir
los gastos del negocio.
El flujo de fondos es un reporte que nos presenta las entradas y salidas de
dinero de una organización durante un período de tiempo.

Flujo de Fondos

Los ingresos y egresos provienen de varias fuentes. Algunos ejemplos típicos de ingresos son:
- Venta de mercancía.
- Venta de servicios.
- Alquileres.
- Otros.

Algunos ejemplos de salida de dinero son:

- Compras de mercadería.
- Salarios pagados a trabajadores.
- Alquileres.

- Otros.

Vigilando el Flujo de Fondos

Para calcular el flujo de fondo un negocio toma nota del dinero disponible al
principio y al finalizar un período específico. El período de tiempo puede ser de
una semana o un mes. El negocio tendrá un flujo de fondos positivo si hay más
en la cuenta al final del período que cuando comenzó y menos indicaría un flujo
negativo.

Una tienda eléctrica, por ejemplo, podría tener $50.000 en su cuenta al principio
del mes. A lo largo del mes generará ventas pero también hay gastos como el
trabajo, servicios públicos y pagos de préstamos. Las ventas aumentarán la
cantidad en la cuenta y los costos la reducirán. Al final del mes el balance se
vuelve a calcular, mostrando un flujo positivo si se ubica por encima de los
$50.000 y negativo si está debajo de esa marca.

Indicador de Rendimiento del Negocio

El flujo de fondos es un indicador importante del rendimiento de un negocio. Si
la tienda eléctrica tiene un flujo positivo las señales indican que la tienda está
bien administrada y cumple con sus obligaciones. Lo opuesto es lo consecuente a
un flujo negativo. La vialidad a largo plazo de la tienda puede estar abierta a
discusión si posee un flujo de fondos negativo por varios períodos de tiempo. El
balance de deuda de la tienda aumentará y los acreedores cuestionarán
involucrarse más. El dueño podría encargarse de las cuentas de su negocio,
viendo si necesita más inversión, un cambio en personal o mercancía para
mejorar el flujo de fondos. Una tienda con un flujo de fondos negativo podría
terminar cerrando con el paso del tiempo.

Manteniendo un Ojo en el Flujo de

Fondos
Si el flujo de fondos es negativo, la tienda podría tener que tomar acciones como
aplazar los pagos o aumentar los términos de crédito con los proveedores,
facilitando la presión en el negocio. Puede también verse en la necesidad de
volverse más competitiva o cambiar una línea de productos para aumentar las
ventas. Un flujo positivo puede atraer la inversión en el negocio o permitirle al
dueño pagar un préstamo mucho más rápido con una mejor tasa. Tomar en cuenta
el flujo de fondos es vital para administrar exitosamente un negocio.

Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversores,

administradores y acreedores entre otros a:

 Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo

positivos.
 Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones
adquiridas.
 Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
  Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo
de la empresa.
Ejemplo de flujo de fondos:

Aprovechamos este ejemplo para mencionar que el flujo de fondos se puede dividir en:
- Operativo: flujos de fondos como consecuencia de la actividad principal de la empresa.
- De Capital: actividades relacionadas con la compra y venta de activos de largo plazo.
- Financiero: emisión y adquisición de deuda, reparto de dividendos, aumento del capital de la
empresa, intereses por préstamos (siempre que la actividad financiera no sea la actividad
principal), etc.

Objetivos del Flujo de Fondos

Se trata de un informe fundamental para evaluar la situación de la empresa en el corto plazo.
Brinda información sobre la rentabilidad de la empresa y sobre la necesidad de financiamiento
externo.

Además, a partir del flujo de fondos se elaboran otros informes e indicadores. Las posibilidades
son prácticamente ilimitadas y dependerán de las necesidades de la gestión de la empresa, pero
mencionamos a:
- Cálculo de la tasa interna de retorno de los fondos invertidos.
- Evaluación de las tendencias interanuales de los distintos componentes del flujo de fondos
- Prever la posibilidad de requerir financiamiento externo en el futuro.

Importancia del Flujo de Fondos

El flujo de fondos es un reporte esencial de una empresa. Está íntimamente relacionado con la
solvencia, y si bien muestra datos del pasado, es fundamental a la hora de tomar decisiones
estratégicas relacionadas con el futuro.