TEMA 3 INTERES COMPUESTO Y LA INFLACION

3.1 EL MONTO COMPUESTO O VALOR FUTURO

El Valor Futuro (VF) es el valor que tendrá

en el futuro un determinado monto de
dinero que mantenemos en la actualidad o
que decidimos invertir en un proyecto
determinado.
El Valor Futuro (VF) nos permite calcular
cómo se modificará el valor del dinero que
tenemos actualmente (en el día de hoy)
considerando las distintas alternativas de
inversión que tenemos disponibles.
Para poder calcular y conocer el valor futuro o monto final que tendrá una inversión
en una fecha determinada, debemos conocer la siguiente información para poder
realizar los cálculos.

 M = monto que pensamos invertir para lograr nuestros objetivos

 i = interés que obtendremos por cada periodo que vamos a invertir nuestro dinero
 N = Número de periodos que estará invertido nuestro dinero (mensual, anual…)
 VF = Valor Futuro
La fórmula para calcular el valor futuro de una inversión es la siguiente:

Por ejemplo, si tenemos un monto de $10.000, un interés del 10% y el período de

inversión es 1 año, deberemos aplicar la fórmula del valor futuro de la siguiente
forma:
Valor Futuro = 10.000 (1+0.10) 1 = 10.000 (1.10) 1 VF= 11.000. Por tanto, nuestro
valor futuro de invertir 10.000 pesos durante un año es de 11.000 pesos.

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 3.2 PERIODOS DE CAPITALIZACIÓN O CONVERSIÓN SU FRECUENCIA

En el interés compuesto, los intereses que se generan se suman al capital original

en períodos establecidos y, a su vez van a generar un nuevo interés adicional en el
siguiente lapso. Es así que se dice que, el interés se capitaliza y que se está en
presencia de una operación de interés compuesto. El interés puede ser convertido
en capital anual, semestral, trimestral y mensual, etcétera. A dicho período se le da
el nombre de “capitalización”. Al número de veces que el interés se capitaliza
durante un año se le denomina frecuencia de conversión.

Por lo general, la tasa de interés se expresa en forma anual. Además, junto a ella
se indica, si es necesario, su período de capitalización. Ejemplos: 28% anual
capitalizable mensualmente 10% anual capitalizable semestralmente Si el interés
se expresa sin mención alguna respecto de su capitalización, se entiende que ésta
es anual. El período de capitalización y la tasa de interés compuesto siempre deben
ser equivalentes.

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 3.3 TASA NOMINAL Y TASA EFECTIVA

Tasa de interés efectiva

Cuando hablamos de tasa de interés efectiva, nos referimos a la tasa que estamos
aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La
tasa efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al capital
existente al final del periodo.

Ejemplo de Tasa de Interés Efectiva

Si invertimos $100 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en el
primer mes $102 y $104,04 en el segundo mes, ya que estamos aplicando en el
segundo mes la tasa de interés del 2% sobre el acumulado al final del segundo mes
de $102.
Debemos recordar que cuando trabajamos con tasas efectivas no podemos decir
que una tasa de interés del 2% mensual equivale al 24% anual, ya que esta tasa
genera intereses sobre los intereses generados en periodos anteriores. En caso de
invertir los $100 durante un año al 2% efectivo mensual el cálculo sería el siguiente:

Usamos la fórmula de la tasa de interés compuesto:

o VF= $100*(1+0,02)^12
o VF= $126,82

La tasa efectiva del 2% mensual expresada anualmente sería

($126,82- $100)/$100= 26,82% diferente de 24%.

Tasa de Interés Nominal

Por otro lado, la tasa de interés nominal es una tasa que siempre está expresada
anualmente y genera intereses varias veces al año. Para saber los intereses

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generados realmente necesitaremos cambiar esta tasa nominal a una efectiva.

Nominal significa que la tasa que nos dan es una tasa anual, pero la terminación
nos dice el número de veces al año que genera intereses. Las tasas de interés
nominales pueden estar expresadas de varias formas:

 Tasa de interés nominal mensual: genera intereses 12 veces veces al año

 Tasa de interés nominal bimensual: genera intereses 6 veces al año
 Tasa de interés nominal trimestral: genera intereses 4 veces al año
 Tasa de interés nominal semestral: genera intereses 2 veces al año

Ejemplo de Tasa de Interés Nominal

Retomando el ejemplo anterior, si invertimos $100 a una tasa del 24% nominal
trimestral, significa que obtendremos intereses a una tasa del 6% cada tres meses.
La tasa de interés la calculamos así:
o i = 24%/4, dónde 4 es el número de veces que se capitaliza al año, 1
año tiene 4 trimestres.
o i = 6% (Cada 3 meses se paga el interés del 6%)

Tasa de Interés Nominal a Efectiva

Para saber el interés real generado utilizamos de nuevo la fórmula

del interés compuesto:

o VF= $100*(1+0,06) ^4
o VF= $126,24

La tasa efectiva del 6% trimestral expresada anualmente sería ($126,24-$100)

/100=26,24% diferente de 24% nominal. Se le llama nominal ya que solo es por
nombre y no representa la realidad, sin embargo, se utiliza mucho para denotar el
tipo de interés que se va a aplicar.

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 3.4 APLICACIÓN DEL INTERES COMPUESTO

Todos sabemos que en algún momento debemos hacer uso del crédito ya sea para
prestar dinero o para aprovisionarnos nosotros mismos.
El interés es el costo que el dinero tiene, medido claro está en dinero y es cobrado
por la persona o entidad que nos proporciona el dinero.
A diferencia del interés simple, el interés compuesto se comporta como una
sucesión geométrica donde se introduce el término de capitalización que es el
periodo en el cual se efectuará el cálculo puntual del interés. Debe convidarse en
todo momento el periodo de capitalización y el interes que corresponda
proporcionalmente al mismo periodo.

¿Cómo calcular el valor final de una

inversión?
Supóngase que hemos efectuado un
depósito en un banco que nos ha
ofrecido un interés anual de 5%.
Hemos de depositarlo durante 2 años
y deseamos saber a cuanto ha de
ascender el monto invertido después
de estos dos años.
El monto inicial invertido es de $200.00
¿Cuánto tendemos ahorrado si se capitaliza mensualmente?
La fórmula del valor final de una inversión es la siguiente
Donde:
P = Principal, o monto inicial.

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Vf = Valor final.
i = Interés en el periodo de capitalización.
n = Numero de periodos de capitalización.
En este caso utilizamos la fórmula de valor futuro de interés compuesto para:
P = $200.00
i = 5% anual, pero si para el presente caso se capitaliza mensualmente se debe
calcular la tasa de interés para el mismo periodo.
Tasa mensual = Tasa anual / 12 meses
Tasa mensual = 5% / 12 = 0.4166% de interés mensual.

El valor final de la inversión será entonces después de 24 meses, dado que ese es
el periodo de capitalización. La tasa de interés debe estar en forma de decimal, es
decir que 5% es igual a 0.05 y 0.4166% es igual a 0.004166
Vf = $200(1+0.004166)24 = $220.98

La diferencia que existe entre invertir con una capitalización mensual o trimestral
radica en que entre más corto es el periodo de capitalización, nuestros intereses
serán calculados de una manera más rápida y la inversión crecerá más rápido.

Es por ello que los bancos capitalizan los intereses de los ahorrantes
trimestralmente o semestralmente, mientras que los intereses de las tarjetas de
crédito o de los préstamos que otorgan, los calculan cada mes.

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 3.5 PERIODOS DE CAPITALIZACION FRACCIONARIO

Es una operación financiera a interés compuesto, fijan el periodo de capitalización

suponiendo que serán periodos enteros. Cuando se presentan fracciones de
periodos, la costumbre comercial es calcular el monto compuesto para los periodos
enteros de capitalización y utilizarse el interés simple, para las fracciones de
periodos.
Teóricamente, el interés simple en las fracciones de periodo es mayor que el
compuesto a la misma tasa, ya que significa capitalizar los intereses en un periodo
menor que el convenido y, como consecuencia, la tasa efectiva resulta mayor.

Un interés compuesto es cuando el capital va aumentado al final de cada período

de acuerdo a la suma de los intereses vencidos. La tasa de interés generalmente
es anual indicando su forma de capitalización (el número de veces que se realizan
en un año). Un período de capitalización es el intervalo de tiempo convenido "n", ya
sea número de periodos, años y su frecuencia de capitalización.

Para el desarrollo del siguiente problema, la regla comercial nos ayudará con
respecto a este tema. Esta consiste en:
 obtener el monto compuesto para los periodos enteros de capitalización y,
 utilizar el interés simple para la fracción del periodo.

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Ejemplo:

Se invirtieron $15,600 hace 15 meses en una cuenta que capitalizaba los intereses
cada bimestre. Si el monto de la cuenta al día de hoy, es de $17,877.93. Obtenga
la tasa de interés anual aplicando el método teórico.

1 año – 12 meses – 6 bimestres

Ahora obtendremos la tasa anual capitalizable bimestral:

=1.833% bimestral – 1 año hay 6 bimestres.
= 11.0033% bimestral

Luego calcularemos la tasa efectiva:

Por último, comprobaremos que estos cálculos son correctos, con la fórmula:

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 FUENTES

https://economipedia.com/definiciones/valor-futuro.html

https://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/pos/AN/MA/S02/MA02_Lectura.pdf

https://www.finanzasenlinea.net/2012/04/tasa-de-interes-efectiva-y-nominal.html

http://matefinancierautp.blogspot.com/2011/10/blog-post.html