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Grupo: 102007_122
NOMBRES
Natalia Carolina Ortiz CC 39455441
Gladys Amparo Avendaño CC 43756600
Deyanira Tabera cc 43167791
Claudia Inés Roldán Cárdenas
Presentado a:
Interpretar los diferentes cálculos de porcentajes de tasas, y la representación de el tiempo y el dinero para
una empresa, es primordial para la toma de decisiones estratégicas, tanto en momentos de buena
fluctuación de dinero y financiera en la empresa, como también en aquellas donde es necesario reevaluar la
economía de la misma. En el campo profesional en el cual nos vamos a desempeñar es necesario conocer y
determinar los procedimientos operativos necesarios para brindar a las organizaciones un soporte claro y
que genere tranquilidad a las Juntas Directivas y a la Gerencia.
OBJETIVOS
General
Analizar la situación financiera de la empresa Electronic Tools para determinar la alternativa más conveniente
según las ofertas de los bancos, tanto en las tasas de interés como en los plazos ofrecidos.
Especificos
1. Evaluar las propuestas de cada banco según las ofertas de crédito
2. Determinar cual es la mejor opción según las condiciones de liquidez actuales de la empresa.
3. Determinar cuales podrían ser los pros y los contras de cada una de las propuestas, con el fin de que se tome la
TRABAJO COLABORATIVO
1. Desarrollo de las tres (3) tablas de amortización, de las alternativas de crédito propuestas por el Banco A, B & C. Incluir an
BANCO A
Datos de Entrada
Monto crédito $ 135,000,000
Total Periodos 60 meses
Tasa de interés 0.7%
Periodo Muerto 12 meses
Periodo de Abono 48 meses
Monto Amortizable $ 146,856,923
Cuota $ 3,616,170
Datos de Entrada
Monto crédito $ 135,000,000
Total Periodos 48 meses
Tasa de interés 0.72%
Periodo de Gracia 6 meses
Periodo de Abono 42 meses
Cuota $ 3,733,119
BANCO C
$0
IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color verde.
Datos de Entrada
Monto crédito $ 135,000,000
Total periodos 72 meses
Tasa de interés 0.87%
Abono a Capital $ 1,875,000
BANCO A
Datos de entrada
Capital en prestamo 135,000,000
Tasa de interes 837%
Tasa de interes EA 11.03%
Periodica mensual 0.009
NACMV 0.1051
Plazo 60
Periodo muerto 12
Periodo de amortizacion 48
Capital a mortizar 149,890,500
Cuota 3,838,338.435
Datos de entrada
Capital en prestamo 135,000,000
Tasa de interes 9%
Tasa de interes EA 9%
Periodica mensual 0.007
NACMV 0.086
Plazo 48
Periodo de gracia 6
Periodo de amortizacion 42
cuota 3,733,118
Datos de entrada
Capital en prestamo 135,000,000
Tasa de interes 12%
Tasa de interes EA 12%
Periodica mensual 0.01
NACMV 0.11
Plazo 72
cuota Variable
Datos de entrada
Capital en prestamo
Tasa de interes
Tasa de interes EA
Periodica mensual
NACMV
Plazo
cuota
Datos de entrada
135,000,000
3%
3%
0.00
0.03
36
3,951,920
2. Consideren la alternativa de crédito propuesta por el Banco C, bajo la modalidad abono constante a capital. Asuman q
el gradiente aritmético decreciente se reduce en un 15,03%, ¿Cuál sería el nuevo tamaño de la cuota? ¿Cuál sería el nuev
costo financiero? ¿Le favorecería esta situación a la empresa? Justifique su respuesta.
La primera cuota es igual pero las siguientes cuotas ahora no se reducen en un gradiente de $16.377,
¿Cuál sería el nuevo costo financiero?
El nuevo costo financiero con el nuevo gradiente es del 12.34 E.A., estaba en un 11% . Incrementando
¿Le favorecería esta situación a la empresa? Justifique su respuesta.
Esta situación no le favorece a la empresa, ya que al disminuir el gradiente los intereses aumentan y a
Porque esto ajusta la tasa efectiva anual, que en este caso fue de 12.34%
onstante a capital. Asuman que
la cuota? ¿Cuál sería el nuevo
as
3. Teniendo en cuenta las alternativas de crédito propuestas en el Punto 1 y 2 de la parte colaborativa, así como también la e
trabajadas en la parte individual ¿Cuál sería la mejor opción para que la compañía Electronic Tools Soon S.A.S., financie su p
respuesta.
Cuadro Comparativo Alternativas de Crédito Promedio
Tasa de Periodo Periodo de primeras 12
Alternativa interés E.A Plazo Modalidad muerto Gracia cuotas
Banco A 8.78% 60 Cuota fija 12 meses $ -
Banco B 8.94% 48 Cuota fija 6 meses $ 2,349,806
Banco C 11% 72 Abono fijo $ 2,964,095
Banco C Gradiente 12.34% 72 Abono fijo $ 2,977,632
Banco BBVA 30% 60 Cuota fija $ 4,084,056
Bancolombia 3% 36 Cuota fija $ 3,622,118
Banco Investigado 3
Banco Investigado 4
Banco Investigado 5
Cual sería la mejor opción para que la compañía Electronic Tools Soon S.A.S, financie su proyecto de inversión?
Según las opciones analizadas, entre todas las propuestas para la financiación de el proyecto de inversión serían el Banco A, de
que tiene una menor Tasa de Interes Efectivo Anual de 8.78%. Adicional debido a los problemas de liquidez que tiene la empre
periodo muerto de 12 meses, donde no se paga ni intereses ni cuota sería de gran ayuda para tener flexibilidad y flujo de caja,
mientras se tiene el retorno de la inversión inicial con el crecimiento de el negocio.
La segunda opción que sería una buena alternativa es el Banco B, la cual brinda una Tasa de Interes Efectiva Anual de 8.94%, y
periodo de gracia de 6 meses, el cual hace más flexible el pago de el primer año del crédito pues en estos seis meses iniciales s
paga los intereses. Adicional tiene el menor plazo de pago que es de 48 cuotas, y a menores tasas de interes y menor número
cuotas el costo financiero es menor, se incrementan las utilidades y esto tiene un efecto positivo en la rentabilidad del negocio
a, así como también la expuesta en el punto 3 y las
oon S.A.S., financie su proyecto de inversión? Justifique su
Fuente
Guia de actividades
Guia de actividades
Guia de actividades
Guia de actividades
Natalia Ortiz
Deyanira Tabera
royecto de inversión?
ión serían el Banco A, debido a
quidez que tiene la empresa el
exibilidad y flujo de caja,
4. Supongan que al cabo de tres (3) años la empresa enfrenta presiones de liquidez, que le dificultan hacerle frente al servici
Punto 3) sugiere refinanciar la deuda por tres años adicionales, pero con cuotas pagaderas de forma anticipada. Determinen
empresa?
BANCO A
Datos de Entrada
Monto crédito $ 79,595,403
Total Periodos 36 meses
Tasa de interés mensua 0.7%
Periodo de Abono 36 meses
Cuota Anticipada $ 2,493,162
BANCO B
Datos de Entrada
Monto crédito $ 42,780,610
Total Periodos 36 meses
Tasa de interés mensua 0.7%
Periodo de Abono 36 meses
Cuota Anticipada $ 1,343,582
ue le dificultan hacerle frente al servicio a la deuda. La institución financiera que le ofreció la mejor alternativa de crédito (ver
deras de forma anticipada. Determinen el nuevo plan de pagos. ¿Qué implicaciones tendría esta nueva situación para la
ón para la empresa?
uota pactada ya que pasaría de una cuota fija de $3.616.170 a una por valor de
entras se recuperan y el negocio empieza a dar sus frutos.
por valor de $1.343.582 lo que claramente confirma que es una muy buena propuesta,
e disminuye el costo financiero, y se puede tener mayor rentabilidad del negocio, y
lternativa de crédito (ver
a situación para la
TRABAJO COLABORATIVO PUNTO 5
5. Considere que la empresa cuenta con 1.500 títulos que hoy cotizan a un 90% de su valor de emisión. El valor nominal de d
financieros es de $100.000. Estos títulos ofrecen una tasa cupón del 10%, prometiendo pagar el siguiente cupón al año cabo
durante cinco (5) años. Finalizando el quinto año, el emisor promete devolver el valor del nominal. Si la empresa decidiera li
mercado financiero para financiar la inversión en capital de trabajo ¿Cuál sería el costo de oportunidad que debe asumir? ¿E
financiar la inversión con crédito?
PREGUNTA RESPUESTA
¿Cuál sería el costo de oportunidad que debe asumir? 11%
Como la empresa ELECTRONIC TOOLS tiene problemas
de liquidez, se recomienda vender los titulos para que
pueda invertir en el proyecto, teniendo en cuenta que
esto permite unos rendimientos de un 11% y con lo
cual no tendría que recurrir a préstamos, tendría mejor
¿Es mejor esta opción que financiar la inversión con crédito? flujo de caja y podría con los recursos que iba a pagar la
cuota bancaria se puede invertir en otros proyectos.
ón. El valor nominal de dichos instrumentos
uiente cupón al año cabo de un año y sucesivamente
Si la empresa decidiera liquidarlos hoy en el
dad que debe asumir? ¿Es mejor esta opción que
STA
* Los bonos o títulos valor son importantes para las empresas, ya que en momentos de buenas
condiciones financieras, pueden ser una buena opción para tener rendimientos adicionales. Y en
casos de problemas de liquidez permiten utilizarlos para realizar nuevas inversiones,
BIBLIOGRAFIA