SEP SNEST DGEST

INSTITUTO TECNOLÓGICO DE TOLUCA

Planeación Financiera

Tipos de presupuestos

Carrera: Ingeniería industrial a distancia

P R E S E N T A:

Ruiz Palafox Javier

NO. CONTROL:
V16281626

Toluca, Estado de México, a 02 de septiembre de 2019

UNIDAD 1

Índice

1) Presupuesto Capital
a) Inversión fija, diferida, capital del trabajo

2) Presupuesto de venta

3) Presupuesto de gasto administrativo

4) Presupuesto de producción

5) Presupuesto de operación

6) Cuadro comparativo

7) Conclusiones

8) Fuentes bibliográficas

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Presupuesto Capital
El presupuesto de capital es el proceso de planificación por el cual una empresa
determina y evalúa posibles gastos o inversiones que por su naturaleza son de gran
tamaño. Estos gastos e inversiones incluyen proyectos tales como la construcción de
una nueva planta o la inversión en un emprendimiento a largo plazo.

El presupuesto de capital implica calcular el beneficio futuro de cada proyecto, el flujo

de caja por período, el valor actual de los flujos de caja después de considerar el valor
del dinero en el tiempo, la cantidad de años que el flujo de caja del proyecto debe
pagar la inversión inicial de capital, evaluar el riesgo y otros factores.

Debido a que puede ser limitada la cantidad de capital disponible para nuevos
proyectos, la gerencia necesita usar técnicas de presupuesto de capital para
determinar qué proyectos generarán la mayor rentabilidad en un período de tiempo.

Entre las técnicas de presupuesto de capital se encuentran el análisis de rendimiento,

el valor presente neto (VPN), la tasa interna de retorno (TIR), el flujo de caja
descontado (FCD) y la recuperación de la inversión.
Tres técnicas son las más populares para decidir qué proyectos deben recibir fondos
de inversión al compararlos con otros proyectos. Estas técnicas son el análisis de
rendimiento, el análisis FCD y el análisis de recuperación de la inversión.

Ejemplo

Las pequeñas empresas deberían contabilizar la inflación al evaluar las opciones de

inversión a través del presupuesto de capital. Cuando la inflación aumenta, el valor del
dinero cae.

Los rendimientos proyectados no valen tanto como parecen si la inflación es alta, por
lo que las inversiones aparentemente rentables solo pueden llegar a un punto muerto
o quizás perder dinero cuando se contabiliza la inflación.

El presupuesto de capital para la expansión de una granja lechera implica tres pasos:
registrar el costo de la inversión, proyectar los flujos de efectivo de la inversión y
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UNIDAD 1

comparar las ganancias proyectadas con las tasas de inflación y el valor temporal de
la inversión.

Por ejemplo, un equipo de producción láctea que cuesta $10.000 y genera un retorno
anual de $4.000 parece «pagar» la inversión en 2,5 años.

Sin embargo, si los economistas esperan que la inflación aumente 30% anualmente,
entonces el valor de retorno estimado al final del primer año ($14.000) en realidad vale
$10.769 cuando se contabiliza la inflación ($14.000 divididos por 1,3 es igual a
$10.769). La inversión genera solo $769 en valor real después del primer año.

Inversión fija, diferida y capital de trabajo

La inversión inicial se compone de activo fijo, diferido y capital de trabajo. Entender su

definición y saber clasificarlos son bases para que un proyecto esté bien formulado,
además de que sea entendible y fácil de evaluarlo por entidades como instancias de
gobierno o inversionistas.

Activo fijo: Es el conjunto de bienes tangibles que no son objeto de transacciones y

que en la mayoría de los casos no cambian de forma física a lo largo del ciclo
productivo. Por lo tanto, son bienes duraderos indispensables por las empresas para
producir bienes y servicios.

Ejemplos de activos fijos:

 Terrenos
 Edificios
 Equipo

Activo diferido: Es un conjunto de bienes necesarios para el funcionamiento de la

empresa que generalmente se pagan por anticipado y cuya principal característica es
que son intangibles.

Ejemplos de activos diferidos:

 Asistencia técnica
 Capacitación
 Gastos preoperativos

Capital de trabajo: Son recursos financieros que se debe contar para que el proyecto
empiece a operar. Es decir, hay que financiar la primera producción antes de recibir
ingresos.

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Ejemplo de capital de trabajo:

 Pagar mano de obra directa
 Pagar servicios como electricidad, agua y teléfono
 Pagar renta y otros servicios auxiliares

Presupuesto de ventas

El presupuesto de ventas es un documento que ayuda a conocer la rentabilidad de una

compañía y a conocer el volumen de ventas estimado. Es decir, da estimaciones de
los niveles de ventas.

Muchas empresas basan sus decisiones comerciales en función de los datos que
salen en el presupuesto de ventas, además de que es un documento que influye
directamente en el nivel de producción. Es decir, si la empresa estima que sus ventas
serán elevadas tal y como se refleja en este presupuesto, deberá aumentar la
producción si quiere satisfacer la demanda.

El presupuesto de ventas es un pequeño apartado de un elemento mayor dentro de

cualquier empresa: el plan financiero. Aunque lo cierto es que en otras ocasiones
puede formar parte también del plan de negocios. Lo que no se puede dudar es que
un buen presupuesto de ventas puede ayudar a la empresa a conseguir sus objetivos
y lograr beneficios.

Ejemplo de presupuesto de ventas:

Supongamos que la compañía ABC planea producir una gran variedad de cubos de
plástico durante el año presupuestario 2017. Todos estos cubos pertenecen a una sola
categoría de producto. Su presupuesto de ventas se resume de la siguiente manera:

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Como se puede observar, el gerente de ventas de ABC espera que el aumento de la

demanda en la segunda mitad del año le permita aumentar su precio unitario de $10 a
$11.

Además, el gerente de ventas espera que el porcentaje histórico de descuentos de

ventas de la compañía del 2% de las ventas brutas se mantenga durante el período
presupuestado.

Este ejemplo del presupuesto de ventas es simple, porque se asume que la compañía
vende solo una categoría de productos.

Presupuesto de gasto administrativo

El objetivo es determinar en forma anticipada para el período de la proyección todos

los gastos del período que no correspondan directamente a la financiación o la gestión
de ventas.
Las partidas integrantes de los gastos de administración, se han de determinar de
acuerdo a las necesidades derivadas de la estructura organizativa y de la
administración de ventas. Se clasificarán de la siguiente manera:

 Sueldos
 Cargas sociales
 Amortizaciones
 Seguros
 Mantenimiento de oficinas
 Papelería y útiles de librería

Estos gastos se han de ajustar, clasificando las distintas partidas que los conforman
según el período o mes en el cual se estime se han de originar. Luego, se han de
aplicar los coeficientes representativos de las variaciones del poder adquisitivo de la
moneda ocurrido desde período o mes de origen estimado hasta la fecha del período
de cierre de la proyección.

Ejemplo de presupuesto de gasto administrativo:

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La empresa contaría con un gerente general, una secretaria, un servicio externo de

contabilidad, dos asistentes de limpieza general y un vigilante. El sueldo del personal
aparece en la siguiente tabla:

Presupuesto de producción

El presupuesto de producción está íntimamente vinculado al presupuesto de

ventas pues sin él resultaría imposible saber cuánto va a intentar vender una empresa
en un período determinado.

El presupuesto de producción se refiere al proceso de crear o fabricar artículos por

parte de una empresa en el período presupuestado y en unas condiciones concretas.
El presupuesto de producción convierte el volumen de ventas en unidades de
fabricación.

Con él es posible calcular los costes necesarios para conseguir las ventas deseadas
y los beneficios planificados. Indica el número de unidades que debe producir la
empresa en un período concreto para conseguir las ventas presupuestadas.

Ejemplo de presupuesto de producción:

Una compañía de que vende objetos de cerámica tiene como meta vender 1000 vasijas
en el año y espera que en el inventario final queden 240 vasijas.

El inventario inicial muestra que dicha compañía tiene ya 180 de estas vasijas en
existencia, lo que quiere decir que se tienen que producir 1060 unidades. La ecuación
aplicada a este caso sería la siguiente:

 Unidades que se espera vender:1000 +Unidades que se espera tener en el inventario

final:240= 1240- unidades ya existentes en el inventario: 180= 1060 unidades a ser
producidas.

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Presupuesto de operación

El presupuesto de operación es el que incluye una planeación de las actividades que

sucederán en una empresa durante un periodo de tiempo, por lo general durante un
año.

El presupuesto de operación se encuentra relacionado fuertemente con los demás

conceptos que integran todo el presupuesto financiero.

Este presupuesto tiene ciertas características para que pueda lograr su objetivo estas
son: abordar las actividades de ventas, la administración y producción de la empresa
o negocio, así como las actividades que se realizan para proveer servicios y productos
a la sociedad.

Estas actividades originan que se tengan diferentes tipos de presupuestos que son:

 De producción; la estimación de cantidad de bienes que la empresa tiene planeado

fabricar durante un lapso de tiempo específico. Para que este se pueda preparar se
necesita convertir el volumen de ventas que se ha planificado en unidades con la
finalidad de preparar lo correctamente.

 Ventas: este presupuesto revela una visión completa de todo lo que se realiza en el
departamento de ventas, este va de la mano del presupuesto de producción.

 Materia prima: Este es necesario para poder llevar acabo la producción de la misma, y
es indispensable para el presupuesto de producción. Garantiza que la materia prima
estará disponible en las cantidades que sean necesarias y en el momento que sea
requerido durante el proceso de producción.

Ejemplo de presupuesto operativo:

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Presupuesto Características principales

Brinda la posibilidad de realizar cambios importantes en los

medios de producción, al poder reorientar la política de
inversiones en diversos sentidos: crecimiento, reducción,
diversificación, etc.
Capital
Posibilidad de incidir en el mercado actual de la empresa.

Posibilidad de cambiar radicalmente la política financiera de la

empresa.

Incluye una relación de todos los productos o servicios que

comercializa la empresa.

Las ventas previstas deben estar valuadas en cantidad

Venta
(numero de unidades y valor económico).

El presupuesto de ventas debe incluir un pronostico de ventas

del sector y de la empresa.

Las remuneraciones se fijan de acuerdo a la realidad

económica de la empresa y no en forma paralela a la inflación.

Gasto
Son gastos indirectos.
administrativo

Son gastos considerado dentro del precio y se fija al producto

o servicio.

Ayuda de forma fundamental a cumplir los objetivos generales

Producción
propuestos, siempre que estos sean medibles y cuantificables.

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Reduce gastos de producción innecesarios.

Aprovecha mejor la capacidad y experiencia de los

trabajadores.

Ayuda a gestionar de forma mas inteligente y precisa los

inventarios.

Atrae mano de obra más cualificada.

Logra una mayor eficiencia en todo el proceso.

Fomenta la estabilidad laboral.

Brinda una manera de establecer y también comunicar las

metas financieras para el próximo año, pudiendo usarse para
responsabilizar a los empleados y a la gerencia de lograr
dichas metas.

Operación
Brinda una oportunidad para que las empresas se preparen en
caso de circunstancias imprevistas.

Ayuda a mantener un seguimiento de los ingresos y de los

gastos.

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Conclusiones

 El elemento base del éxito en una empresa es la habilidad de la dirección para planificar
y controlar las actividades de la organización.
 Un presupuesto es un plan de operaciones y recursos de una empresa, que se formula
para lograr en un cierto periodo los objetivos propuestos y se expresa en términos
monetarios.
 La presupuestación implica la necesidad de una etapa previa de previsión y
planificación.
 El presupuesto debe ser el objeto de adaptación constante, siendo un medio de
evaluación, proporcionando las pautas de posibles deficiencias, así como señalando
los objetivos que se persiguen con el mismo.
 El presupuesto debe constituir un instrumento de apoyo a la actividad de planificación,
contribuyendo a que la misma sea más objetiva.
 El presupuesto conforma una de los principales instrumentos estratégicos de toda la
organización que permite identificar desviaciones y oportunidades de mejora.

Fuentes Bibliográficas

 Helmut Su Corvo. (2019). Presupuesto capital. 02/09/2019, de Internet Sitio web:

https://www.lifeder.com/presupuesto-de-capital/
 Agro Proyectos. (2019). Activo fijo, diferido y capital de trabajo. 02/09/2019, de Internet
Sitio web: https://www.agroproyectos.org/activo-fijo-diferido-y-capital-de-trabajo/
 Viki Becerra. (2019). Presupuesto de ventas. 02/09/2019, de Internet Sitio web:
https://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-ventas.html
 Helmut Su Corvo. (2019). Presupuesto de ventas. 02/09/2019, de Internet Sitio web:
https://www.lifeder.com/presupuesto-de-ventas/#Ejemplo
 Cristina Argudo. (2019). Presupuesto de producción. 02/09/2019, de Internet Sitio web:
https://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-produccion.html
 Catherine Martínez. (2019). Presupuesto de producción. 02/09/2019, de Internet Sitio
web: https://www.lifeder.com/presupuesto-de-produccion/
 Anónimo. (2019). Presupuesto de gasto administrativo. 02/09/2019, de Internet Sitio
web: http://pregastosadmyventas.blogspot.com/
 Anónimo. (2019). Presupuesto operativo. 02/09/2019, de Internet Sitio web:
http://masteringmagazineempresarial.com/2017/12/16/que-es-un-presupuesto-de-
operacion/

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