CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

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QUIPO DE TRABAJO

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SIGUIENTE
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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal Año 2 y 3
Año 1 Año 2 Año 3 Año 1 Año 2 Año 3 V. Absoluta V. Relativa V. Absoluta
(+) OPERACIONALES $ 820 $ 850 $ 954 100.00% 100.00% 100.00% $ 30 3.66% $ 104
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 470 $ 490 $ 410 57.32% 57.65% 42.99% $ 20 4.26% - 80
(=) UTILIDAD BRUTA $ 350 $ 360 $ 544 42.68% 42.35% 57.01% $ 10 2.86% 184
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 145 $ 138 $ 138 17.68% 16.24% 14.47% -$ 7 -4.83% -
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 40 $ 43 $ 47 4.88% 5.06% 4.93% $ 3 7.50% 4
(=) EBITDA $ 165 $ 179 $ 359 20.12% 21.06% 37.61% $ 14 8.48% 180
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 $ 11 1.34% 1.29% 1.15% $ - 0.00% -
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - $ - 0.00% 0.00% 0.00% $ - #DIV/0! -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 154 $ 168 $ 348 18.78% 19.76% 36.46% $ 14 9.09% 180
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 $ 12.82 6.61% 4.08% 1.34% -$ 20 -36.00% - 22
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 100 $ 133 $ 335 12.17% 15.68% 35.11% $ 34 33.58% 202
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 $ 41 4.15% 4.47% 4.30% $ 4 11.76% 3
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 66 $ 95 $ 294 8.02% 11.21% 30.82% $ 30 44.86% 199
(-) RESERVAS $ 7 $ 10 $ 12 0.80% 1.12% 1.26% $ 3 44.86% 2
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 $ 282 7.22% 10.09% 29.56% $ 27 44.86% 196

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Información

Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos análisis vertical análisis horizontal Cálculos para análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 3 Año 1 Año 2 Año 3 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,351 $ 1,180 $ 1,520 100.00% 100.00% 100.00% -$ 171 -12.69% 340
DISPONIBLE $ 118 $ 70 $ 70 8.72% 5.93% 4.61% -$ 48 -3.54% -
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 $ 100 7.40% 8.47% 6.58% $ - 0.00% -
DEUDORES $ 334 $ 310 $ 310 24.69% 26.27% 20.39% -$ 24 -1.75% -
CLIENTES $ 284 $ 280 $ 280 20.99% 23.73% 18.42% -$ 4 -0.27% -
OTROS $ 50 $ 30 $ 30 3.70% 2.54% 1.97% -$ 20 -1.48% -
INVENTARIOS $ 800 $ 700 $ 730 59.20% 59.32% 48.03% -$ 100 -7.40% 30
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 $ 490 39.37% 44.92% 32.24% -$ 2 -0.15% -4000%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 $ 50 3.70% 4.24% 3.29% $ - 0.00% -
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 $ 410 33.30% 38.14% 26.97% $ - 0.00% - 40
INTANGIBLES $ 20 $ 20 $ 20 1.48% 1.69% 1.32% $ - 0.00% -
DIFERIDOS $ 7 $ 5 $ 5 0.52% 0.42% 0.33% -$ 2 -0.15% -
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 $ 5 0.37% 0.42% 0.33% $ - 0.00% -
TOTAL ACTIVO $ 1,883 $ 1,710 $ 2,010 139.37% 144.92% 132.24% -$ 173 -12.83% 300
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 709 $ 709 57.34% 60.06% 46.64% -$ 66 -4.89% 0
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 $ 203 13.38% 17.18% 13.36% $ 22 1.62% 0
PROVEEDORES $ 500 $ 413 $ 413 37.00% 35.00% 27.17% -$ 87 -6.44% -
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 $ 25 2.22% 2.12% 1.64% -$ 5 -0.37% -
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 $ 38 2.52% 3.22% 2.50% $ 4 0.30% -
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 $ 30 2.22% 2.54% 1.97% $ - 0.00% -
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - $ - 15.00% 0.00% 0.00% -$ 203 -15.00% -
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - $ - 15.00% 0.00% 0.00% -$ 203 -15.00% -
TOTAL PASIVO $ 978 $ 709 $ 709 72.34% 60.06% 46.64% -$ 269 -19.90% 0
PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 $ 1,236 67.02% 84.84% 81.30% $ 95 7.05% 235
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 $ 840 62.16% 71.19% 55.26% $ - 0.00% -
RESERVAS $ 7 $ 16 $ 28 0.49% 1.37% 1.85% $ 10 0.71% 12
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 $ 282 4.38% 7.27% 18.54% $ 27 1.97% 196
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ 59 $ 86 0.00% 5.02% 5.64% $ 59 4.38% 27
TOTAL PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 $ 1,236 67.02% 84.84% 81.30% $ 95 7.05% 235
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,883 $ 1,710 $ 1,945 139.37% 144.90% 127.95% -$ 174 -12.84% 235
- - 0 - 65 -4.29% - 65
DATOS ADICIONALES 0.00% -
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% 0.01% $ - 0.00% -
PASIVO FINANCIERO 384 203 203 28.39% 17.18% 13.36% -$ 181 -13.38% 0
PATRIMONIO 906 1,001 1,236 67.02% 84.84% 81.30% $ 95 7.05% 235
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,289 1,204 1,439 95.41% 102.02% 94.66% -$ 86 -6.33% 235
0.00% -
PASIVO FINANCIERO 29.75% 16.84% 14.11% 0.02% 0.01% 0.01% -$ 0 -0.01% - 0
PATRIMONIO 70.25% 83.16% 85.89% 0.05% 0.07% 0.06% $ 0 0.01% 0
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 100% 0.07% 0.08% 0.07% $ - 0.00% -
0.00% -
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.60% 2.04% 1.71% 0.00% 0.00% 0.00% -$ 0 0.00% - 0
COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.41% 1.36% 1.14% 0.00% 0.00% 0.00% -$ 0 0.00% - 0
0.00% -
COSTO DEL PATRIMONIO (Ke) 0.00% -
datos requeridos: 0.00% -
KL Tasa libre de riesgo 6% 6% 6% 0.00% 0.01% 0.00% $ - 0.00% -
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00% 14.00% 0.01% 0.01% 0.01% $ - 0.00% -
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50 0.04% 0.04% 0.03% $ - 0.00% -
BL Beta apalancada 0.6419 0.5678 0.5550 0.05% 0.05% 0.04% -$ 0 -0.01% - 0
Ke Costo del patrimonio 11.14% 10.54% 10.44% 0.01% 0.01% 0.01% -$ 0 0.00% - 0
0.00% -
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 134 16.46% 15.76% 8.82% -$ 1 -0.07% -
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 520 537 461 63.41% 63.18% 30.33% $ 17 1.26% - 76
 Año 2 y 3
V. Relativa
11%
-20%
34%
0%
9%
50%
0%
#DIV/0!
52%
-171%
60%
7%
68%
21%
70%

ulos para análisis horizontal

29%
0%
0%
0%
0%
0%
3%
-3%
0%
-3%
0%
0%
0%
25%
0%
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0%
 0%
0%
0%
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20%
0%
1%
17%
2%
20%
20%
-6%
0%
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0%
20%
20%
0%
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0%
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0%
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0%
0%
 0%
-6%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
10.8093304
$ 12.82

$ 2.01
 Ke P

entorno de conocimiento

Costo del patrimonio : hace

referencia al costo en el que
incurre una compañía para
financiar sus proyectos de
inversion por medio de los
recursos financieros propios
de los que dispone.
Patrimonio: se conoce al
conjunto de bienes propios o
heredados que posee una
perona.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de

capital : es lo que le cuesta en Pasivo Financiero de corto
promedio a la empresa cada plazo: es toda obligacion
peso que esta utilizando, sin financiera, deuda o
importar si es financiado, por compromiso de pago.
recursos ajenos o propios.

PF

Pasivo Financiero: es toda

obligacion financiera"deuda",
compromiso de pago en cierto
tiempo estipulado.
 Pasivo Financiero: es toda
obligacion financiera"deuda",
compromiso de pago en cierto
tiempo estipulado.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: es la obligacion o
compromiso del pago efectivo
Costo de la deuda después de o con cualquier otro activo
financiero, en un tiempo
impuestos : es la tasa del costo estipulado.
efectivo anual de una deuda,
incluye todo lo que se paga
por u credito.

EVA

Tx

a vez que se han pagado todos los gastos y satisfecho una rentabilideadminima esperada por los inversionistas. Impuesto de Renta : es el pago
que se hace anualmente
"tarifa del impuesto
establecida por la ley" ya sea
por el trabajo, o por un bien o
inmueble.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos : conocida tambien
como ganacia antes de
intereses de impuesto. Son las
ganancia que obtiene un
negocio despues de pagar sus
costos y antes de pagar
impuestos.
 Utilidad operativa después de
impuestos : conocida tambien
como ganacia antes de
intereses de impuesto. Son las
ganancia que obtiene un
negocio despues de pagar sus
costos y antes de pagar
impuestos.

RONA PO

Rentabilidad de los activos Pasivo operativo o pasivo

operacionales netos : se operacional : son las cuentas
refiere a la diferencia entre la
que debo pagar, bien sea a
totalidad de activos que posee proveedores, impuestos,
una empresa menos sus estado, etc.
deudas.

AON

KTO

Activos operacionales netos:

es el dinero que se gana frenta
a la frente a al capital que se Capital de trabajo operativo:
invirtio. son los recursos que posee la
empresa para poder operar,
los cuales deben estar a su
disposicion y en corto plazo

AO

Activos operacionales : son los

que tienen una vinculacion
directa con el desarrollo del
objeto social, y donde se
 Activos operacionales : son los
que tienen una vinculacion
directa con el desarrollo del
objeto social, y donde se
incluyen: las cuentas por
cobrar, los inventarios,

PAO AF

Activos fijos : son aquellos

recursos o bienes que la
Productividad de los activos empresa utiliza de manera
operacionales: Es el valor de ciontinua para el normal
las ventas realizadas, frente a funcionamiento de la misma. Y
cada peso invertidoen lols no puede ser facilmente
activos operacionales. liquido" combertido en
dinero"

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales : son

todos aquellos
ingresos"dinero" que recibe la
compañía fruto de sus
operaciones.

RO MB

CV

Margen bruto : es el benficios

directo que obtiene una
Rentabilidad operativa : es la empresa por un bien o
capacidad que tiene algo para
servicio. " diferencia del precio
generar suficiente utilidad o de la venta sin iva del

Rentabilidad operativa : es la
capacidad que tiene algo para
generar suficiente utilidad o
ganancia.
MO
Margen operacional : es la
rentabilidad del negocio, pues
nos indica si si este es
lucrativo o no, sim importar
como halla sido financiado.
Margen bruto : es el benficios
directo que obtiene una
empresa por un bien o
servicio. " diferencia del precio
de la venta sin iva del
producto, y su costo de
produccion.
GO
Gastos operacionales : es el
dinero desembolsado por una
compañía en el desarrollo
normal de sus actividades
diarias.
Costo de ventas : el total de
dinero que pago para poder
producir los articulos que
vendo.
ME
Margen Ebitda : hace
referencias a las ganancias
antes de los impuestos,
intereses, depresiaciones,
amortizaciones.
GOA
Gastos operacionales de
administración: son los gastos
que una compañía debe pagar,
por el normal funcionamiento
de sus actividades laborales de
la compañía; y son los salarios
de los empleados, suministros
de oficina.
GOV
Gastos operacionales de
ventas : son los gastos
pagados originados por el
serviico de arrendamientos de
bienes, que no estan
 Margen operacional : es la
rentabilidad del negocio, pues
nos indica si si este es
lucrativo o no, sim importar
como halla sido financiado.
Gastos operacionales : es el
dinero desembolsado por una
compañía en el desarrollo
normal de sus actividades
diarias.
OGO
Otros gastos operacionales :
Son los costos en la que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
de servicios, alquiler, etc
Gastos operacionales de
ventas : son los gastos
pagados originados por el
serviico de arrendamientos de
bienes, que no estan
directamente vinculados a la
compañía: el sario del pago de
servicios de contabilidad.
Depreciaciones : ES LA
PERDIDA DE VALOR QUE
SUFRE UN ACTIVO POR EL
PASO DEL TIEMPO.
Amortizaciones de una deuda,
: son el apgo periodico que se
hace, con el fin de pagar los
intereses y reducir la deuda.
 Amortizaciones de una deuda,
: son el apgo periodico que se
hace, con el fin de pagar los
intereses y reducir la deuda.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: surge como un valor
relevante, en la que el
administrador financiero
realiza proyectos, e inversion a
corto plazo.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo: al
realizar estas buenas obras, te
ayudas a ahorrar en el pago de
los intereses.
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras: son todos los
pagos adicionales que se hacen,
diferentes a las obligaciones ya
pactadas.

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: Es el costo que tiene
una empresa para desarrollar
sus actividades o proyectos
de inversion a traves de la
financiacion o o en forma de
creditos o prestamos.
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo: es
una forma de ahorra dinero al
abonar al principal, no cobran
tantos intereses.
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras: son todos los
pagos adicionales que se hacen,
diferentes a las obligaciones ya
pactadas.
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios : cash flow; flujo
de caja del capital, y es el
efectivo que la empresa ha
generado, y son para:
accionistas, propietarios,
acreedores.

PROVEEDORES
Proveedores : son aquellas
empresas que surten o
abastecen a otras
empresascon bienes o
servicios, con el fin de generar
ingresos o que las compañias
prosperen.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes:
hace referencia al dinero que
se le debe a una empresa por
los bienes o servicios que
provee.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías : son
Flujo de caja para los
propietarios : cash flow; flujo
de caja del capital, y es el
efectivo que la empresa ha
generado, y son para:
accionistas, propietarios,
acreedores.
CCE
Ciclo de conversión de efectivo
: es el plazo que trascurre
desde la compra de la materia
prima, hasta que se cobra la
venta de esos productos que
se elaboraron.
FCL
Flujo de caja libre : es la
cantidad de dinero que
dispone una empresa bien sea
para pagar deudas.

Inventario de mercancías : son
los bienes que posee una
empresa
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo:
impuestos, las amortizaciones
es donde la empresa paga sus
deudas, pero tampoco pero
no le quedan ganacias.
Flujo de caja libre : es la
cantidad de dinero que
dispone una empresa bien sea
para pagar deudas.
FCB KTNO AF
Inversión en activos fijos :
son los recursos que nesecita
Flujo de caja bruto: suma de corresponde a todos los
la empresa para poder operar,
los beneficios depues de los enseres o adquisiciones de
los cuales deben estar
todos los activos fijos
disponibles y cubrir las
y las previsioes necesarios para realizar las
nesecidades. operaciones de la empresa.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: es el

punto donde las ganancias
totales recibidas son iguales a
los costos asociados a la venta
de un producto.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.14% 10.54% -0.59% -5.32% 847 915 69 8.1%
94.3 96.5 ### 2.37% 68.82% 81.87% 0 19.0%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
13.55% 11.91% - 0 -12% 181
175 143 - 31 -18% PF 10%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31.2% 18.1% - 0 -42% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación 11%
2.41% 1.36% - 0 -43%
EVA 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 71.5 - 30.8 40.7 -57% Tx
-3.8% -1.8% 0.0 -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
4.15% 4.47% 0 7.82%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
103 113 9.38 9%
0.1 0.1 0.0 0.1

RONA PO PROVEEDOR
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
8.00% 9.35% 1.35% 17% 594 506 - 88 -15% 500
103.18 112.56 9.38 0.09 0.32 30% - 0 -6% 42%
388
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,289 1,204 - 86 -7% KTO
68% 70% 0.02 3% Año 1
1,201
64%
AO 147%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,883 1,710 - 174 -9%
NE52% 41% - 0 -20%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
44% 50% 0 14% 450
2.30 2.01 - 0 -12% 24%

IO Decisiones Inve
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
820 850 30 4%
RO MB
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9% 10% 2% 19% 43% 0 - 0 -1% CV
UE 165 179 1400% 8% UB 350 360 10 3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
470 490 20 4% ME
57% 58% 0% 1% Año 1
20%
GOA 165
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
145 138 - 7 -5%
MO GO 18% 16% - 0 -8%
-
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
19% 20% 1% 5% 185 181 - 4 -2% GOV
UO 154 168 14 9% 23% 21% - 0 -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
40 43 3 7%
4.88% 5.06% 0 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1% 1% - 0 -4%
11 11 - -100%
1% 1% - 0 -4% A
0
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-
-

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.09% 12.09% 0.00% 0% K 161.4 180.9 19.5 12% FC 215.6 215.6 - 0%
10% 12% 0 23% 54 35 -20 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% 26.3% 25.4% -0.01 -4%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
11% 0% - 0 -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,159 - 28 1,130 -98%
#VALUE! ###

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 413 - 87 -17% DISPONIBLE
42% 39% - 0 -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
388 308 -1588 -1492 118 70 - 48 -41%
10% 7% -3% -32%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,201 1,050 - 152 -13% 284 280 - 4 -1% 359 334 - 25 -7%
64% 61% -2% -4% 24% 27% 0 13% - #DIV/0! FCL
147% 124% -23% -16% 126 120 -44 -128 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 943 187 1,130 -120%
=
 =
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 267% #VALUE! ###
800 700 - 100 -13%
AF 67% 67% 0 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 621.28 521.323
450 450 - -
24% 26% 0 10%
0 FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 114 124 9 8% 607 - 64 - 671 -110% 450 -
36.6% 36.8% 0.24% 1% 14% 15% 0 4% 607 544 - 64 -10% 394% 0%
300 313 1300.00% 4%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20% 21% 1% 5% 369 364 - 5 -1%
165 179 14 8% 45% 43% - 0 -5%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
464 446 - 18 -4%
57% 52% - 0 -7%
 AF
Año 2 V. ABS V. REL
- - 450 -100%
0% -3.94 -100%

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

INDICADORES UTILIZADOS PARA HALLAR EL

EL VALOR AGREGADO SE ENCUENTRA EVA FUERON: WACC (COSTO PROMEDIO
NEGATIVO PERO PODEMOS OBSERVAR QUE EN PONDERADO
1 DE CAPITAL, AON (ACTIVOS
EL SEGUNDO AÑO SE MANTIENE ESTA MISMA OPERACIONES NETOS) Y RONA (RENTABILIDAD
REGLA PERO DISMINUYE EL VALOR
DE ACTIVOS OPERACIONALES)

2
3

5
5
 P L A N D E M

Objetivo Estratégico Propuesto

MEDIR LA UTILIDAD OPERACIONAL DESPUES

DE IMPUESTOS, RESTANDO EL COSTO
PROMEDIO DE CAPITAL, PARA MAXIMIZAR LAS
RIQUEZAS DE SUS ACCIONISTAS. EL PRIMER
AÑO LA UTILIDAD OPERACIONAL FUE MENOR,
PESE A QUE EL SEGUNDO SIGUE SIENDO
NEGATIVO
 P L A N D E M E J O R A M I E

Acciones a tomar para la maximización

del valor de la empresa

DAR UNA MOTIVACIÓN A LOS NIVELES DE GERENCIA QUE

NOS PERMITAN UN MEJORAMIENTO

TENER METAS CLARAS EN LA ORGANIZACIÓN PARA

PERMITIRNOS UN MEJORAMIENTO NOTABLE.

CONSIDERAR TODOS LOS COSTOS DE PRODUCCION DE LA

EMRPESA
D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

TENER EN CUENTA Y NUMERAR CADA UNO DE

LOS GASTOS DE LA EMPRESA Y SU
PARTICIPACION DIRECTA EN LA PRODUCCION
Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
10.54% 10.44% -0.10% -1% AE16-AC16
96 100 3 3%

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
11.91% 11.58% - 0 -3%
143 174 31 22%

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1.36% 1.14% -0.22% -16%
EVA 35 $ 12.82 -$ 21.87 -63%
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- 31 59 90 -291%
-2% 3% 0 -262%

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
113 233 120 107%
13% 24% 11% 84%

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
9% 15% 6% 66%
113 233 12040% 107%

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,204 1,504 300 25%
70% 75% 4% 6%
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

El EVA es un indicador muy importante ya que se evidencia si hay valor agregado o des
valor para la empresa MI MEJOR EJEMPLO S.A.S por lo que hay que ir buscando altern
mejorarla como es aumentar las ventas ,empezar a disminir los activos,en cuanto a los
se deben ajustar de acuerdo a las ventas ya que son activos que si no se vend
negativamente el indicador en proceso de mejora. • El KTNO de la emp
porcentaje alto que representa alta necesidad de dinero para poder operar, lo cual es m
empresa en rubros presento porcentajes 607 para el año 1 y 544 para el año d
variación del 10%
• La empresa se encuentra destruyendo valor, aunque presenta utilidades en el
resultados al realizar en análisis del indicador financiero EVA se evidencia que, aunq
una leve mejoría aun destruye valor con un porcentaje para el año 2 de -1.8%
• Los gastos operacionales de la empresa han disminuido en un -4,83% lo cual se c
una de las principales fortalezas de la compañía.
• La empresa ha logrado disminuir la cantidad de inventarios con en una variacion
13%
 BIBLIOGRAFÍA

¿crean o destruyen valor - Universidad EAFIT http://www.eafit.edu.co/revistas/revistamba/Documents/crean-destruy

 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

y valor agregado o destruccion de

que ir buscando alternativas para
ctivos,en cuanto a los inventarios
s que si no se venden afectan
• El KTNO de la empresa es un
er operar, lo cual es malo para la
544 para el año dos con una

enta utilidades en el estado de

evidencia que, aunque presento
o 2 de -1.8%
n -4,83% lo cual se convierte en

on en una variacion relativa del

ba/Documents/crean-destruyen-valor-empresas-sector-solidario-colombia.pdfLa diferencia entre las tasas de interés a corto y largo plazo h
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

 BIBLIOGRAFÍA

Lefcovich, L. (2009). EVA: Una nueva forma de obtener resultados y administrarlos. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10312290&tm=147

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 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

ba, AR: El Cid Editor | apuntes. (pp. 4-12).
4&docID=10312290&tm=1479597496670

ecuperado de
7124&tm=1479590925783

. (pp. 90-96). Recuperado de

0531&tm=1479594900144
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

Al poder identificar cada una de las debilidades en el ambito finaciero, se pueden empezar a buscar alternativas qu
estabilizar la empresa y la soluciones estan condicionadas por el porcentaje en indicadores que se establecieron com
poder apreciar en cuanto ha impactado la mejora.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 2-38). Re
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Milla, A. (2010). Creación de valor para el accionista. (pp. 115-155). Rec
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=136&docID=3189343&tm=1526000266598
OVI Unidad 2 Costo promedio ponderado de capital.
En este recurso encontrará conceptos relevantes para la determinación del costo promedio ponderado de capital.
Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 2-38). Re
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=52&docID=10467124&tm=1479590925783
Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. México, D.F., MX: Grupo Editorial Patria. (pp. 1-27). Recuperad
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En este recurso encontrará conceptos relevantes para la determinación del costo promedio ponderado de capital.
Sotelo A. (2018). COSTO DE CAPITAL. [Archivo de video]. Recuperado de: http://hdl.handle.net/10596/18146
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Lefcovich, L. (2009). EVA: Una nueva forma de obtener resultados y administrarlos. Córdoba, AR: El Cid Editor | apu
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INICIO
 ANTERIOR

CIONES

pezar a buscar alternativas que permiten

ores que se establecieron como meta, para
ra.

iciones. (pp. 2-38). Recuperado de

7124&tm=1479590925783
Patria. (pp. 1-27). Recuperado de
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(pp. 115-155). Recuperado de
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o ponderado de capital.
ANTERIOR