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Administración Del Capital De Trabajo y Manejo De La Tesorería

Finanzas I.
 Desarrollo

Tome en cuenta el siguiente balance y estado de resultado.

En base a los datos responda:

- Calcule el ciclo de efectivo y ciclo operacional.
a) Ventas 2.325
Compras 1.352
Cuentas por cobrar 196
Cuentas por pagar 355

Ppc = Ctas. Por cobrar / (Ventas/año) Ppp = Ctas. Por pagar / (Compras/año)
Ppc = 196 / (2325/360) Ppp = 355 / (1352/360)
Ppc = 30 días. Ppp = 95 días.

Por lo tanto, el ciclo operacional es igual a 125 días.

- ¿Qué tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de
efectivo?
El flujo de efectivo corresponde a la gestión financiera, la cual faculta a llevar un control en
los ingresos, teniendo como objetivo aumentar la rentabilidad de la empresa, de esta forma
podemos mostrar el efectivo que se utiliza en las inversiones, con el objetivo de igualar los
valores iniciales y finales, definiendo la variación de entradas y salidas del dinero dentro de un
lapso de tiempo determinado.
Una de las principales acciones es administrar de manera adecuada los inventarios de la empresa,
estudiando cuales son los que aumentan las ventas y cuales posibilitan el decrecimiento de las
ventas.
Aumentar el stock de producción en productos que generen rotación de ventas, de esta manera
veremos que el producto generara ingresos, por lo cual el ciclo efectivo aumentara, pero siempre
con el cuidado de no perder producción disponible al cliente.
Por otro lado, tener un programa de presupuesto es evitar que se generen problemas de liquidez.
Se debe establecer el presupuesto en los egresos e ingresos del capital.

- El dueño de esta empresa, le pregunta si es realmente necesario mantener un cierto

margen de efecto. ¿Qué le respondería ud.?
El margen de efectivo corresponde a la diferencia entre costos de producción y precio de venta
de un bien material o prestación de servicios, así el margen de beneficio bruto podemos calcularlo
restando el precio de ventas menos las ventas totales y dividido por los ingresos, de esta forma se
estará midiendo el total de costes de producción de la empresa.
Es por esto que desde mi punto de vista es de vital importancia mantener un margen de efectivo,
ya que veremos si el retorno es positivo. Deben manejarse adecuadamente los flujos de entrada y
salida de efectivo, planificando los montos a mantener disponibles y su colocación adecuada en el
mercado de capitales.
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