¿Que son las finanzas?

(concepto de finanzas de 3 libros distintos)

Es el conjunto de actividades mercantiles relacionadas con el dinero de los negocios, de la banca y

de la bolsa; y como el grupo de mercados o instituciones financieras de ámbito nacional o
internacional. Introducción a las finanzas por Víctor Manuel García Padilla

las finanzas son la rama de la economía que se relaciona con el estudio de las actividades de
inversión tanto en activos reales como en activos financieros, y con la administración de los
mismos. Fundamentos de la Administración Financiera por Carlos Luis Robles Román

Las finanzas se ocupan de los aspectos económicos relacionados con la asignación de recursos en
el tiempo. Finanzas por Kenneth Boudreaux

Relación de las finanzas con otras ciencias

La disciplina financiera tiene relación con otras ciencias y con diferentes teorías económicas y
administrativas. Economía y finanzas tienen mucho en común, las finanzas pueden ser una rama
de la economía, pero también lo pueden ser de la administración, de hecho se tiene el concepto
de administración financiera, finanzas públicas o economía de la empresa. Una disciplina también
muy cercana a las finanzas es la contabilidad. El sistema de registro contable genera información
ordenada y esquematizada en los llamados estados financieros. Las finanzas también son comunes
a las matemáticas, las llamadas matemáticas financieras proporcionan las bases de cálculo
necesarias para resolver diferentes cuestiones financieras como el valor del dinero en el tiempo y
los procesos de estimaciones y probabilidades de ocurrencia. Las finanzas también se relacionan
con el derecho. El sistema financiero descansa sobre un conjunto de reglas, normas y leyes que
establecen el marco legal donde operan las finanzas. Por lo mismo el estudiante de la materia
financiera tiene la obligación de conocer las disciplinas afines para obtener un panorama completo
e integral. Introducción a las finanzas por Víctor Manuel García Padilla

Ocupaciones de un administrador financiero

1. Analista Financiero. Es el responsable principalmente de preparar los planes y los presupuestos

financieros de cualquier tipo de empresa, otra de las obligaciones es la de realizar pronósticos
financieros, elaborar el análisis de razones financieras y de trabajar de manera cercana con la
contabilidad.
2. Analista o Gerente de Presupuesto de Capital. Es el responsable de la evaluación y
recomendación de activos propuestos, participa en los aspectos financieros de la ejecución de
inversiones aprobadas.

3. Gerente de proyectos de finanzas. En las grandes empresas arregla el financiamiento para las
inversiones de activos aprobadas y coordina a los consultores, a los banqueros de inversiones y a
los asesores legales.

4. Gerente de administración de efectivo. Es el responsable del mantenimiento y control de los

saldos diarios de efectivo de la empresa, dirige el cobro de efectivo, las actividades de desembolso
y las inversiones a corto plazo d la empresa, además coordina las solicitudes de préstamos
también a corto plazo y las relaciones bancarias.

5. Analista o gerente de crédito. Es aquel que administra las políticas de crédito de la empresa por
medio de la evaluación de las solicitudes de crédito, la concesión de créditos, la supervisión y
recaudación de las cuentas por cobrar. 6. Gerente del fondo de pensiones. Es el responsable de la
vigilancia y administración de los activos y pasivos del fondo de pensiones de los empleados.

Finanzas Básicas por Arturo Morales Castro

Funciones operacionales de una empresa

(esquema)

Estructura operativa de una empresa hotelera

Consejo de
administracion.

Director general

Director de
Director de Director de Gerentes Director de
Director comercial operaciones
finanzas operaciones generales recursos humanos
publicas

El Consejo de Administración, está integrado por los dueños, los accionistas e

inversionistas, quienes junto con algunos directivos integran un pequeño grupo, cuya función
principal es la toma de decisiones administrativas y financieras; técnicamente estos directivos son
los representantes de los dueños y tienen la autoridad suficiente para decidir cómo será
administrada cada unidad que integra la cadena.

El corporativo o central usualmente está integrado por un Director General y los

Directores de cada área. Es en el Director General en quien se apoya el Consejo de Administración
para llevar a cabo sus planes, de tal forma que, esto se refleje en buenos resultados financieros,
sus funciones son las siguientes:
 Fijar los objetivos, políticas, programas y presupuestos de la empresa en general y cada uno de
los departamentos en particular.
 Decidir el sistema de organización más apropiado para la empresa.
 Establecer los estándares de operación en cada uno de los hoteles.
 Proponer al Consejo de Administración la modificación o ampliación de los planes.

En el área de Finanzas, se encuentra como líder el Director de Finanzas, el cual asesora al

Director General, en asuntos relacionados con la economía, las finanzas y en materia fiscal.
Asimismo, establece los procedimientos de control interno que regirán en la cadena.

El Director Comercial, administra ésta unidad y tiene como función aconsejar al

Director General en la toma de decisiones relativas al posicionamiento en el mercado de los
hoteles que integran la cadena, dando soporte a la estrategia promocional que se establecerá y a
las políticas con las que ésta se llevará a cabo a fin de colocar la marca dentro del público.

El Director de Operaciones proporciona asesoría al Director General en asuntos

relacionados con la planeación y control de las actividades operativas de cada uno de los hoteles
de la cadena. Es decir, es en ésta unidad donde se determina cuáles serán las políticas y
procedimientos operativos que serán estandarizados en todas las unidades de la cadena, dando
uniformidad a los servicios que se prestan con el fin de garantizar el mínimo de calidad esperada
en todos y cada una de las unidades que la integran.

El Director de Relaciones Públicas, tiene como fin proyectar una buena imagen a nivel
corporativo, por lo tanto, éste asesora al Director General en la implementación de estrategias que
le permitan a la cadena posicionarse con una imagen positiva de la marca en cada uno de los
hoteles de la cadena.

El Director de Recursos Humanos, apoya a la Dirección General, a través de la

planeación, organización, integración, formación y evaluación de del capital humano que forma
parte de los hoteles de la cadena. Es en esta área donde se le da forma a la política de
administración de los recursos humanos y las estrategias en materia laboral para la cadena, ya
que, adicionalmente, cada hotel de la cadena deberá de ajustarse a la política laboral de acuerdo
al país y al contexto en que se desarrollan las operaciones.

Finanzas públicas y privadas

Finanzas públicas y privadas

Semejanzas
 Su objetivo fundamental es satisfacer
necesidades
 Ambas incurren en costos medidos en
términos reales y monetarios
 Es un instrumento económico para la
planificación, ejecución y control del
ingreso y gasto
 Concurren en un medio de recursos
escasos de múltiples fines que
compiten entre sí y al final se
Diferencias
 Las finanzas públicas persiguen el
bienestar social o colectivo y las
privadas buscan el lucro o
enriquecimiento del inversionista
 Los gastos en las finanzas privadas se
planifican mediante el flujo esperado
de ingresos. En cambio en las finanzas
públicas, se planifica el presupuesto
de gasto anualmente según las
prioridades de la nación y luego se
establece una jerarquización de estos define con que “ingreso” se cubrirán
fines dichos “gastos”
 Las finanzas públicas tienen acción
coercitiva mientras que las finanzas
privadas tienen acción voluntaria.
 Conceptos y generalidades
1. Inversión: Una inversión, en el sentido económico, es una colocación de capital para
obtener una ganancia futura. Esta colocación supone una elección que resigna un
beneficio inmediato por uno futuro y, por lo general, improbable.
2. Tipos de inversión en una empresa:
– Acciones
– Indices de Bolsa
– Divisas
– Metales
– Materias Primas
– Energía
– Bienes Inmobiliarios
– Bonos
– Renta Fija de Corto Plazo
– Inversiones Alternativas
– Depósitos Monetarios
3. Financiamiento: En el ámbito económico, el término financiamiento sirve para referirse a
un conjunto de medios monetarios o de crédito, destinados por lo general para la apertura
de un negocio o para el cumplimiento de algún proyecto, ya sea a nivel personal u
organizacional. Es importante acotar que la manera más común de obtener
financiamiento es a través de un préstamo.
4. Tipos de financiamientos:
Préstamos transitorios o "puente": Este tipo de financiamiento te proporciona un
“puente” para cubrir necesidades inmediatas mientras se concreta una solución
permanente.
Línea de crédito operative: Es una buena opción flexible si tu empresa busca
financiamiento a corto plazo mientras espera cobrar sus deudas o quiere abastecer su
inventario. Una a línea de crédito te servirá siempre de colchón para enfrentar cualquier
problema de liquidez o aprovechar oportunidades.
Tarjeta de crédito para empresas: Las tarjetas de crédito son instrumentos de
financiamiento a corto plazo, pues puedes cargar los gastos operativos a la tarjeta y así
diferir el pago.
Existen muchas tarjetas de crédito cuyo uso no conlleva ningún interés, siempre y cuando
pagues todo el saldo en un plazo de tiempo definido (el periodo de gracia). Las tarjetas de
crédito para empresas te permiten también separar los gastos de la empresa de tus gastos
personales, facilitando así la contabilidad al cierre del ejercicio. Además, muchas tarjetas
ofrecen la opción de acumular puntos para canjearlos por recompensas o de obtener un
porcentaje de reembolso sobre cada consumo realizado.
Arrendamiento financiero: En vez de comprar equipos de oficina, herramientas
tecnológicas o máquinas, a menudo es preferible alquilarlos. Al igual que el arrendamiento
financiero (leasing) de un vehículo, tu empresa pagará un monto mensual específico por el
uso del activo.
 Factoraje: Un pedido voluminoso puede generar problemas de liquidez si al emprendedor
le toca asumir el costo del pedido y luego esperar el pago. Para convertir esas cuentas por
cobrar en dinero líquido, puedes venderlas con un descuento a una entidad de crédito.
En conclusión, lo más probable es que tu empresa deba solicitar dinero prestado en
alguna etapa de su desarrollo. Cuanto más preveas estas necesidades, más oportunidades
tendrás de conseguir el financiamiento necesario al mejor precio posible
5. Cetes: "Los Certificados de la Tesorería son títulos de crédito al portador emitidos por el
Gobierno federal en mercado de dinero, con un plazo máximo de un año, para fines de
control del circulante y financiamiento del gasto público", explicó el director de estudios
de Mercado de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros, Marco Carrera.
6. Bonos: Un bono es un documento o título que representa una promesa de pago y que
tiene el objetivo de obtener financiamiento para el emisor.
Los bonos pueden ser emitidos tanto por organismos, estados, empresas, etc. Quien emite
el bono es llamado emisor y se compromete a reintegrar el capital más los intereses en un
período determinado. Quien compra un bono (es decir de alguna manera quien presta el
dinero) es llamado tenedor.
7. Papel comercial: El papel comercial es una forma de financiamiento que se otorga a corto
plazo a través de un documento no garantizado. Este papel es emitido por empresas
financieramente estables y ofrecido en el mercado con un porcentaje de descuento
aplicado a su valor nominal.
El propósito de este instrumento comercial es financiar las necesidades de capital
generadas por el incremento tanto de las cuentas por cobrar como del inventario, por la
creación de nuevas líneas de producción o para cumplir con cualquier tipo de obligaciones
adquiridas a corto plazo.
8. Aceptación bancaria: Las aceptaciones bancarias son préstamos a corto plazo que se
hacen a importadores y exportadores, y que ayudan a facilitar el comercio internacional.
(Emery y otros, p.44)
Surgen de acuerdos de crédito a corto plazo utilizados por las empresas para financiar sus
transacciones. Muchas veces se trata de transacciones con empresas extranjeras o con
una capacidad de crédito desconocida. Normalmente, un banco accede a pagar al
proveedor extranjero en nombre del importador, quien se compromete contractualmente
a devolvérselo al banco en los tres o seis meses que tarda en recibir y vender la mercancía.
El banco puede mantener la aceptación hasta el vencimiento o venderla al descuento para
obtener una liquidez inmediata. Un inversor que compra una aceptación bancaria recibe
por tanto la promesa de que el importador le pagará su valor nominal en una fecha futura
concreta. Como resultado de su venta, la aceptación bancaria se convierte en un título
negociable. (Gitman y Joehnk, p.23)
9. Dividendo: Es la parte del beneficio social que se reparte entre los accionistas. Junto con
las posibles plusvalías obtenidas por la revalorización, es la principal fuente de rentabilidad
de las acciones, y constituye el derecho económico por excelencia de sus titulares
(reconocido en el artículo 48 de la Ley de Sociedades Anónimas). En ocasiones, la junta
general puede estimar conveniente no proceder al reparto del dividendo.
10. Interés simple: El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial en
un período de tiempo, el cual no se acumula al capital para producir los intereses del
siguiente período; concluyéndose que el interés simple generado o pagado por el capital
invertido o prestado será igual en todos los períodos de la inversión o préstamo mientras
la tasa de interés y el plazo no cambien.
11. Interés compuesto: El interés compuesto se presenta cuando los intereses obtenidos al
final del período de inversión o préstamo no se retiran o pagan sino que se reinvierten y se
añaden al capital principal.
12. Anualidades: Una anualidad es una serie de pagos, depósitos o retiros iguales, que se
realizan en un determinado periodo de tiempo. A pesar de que el término provenga de la
palabra “año”, estos periodos no son necesariamente anuales. Generalmente estas rentas
se dan a cualquier secuencia de tiempo siempre y cuando estos pagos sean iguales y los
intervalos entre estos también sean iguales. En pocas palabras, son pagos de igual
cantidad a igual intervalos de tiempo.
13. Tipos de anualidades:
Anualidad cierta: Todas las fechas de pago y finalización son acordadas por medio de
contratos
Anualidad eventual o contingente: La fecha del primer y/o último pago surgen o se
realizan gracias a algún evento determinado anteriormente por ambas partes.
Anualidad perpetua: Los pagos son “ilimitados”, es decir, no son específicos por cuota y
por ende pueden tomar más tiempo.
Anualidad inmediata: El pago debe efectuarse al inicio o al final del primer periodo.
Anualidad diferida: El primer pago se hace después de “X” periodo (acordados por ambas
partes)
Anualidad anticipada: El pago se hace al inicio del periodo acordado.
Anualidad vencida: El pago se hace al final del periodo acordado.
Anualidad simple: Su periodo de pago coincide con el periodo de capitalización.
Anualidad general: El pago no coincide con el periodo de capitalización.
14. Riesgo: El riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre producida en el
rendimiento de una inversión, debida a los cambios producidos en el sector en el que se
opera, a la imposibilidad de devolución del capital por una de las partes y a la inestabilidad
de los mercados financieros.
15. Tipos de riesgos en una empresa:
Político: El riesgo político es aquel que afecta a los intereses económicos de las empresas,
como consecuencia de los cambios o la falta de estabilidad política de un país o región.
Desde ese punto de vista, cualquier lugar del mundo presenta un mayor o menor riesgo
político.
Cambiario: El riesgo cambiario es la diferencia positiva o negativa que surge de las
variaciones del tipo de cambio a lo largo del tiempo. Una empresa que realice operaciones
en otra moneda se expone a los movimientos cambiarios, por tanto debe buscar
compensarlos de manera estratégica.
Siempre que una empresa realice una transacción en moneda extranjera, ya sea por
concepto de importación de insumos o productos, o la exportación de mercancías, con un
 periodo de espera entre el cobro y el pago, corre un riesgo de pérdida o ganancia que
puede afectar a sus finanzas y su rentabilidad.
De mercado: El riesgo de mercado es como se denomina a la probabilidad de variaciones
en el precio y posición de algún activo de una empresa.
En concreto, hace referencia al riesgo de posibles pérdidas de valor de un activo asociado
a la fluctuación y variaciones en el mercado
16. Rendimiento: El rendimiento financiero, por lo tanto, es la ganancia que permite obtener
una cierta operación. Se trata de un cálculo que se realiza tomando la inversión realizada y
la utilidad generada luego de un cierto periodo.
17. Beta: El coeficiente beta (β) de una acción mide el grado de variabilidad de la rentabilidad
de una acción respecto a la rentabilidad promedio del "mercado" en que se negocia y por
ello es un concepto muy utilizado por los analistas financieros.
La beta (β) mide el 'riesgo sistemático' o 'de mercado'. Cuanto más volátil sea una acción
con respecto al índice del mercado, tanto mayor será su 'riesgo de mercado'.

Referencias:
https://definicion.de/inversion/
http://www.megabolsa.com/2015/06/29/tipos-de-inversiones-financieras-descubrelas/
https://conceptodefinicion.de/financiamiento/
https://www.colpatria.com/impulsa-tu-pyme/conseguir-financiamiento/conseguir-los-
fondos-para-el-lanzamiento/tipos-de-financiamiento-bancario
http://www.economia.ws/bonos.php
https://expansion.mx/economia/2010/11/25/que-son-los-cetes
https://www.lifeder.com/papel-comercial/
https://www.gestiopolis.com/que-son-aceptaciones-bancarias/
https://definicion.de/dividendo/
https://www.coltefinanciera.com.co/educacion-financiera/tasas-y-tarifas/424-que-es-
interes-simple-y-compuesto
https://www.abcfinanzas.com/matematicas-financieras/que-es-una-anualidad
https://www.solunion.es/blog/como-el-riesgo-politico-afecta-las-empresas-laurent-
treilhes/
https://blog.bancobase.com/riesgo-cambiario-tipo-de-cambio-riesgo-en-el-tipo-de-
cambio
https://economipedia.com/definiciones/riesgo-de-mercado.html
https://definicion.de/rendimiento-financiero/
https://www.eleconomista.es/diccionario-de-economia/beta