CASO AUTOMATIC MOVE

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 1970-72 EN MILES DE USD

AÑO 1970 1971 1972

ACTIVO
CAJA BANCO 3,449 891 508
CLIENTES 1,170 1,292 1,680
EXISTENCIAS 1,972 2,280 2,960
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 6,591 4,463 5,148
PLANTA Y EQUIPO 6,341 8,483 9,439
OTROS ACTIVOS 302 355 370
TOTAL ACTIVO 13,234 13,301 14,957
PASIVO
PRESTAMO BANCARIO 1,620
PROVEEDORES 690 720 780
IMPUESTOS A PAGAR 110 130 150
GASTOS VARIOS A PAGAR 79 121 138
PORCIÓN A CORTO PLAZO DE LA HIPOTECA 250 250 250
TOTAL EXIGIBLE A CORTO PLAZO 1,129 1,221 2,938
PRÉSTAMO HIPOTECARIO 3,750 3,500 3,250
CAPITAL SOCIAL 6,000 6,000 6,000
BENEFICIOS RETENIDOS 2,355 2,580 2,769
TOTAL PASIVO 13,234 13,301 14,957

ESTADO DE RESULTADOS DE 1970-72

AÑO 1970 1971 1972

VENTAS NETAS 11546 12761 14822
COSTO DE MERCANCIAS VENDIDAS 9756 10527 12292
MARGEN BRUTO 1790 2234 2530
GASTOS GENERALES 727 755 834
BENEFICIO ANTES DE INTERESES E IMPUESTO 1063 1479 1696
INTERESES DE LA HIPOTECA 354 332
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 1063 1125 1364
IMPUESTOS FEDERALES SOBRE BENEFICIOS 528 550 675
BENEFICIO DESPUES DE IMPUESTOS 535 575 689
DIVIDENDOS 350 350 500
BENEFICIOS RETENIDOS 185 225 189

VENTAS MENSUALES ESTIMADAS A FIN DE MES DE 1973

MES VENTAS NETAS SALDO DEUDOR

ENERO 1240 2300
FEBRERO 1750 3290
MARZO 2470 4730
ABRIL 2550 5720
MAYO 2850 6180
JUNIO 1610 5240
JULIO 1340 3300
AGOSTO 1120 2730
SETIEMBRE 640 1820
OCTUBRE 600 1310
NOVIEMBRE 630 1320
DICIEMBRE 1200 1980
TOTAL 18000 39920

MES Ene Feb Mar

Ventas Estimadas 1240000 1750000 2470000
CxC Fin de Mes 2300000 3290000 4730000
Ingresos 620000 760000 1030000
Costo de Mercancías Vendidas 1026444.44444444 1448611.11111111 2044611.111
MOD y GF 500000 500000 500000
Gastos Generales 75000 75000 75000
Compra Materiales 750000 750000 750000
Equipo Nuevo 100000
Equipo Menor 20000 20000 20000
Impuestos 1972 75000
Impuestos 1973
Amortización (no monetaria) 20833.3333333333 20833.3333333333 20833.33333
Préstamo hipotecario 25750 25750 25750
Dividendos 41666.6666666667 41666.6666666667 41666.66667

FLUJO DE CAJA

MES Ene Feb Mar

Ingresos
Cobranzas 620000 760000 1030000
Egresos
Proveedores 750000 750000 750000
MOD y Gastos Generales 500000 500000 500000
Gastos Generales 75000 75000 75000
Pagos de Equipo Menor 20000 20000 20000
Pagos de Equipo Nuevo 100000
Pagos de Hipoteca 20833.3333333333 20833.3333333333 20833.33333
Intereses Hipoteca 25750 25750 25750
Impuestos 1972 75000
Impuestos 1973
Pago de Dividendos 1972 41666.6666666667 41666.6666666667 41666.66667
Flujo Mensual
Caja Inicial
Caja Final
Caja mínima
Crédito Necesario
MATIC MOVERS

capital de trabajo = activo corriente o circulante

1973

500
1980
3,310
5,790

370

750

138
250

3,000
6,000 225
189

1973
18000
14900
3100 16% 18% 17% 83%
900
2200
310
1890
700
1190
500
690
Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov
2550000 2850000 1610000 1340000 1120000 640000 600000 630000
5720000 6180000 5240000 3300000 2730000 1820000 1310000 1320000
1560000 2390000 2550000 3280000 1690000 1550000 1110000 620000
2110833.333 2359166.667 1332722.222 1109222.222 927111.1111 529777.7778 496666.6667 521500
500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000
75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000
750000 750000 750000 750000 500000 750000 750000 750000
100000 100000 100000
20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000
75000
175000 175000 175000
20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333
25750 25750 25750 25750 25750 25750 25750 25750
41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667

Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov

1560000 2390000 2550000 3280000 1690000 1550000 1110000 620000

750000 750000 750000 750000 500000 750000 750000 750000

500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000 500000
75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000
20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000
100000 100000 100000
20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333 20833.33333
25750 25750 25750 25750 25750 25750 25750 25750
75000
175000 175000 175000
41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667 41666.66667
Dic Total
1200000 18000000
1980000 39920000
540000 17700000
993333.3333 14900000
500000 6000000
75000 900000
750000 8750000
400000
20000 240000
150000
175000 700000
20833.33333 250000
25750 309000
41666.66667 500000

Dic Total
17700000
540000 17700000
18229000
750000 8780000
500000 6000000
75000 900000
20000 240000
400000
20833.33333 250000
25750 309000
150000
175000 700000
41666.66667 500000

1112000
1641000
500000
2141000
PRIMERA SESION

1.- La situacion financiera de la empresa ha ido deteriorandose desde los años 70 al 72 pasando de una situacion a 31-XII-70 de
a una situacion a 31-XII-72 de US$ 508 en Caja y Bancos, con un prestamo bancario de US$ 1'620 ¿Cual es la causa de este dete

2.- EL capital de trabajo ha ido disminuyendo en estos años . ¿A que se debe esto? Pues la empresa ha arrojado año a año mas

3.- ¿ Por que no puede devolver la empresa el prestamo de temporada, que tradicionalmente era liquidado en julio?

SEGUNDA SESION

1.- ¿Cuál es el flujo de caja proyectado para el año 73?

2.- ¿Cuál es la cuenta de resultados previsional para el año 73?

3.- ¿Cuál es el flujo de fondos previsional para el año 73?

4.-¿Cómo se puede proyectar lo que ocurrira en los años 74, 75 y 76 y en base al aumento de ventas previsto de 2 millones al a