LA CASTAÑUELA C.A.

Balance General

ACTIVOS. CORRIENTES. PASIVOS. CORRIENTES

Caja 8,000,000.00 Cuentas por pagar 18,000,000.00
Prestaciones soc. por
Valores Negociables 2,000,000.00 6,000,000.00
Pag
Cuentas por Cobrar 10,000,000.00 Total Corrientes 24,000,000.00
INVENTARIOS 10,000,000.00 NO CORRIENTES
Total Corrientes 30,000,000.00 Hipoteca por pagar 21,000,000.00
NO CORRIENTES Total no Corrientes 21,000,000.00
Maquinaria 20,000,000.00 Total Pasivo 45,000,000.00
Edificio 50,000,000.00 CAPITAL
Total no Corrientes 70,000,000.00 Acciones comunes 30,000,000.00
Total Activos 100,000,000.00 Utilidades no distribuidas 25,000,000.00
Total Capital 55,000,000.00
Total Pasivo y Capital 100,000,000.00

INFORMACION ADICIONAL

1.-) Rendimiento de los Activos:

Corrientes 10%
No corrientes 16%
2.-) Costo de Financiamiento:
Corrientes 14%
No corrientes 20%
 NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO

Enero 5,000,000.00 Febrero 4,000,000.00

Marzo 12,000,000.00 Abril 4,000,000.00
Mayo 7,000,000.00 Junio 6,000,000.00
 LA CASTAÑUELA C.A.
EMPRESA DEL SECTOR INDUSTRIAL QUE SE DEDICA A LA ELABORACIÓN DE PRODUCTO
DERIVADO DE LA CARNE DE PECADO -

ANALISIS DE LOS DATOS SUMINISTRADOS

I.-ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJ

A.- RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS
AC=AC*%REND
AF=AF*%REND
TOTAL RENDIMIENTO ACTIVOS
B.- COSTO DE FINANCIAMIENTO
PC=PC*%REND
PLP=PLP*REND
TOTAL COSTO DE FINANCIAMIENTO
C.- RENTABILIDAD
RENT=TRA-TCOST DE Financiación
D.- CAPITAL NETO DE TRABAJO
CNT=AC - PC
E.- SOLVENCIA
SOLVENCIA=AC/PC
F.- LIQUIDEZ
LIQUIDEZ=(AC-INV)/PC
G.- RAZON DE ACTIVO CORRIENTE
H.- RAZON PASIVO CORRIENTE
I.- RAZON DE PASIVO TOTAL

II ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
DETERMINACION DEL ENFOQUE

SI
PASIVO TOTAL
PASIVO CORRIENTE
PASIVO LARGO PLAZO

ENFOQUE UTILIZADO ES EL COMPESANTORIO, DINAMICO O AGRESIVO

III ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

A.- ENFOQUE COMPENSATORIO
PARA ESTE ENFOQUE LOS FONDOS A LARGO
PLAZO SE CALCULA TOMANDO EL
MONTO MENOR DE FINANCIAMINETO
QUE SE REQUIERE
ESTE CASO 4000000

CALCULO DEL COSTO FINANCIERO PROMEDIO MENSUAL

PL= 4000000*20%
PC=2333333.33*14%
COSTO DEL FINANCIAMIENTO TOTAL

III ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

B.- ENFOQUE DINAMICO CONSERVADOR

CALCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO MENSUAL

L.P. = 12000000*20%

EN ESTE ENFOQUE NO SE ASUME OBLIGACIONES A CORTO PLAZO

III ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

C.- ENFOQUE DINAMICO COMBINADO

EN ESTE ENFOQUE EL FONDO A LARGO

PLAZO SE CALCULA ENTRE EL PROMEDIO
DE LA NECESIDAD MAS BAJA Y LA MAS
ALTA
 LA CASTAÑUELA C.A.
SE DEDICA A LA ELABORACIÓN DE PRODUCTO

NISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO

30000000*10% 3,000,000.00
70000000*16% 11,200,000.00
14,200,000.00

24000000*14% 3,360,000.00
21000000*20% 4,200,000.00
7,560,000.00

14200000 - 7560000 6,640,000.00

30000000-24000000 6,000,000.00

30000000/24000000 1.25

(30000000-10000000)/24000000 83%
RAC=AC/AT 30%
RPC=PC/AT 24%
RPT=PT/AT 45%

45,000,000.00 100%
24000000 X1% 53.3%
21000000 X2% 46.7%
6.7%
ORIO, DINAMICO O AGRESIVO
 MES REQUERIMIENTO FONDOS L. P.
ENERO 5000000 4,000,000.00
FEBRERO 4000000 4,000,000.00
MARZO 12000000 4,000,000.00
ABRIL 4000000 4,000,000.00
MAYO 7000000 4,000,000.00
JUNIO 6000000 4,000,000.00

PROMEDIO MENSUAL 14000000/6

EDIO MENSUAL

800,000.00
326,666.67
NANCIAMIENTO TOTAL 1,126,666.67

O MENSUAL

2,400,000.00 MENSUAL

ACIONES A CORTO PLAZO

MES REQUERIMIENTO FONDOS L. P.

ENERO 5000000 8,000,000.00
FEBRERO 4000000 8,000,000.00
MARZO 12000000 8,000,000.00
ABRIL 4000000 8,000,000.00
MAYO 7000000 8,000,000.00
JUNIO 6000000 8,000,000.00

PROMEDIO MENSUAL 14000000/6

CALCULO DEL COSTO FINANCIERO PROMEDIO MENSUAL

PL= 8000000*20% 1,600,000.00

PC=666666.67*14% 93,333.33
COSTO DEL FINANCIAMIENTO TOTAL 1,693,333.33
FONDOS A C.P.
1,000,000.00
-
8,000,000.00
-
3,000,000.00
2,000,000.00
14,000,000.00
2,333,333.33

FONDOS A C.P.

4,000,000.00

4,000,000.00
666,666.67
 LA EMPRESA LA CASTAÑUELA C.A. , ES UNA INDUSTRIA QUE PRODUCE Y ELABORA ALIMEN
CARNE DE PESCADO.
ANALISIS FINANCIERO
Según los indices obtenidos se constato que su financiamiento de fondos a corto y largo plazo es en fo
embargo, se pudo observar cierta anomalías con respecto al comportamiento de la rentabilidad y riesg
arrojaron el CNT es de 6000000, la solvencia es del 1,25 quiere decir que por cada unidad de deuda ti
compromosos a corto plazo, pero se pudo ver que la liquidez es de 0,83 unidades de activo liquido por
corto plazo, esta situación que puede ser consecuencia de una alta concentración de sus partidas cor
como las cuentas por cobrar e inventar ios.

Con respecto al riesgo como se pudo ver anteriormrnte refleja niveles en alza, por su bajo capital de tr
del indicador de liquidez se desprende que la empresa en la actualidad no puede cumplir con sus oblig
menos afrontar contingencias, ni eventualidades.

Con respecto a la distribución de sus activos en corrientes y no corrientes, se pude observar que no ex
perjudiquen la situación financiera, pero en su distribución se pudo ver que existe efectivo ocioso que s
concentración en las cuentas por cobrar y en el inventario lo que permite concluir que requiere de nuev
cobranzas.

En cuanto al activo no corriente, la partida de edificación es bastante alta y sobre ella recae una hipote
obtener financiamiento bancario y a largo plazo con garantia hipotecaria, tambien se pudo percatar qu
moviliación de productos.

Los índices de endeudamiento son de niveles razonables y manejables, lo que indica que la empresa
de su negocio, aunque existe una partida patrimonial que refleja que existe una deuda con sus socios
utilidades no distribuidas en un monto equivalente a su total activo circulante.

RECOMENDACIONES
Planificar un proyecto de gestion financiera del Capital de Trabajo que permita los requerimientos de l
comprar materia prima, procesarla y venderla, para poder recuperar la inversión, para ello realizaremo

1.- Proponer una estrategia de inversiones para el efectivo ocioso que esta en caja, ya sea en el proce
adquiriendo materia prima o mejorando el equipamiento, tambien se puede invertir en intrumentos fina
esto aumentaria su rendimiento y rentabilidad

2.- Elaborar una estrategia para disminuir los tiempos de cobranza de las cuentas por cobrar, para ello
nuevas politicas de ventas a crédito, dando incentivos a los pagos por anticipado para que los clientes
antes de la fecha.

3.- Diseñar nuevas estraegias de ventas y manejo de inventarios, realizando los presupuestos de ven
Cantidades Economicas de pedido, pata mantener el inventario más optimo y más eficiente para dismi
requerimientos de Capital de trabajo y elaborando politicas de ventas a gran escala para aumentar sus
mejorar sus indices de solvencia y lioquidez, y con ello mejorar su capacidad de pago.
4.- Idear un plan de cuentas y efectos por pagar, que aumente los plazos para su cancelación, creand
de caja.

5.- Disminuir la deuda de con los socios

6.- En cuanto a la operatividad de la empresa hay que evaluar las condiciones de las Maquinarias, pa
repotenciar, ampliar o cambiar, de igual manera se debe analizar el sitema de distribucion y su adecua
a tomar, elaborar un finforme al rescepcto para establecer las recomendaciones segun sea las necesid

7.- Por último se recomienda solicitar creditos financiero para mejorar su flujo de caja y no tener mayor
acreedores.
ODUCE Y ELABORA ALIMENTOS DERIVADOS DE LA
DO.

a corto y largo plazo es en forma proporcional, sin

iento de la rentabilidad y riesgo; veamos los indices que
e por cada unidad de deuda tiene 1,25 para pagar sus
unidades de activo liquido por cada unidad de pasivo a
entración de sus partidas corrientes menos líquidas

alza, por su bajo capital de trabajo, indice de solvencia,

o puede cumplir con sus obligaciones a la fecha y

s, se pude observar que no existe anomalías que

ue existe efectivo ocioso que se devalua y una fuerte
concluir que requiere de nuevas politicas de ventas y

y sobre ella recae una hipoteca, lo que la imposibilita la

tambien se pudo percatar que no posee equipos de

o que indica que la empresa es financieramente dueña

ste una deuda con sus socios por tener la partida
nte.

ermita los requerimientos de los recursos para poder

versión, para ello realizaremos lo siguiente:

ta en caja, ya sea en el proceso de producción

de invertir en intrumentos financieros a corto plazo, con

s cuentas por cobrar, para ello hay que estableces

ticipado para que los clientes se sientan atraidos a pagar

ndo los presupuestos de ventas e inventario segun Las

mo y más eficiente para disminuir la presión de
ran escala para aumentar sus ingreso y por ende
dad de pago.
 para su cancelación, creando mayor rotación del flujo

iones de las Maquinarias, para constatar si requiere

a de distribucion y su adecuación a las nuevas politicas
ciones segun sea las necesidades.

flujo de caja y no tener mayores presiones de sus