NIF A – 4

CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

OBJETIVO.
Establecer las características cualitativas que debe reunir la información financiera
contenida en los estados financieros para satisfacer apropiadamente las
necesidades comunes de los usuarios generales.

ALCANCE.
Las disposiciones de esta Norma de Información Financiera son aplicables para
todas las entidades que emitan estados financieros.

UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA.

La utilidad como característica fundamental de la información financiera es la
cualidad de adecuarse a las necesidades comunes del usuario general. Constituye
el punto de partida para derivar las características cualitativas restantes de la
información financiera, las cuales se clasifican en:
a) Características primarias
b) Características secundarias.

Las características cualitativas primarias de la información financiera son la

confiabilidad, la relevancia, la comprensibilidad y la comparabilidad.

Las características cualitativas secundarias orientadas a la confiabilidad son la

veracidad, la representatividad, la objetividad, la verificabilidad y la información
suficiente.
Las características cualitativas secundarias orientadas a la relevancia son la
posibilidad de predicción y confirmación y la importancia relativa.

CONFIABILIDAD.
Para ser confiable la información financiera debe:
a) reflejar en su contenido transacciones, transformaciones internas y otros eventos
realmente sucedidos (veracidad);
b) tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar
(representatividad);
c) encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad);
d) poder validarse (verificabilidad); y
e) contener toda aquella información que ejerza influencia en la toma de decisiones
de los usuarios generales (información suficiente).
Características asociadas a:
Veracidad.
Para que la información financiera sea veraz, ésta debe reflejar transacciones,
transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos.

Representatividad.
Para que la información financiera sea representativa, debe existir una
concordancia entre su contenido y las transacciones, transformaciones internas y
eventos que han afectado económicamente a la entidad.

Objetividad.
La información financiera debe presentarse de manera imparcial, es decir, que no
sea subjetiva o que esté manipulada o distorsionada para beneficio de algún o
algunos grupos o sectores, que puedan perseguir intereses particulares diferentes
a los del usuario general de la información financiera.

Verificabilidad.
Para ser verificable la información financiera debe poder comprobarse y validarse.

Información suficiente.
Para satisfacer las necesidades comunes del usuario general, el sistema de
información financiera contable debe incluir todas las operaciones que afectaron
económicamente a la entidad y expresarse en los estados financieros de forma clara
y comprensible.

RELEVANCIA.
La información financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de
decisiones económicas de quienes la utilizan. Para que la información sea relevante
debe:
a) servir de base en la elaboración de predicciones y en su confirmación (posibilidad
de predicción y confirmación); y
b) mostrar los aspectos más significativos de la entidad reconocidos contablemente
(Importancia relativa).

Características asociadas.
Posibilidad de predicción y confirmación.
La información financiera debe contener elementos suficientes para coadyuvar a los
usuarios generales a realizar predicciones; asimismo, debe servir para confirmar o
modificar las expectativas o predicciones anteriormente formuladas, permitiendo a
los usuarios generales evaluar la certeza y precisión de dicha información.
Importancia relativa.
La información tiene importancia relativa si existe el riesgo de que su omisión o
presentación errónea afecte la percepción de los usuarios generales en relación con
su toma de decisiones.
La importancia relativa de una determinada información no sólo depende de su
cuantía, sino también las circunstancias alrededor de ella; en estos casos, se
requiere del juicio profesional para evaluar cada situación particular.

En atención a aspectos cualitativos.

En ocasiones, la importancia relativa de cierta información debe evaluarse en
términos cualitativos atendiendo a la importancia de un determinado hecho o de una
transacción concreta.

Debe tomarse en cuenta si una operación o evento:

a) se refiere a una situación de carácter no usual;
b) influye sensiblemente en la determinación de los resultados del ejercicio;
c) está sujeto a un hecho futuro o condición;
d) no afecta por el momento, pero en el futuro pudiera afectar;
e) su presentación obedece a leyes, reglamentos, disposiciones oficiales o
contractuales;
f) corresponde a operaciones con partes relacionadas; o,
g) es trascendente debido a su naturaleza, aun cuando su efecto sea
cuantitativamente inmaterial.

Comprensibilidad.
Una cualidad esencial de la información proporcionada en los estados financieros
es que facilite su entendimiento a los usuarios generales.

Comparabilidad.
Para que la información financiera sea comparable debe permitir a los usuarios
generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la
misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.

RESTRICCIONES A LAS CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS.

Surgen a sí los conceptos de oportunidad, la relación entre costo y beneficio y el
equilibrio entre las características cualitativas, que más que cualidades deseables
de la información, actúan como restricciones o limitaciones a dichos niveles.

Oportunidad.
La información financiera debe emitirse a tiempo al usuario general, antes de que
pierda su capacidad de influir en su toma de decisiones.
Relación entre costo y beneficio.
La información financiera es útil para el proceso de toma de decisiones pero, al
mismo tiempo, su obtención origina costos.
Los beneficios derivados de la información deben exceder el costo de obtenerla.
Las NIF, son los requisitos mínimos que deben cumplir los estados financieros y por
lo tanto, no pueden cuestionarse en su aplicación por razones de costo-beneficio.
Equilibrio entre características cualitativas.
En la práctica, es necesario obtener un equilibrio apropiado entre las características
cualitativas para cumplir con el objetivo de los estados financieros.
Requiere de la aplicación adecuada del juicio profesional en cada caso concreto.

http://ramosmiguel542.blogspot.com.co/2016/05/resumen-nif-4.html

LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados Financieros tienen la apariencia de ser algo completo, definitivo y

exacto. Sin embargo presenta complejidades, restricciones y limitaciones, como las
siguientes:

1. En esencia son informes provisionales, ya que la ganancia o pérdida real de un

negocio solo puede determinarse cuando se vende o se liquida. Por consiguiente
no pueden ser definitivos.

2. Los Estados Financieros representan el trabajo de varias partes del ente

económico, con diferentes intereses: La gerencia, el contador, la auditoría, etc.
Además influyen una alta dosis de criterio personal en la evaluación y presentación
de ciertos rubros.

3. En una economía inflacionaria, la contabilización de activos y pasivos por su

cuantía original no permiten establecer, en un momento determinado el valor y la
situación real del ente económico. En este punto, los ajustes por inflación han venido
subsanando, por lo menos en parte esta limitación.

4. Los Estados Financieros se preparan para grupos muy diferentes entre sí, como
pueden ser: La administración, los accionistas, las bolsas de valores, los
acreedores, etc. Esto implica necesariamente ciertas restricciones y ajustes en su
presentación, para cada caso.

5. Los Estados Financieros no pueden reflejar ciertos factores que afectan la

situación financiera y los resultados de las operaciones pero que no pueden
expresarse monetariamente, como serían los compromisos de ventas, la eficiencia
de los directivos o la lealtad de los empleados.

EL COSTO DE OPORTUNIDAD

Cuando se toma la decisión de empeñarse en una determinada alternativa, se

abandonan los beneficios de otras opciones. Los beneficios perdidos al descartar la
siguiente mejor alternativa, son los costos de oportunidad de la acción escogida.

El costo de oportunidad está vinculado a aquello que renunciamos al elegir algo.

Por lo tanto, el de costo de oportunidad consiste en el valor o beneficio que
abandonamos de la mejor opción no realizada, de acuerdo a la utilidad que se
espera según los recursos invertidos. En otras palabras sería: El costo de
oportunidad es aquel beneficio que se deja de obtener por escoger la mejor
opción, por ejemplo: el costo de oportunidad de guardar el dinero debajo del
colchón, es la tasa de interés que se deja de percibir por no guardarlo en un banco,
de tal manera que para obtener el costo de oportunidad de escoger la opción A en
vez de la opción B, debemos conocer el beneficio que representan ambas opciones.

En base a lo anterior, el costo de oportunidad puede estimarse a partir de la

rentabilidad que brindaría una inversión y teniendo en cuenta el riesgo financiero
que se acepta.

El costo de oportunidad en las empresas.

El costo de oportunidad es especialmente importante en las empresas, puesto que

a diario, éstas deben tomar decisiones en un medio exigente, que ofrece múltiples
posibilidades y alternativas.

Siempre que se va a realizar una inversión, está presente el dilema y la

incertidumbre de si es mejor invertir en una opción o en otra. Cada opción trae
consigo ventajas y desventajas, las cuales hay que evaluar profundamente para
decidir cual permite un menor costo de oportunidad.

Ahora, hay que tener en cuenta que el costo de oportunidad de una decisión no es
el mismo hoy que mañana (Las condiciones pueden cambiar en el futuro y lo que
en el presente es útil tal vez no lo sea en el futuro), se debe hacer un estudio y
análisis de las variables que afectan una u otra opción para poder anticipar el
comportamiento futuro de cada una de las opciones elegidas, y así poder hacer una
evaluación para determinar con exactitud el comportamiento del costo de
oportunidad en el mediano y largo plazo
Conclusión.
Queda claro que dado dos opciones; A y B, cada una de ellas ofrece una mayor o
menor utilidad, y cualquier opción que se elija, significa renunciar a la utilidad que
ofrece la otra. El poder evaluar con exactitud la opción que sacrifique la menor
utilidad, es decir, poder elegir aquella opción que ofrezca la mayor utilidad, será
obviamente la decisión ideal.

APALANCAMIENTO FINANCIERO

El apalancamiento financiero es simplemente usar endeudamiento para financiar

una operación. Es decir, en lugar de realizar una operación con fondos propios,
se hará con fondos propios y un crédito. La principal ventaja es que se puede
multiplicar la rentabilidad y el principal inconveniente es que la operación no salga
bien y se acabe siendo insolvente.

Se considera como una herramienta, técnica o habilidad del administrador, para

utilizar el Costo por el interés Financieros para maximizar Utilidades netas por efecto
de los cambios en las Utilidades de operación de una empresa

Los intereses por préstamos actúan como una PALANCA, contra la cual las
utilidades de operación trabajan para generar cambios significativos en las
utilidades netas de una empresa.

En resumen, debemos entender por Apalancamiento Financiero, la Utilización de

fondos obtenidos por préstamos a un costo fijo máximo, para maximizar
utilidades netas de una empresa.

Riesgo Financiero

Frente al apalancamiento financiero la empresa se enfrenta al riesgo de no poder

cubrir los costos financieros (intereses) en razón a que el nivel de utilidad o
rendimientos no son los óptimos.

El aumento del apalancamiento financiero ocasiona un riesgo creciente, ya que los

pagos financieros mayores obligan a la empresa a mantener un nivel alto de
utilidades para continuar con la actividad productiva.

Cuando los niveles de apalancamiento son más altos, los riesgos son también
mayores y viceversa.
Clasificación del Apalancamiento:

a) APALANCAMIENTO OPERATIVO:

Se entiende por apalancamiento operativo, el impacto que tienen los costos fijos
sobre la estructura general de costos de una Empresa. Por ejemplo: al invertir
la empresa en activos fijos se generará una carga fija por concepto de
depreciación. Generalmente estas inversiones se hacen con el fin de actualizar la
tecnología de la empresa y, como consecuencia de estas inversiones, algunos
costos variables, como por ejemplo la mano de obra directa, sufren una disminución
en la estructura de costos de la empresa.

El tecnificar los procesos productivos permite incrementar la producción, reducir el

desperdicio, mejorar la calidad. Cuando los resultados son óptimos y los objetivos
fabriles y empresariales se logran, los costos totales unitarios deben disminuir y, en
consecuencia, la política de precios de la compañía debe reestructurarse con el fin
de hacerla más competitiva. Todo este proceso es al que se le conoce como
apalancamiento operativo: Invertir en activos fijos con el fin de incrementar
ventas y maximizar los resultados operativos de la Empresa.

b) APALANCAMIENTO FINANCIERO:
Es la capacidad de financiación que tiene la empresa originada en el buen uso de
la deuda-préstamos (pago de gastos fijos (intereses), con el fin de lograr un máximo
incremento en las utilidades cuando se produce un incremento en las utilidades
operacionales.

Las empresas se apalancan financieramente y utilizan los gastos fijos (intereses)

con el fin de lograr un máximo incremento en las utilidades.
Los gastos financieros, producto del uso de la deuda, son gastos fijos. Es decir, en
caso de existir deudas se tendrán que pagar intereses haya o no ventas. La
capacidad financiera podría decirse que es la primera de las cinco capacidades
que tiene toda Empresa, las otras cuatro son inversión, producción,
comercialización y generación de utilidades.

Clases de apalancamiento Financiero:

Apalancamiento Financiero positivo: Cuando la obtención de fondos proveniente

de préstamos es productiva, es decir, cuando la tasa de rendimiento que se
alcanza sobre los activos de la empresa, es mayor a la tasa de interés que se paga
por los fondos obtenidos en los préstamos.
Apalancamiento Financiero Negativo: Cuando la obtención de fondos
provenientes de préstamos es improductiva, es decir, cuando la tasa de
rendimiento que se alcanza sobre los activos de la empresa, es menor a la tasa de
interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos.

Apalancamiento Financiero Neutro: Cuando la obtención de fondos provenientes

de préstamos llega al punto de indiferencia, es decir, cuando la tasa de
rendimiento que se alcanza sobre los activos de la empresa, es igual a la tasa de
interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos.

c) APALANCAMIENTO TOTAL:

Cuando el apalancamiento financiero se combina con el apalancamiento operativo,

el resultado se conoce como apalancamiento total o combinado. El efecto de
combinar el apalancamiento financiero y el operativo es una amplificación en dos
pasos de cualquier cambio en las ventas que logra un cambio relativo en las
utilidades.

LA TÉCNICA DE PLANEACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

La Empresa tiene como objetivo principal la obtención de un margen de utilidad en
razón directa de la inversión realizada, dentro del proceso de producción, ya sea
dentro de su planeación estratégica o en su control del proceso. La técnica de
planeación del punto de equilibrio la podemos definir desde el punto de vista
productivo, como el momento en el cual las unidades producidas, que serán
vendidas, son iguales a los costos totales en los cuales incurre la Empresa para
producirlas y venderlas. Es decir, el punto de equilibrio es la situación económica de la
empresa en donde los ingresos totales o las ventas totales cubren completamente los
costos totales (que son la suma de los costos fijos con los costos variables). Por
debajo de ese punto, la empresa experimenta una pérdida, y arriba de ese punto,
las utilidades o ganancia. Los elementos que se considerarán para la aplicación de
esta técnica son: determinar los costos totales, es decir, la suma de los costos fijos
más los costos variables, el volumen de ventas, el precio de venta por unidad y la
capacidad de producción de la Empresa por un tiempo determinado. El punto de
equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en
el cual las ventas cubrirán exactamente los costos totales. Esta técnica nos
permite determinar el nivel mínimo de producción que se requiere tener para no
estar en la zona de riesgo (pérdidas) y por el contrario estar en la zona de beneficios
(ganancias). Mediante la siguiente fórmula se puede calcular el punto de equilibrio:
PE ò Q= COSTOS FIJOS/ PRECIO - COSTO VARIABLE UNITARIO

Donde, PE, significa Punto de Equilibrio, o también se puede denominar Q, que significa,
cantidad de productos.
Con esta fórmula se obtiene el número de unidades mínimas a producir para estar
en un equilibrio o donde los ingresos totales son iguales a los costos totales.
Al elaborar la gráfica del punto de equilibrio, como se muestra a continuación, el
volumen de producción o de ventas se representa en la escala horizontal de un
sistema cartesiano, mientras que los costos originados se representan en la escala
vertical o de las abscisas de dicho sistema cartesiano. Las ventas o ingresos totales se
representan con una línea a 45 grados que parte del eje u origen. Los costos totales
se trazan a partir del eje de los costos fijos. El punto de equilibrio es la intersección
de las rectas de los costos totales y la de las ventas; por debajo de ese punto se
considera zona de pérdidas y hacia arriba zona de ganancias.
MODELO DE UNA GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Como se puede observar, la línea punteada (roja) de las Ventas Totales se cruza
con la línea continua (azul) del Costo Total en un punto del volumen de la producción
(o ventas, en su caso). Ello significa que las Ventas Totales son iguales al Costo
Total en ese punto de la producción, y por tanto consideramos que no hay utilidades,
pero tampoco pérdidas, es decir, estamos en equilibrio. A la derecha superior de ese
punto de equilibrio, las Ventas Totales son mayores que los Costos Totales, lo que
indica que habría utilidades o ganancia. A la izquierda inferior de ese punto, los
Costos Totales son mayores que las Ventas Totales, lo que significa lo contrario:
hay pérdidas.

EJEMPLO DE LA GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

EJERCICIOS:

Si una fábrica de Sillas giratorias, tiene unos costos fijos totales de $25.000.000, un
costo variable de producción de $70.000 por cada silla y el precio de $120.000 por
unidad. Cuál es el punto de equilibrio?

PE ò Q= COSTOS FIJOS TOTALES/ PRECIO - COSTO VARIABLE UNITARIO

PE ò Q= 25.000.000 / (120.000-70.000) =

PE ò Q= 25.000.000 / 50.000 = 500 unidades (sillas)

Para comprobar que son 500 sillas mínimas, las que se deben fabricar para cubrir
los costos totales, aplicamos la siguiente formula de utilidad para verificar que no
hay pérdida ni ganancia.

UTILIDAD= PRECIO X Q – COSTOS VARIABLE (Q) – COSTOS FIJOS TOTALES

UTILIDAD= 120.000 X 500 – 70.000 X 500 – 25.000.000

UTILIDAD= 60.000.000 – 35.000.000 – 25.000.000

UTILIDAD= CERO

QUE UTILIDAD HAY SI VENDE 501 UNIDADES?

UTILIDAD= PRECIO X Q – COSTOS VARIABLE (Q) – COSTOS FIJOS

UTILIDAD= 120.000 X 501 – 70.000 X 501 – 25.000.000

UTILIDAD= 60.120.000 – 35.070.000 – 25.000.000

UTILIDAD= 50.000

SI LA UTILIDAD ES DE $3.000.000, CUANTAS SILLAS SE VENDEN?

UTILIDAD= PRECIO X Q – COSTOS VARIABLE (Q) – COSTOS FIJOS

3.000.000= 120.000 Q – 70.000 Q – 25.000.000

3.000.000+ 25.000.000 = 50.000 Q

28.000.000 = 50.000 Q

Q= 28.000.000/50.000

Q= 560 - Sillas se deben vender