PRESUPUESTOS

Elaboración de Presupuestos
 ESCUELA DE SONIDO, TELEVISIÓN Y LOCUCIÓN

Director de carrera / Raphael França

ELABORACIÓN

Experto disciplinar / Claudio Romero Zuñiga

Diseñador instruccional / Danilo Bermudez Macias

VALIDACIÓN PEDAGÓGICA

Jefa de diseño instruccional y multimedia / Alejandra San Juan Reyes

Experto disciplinar / Pepito pepito pepoti

DISEÑO DOCUMENTO

(Nombre consultora o diseñador a cargo) / Pepita Pepite Pepito

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 2

Contenido
1. TIPOS DE PRESUPUESTO ............................................................................................ 4
2. TÉCNICAS PRESUPUESTARIAS: PRESUPUESTO INCREMENTAL Y EN BASE CERO ............. 5
2.1. Presupuesto Incremental ..................................................................................................... 5
2.2. Presupuesto Base Cero......................................................................................................... 5
2.3. Presupuesto Operacional y Financiero................................................................................. 6
2.3.1. Presupuesto Operacional ................................................................................................. 6
2.4. Presupuesto maestro y sus componentes ........................................................................... 7
2.5. Ejemplos ............................................................................................................................. 15
BIBLIOGRAFÍA................................................................................................................. 27

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 3

 1. TIPOS DE PRESUPUESTO

Los diversos presupuestos parciales que se preparan en la organización, se van integrando en una
estructura.

De hecho, unos presupuestos son usados a la vez como base para otros, proporcionando los datos
de entrada, para en definitiva irse integrando en presupuestos de carácter global.

J. Meyer, en su libro: “Gestión Presupuestaria” (Ediciones Deusto-Gestión), señala:

“El método presupuestario se extiende al conjunto de la empresa. El método es general y sintético.

Considera a la empresa como un todo. Si se toma en consideración un proyecto de expansión,
por ejemplo, nos mostrará todas las posibles repercusiones de dicho proyecto: financiación,
formación del personal, construcción de fábricas, desarrollo de fondos circulantes, evolución de
los beneficios, etc.”

“Del mismo modo nos permite ver la forma en que estos elementos actuarán unos sobre otros: el
aumento de beneficios permite una mayor autofinanciación o una devolución más rápida de los
prestamos concertados, etc.

La estructura presupuestaria se compone de la siguiente frecuencia:

 Presupuesto de ventas
 Presupuesto de cobranzas
 Presupuesto de costo de ventas
 Presupuesto de inventario
 Presupuesto de fabricación
 Presupuesto de mano de obra
 Presupuesto de compras
 Presupuesto de IVA
 Presupuesto de pagos a proveedores
 Presupuesto de Gastos: Variables fijos según el flujo
 Presupuesto de Gastos: Variables fijos según el resultado
 Presupuesto de inversiones
 Presupuesto de flujos no operacionales
 Presupuesto de caja
 Presupuesto de financiamiento
 Presupuesto maestro
 Balance proyectado
 Cuenta de resultados proyectada
 Análisis financiero sobre proyecciones.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 4

 2. TÉCNICAS PRESUPUESTARIAS: PRESUPUESTO
INCREMENTAL Y EN BASE CERO

2.1. Presupuesto Incremental

Este presupuesto es también conocido como presupuesto tradicional, es incremental porque cada
año los departamentos tienden a solicitar el mismo presupuesto más un porcentaje. Si bien el
presupuesto tradicional tiene algunos problemas, es muy usado porque permite controlar los gastos
y la información que se requiere es compatible con la que usan los contadores.

Clasifica las transacciones en términos de cuentas específicas y sólo se puede realizar un gasto
siempre y cuando exista una cuenta para un fin específico y tenga fondos.

Da consistencia a los departamentos, trata de manera igualitaria a todas las divisiones o áreas de
gobierno y generalmente no tiene grandes ganadores y perdedores al momento de negociar
recursos cada ciclo.

2.2. Presupuesto Base Cero

Se basa en el supuesto de que recién se inician las actividades de la organización, desconociendo

la validez de lo sucedido en períodos anteriores.

Todo se programa y se presupuesta como si fuese primera vez que se realiza.

Peter A. Phyrr, en su libro: “Presupuesto base cero” (LIMUSA,) edición 1977, señala que:

“La elaboración de presupuestos base cero consta de dos pasos básicos, a saber:

“1.Preparación de “paquetes de decisión”. Este paso implica el análisis y la descripción de todas

las actividades, existentes o nuevas, que se incluyan en cada paquete de decisión.

“2. Clasificación de cada “paquetes de decisión”. Se hace un análisis de costos y beneficios o una
evaluación subjetiva, a fin de evaluar y clasificar los paquetes según su importancia.

“Una vez que se han preparado y clasificado los paquetes de decisión, la gerencia puede asignar
recursos de acuerdo con las decisiones que se tomen, para financiar las actividades más
importantes (o paquetes de decisión), ya sean nuevas o existentes. Para producir el presupuesto
final se toman los paquetes aprobados para su financiamiento, se clasifican de acuerdo con las
unidades presupuestarias correspondientes y, al sumar los costos especificados en cada paquete,
se obtiene un presupuesto para cada unidad.

“Concepto del paquete de decisión. Un paquete de decisión es un documento que identifica y

describe una actividad específica, de manera que la gerencia pueda: 1) evaluarla y clasificarla de
acuerdo con las demás actividades que compiten por obtener recursos, y 2) decidir si se aprueba
o no”.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 5

 2.3. Presupuesto Operacional y Financiero
2.3.1. Presupuesto Operacional

Este conjunto de presupuestos: Producción, Costo de Ventas, Inventarios, Compras e Impuesto al

Valor Agregado, conforman un todo orgánico desde el punto de vista operacional, en que, a partir
de las ventas presupuestadas, se puede llegar a preparar el presupuesto de pagos a proveedores.

De esta forma se encuadra presupuestariamente lo que en Teoría de la Organización se llama el

ciclo operacional de la empresa, tomando los dos grandes movimientos de tesorería: la cobranza
y el pago de proveedores, como puntos de apoyo fundamentales para poder elaborar el
presupuesto maestro.

Siempre es importante seguir distinguiendo aquellos presupuestos que son de resultados de

aquellos que son de flujo, ya que su destino es distinto.

En este caso, el Presupuesto de Costo de Ventas es un presupuesto de resultados, por tanto su

destino final es poder preparar el estado de resultados proyectado, sin perjuicio de que a su vez
sea utilizado como información de base para la preparación de otros presupuestos, como es por
ejemplo, el Presupuesto de Compras.

El Presupuesto de Inventarios es un presupuesto de flujos, aunque no afecte directamente el

presupuesto de caja.

Los presupuestos de flujos son aquellos que se refieren a aumentos o disminuciones de activos o
pasivos, en este caso, los Presupuestos de Inventarios se refieren a las variaciones en los saldos
finales de la inversión en existencias en cada período.

El Presupuesto de Compras representa una excepción a esta clasificación de los presupuestos en

de flujos o de resultados, ya que en realidad no es de uno ni de otro, pues las compras son en
realidad un cálculo intermedio, que depende de las variaciones de inventario.

Si el inventario inicial y el inventario final de existencias en cada periodo fuese cero, o sin ser cero
permaneciese constante, el Presupuesto de Compras sería igual al presupuesto de costo de ventas,
y en este caso el presupuesto de Compras sería un presupuesto de resultados.

Por otra parte, si el costo de ventas fuese igual al inventario inicial de existencias, el Presupuesto
de Compras sería igual al Presupuesto de Inventarios finales, y en este caso el presupuesto de
compras sería un presupuesto de flujos.

Pero como normalmente hay variaciones de inventarios y no es común que el costo de ventas
coincida con los inventarios iniciales, los presupuestos que marcan la pauta son los de inventarios
como flujo y los de costo de ventas como resultado, siendo de hecho el Presupuesto de Compras
un cálculo intermedio que permite, por un lado, explicar las variaciones de inventario y, por otro,
determinar los montos y fechas de pago a los proveedores de mercaderías.

El Presupuesto de IVA (Impuesto al Valor Agregado) es esencialmente un presupuesto de flujos, ya

que establece los pagos que se deben efectuar al Fisco por este concepto, o la cifra adeudada por
este final del periodo si es que el saldo es a favor de la empresa.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 6

2.3.2. Presupuesto Financiero
El presupuesto financiero es la simple proyección de ingresos o egresos de distintos orígenes en un
período determinado, o también como cursos de acción de índole financiera y económica que
pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez instrumentados,
dan lugar al producto final, denominado “Presupuesto Financiero Operativo”.

El presupuesto financiero es un elemento absolutamente dinámico y requiere actualizaciones

permanentes, ya que algunas partidas requieren extensión de fechas y otras afectan el monto de
las estimaciones transformando directamente la estructura de dicho presupuesto.

2.4. Presupuesto maestro y sus componentes

Si consideramos la empresa como un sistema único y global podemos desarrollar los siguientes
presupuestos parciales que componen el Presupuesto Integral o Maestro. A los estados financieros
proyectados, también se les denomina Estados Financieros Proforma.

El Presupuesto Maestro consiste en la agrupación de las líneas de actuación que han sido
previamente presupuestadas en las distintas parcelas de actividad de la empresa.

Los pasos fundamentales en el desarrollo del presupuesto maestro empiezan con la estimación de
la variable que va a condicionar el desarrollo de la actividad de la empresa en un período
determinado, teniendo en cuenta los objetivos a largo plazo y la concreción a corto plazo que de
los mismos se ha realizado; este proceso culmina con la presentación de los estados previsionales
que van a recoger de manera global las estimaciones previamente realizadas.

El Presupuesto Maestro es el presupuesto hacia el cual confluyen los flujos presupuestados de las
distintas actividades de la empresa; representa la consolidación del plan estratégico de la
organización a corto plazo (un año). Un presupuesto maestro es el principal presupuesto de la
empresa, es decir, la culminación de todo un proceso de planeación y, por lo tanto, comprende
todas las áreas de tu negocio, como son ventas, producción, compras, etc., y, por eso, se llama
maestro.

Este presupuesto que comprende todos los gastos está compuesto de otros dos presupuestos, más
pequeños que son el presupuesto de operación y el presupuesto financiero.

El Presupuesto Maestro está integrado por:

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 7

 a) El Presupuesto Operativo cubre un período de tiempo determinado y lista los ingresos y
gastos planeados de una organización durante ese marco temporal. Un presupuesto
operativo incluye tres secciones principales: gastos, ingresos y ganancias. La sección
ganancia combina los ingresos esperados de todas las fuentes con los gastos
presupuestados para determinar ya sea que el negocio ganará o perderá durante el
período presupuestado.

b) El Presupuesto Financiero incluye información referente a cómo se desempeñará

obteniendo efectivo en el futuro y cómo gastará ese efectivo en el mismo marco temporal.
Una de las secciones más importantes del presupuesto financiero es el presupuesto de
efectivo, que resume los gastos de efectivo futuros e ingresos de efectivo para cubrirlos. Un
presupuesto de gasto de capital es otra sección de un presupuesto financiero que trata con
gastos importantes futuros, tales como nuevos edificios para expansión.

El primer paso en el desarrollo del presupuesto maestro es el pronóstico de venta; el

proceso termina con la elaboración del Estado de resultados presupuestado, el Presupuesto
de Caja y el Balance General Presupuestado.

Presupuesto de Ventas

El presupuesto de ventas constituye la base de cualquier sistema presupuestario, ya que representa

el punto de partida de las operaciones de la empresa. Establece el nivel de actividad al que deberá
desarrollarse la tarea empresarial y determina los ingresos esperados.

Los presupuestos de ventas (o de ingresos) son susceptibles de prepararse en cualquier tipo de

institución, aun en aquellos que no persiguen un fin de lucro o que realizan una actividad
meramente social.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 8

El nivel de servicios a prestar, los recursos a obtener por parte de las instituciones benefactoras, el
número de matricular en una escuela, o el número de camas ocupadas por día en un hospital,
constituyen formas validas de presupuestos de ventas.

Sin el presupuesto de ventas no es posible establecer los otros presupuestos de la organización;

para estimar las cobranzas es necesario saber cuánto se va a vender; para presupuestar la
producción se requiere conocer la demanda esperada; para estimar las compras hay que conocer
la producción estimada; para decidir los pagos y sus fechas hay que conocer los ingresos; todo el
sistemas presupuestario se sustenta sobre la demanda esperada debidamente valorizada.

Una vez generados los pronósticos y aceptados por los decisores del sistema presupuestario, se
establece el Presupuesto de Ventas, que servirá de base para toda la planificación.

Presupuesto de Producción (en unidades)

Se realiza posteriormente al presupuesto de ventas. Las cantidades del presupuesto de producción

deben estar estrechamente relacionadas con las del presupuesto de ventas y los niveles de
inventario deseado.

Básicamente, el presupuesto de producción es el presupuesto de ventas ajustado por los cambios

en el inventario. Antes de adelantar trabajo en el presupuesto de producción, debe determinarse
si la fábrica puede producir las cantidades estimadas en el presupuesto de ventas.

La producción debe plasmarse a un nivel eficiente, de manera que no haya grandes fluctuaciones
en la contratación de empleados de la fábrica. Para estabilizar la cantidad de empleados también
es necesario mantener los inventarios a un nivel eficiente.

Como se mencionó, el número total de unidades de bienes terminados a producir depende de las
ventas planeadas y también de los cambios esperados en los niveles de inventario.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 9

Presupuesto de Uso de Materiales Directos

La decisión del número de unidades a producir es la clave para calcular el uso de los materiales
directos en cantidades y en pesos.

Presupuesto de Compras de Materiales Directos

Depende de los materiales presupuestados a utilizarse, el inventario inicial de los materiales

directos, y el inventario final proyectado de los materiales directos.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 10

Presupuesto de Mano de Obra Directa

Depende de los tipos de productos que se fabrican, métodos de producción, planes de

contratación y salarios por hora de mano de obra y horas de mano de obra utilizadas por unidad
de producto.

Por lo general, los ingenieros fijan las necesidades de mano de obra directa con base en los
estudios de tiempo. El presupuesto de mano de obra directa debe estar coordinado con los de
producción, de compras y con las demás partes del presupuesto maestro. La Mano de Obra
Indirecta se incluye en el presupuesto de costos indirectos de fabricación.

Presupuesto de Costo de Gasto de Generales de Fabricación (o Costos Indirectos de Fabricación)

El total de estos costos, que son estimados, depende de la forma en que los costos individuales de
los gastos generales varíen con el factor de costos, el cual es una estimación para asignar costos
generales a las unidades producidas.

Los gastos indirectos de fabricación son todos aquellos que no se pueden cuantificar con exactitud
y que son necesarios para la elaboración de un producto, tales como materia prima indirecta,
mano de obra indirecta y otros gastos de fabricación indirectos (mantenimiento del equipo de
producción, consumo de energía eléctrica, renta del área de producción, entre otros).

Presupuesto de Costo de Bienes Vendidos

En este caso, es necesario distinguir entre Empresa Comercial o Distribuidora y Empresa

Productora o Manufacturera.

Se entiende por Empresa Comercializadora o Distribuidora a aquella que no efectúa ninguna

transformación en el producto, sino que su tarea fundamental consiste en hacer el producto más
accesible al consumidor o demandante, ya sea, subdividiéndolo (por ejemplo, compra a granel y
vende por envases de medio kilo), acercándolo a los centros consumidores (por ejemplo, un
supermercado), facilitando el crédito (por ejemplo, una tienda por departamentos), etc.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 11

Se entenderá por Empresa Productora o Manufacturera aquella que efectúa transformaciones en
el producto, es decir, compra materias primas, la cual transforma agregándole mano de obra y
gastos de fabricación.

Es distinto el caso si se trata de una empresa comercializadora o distribuidora de productos, ya

que en este caso su costo de venta está determinado fundamentalmente por su margen de
comercialización, así se trata de una empresa productora o manufacturera, en la cual su costo de
ventas se debe dividir en diferentes componentes, como son la materia prima, la mano de obra y
los gastos de fabricación, razón por la cual se analizarán por separado.

Se entenderá por Costo de Ventas todos los desembolsos, efectivos o devengados, necesarios para
disponer del producto que se ofrece a los clientes, no se incluyen en consecuencia los desembolsos
necesarios para captar las ventas, como pueden ser los gastos de administración y ventas,
publicidad, comisiones al vendedor, etc.

Margen de comercialización

Para efectos de presupuestación, se entenderá por Margen de Comercialización (M.C)la diferencia

entre el Precio de Venta Neto (PV sin incluir IVA) y el Costo de Venta (CV: igualmente sin incluir
IVA), expresado como porcentaje del Precio de Venta.

MC = PV – CV X 100

PV

En donde:

MC = Margen de Comercialización.

PV = Precio Unitario de Venta Neto.

CV = Costo Unitario de Venta Neto.

Así, por ejemplo, un producto que tiene un precio de venta neto de $120 y un costo neto de $100,
tiene un margen de comercialización de:

MC = [(120 – 100)/120] x 100

MC = 16.67%

A continuación, se presenta un cuadro comparativo que muestra cómo se determina el costo de

Ventas para una Empresa Manufacturera y para una Empresa Comercial.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 12

 CÁLCULO DE COSTO DE BIENES VENDIDOS
EMPRESA MANUFACTURERA EMPRESA COMERCIAL

Inventario Inicial de Productos Inventario Inicial de Mercaderías

Terminados (+) Compras de Mercaderías
(+) Materiales Directos Utilizados ------------------ ------------------------------------
(+) Mano de Obra Directa Usada en -------------
la fabricación (=) Costo de Mercaderías Disponibles para la
(+) Costos Indirectos de Fabricación Venta
--------------------------------------------- (-) Inventario Final de Mercaderías
---------------------- -------------------------------------------------------
(=) Costo de Bienes Disponibles para ---------------
la Venta (=) Costo de Bienes Vendidos
(-) Inventario Final de Productos
Terminados
---------------------------------------------
-------------------------
(=) Costo de Bienes Vendidos

Se utiliza la información recopilada en los presupuestos de Costos:

Inventario Inicial de Productos Terminados

(+) Materiales Directos utilizados

(+) Mano de Obra Directa usada en la fabricación

(+) Costos Indirectos de Fabricación

---------------------------------------------------------------
----

(=) Costo de Bienes Disponibles para la Venta

(-) Inventario Final de Productos Terminados

---------------------------------------------------------------
-------

(=) Costo de Bienes Vendidos

Presupuesto de Gastos de Ventas

Los Gastos de Venta están formados por diversas partidas, algunas fijas y otras variables. Los
principales gastos fijos son salarios y depreciación; los principales gastos variables, como
comisiones y publicidad, se basan en las cifras en pesos por concepto de ventas y, por tanto, varían
directamente con las ventas.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 13

Presupuesto de Gastos de Administración

Los gastos en esta categoría deben clasificarse de tal manera que a los individuos de la
organización encargados de su incurrimiento y control de gastos específicos se les cargue la
responsabilidad. En algunos casos, una parte de estos gastos puede asignarse a operaciones como
compra o investigación, pero en general se consideran como gastos fijos no asignables.

Estado de Resultados presupuestado

El resultado final de todos los presupuestos operativos: de ventas, de costo de artículos vendidos,
de gastos de ventas y de gastos administrativos, se resume en el Estado de Pérdidas y Ganancias
Presupuestado (o Estado de Resultados). En él se presenta el resultado neto de las operaciones del
periodo presupuestado.

Para elaborar el Estado de Resultados Presupuestado, se debe hacer uso de presupuestos

previamente determinados, como se detalla a continuación:

Ventas (netas)

(-) Costo de ventas

(=) Utilidad bruta

(-) Gastos de operación:

. Gastos de administración

. Gastos de ventas

(=) Utilidad de operación

(-) Impuesto a la Renta

(=) Utilidad Neta

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 14

 2.5. Ejemplos

A continuación, revisaremos cada uno de los presupuestos parciales mencionados previamente,

para el caso de una empresa manufacturera y luego, para una empresa comercial.

EJEMPLO 1: EMPRESA MANUFACTURERA BAGHIRA

La empresa manufacturera “BAGHIRA” debe preparar la planificación presupuestaria para el I

Trimestre de 2019, detallado por meses. Para ello, el Jefe de Finanzas de la empresa, contrata a
un estudiante en práctica a quien le solicita apoyo para que elabore los presupuestos de la
empresa., proporcionándole la siguiente información:

VENTAS PROYECTADAS PRECIOS TASAS DE USO

Mes Unidades Producto (Bruto) $ 21.000 Mat. Prima A 1,0

Enero 28.000 Mat. Prima A (Neto) $ 3.000 Mat. Prima B 0,8

Febrero 22.000 Mat. Prima B (Neto) $ 2.500 M.O.D. 0,2

Marzo 20.000 M.O.D. $ 2.400

SALDOS (unidades)

Dato Iniciales Finales

Producto 15.000 10% ventas del mes

Mat. Prima A 7.500 10% uso del mes

Mat. Prima B 5.000 5% uso del mes

Se solicita:

 Presupuesto de Ventas.
 Presupuesto de Cobros de Ventas.
 Presupuesto de Producción.
 Presupuesto de usos y compras de materias primas A y B.
 Presupuesto de Pago a Proveedores.
 Presupuesto de Mano de Obra.
 Presupuesto de CIF.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 15

  Presupuesto de IVA.
 Presupuesto de PPM.
 Estado de Resultados Integrales Proyectados.
 Estado de Flujos de Efectivo Proyectado (en material de Semana 4).

Información adicional:

 La política de crédito a Clientes de la empresa otorga las siguientes condiciones: pagar

50% al contado y el saldo en 30 y 60 días en partes iguales.

 El pago a Proveedores lo realiza con un 40% al contado y el saldo a 30 y 60 días en partes

iguales.

 Los CIF se pronostican en $ 50.000.000 fijos mensuales y CIF variables de $ 40.000.000,

$50.000.000 y $60.000.000, respectivamente en cada mes.

 La empresa paga un PPM mensual de un 1% de la venta neta.

 Los Gastos de Administración y Ventas ascienden a $ 80.000.000 y $ 55.500.000,

respectivamente, los que son pagados al contado en el mes.

 La empresa planifica solicitar un crédito el próximo año, del que deberá pagar cuotas a
partir de Febrero de 2018 por $ 8.000.000 mensuales, del cual 10% corresponde a interés
(valor aproximado).

 Considere que la empresa inicia el periodo con un saldo inicial en Caja de $ 35.000.000
y que en el mes de Enero recibirá en efectivo una indemnización de la compañía de Seguros
por $12.000.000 y que en Marzo deberá pagar un juicio que se proyecta perderá por $
82.000.000.-

Respuestas:

1. PRESUPUESTO DE VENTAS

Detalle Enero Febrero Marzo

Unidades de Venta 28.000 unidades 22.000 unidades 20.000 unidades

(x)Precio de Venta (bruto) $ 21.000/unidad $ 21.000/unidad $ 21.000/unidad

(=) Ventas Brutas $ 588.000.000 $ 462.000.000 $ 420.000.000

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 16

 2. PRESUPUESTO DE COBRANZA

Detalle Enero Febrero Marzo

VENTAS (se anota sólo como $ 420.000.000

dato) $ 588.000.000 $ 462.000.000

Contado $294.000.000 $ 231.000.000 $ 210.000.000

Crédito a 30 días ----- $ 147.000.000 $ 115.500.000

Crédito a 60 días ----- ----- $ 147.000.000

Total de Cobros a Clientes $294.000.000 $ 378.000.000 $ 472.500.000

Nota: El Presupuesto de Cobros debe calcularse sobre las Ventas Brutas. Recuerde que la empresa
es un intermediario entre el Consumidor final (quien debe pagar el IVA) y el Fisco.

3. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

Detalle Enero Febrero Marzo

Unidades de ventas 28.000 unidades 22.000 unidades 20.000 unidades

(-)Inventario Inicial (15.000 unidades) (2.800 unidades) (2.200 unidades)

(+) Inventario Final 2.800 unidades 2.200 unidades 2.000 unidades

(=) Unidades a Producir 15.800 unidades 21.400 unidades 19.800 unidades

Nota: Recuerde que el inventario final de un mes se traspasa como inventario inicial para el mes
siguiente.

4. PRESUPUESTO DE USO DE MATERIA PRIMA A

Detalle Enero Febrero Marzo

15.800 21.400 19.800

Unidades a Producir unidades unidades unidades

(x) Cantidad de uso de M.P.D (unid. De 1

MPD/unid de PT) 1 1

15.800 21.400 19.800

(=) Uso de Materia Prima unidades unidades unidades

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 17

 5. PRESUPUESTO COMPRA DE MATERIA PRIMA A

Detalle Enero Febrero Marzo

15.800 21.400 19.800

Uso de Materia Prima unidades unidades unidades

7.500 1.580 2.140

(-) Inventario Inicial de M.P unidades unidades unidades

1.580 2.140 1.980

(+) Inventario Final de M.P unidades unidades unidades

9.880 21.960 19.640

(=) Compra de Unidades de MP unidades unidades unidades

$ $ $
(x) Precio de Compra MP 3.000/unidad 3.000/unidad 3.000/unidad

$ $ $ 58.920.000
(=) Compra Neta de M.P 29.640.000 65.880.000

(+) IVA CF (19%) $ 5.631.600 $ 12.517.200 $ 11.191.800

(=) Compra Bruta de MP $ 35.271.600 $ 78.397.200 $ 70.114.800

6. PRESUPUESTO DE USO DE MATERIA PRIMA B

Detalle Enero Febrero Marzo

15.800 21.400 19.800

Unidades a Producir unidades unidades unidades

(x)Cantidad de uso de M.P.D (unid. De 0,8

MPD/unid de PT) 0,8 0,8

12.640 17.120 15.840

(=) Uso de Materia Prima unidades unidades unidades

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 18

 7. PRESUPUESTO COMPRA DE MATERIA PRIMA B

Detalle Enero Febrero Marzo

12.640 17.120 15.840

Uso de Materia Prima unidades unidades unidades

5.000 856 unidades

(-) Inventario Inicial de M.P unidades 632 unidades

(+) Inventario Final de M.P 632 unidades 856 unidades 792 unidades

8.272 17.344 15.776

(=) Compra de Unidades de MP unidades unidades unidades

$ $ $
(x) Precio de Compra MP 2.500/unidad 2.500/unidad 2.500/unidad

(=) Compra Neta de M.P $ 20.680.000 $ 43.360.000 $ 39.440.000

(+) IVA CF $ 3.929.200 $ 8.238.400 $ 7.493.600

(=) Compra Bruta de MP $ 24.609.200 $ 51.598.400 $ 46.933.600

8. PRESUPUESTO PAGO DE MATERIAS PRIMAS

Detalle Enero Febrero Marzo

$ $
COMPRAS (se anota sólo como dato) $ 59.880.800 129.995.600 117.048.400

Contado $ 23.952.320 $ 51.998.240 $ 46.819.360

Crédito 30 días ----- $ 17.964.240 $ 38.998.680

Crédito 60 días ----- ----- $ 17.964.240

$
Pago Proveedores $ 23.952.320 $ 69.962.480 103.782.280

Nota: Para realizar el pago a los Proveedores, se deben considerar ambas compras de materias
primas (A y B). Cuando se paga, se debe pagar sobre el valor bruto de las compras.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 19

 9. PRESUPUESTO MOD

Detalle Enero Febrero Marzo

15.800 21.400 19.800

Unidades a Producir unidades unidades unidades

(x) Tasa de uso (HMOD/unidad de PT) 0,2 0,2 0,2

(=) Cantidad de horas MOD 3.160 HMOD 4.280 HMOD 3.960 HMOD

$ $ $
(x) Valor la Hora 2.400/HMOD 2.400/HMOD 2.400/HMOD

(=) Total a pagar Mano de Obra Directa $ 7.584.000 $ 10.272.000 $ 9.504.000

10. PRESUPUESTO CIF

Detalle Enero Febrero Marzo

CIF Variable $ 40.000.000 $ 50.000.000 $ 60.000.000

CIF Fijo $ 50.000.000 $ 50.000.000 $ 50.000.000

$ $ 110.000.000
Total CIF $ 90.000.000 100.000.000

11. PRESUPUESTO IVA

Detalle Enero Febrero Marzo

IVA Débito Fiscal $ 93.882.353 $ 73.764.706 $ 67.058.824

IVA Crédito Fiscal $ 9.560.800 $ 20.755.600 $ 18.685.400

Remanente Crédito Fiscal ----- ----- -----

IVA por Pagar $ 84.321.553 $ 53.009.106 $ 48.373.424

Nota: En IVA CF, se debe considerar el IVA de ambas compras de materiales directos (A y B).

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 20

 12. PRESUPUESTO PPM

Detalle Enero Febrero Marzo

1% de las Ventas $ 4.941.176 $ 3.882.353 $ 3.529.412

Total PPM a pagar $ 4.941.176 $ 3.882.353 $ 3.529.412

Nota:

Los Pagos Provisionales Mensuales (PPM), tal como lo indica su nombre, son pagos que deben
efectuar los contribuyentes como una provisión contra los impuestos anuales que se determinan a
fines del año en que se producen las rentas, y que corresponde pagar hasta el 30 de abril del año
siguiente. La definición anterior corresponde a la de Pago Provisional Mensual (PPM) obligatorio,
pues también existe un Pago Provisional Mensual Voluntario, que se define como las sumas que
los contribuyentes pueden abonar a cuenta de sus impuestos anuales, sin que exista una obligación
determinada para hacerlo. (www.sii.cl).

El cálculo de los Pagos Provisionales Mensuales (PPM) se realiza sobre la Ventas Netas. Como el
presupuesto de ventas está con valores brutos, se deben calcular las ventas netas y sobre éstas
calcular el 1% de los PPM

13. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

Detalle Enero Febrero Marzo

Ventas (NETAS) $ 494.117.647 $ 388.235.294 $352.941.177

(-)Costo de Ventas $ 312.928.000 $ 223.366.000 $ 220.720.000

(=)Margen Bruto $ 181.189.647 $ 164.869.294 $ 132.221.177

(-)Gastos de Administración $ 80.000.000 $ 80.000.000 $ 80.000.000

(-) Gastos de Ventas $ 50.000.000 $ 50.000.000 $ 50.000.000

(-) Gastos Financieros ----- $800.000 $ 800.000

(=)Utilidad antes de $ 1.421.177

impuesto 51.189.647 $ 34.069.294

(-) Impuesto (25%) $ 12.797.412 $ 8.517.324 $ 355.294

(=)Utilidad Neta $ 38.392.235 $ 25.551.970 $ 1.065.883

Nota: Como el Presupuestos de Ventas está elaborado con valores brutos, se debe obtener las
Ventas Netas para incorporarlas al Estado de Resultados. Por tanto, se divide las Ventas Brutas por
el factor 1,19 (pues la tasa de IVA es 19%).

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 21

 Detalle del Costo de Ventas:
Mes MPD A MPD B MOD CIF Costos Costo COSTO
producción Unitario de DE
producción VENTAS
Enero 47.400.00 31.600.00 7.584.000 90.000.00 176.584.00 $11.176/u. 312.928.0
0 0 0 0 00
Febrero 64.200.00 42.800.00 10.272.00 100.000.0 217.272.00 $10.153/u. 223.366.0
0 0 0 00 0 00
Marzo 59.400.00 39.600.00 9.504.000 110.000.0 218.504.00 $11.036/U. 220.720.0
0 0 00 0 00

Nota: El Flujo de Caja Proyectado, lo revisaremos durante la SEMANA 4

EJEMPLO 2: EMPRESA COMERCIAL EXODUS

La Empresa Comercial EXODUS cuenta con más de 7 años de presencia en el mercado regional;
actualmente, está pensando realizar inversiones, por lo que requiere tomar decisiones con la mayor
cantidad de información posible.

Para ello, el Gerente de Finanzas le solicita a usted, como estudiante en práctica de la carrera
Técnico en Administración de Empresas, le colabore en la elaboración de los presupuestos para
ser presentados a la Gerencia General durante la primera semana de enero de 2019.

Para ello, se dispone de la siguiente información:

a- Ventas Históricas 2018 (Valor bruto)

Monto M$

Enero 20.000

Febrero 24.000

Marzo 30.000

Abril 36.000

El crecimiento para el 2019 se estima en un 8%

La política de crédito es 50% al contado y 50% a 30 días.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 22

b- Las ventas de los meses anteriores (Clientes) se cobrarán de la siguiente forma

Monto M$

Enero 5.000

Febrero 8.400

Marzo 8.000

21.400

c- Presupuesto de compra de mercaderías

El costo de ventas es el 75% de las ventas de cada mes.

El inventario final de mercadería debe ser el 60% del costo de ventas del mes siguiente.

Las mercaderías se pagan al contado.

d- Las remuneraciones se pagan dentro del mes como sigue:

Fijos

Gerente General M$ 2.000

Gerente de Finanzas M$ 1.700

Asistente M$ 1.000

Variables

Gerente de Ventas M$ 4% sobre las ventas

Vendedor M$ 3% sobre las ventas

e- Gastos Varios

Depreciación anual (línea recta) M$ 16.800

Arriendo Mensual M$ 1.700

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 23

f- El Balance al 31.12.2018 fue el siguiente:

ACTIVO M$ M$

ACTIVO CIRCULANTE

CAJA 10.000

CLIENTES 21.400

MERCADERIA 10.500

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 41.900

ACTIVO FIJO

MAQUINARIA Y EQUIPOS 14.000

DEPRECIACION ACUMULADA -3.000

ACTIVO FIJO NETO 11.000

TOTAL DE ACTIVOS 52.900

PASIVOS

PASIVOS CIRCULANTES

PROVEEDORES 18.400

TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 18.400

TOTAL PASIVOS 18.400

PATRIMONIO 34.500

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 52.900

SE PIDE: Elaborar para el I Trimestre de 2019, los siguientes presupuestos:

 Presupuesto de Ventas

 Presupuesto de Cobros

 Presupuesto de Compra de Mercadería

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 24

  Presupuesto de Remuneraciones

 Presupuesto de Gastos Varios

 Presupuesto de Caja (lo revisaremos durante la SEMANA 4).

Respuestas:

1) PRESUPUESTO DE VENTAS (M$)

ENERO FEBRERO MARZO

Ventas Históricas 20.000 24.000 30.000

% de Crecimiento 1.600 1.920 2.400

Ventas Presupuestadas 1.600 25.920 32.400

2) PRESUPUESTO DE COBROS (M$)

ENERO FEBRERO MARZO

Cobros de ventas anteriores 5.000 8.400 8.000

50% al contado 10.800 12.960 16.200

50% a crédito 10.800 12.960

Total de cobros 15.000 32.160 37.160

3) PRESUPUESTO DE COMPRAS DE
MERCADERIAS (M$)

ENERO FEBRERO MARZO

COSTO DE VENTAS 16.200 19.440 24.300

(+) INVENTARIO FINAL 11.664 14.580 17.496

(=) TOTAL NECESIDADES 27.864 34.020 41.796

(-) INVENTARIO INICIAL 10.500 11.664 14.580

Compras de mercaderías 17.364 22.356 27.216

Notas:

Recuerde que el inventario inicial de Enero se extrae del Balance General del año anterior.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 25

El Inventario Final de un mes se traspasa al mes siguiente como Inventario Inicial.

4) PRESUPUESTO DE
REMUNERACIONES (M$)

ENERO FEBRERO MARZO

Gerente General 2.000 2.000 2.000

Gerente de Finanzas 1.700 1.700 1.700

Asistente 1.000 1.000 1.000

Gerente de Ventas 864 1.037 1.296

Vendedor 648 778 972

Total de Remuneraciones 6.212 6.515 6.968

5) PRESUPUESTO DE GASTOS VARIOS (M$)

ENERO FEBRERO MARZO

Depreciación 1.400 1.400 1.400

Arriendos 1.700 1.700 1.700

Total de Gastos Varios 3.100 3.100 3.100

Nota: Como el valor de la Depreciación es anual, se debe dividir por 12 meses para obtener el
valor mensual.

Presupuestos / Elaboración de Presupuestos 26

BIBLIOGRAFÍA

 Constitución J. Meyer, en su libro: “Gestión Presupuestaria”. Ediciones Deusto-Gestión.

 Peter A. Phyrr, en su libro: “Presupuesto base cero” (LIMUSA).

 Glenn A. Welsch. Ronald W. Hilton y Paul N. Gordon: “Presupuestos: Planificación y

Control de Utilidades”. Edit. Prentice Hall.

 Charles T. Horngren, Contabilidad Administrativa (Ed. Prentice/Hall Internacional), H. W.

Allen Sweeny y Robert Rachlin: “Manual de Presupuestos”. Edit. Mc Graw Hill.

 R. Polimeni, F. Fabozzi y A. Adelberg: “Contabilidad de Costos. Conceptos y Aplicaciones

para la Toma de Decisiones Gerenciales”. Edit. McGraw-Hill, 3a edición.

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