Negociación Internacional

(Fase Ejecución)

Actividad N°13
Evidencia N°2 Ejercicio práctico “Análisis a las problemáticas financieras” ”

Juan Ernesto Cortés Vásquez

Servicio Nacional De Aprendizaje SENA

Centro De Desarrollo Agro empresarial
Sede Chía – Cundinamarca
Titulada Modalidad Virtual
Colombia
2019
Situaciones

1. Una de las principales características de las pequeñas empresas es que no se genera información

para tomar decisiones financieras, la información que se genera es contable con la finalidad de

cubrir obligaciones fiscales, lo que implica de manera indirecta que los datos contables no reflejan

la situación real de la organización. En este sentido, el directivo no tiene la información mínima

necesaria para tomar decisiones, no solo porque los datos contables no reflejan la realidad sino

porque el enfoque meramente contable de la información no permite conocer completamente la

situación económica de la empresa, para ello es necesario que se genere información pertinente para

la toma de decisiones financieras.

Problema a tratar: no es evidente una correcta información económica y financiera en la

organización, no se denota claramente si se genera ganancias o pérdidas, no hay un

adecuado control en el dinero que ingresa y sale.

Tipo de problemática: carencia de control financiero.

Solución: brindar orientación y capacitación al personal que se encarga de las finanzas de

la organización, este análisis debe ser previo al montaje de la empresa, esto con la finalidad

del control del efectivo y un orden en los documentos correspondientes a la empresa, en las

ganancias y en las perdidas.

Ejemplo: Caso de la empresa Valderrama Impresionamos donde el socio inversionista

desestimulado por el margen operativo bajo empezó a exigir a la empresa el pago de todos

sus gastos personales, que mensualmente ascendían a cinco millones de pesos y para 1999

exigió la devolución del dinero invertido generando el embargo de los recursos bancarios.1
2. El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función financiera

que son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose en problemas que pueden

llegar a representar el fracaso de una empresa. Debido a que los empresarios están

concentrados principalmente en obtener recursos mediatos para poder realizar gastos

operativos, es difícil que tenga la intencionalidad de desarrollar planes financieros cuando

no se tiene conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando los problemas cotidianos abruman

la capacidad de decisión de los empresarios y cuando se tienen problemas básicos para

generar ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar que no se deban tomar decisiones

financieras en el corto plazo basándose en la planeación financiera como una herramienta

útil.

Problema a tratar: no se cuenta con los recursos económicos suficientes para tratar las

posibles eventualidades, adicional no se le da el uso adecuado al poco recurso existente, no

hay un orden de prioridades.

Tipo de problemática: limitación de recursos financieros.

Solución: proyectar de manera adecuada el uso de los recursos, identificar obligaciones

prioritarias, realizar un listado detallado de los gastos e ingresos para consolidar con

claridad el efectivo y movimiento financiero.

Ejemplo: Megatex S.A. empresa dedicada a la comercialización de telas en la ciudad de

Cali, Durante casi dos años sufrió de estancamiento comercial, cero crecimiento. Las ventas

no repuntaban debido, en parte, a que varias pequeñas y medianas empresas, sus habituales

clientes, comenzaron a importar la mercancía directamente de Panamá, lo cual alimentaba

la guerra de precios entre las compañías comercializadoras y afectaba ostensiblemente el

margen de rentabilidad de la empresa. El mercado estaba saturado por el mismo tipo de

producto y sus estándares de calidad empezaban a disminuir.

Ante esta situación, el pensamiento más cercano de sus directivas era importar desde otros

países diferentes de Panamá; sin embargo ello significaría que Megatex S.A. tuviese que

incrementar considerablemente su inversión en capital de trabajo, pues tendría que pagar de

contado a sus nuevos proveedores internacionales. Pero, por ser una pequeña empresa, tenía

muy limitadas sus posibilidades de obtención de créditos en el sector bancario.2

3. La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son actividades que se

llevan a cabo en función de las necesidades mediatas de la empresa y de las oportunidades

que se presentan. Difícilmente se analiza la composición y el tipo de activos que tiene la

empresa, no se establece la combinación ideal de financiamiento a corto y largo plazo y no

se analizan las opciones de financiamiento disponibles, sus costos y sus implicaciones a

largo plazo. Esta situación representa un gran limitante para la pequeña empresa

encontrándose en una posición vulnerable donde las decisiones no se toman de manera

analítica sino circunstancial.

Problema a tratar: la ausencia de capital provoca un posible riesgo a la organización en

caso de ocurrir daños a la infraestructura o herramientas, no hay solvencia económica para

cubrir gastos extras.

Tipo de problemática: poco capital para invertir.

Solución: acceder a créditos que tengan facilidades pagos y con bajos intereses.

Ejemplo: La firma Sacyr, multinacional española experta en concesiones, se trata de una

empresa que en el pasado enfrentó una batalla legal con el Estado colombiano por la
construcción de la troncal del Magdalena Medio, hoy Ruta del Sol, y fue obligada a pagar

77 millones de dólares al Invías por incumplimiento en las obras.

Ahora se trata del primer lío de las 4G. La firma se ganó en 2015 el proyecto de rehabilitar,

mejorar y operar el corredor 5, entre Puerta de Hierro-Palmar de Varela-Carreto-Cruz del

Viso. Sacyr hizo la mejor oferta por los 196 kilómetros de la obra entre Sucre, Bolívar y

Atlántico. Cuando se inició la pre construcción, la compañía española alegó que necesitaba

más dinero pues encontró 30 kilómetros de terrenos de arcilla expansiva que hacían

inviable construir por el precio acordado.3

4. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos años, mientras que

el 25% sobrevive en este período pero con una probabilidad de desarrollo muy baja.

Aunque la problemática de la Pyme no se centra únicamente en la restricción de

financiamiento, sí representa un problema central que afecta sus decisiones, oportunidades

y por ende, su desarrollo.

Problema a tratar: sostenibilidad y auge de la organización.

Tipo de problemática: se refleja dificultada para la adquisición de préstamos bancarios.

Solución: buscar entidades que apoyen el financiamiento del emprendedor, y dar el uso

adecuado a los recursos, capacitarse frecuentemente para que la empresa tome auge, buscar

opciones de ahorros, capitalizarse y en lo posible no depender de créditos financieros,

desaprender y reinventarse la manera de generar más ingresos.

Ejemplo: El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno

representaban muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas que fue necesario

resolver era obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto; se necesitaban cerca de 8

millones de dólares. Vélez (2004) relata cómo Ballen visitó al Gerente del Banco Ganadero
quien en forma desconfiada y categórica le cerró sus puertas diciéndole: Usted es un loco;

voy a avisar a su familia que no sólo no tienen el respaldo del banco sino que los estoy

reclasificando como clientes de alto riesgo. No cuente con un sobregiro mío, ni con un

préstamo más si se mete en ese proyecto”. Esta respuesta del gerente sorprendió a Ballen,

pues siempre había mantenido un excelente récord crediticio y un buen manejo de sus

cuentas bancarias. (p.8) Otro intento fallido por conseguir apoyo con el sector financiero

fue con el Banco Cafetero cuyos funcionarios no estuvieron de acuerdo en respaldar la

solicitud debido a las dificultades financieras que venían teniendo otros proyectos. “La falta

de banca de inversión y de riesgo en Colombia y en Latinoamérica en general es uno de los

principales obstáculos para la creación de empresa”, afirma Ballen (2009). Finalmente el

apoyo financiero se obtuvo gracias a los contactos políticos y la coyuntura social del

momento que requería de nuevas inversiones en la zona cafetera.4

(https://www.semana.com/economia/articulo/empresas-espanolas-que-han-incumplido-en-colombia/526637 )

5. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades financieras. El

bajo nivel de ventas representa la principal problemática que tienen las empresas, seguida

por la falta de recursos financieros y el incremento en costo de la materia prima. Un 25% de

las empresas no presenta ningún tipo de obstáculo en las finanzas empresariales,

implicando una situación financiera adecuada. Así mismo, alrededor del 9% de las

organizaciones desconocen cuáles son sus principales problemáticas, principalmente

porque no manejan las finanzas de la empresa y las dificultades no son tan evidentes.

Problema a tratar: se desconocen las problemáticas de la organización, inadecuado

manejo de los recursos, mal manejo de finanzas.

Tipo de problemática: no contar con el personal especializado

Solución: la organización debe tener presente que el adecuado funcionamiento de la

empresa parte de estar al día en documentación y pagos, distinguir los posibles factores de

riesgo, comprender perfectamente el equivalente de gastos e ingresos, buen manejo de

capital, soportarse con un contador, tener conocimientos relacionados a administración de

empresas.

Ejemplo: COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto que no

tenía la estructura administrativa para soportar ese crecimiento. Esta necesidad derivó en la

implementación de un plan de direccionamiento estratégico para logar la reestructuración

administrativa; con el fin de contar con procesos más modernos y ágiles, con mejores

medios de trabajo y, sobre todo, con una mayor cualificación del personal y de las

responsabilidades y acciones en todos los cargos administrativos y operativos de la empresa

(Cooperativa Coogranada, 2008).5

6. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como prioridad empresarial

generar ingresos para mantener a la familia, es muy común mezclar las finanzas de la

empresa con el patrimonio familiar. Esto implica que los empresarios tienden a limitar el

crecimiento e inversión del negocio debido a una descapitalización generada por el retiro de

utilidades de manera periódica equivalente a las necesidades de la familia del empresario.

Problema a tratar: inadecuado manejo de egresos e ingresos, no hay control en cuanto a

los gastos del hogar y el capital de la organización, buscan más un sustento que una

inversión y un crecimiento económico.

Tipo de problemática: falta de capital y de trabajo.

Solución: separar el capital de la empresa, hacer esquema detallado de los egresos e

ingresos, fijarse un sueldo, y no mezclar los gastos del hogar con el dinero de la

organización.

Ejemplo: WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir dentro

de los gastos operacionales la parte personal, esto da como resultado anticipar utilidades del

periodo afectando el pago de impuestos y disminuyendo la rentabilidad de la empresa.6

7. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de endeudamiento

debido a la incapacidad de generar recursos para hacer frente a sus necesidades de corto

plazo. La empresa celayense presenta un problema de endeudamiento como consecuencia

de la generación de recursos insuficientes para responder a sus obligaciones financieras de

corto plazo, haciendo referencia principalmente a capital de trabajo. Esto implica que las

empresas rara vez adquieren deudas o financiamiento con el objetivo de desarrollar nuevos

proyectos que representen un crecimiento para la organización, lo cual refiere a la situación

de sobrevivencia en que estas se desenvuelven.

Problema a tratar: capacidad de endeudamiento e inestabilidad de recursos.

Tipo de problemática: nivel bajo de las ventas.

Solución: no tener las mejores ventas es un factor bastante negativo para las empresas, esto

detona muchas debilidades para la empresa, montar una buena estrategia de ventas es

indispensable, de igual forma tener amplio conocimiento de los productos con mayor

ventas y mayor comercio, es necesario buscar distintos canales de distribución y muy buena

publicidad, con estas estrategias se evitan los créditos e incluso los créditos a largo plazo

que generan alto interés.

Ejemplo: En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos de

los 50 nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas y tradicionales de

Colombia. Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en compañía de su esposa la señora

Ana Lucía Camacho Gómez.

En el año 2004 las grandes superficies, especialmente almacenes Éxito del grupo Casino,

tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de negociación con sus proveedores; las

reglas de juego ya no eran las mismas de antes. Después de evaluar la situación, la

Presidencia de la compañía, en cabeza de Don Rafael Molano, tomó la difícil

determinación de no venderle más al Éxito. En ese momento implicó una disminución

significativa en las ventas porque este comprador representa más o menos un 8% de las

ventas nacionales y un 15% de las ventas de Antioquia.7

8. De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la que se enfrentan las

empresas con cartera vencida es la falta de liquidez, entendida como la incapacidad de

cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que se vencen. La relación entre

cartera vencida y falta de liquidez se hace evidente cuando el ciclo de operación de la

empresa no se lleva a cabo en los términos calculados o esperados debido a la falta de

entrada de efectivo por concepto de cobranza de cuentas pendientes. En este sentido, la

situación financiera de corto plazo se ve afectada debido a la falta de liquidez y a la

premura de adquirir préstamos de corto plazo que le permitan mantenerse en operación.

Evidentemente las empresas más pequeñas deben enfrentar el problema de liquidez de otras

formas distintas a la adquisición de préstamos, dada su incapacidad de obtener

financiamiento por parte de las instituciones financieras.

Problema a tratar: deudas y liquidez.

Tipo de problemática: alto nivel de endeudamiento.

Solución: desaprender de la causa que origina el problema, buscar diferentes estrategias

que ayuden al buen manejo de los recursos y generen mayores ganancias, aumentar ventas

con la finalidad de obtener una buena solvencia económica, reducir costos en la producción

manteniendo la misma calidad en productos.

Ejemplo: C.I. Cultivos Sayonara, es una empresa Colombiana que fue fundada en el año

1990 por el señor Adolfo Bustamante, un hombre inquieto por los negocios, un empresario

de nacimiento, que estudió ingeniería mecánica y posteriormente se graduó como

administrador de empresas. La idea del negocio daba vueltas por la cabeza del protagonista

principal de esta historia, Don Adolfo, pero fue un suceso económico de la época y una

motivación familiar, los factores que definitivamente le dieron un último impulso al

fundador para crear la empresa que cumplió 21 años de existencia en el 2011.

El sistema financiero nacional ha considerado al sector floricultor como de alto riesgo. Esta

consideración se ha tomado cuando las condiciones macroeconómicas del país indican

periodos extensos de revaluación del peso (L. Arias, comunicación personal, 24 de agosto,

2011). Estos señalamientos originaron dificultades de financiación, y en aquellos casos que

se consiguieron préstamos, el sobrecosto de la tasa de interés fue alto.8

9. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los primeros años del

negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera considerable en la sobrevivencia de la

organización, sin embargo, sostienen que con el paso del tiempo los negocios pueden

soportar mejor las bajas ventas. En este sentido, el análisis del ciclo de vida de los negocios

sustenta la afirmación de los empresarios, ya que conforme la empresa pasa de la etapa de

formación a la de crecimiento y posteriormente a la etapa de madurez, las ventas

experimentan un crecimiento en comparación a la etapa anterior. Esto hace que conforme

las empresas se encuentran en la etapa de crecimiento o madurez están en mejores

condiciones de enfrentar la problemática financiera que genera el bajo nivel de ventas.

Problema a tratar: capacidad económica para mantener a la empresa con un nivel bajo de

ventas debido al proceso de maduración en el mercado.

Tipo de problemática: flujo bajo en las ventas.

Solución: equilibrarse financieramente con la finalidad de mantener la empresa mientras se

posiciona en el mercado.

Ejemplo: Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de

mercado, la cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa Los Alpes, cuya

participación representa el 33%.

El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice: "Estoy muy preocupado por la

situación de las ventas y la participación de mercado que tiene la compañía actualmente en

el canal tradicional. Nuestros principales competidores están ganando cada día más

participación en este canal, aprovechando nuestra lentitud en el desarrollo de estrategias

dirigidas al mismo".

El Gerente Nacional de Ventas, Darío Espinosa, afirma que con la estructura actual es muy

difícil mejorar la participación interna de ventas del 20% en el canal tradicional, al igual

que incrementar la distribución numérica del 22% y distribución ponderada del 31%, en el

mismo canal. Actualmente, el líder de la categoría tiene una distribución numérica del 31%

y una distribución ponderada del 59% en el canal tradicional.9

10. Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad constante que

requiere de una administración efectiva, no sólo porque es importante mantener los niveles

de efectivo necesarios, sino porque es necesario controlar e identificar los flujos de efectivo

que se generan en la organización. Sin embargo, a pesar de la importancia que tiene la

administración de los flujos de efectivo, alrededor del 16% de las empresas tienen

dificultades para controlar las entradas y salidas de efectivo.

Problema a tratar: control en la cantidad del dinero, siendo necesario para la economía de

la organización.

Tipo de problemática: ausencia de control financiero.

Solución: dado el caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto manejo de

la relación ingreso/egreso es adquirir conocimientos para identificar cuánto dinero es el

necesario para cubrir gastos operacionales, cuales son de pago inmediato y cuáles pueden

esperar; y si se cuenta con recursos, lo más recomendable es tener una persona experta en

administración y finanzas para encaminar la empresa al éxito.

11. Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la organización,

comúnmente en él recae la función financiera aun cuando no tiene los conocimientos

necesarios para tomar las decisiones más adecuadas. Aunque la complejidad de la toma de

decisiones financieras está relacionada con el tamaño de la organización, las pequeñas

empresas se enfrentan a una gran diversidad de problemáticas referentes a la administración

de los recursos financieros, siendo evidente la necesidad de especialización en el campo de

las finanzas. (López y cols., s.f.)1

Problema a tratar: desconocer contenidos que ayuden a la toma de decisiones financieras

de la organización ya sean buenas y malas.

Tipo de problemática: ausencia de un buen control financiero.

Solución: para tener un adecuado manejo de una empresa se deben conocer las necesidades

reales de ésta, no todo es lo que parece y no se puede actualizar por instinto, muchas veces

por tomar decisiones apresuradas se termina perdiendo gran cantidad de dinero, no hay que

invertir a la loca, se debe poner cuidado y estudiar cada propuesta para llegar a una

conclusión si eso que se quiere o que se nos ofrece es realmente necesario. Y por supuesto

un adecuado manejo del dinero es indispensable.

Ejemplo: En 1991 el empresario Hernando Ramírez inaugura la pequeña Cervecería Ancla

S.A. en Mariquita (Tolima) y lanza al mercado la cerveza “Ancla Premium” y “Ancla

Roja” dirigidas a los estratos de mayor poder adquisitiva. La meta era elevar la producción

mensual de 2 millones a 15 millones de botellas. Las inversiones demandadas se acercaron

a los $12.000 millones de pesos, de los cuales la familia asumió el 70% mientras que el otro

30%, se obtuvo de préstamos con entidades financieras. Detrás de esas razones se

detectaron fallas en las proyecciones financieras y en el manejo administrativo de la

compañía, factores que incidieron aún más su crisis y que no se pudieron justificar.
Esta situación, unida a las denuncias sobre malos manejos administrativos de la firma, hizo

que la junta de acreedores pidiera 63 a las Súper sociedades la cancelación en concordato.

La cervecería Ancla fue declarada el 25 de noviembre en liquidación obligatoria por la

Superintendencia de Sociedades.11