1.

Inversión Requerida

Es un término económico que hace referencia a la colocación necesaria de capital en una

operación, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con intereses en caso de
que el mismo genere ganancias.

2. Fuentes de financiación (capital propio, inversionistas, la banca, etc.)

Las fuentes de financiación de la empresa son las vías que utiliza la empresa para obtener
los recursos financieros necesarios que sufraguen su actividad.

A la hora de hablar de fuentes de financiación internas y externas encontraremos la siguiente

clasificación según su procedencia:

Fuentes de financiación internas

Beneficios no distribuidos de la empresa que pueden dedicarse a ampliaciones de capital.

Provisiones para cubrir posibles pérdidas en el futuro.

Amortizaciones: Son fondos que se emplean para evitar que la empresa quede
descapitalizada debido al envejecimiento y pérdida de valor de sus activos.

Fuentes de financiación externas

Aportaciones de capital de los socios.

Préstamos: Se firma un contrato con una persona física o jurídica (sociedad) para obtener
un dinero que deberá ser devuelto en un plazo determinado de tiempo y a un tipo de
interés. Hablaremos de préstamos a corto plazo si la cantidad prestada debe devolverse en
menos de un año.

Línea de crédito

Leasing: Es el contrato por el cual una empresa cede a otra el uso de un bien a cambio del
pago de unas cuotas de alquiler periódicas durante un determinado periodo de tiempo. Al
término del contrato, el usuario del bien o arrendatario dispondrá de una opción de
compra sobre el bien. Es una fuente de financiación a largo plazo.

Factoring: Una sociedad cede a otra el cobro de sus deudas.

Confirming: El confirming es un producto financiero en donde una empresa (cliente)

entrega la administración integral de los pagos a sus proveedores (beneficiarios) a una
entidad financiera o de crédito.

Descuento comercial: Se ceden los derechos de cobro de las deudas a una entidad
financiera, que anticipará su importe restando comisiones e intereses.

Pagaré: es un documento que supone la promesa de pago a alguien. Este compromiso

incluye la suma fijada de dinero como pago y el plazo de tiempo para realizar el mismo.
 Crowdfounding: También llamado micromecenazgo, consiste en financiar un proyecto a
través de donaciones colectivas. Una gran plataforma para ello es Internet.

Crowdlending: Es un mecanismo de financiación colectiva por el que pequeños inversores

prestan su dinero a una empresa con el objetivo de recuperar la inversión en un futuro
sumada al pago de unos intereses . Es una alternativa a los préstamos bancarios.

Venture Capital: inversiones a través de acciones que sirven para financiar compañías de
pequeño o mediano tamaño:

Sociedad de Garantía Recíproca

Sociedad de Capital Riesgo

Créditos estatales (ICO por ejemplo)

Capitalizar pagos públicos (pago único de la prestación del desempleo por ejemplo)

Subvenciones públicas

También podemos clasificar las fuentes de financiación según su vencimiento:

A corto plazo: El plazo de devolución es inferior a un año. Como ejemplos se pueden citar
el crédito bancario y la línea de descuento.

A largo plazo: El vencimiento será superior a un año. Entre este tipo de fuentes destacan el
préstamo bancario, las ampliaciones de capital o las emisiones de obligaciones.

Y según su propiedad:

Financiación propia: Son los recursos financieros que son propiedad de la empresa, como
sucede con el capital social y las reservas.

Financiación ajena: Son recursos externos que terminan por generar deudas para la
empresa. Un claro ejemplo pueden constituirlo los préstamos bancarios.

3. Capital de trabajo

La definición más básica de capital de trabajo lo considera como aquellos recursos que
requiere la empresa para poder operar. En este sentido el capital de trabajo es lo que
comúnmente conocemos como activo corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e
inventarios).

4. Estimación de Flujos de Caja

El propósito básico de la estimación de los flujos de efectivo es proporcionar información

sobre los ingresos y pagos efectivos de una entidad comercial durante un período contable.
Además, pretende proporcionar información acerca de todas las actividades de inversión y
financiación de la empresa durante el período.
Así, un estado de flujo de efectivo debe ayudar a los inversionistas, acreedores y otros usuarios
en la evaluación de aspectos tales como:

a) La capacidad de la empresa para generar flujo efectivo positivo en períodos futuros.

b) La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.

c) Razones para explicar diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de efectivo neto
relacionado con la operación.

d) Tanto el efectivo como las transacciones de inversión de financiación que no hacen uso de
efectivo durante el período.

5. Entorno del presupuesto de Ventas.

En el ámbito de las empresas privadas, el Presupuesto de Ventas es la base de todos los

presupuestos, debiendo iniciar por el respectivo Pronóstico, el cual consiste en determinar los
estimados de las unidades que se proyecta vender en un determinado período de tiempo. En
otras palabras, el pronóstico de ventas es el pilar donde se apoya el presupuesto de ventas,
por lo que, si dicho pronóstico ha sido preparado cuidadosamente y con exactitud, los pasos
siguientes en el proceso presupuestal serán mucho más confiables.

El presupuesto de Ventas corresponde a la proyección de las cantidades de dinero que

ingresarán por concepto de la venta de las unidades estimadas en el Pronóstico de Ventas, es
decir, un presupuesto de ventas es la representación de una estimación programada de las
ventas, en términos cuantitativos, realizado por una organización.

El presupuesto de ventas es el primer paso para realizar un presupuesto maestro, que es el

presupuesto que contiene toda la planificación.

Si el plan de ventas no es realista y los pronósticos no han sido preparados cuidadosamente y

con exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal no serán confiables, ya que el
presupuesto de ventas suministra los datos para elaborar los presupuestos de producción, de
compra, de gastos de ventas y de gastos administrativos.

5. Capacidad Instalada.
La capacidad instalada es el potencial de producción o volumen máximo de producción
que una empresa en particular, unidad, departamento o sección; puede lograr durante
un período de tiempo determinado, teniendo en cuenta todos los recursos que tienen
disponibles, sea los equipos de producción, instalaciones, recursos humanos,
tecnología, experiencia/conocimientos, etc.

El concepto de capacidad instalada también se utiliza frecuentemente en economía

para describir todo un sector de actividad o una región entera. Cuando el volumen de
la producción es inferior a la capacidad instalada, se dice que existe un desempleo de
 factores. A medida que el volumen de producción se acerca a la capacidad instalada,
se dice que hay pleno empleo. En definitiva, basándonos en el principio de demanda
efectiva, podemos decir que las empresas producen de acuerdo a las expectativas de
sus ventas. Indudablemente, si éstas son mayores a las esperadas, las empresas
ajustarán su producción. Es decir, las empresas se verán incentivadas en el aumento
de su producción dada su capacidad instalada, su tecnología y probablemente
incorporará el uso del recurso humano adicional, que constituye un aumento del nivel
de ocupación.

Un bajo uso de la capacidad instalada significa subutilización de la infraestructura y por

ende mayor costo por unidad. Este elemento es determinante en la competitividad del
producto o servicio frente a otros competidores en el mercado. En general se habla de
un sobredimensionamiento frente al tamaño real de la demanda.

El uso de la capacidad instalada depende de las cantidades producidas, es decir de la

ocupación de la infraestructura para generar los bienes y servicios para los cuales fue
diseñada.
6. Determinación de las líneas de Producción.

8. Mercado potencial del proyecto

9. Plan de Ventas

10. Modelo de negocio

11. Plan de Negocio

12. Plan de Marketing

13. Análisis de la relación costo beneficio