CREACIÓN EMPRESA

DOCENTE:
DORIS CAICEDO

INTEGRANTES
DEVIA CARDENAS CARLOS ANDRÉS-Cod
GUZMÁN MARTÍNEZ DIANA PAOLA- 1821983035
MUÑOZ DÍAZ LAURA CAMILA-1911983238
RODRÍGUEZ CASTILLO ANGIE MARITZA-1911982969

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

EVALUACIÓN DE PROYECTOS BOGOTÁ. D.C
2019
MPRESA

TE:
CEDO

NTES
LOS ANDRÉS-Cod
A PAOLA- 1821983035
AMILA-1911983238
E MARITZA-1911982969

TÉCNICO GRANCOLOMBIANO
CTOS BOGOTÁ. D.C
 INTRODUCCIÓN

Por medio de este proyecto se busca la evaluación economica de la empresa P

ciudad de Bogotá D.C en la cual su idea es proyectar al público el valor la rent
estampado publicitario.

PUBLIALAD S.A.S es un Proyecto que nace con la necesidad propia de evaluar

relevante para el administrador y el creador de empresa en colombiano en un
comprometido con la sociedad.
Es allí donde en la práctica, vamos a desarrollar todos los conceptos relevante
económica de una empresa, tocando los temas financieros que hemos estudi
proceso de formación profesional en el sector económico y social.

Nosotros hemos consultado las paginas web de la revista dinero sobr elos ato
publicidad y el crecimiento financiero del pais y como infomación secundaria
homcenter,alkosto,mercado libre colombia,olx y los margenes de crecimiento
herramientas.
ÓN

ica de la empresa PUBLIALAD S.A.S en la

ico el valor la rentabilidad que puede dar un

propia de evaluar información económica

colombiano en un sector atractivo y

onceptos relevantes en la proyección

que hemos estudiado a lo largo de nuestro
social.

nero sobr elos atos mas revelantes de la

mación secundaria las paginas de
nes de crecimiento, para los valores de las
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J
Realizar una evaluación financiera del
E proyecto de inversión para la creación y •Determinar los principales
puesta en marcha de una empresa de
T diseño y publicidad digital como •Realizar un análisis de com
rentabilidad de la empresa
PUBLIALAD S.A.S brindando un excelente
I servicio y calidad en cada entrega •Implantar las condiciones
•Construir los estados finan
V
O
S
BJETIVOS ESPECÍFICOS

Determinar los principales factores económicos que afectan al desarrollo del proyecto.
Realizar un análisis de comprensión, grado de impacto sobre la distribución de capital para evaluar la
entabilidad de la empresa
mplantar las condiciones o decisiones para desarrollar en el proyecto.
Construir los estados financieros y los respectivos flujos de caja.
ara evaluar la
 PLANTEAMIENTO DEL P
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realiza

La empresa se dedicará a la prestación de servicios de estampados publicitarios con altos estándares de calidad y br
Bogotá, en la Zona de Antonio Nariño , en el Barrio Restrepo. Con su punto venta frente a la iglesia de la balbanera,
administración y venta, el cual cuenta 80 mt.

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

La tecnología a usa son máquinas industriales para el proceso de producción, para los estampados de las camisas y camibusos
Maquina Sublimación (Pulpo) 8,000,000 1 8,000,000
Diseño Grafico Macos Intel 7,000,000 1 7,000,000

15,000,000
NTEAMIENTO DEL PROBLEMA
ncreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

n altos estándares de calidad y brindando atención personalizada y garantizada ,ubicado en la ciudad de

frente a la iglesia de la balbanera, en un edificio de tres plantas donde se maneja la elaboración,distribución

pados de las camisas y camibusos se requiere la siguiente maquinaria:

1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 150,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 80,000,000

b. Inversión en Capital de trbajo $ 70,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos
TOTAL $ 150,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 150,000,000

a. Financiación Propia ( socios) $ 80,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 70,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES PO

Mano de Obra Directa

Camisa hombre $ 4,000

Camisa mujer $ 3,000
Camibuso Personalizado $ 5,000

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ 10,533,333
COSTOS FIJOS $ 683,333
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 533,333
Mantenimiento maquinaria y otros $ 150,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN $ 7,600,000
Depreciación activos de administración $ 800,000
Salarios de Administración $ 2,700,000
Arriendo $ 3,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 1,100,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS $ 2,250,000
Salarios de Ventas $ 2,000,000
Publicidad $ 250,000
Gasto 3
Gasto n

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

 Valor

Edificaciones/Arriendo $ 7,000,000
Maquinaria y Equipo $ 15,000,000
Vehículos y equipo de transporte $ 35,000,000
Muebles y Enseres $ 6,800,000
Equipo de computo y tecnología $ 8,200,000
Camisas al por mayor $ 1,000,000
Tintas $ 2,000,000
Camibuso $ 5,000,000
$ -
TOTAL $ 80,000,000.00

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 288

Número de unidades que produce en un día ó número

servicios prestados en un día
Estampado camisa
Hombre
Maquina Sublimadora 25
Computador de diseño gráfico 25
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 13000

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
Estampado camisa
Hombre
AÑO 1 99%

Estampado camisa
FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Hombre
Costos Variables por Unidad $ 16,000
% participación en las ventas de c/u 33%
Costos Fijos totales $ 126,399,996
Costos fijos totales por línea de productos $ 42,133,332
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 12870
Costos fijos por unidad 3,274
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 19,274
% De utilidad Operacional Esperada por línea 70%
PRECIO 32,765

Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %
Estampado camisa Hombre 38%
Estampado camisa Mujer 28%
Camibuso Personalizado 33%

Proyección IPC
IPC
Estampado camisa
hombre

Estampado camisa
mujer

Estampado camibuso

Costo de venta año 2

Costo de venta año 3
Costo de Venta año 4
costo de Venta año 5
 Se contratarán 5 funcionarios para
diseños, estampados y empaque.

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable No. unidades a

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad producir/año

$ 8,000 $ 4,000 $ 16,000 13,000

$ 7,000 $ 4,000 $ 14,000 11,000
$ 10,000 $ 5,000 $ 20,000 15,000
39,000
Anual
$ 126,399,996
$ 8,199,996
$ 6,399,996
$ 1,800,000
$ 91,200,000
$ 9,600,000
$ 32,400,000
$ 36,000,000
$ 13,200,000
$ 27,000,000
$ 24,000,000
$ 3,000,000
$ -
$ -

80,000,000
 Vr depreciación Vr depreciación Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para produ
Años de depreciación anual mensual ●Maquina Sublimadora pulpo
●Mueble para Sublimadoras
5 $ 1,400,000.00 $ 116,666.67 La sublimación es una técnica de impresión digital que te perm
plasmar una imagen fotográfica sobre un soporte (camiseta, t
5 $ 3,000,000.00 $ 250,000.00
5 $ 7,000,000.00 $ 583,333.33
5 $ 1,360,000.00 $ 113,333.33
5 $ 1,640,000.00 $ 136,666.67
5 $ 200,000.00 $ 16,666.67
5 $ 400,000.00 $ 33,333.33
5 $ 1,000,000.00 $ 83,333.33

$ 16,000,000.00 $ 1,333,333.33

o y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

De lunes a sábado

de unidades que produce en un día ó número de Número de unidades que produce en un año
servicios prestados en un día
Estampado camisa Camibuso Estampado Estampado
Mujer Personalizado camisa Hombre camisa Mujer
25 18 13000 11000
25 18 13000 11000
11000 15000 13000 11000

CENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO
Estampado camisa Camibuso Estampado Estampado
Mujer Personalizado camisa Hombre camisa Mujer
95% 90% 12,870 10,450

Estampado camisa Camibuso

Mujer Personalizado
$ 14,000 $ 20,000
28% 38%

$ 35,651,281 $ 48,615,383
10450 10450
3,412 4,652
17,412 24,652
50% 50%
 26,117 36978

Número unidades Número Número Número

/Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5

17,761 24,510 33,823 46,676

13,376 17,121 21,915 28,052
13,899 18,485 24,585 32,698
45,035 60,116 80,324 107,426

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

$ 624.00 $ 560.00 $ 560.00 $ 560.00

624.00 560.00 560.00 560.00
11,082,614 13,725,392 18,941,041 26,138,636

546 490 490 490

16,546 16,490 16,490 16,490
221,319,296 282,329,907 361,382,281 462,569,320

780 700 700 700.0

14,780 14,700 14,700 14,700
205,419,830 271,729,574 361,400,333 480,662,443

437,821,740
567,784,872
741,723,654
969,370,398
 No. Unidades
% de participación diario (288 días
en las ventas de
cada producto laborales en el
año)
Unidades por año
0.33 45 5,333 10,667 $ 69,333,333.33
0.28 38 3,949 10,051 $ 43,435,897.44
0.38 52 7,692 12,308 $ 115,384,615.38
$ 228,153,846.15
Utilidad bruta
 quí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.

Sublimadora pulpo
para Sublimadoras
ción es una técnica de impresión digital que te permite crear regalos personalizados de modo muy sencillo. Consiste en
na imagen fotográfica sobre un soporte (camiseta, taza, portafotos, carcasa de teléfono, bolso, azulejos, etc

s que produce en un año

Camibuso
Personalizado
15000
15000
15000

ODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Camibuso
Personalizado
13,500
% de participación
en las ventas de Utilidad bruta año
cada producto 2
Año 2

0.39 7,004.29 10,756.31 124,400,398

0.30 3,972.84 9,403.16 53,140,746
0.31 4,289.28 9,609.22 59,614,604
237,155,748

% de participación
en las ventas de Utilidad bruta año
cada producto 4
Año 4

0.42 14,242.58 19,580.71 481,730,732

0.27 5,979.29 15,935.95 131,037,480

0.31 7,524.88 17,060.18 184,999,508
797,767,720
$ 208,000,000.00
$ 154,000,000.00
$ 300,000,000.00
$ 662,000,000.00 Costos de ventas
% de participación
en las ventas de Utilidad bruta
cada producto año 3
Año 3

0.41 9,992.73 14,516.90 244,918,004

0.28 4,876.22 12,245.06 83,487,074
0.31 5,683.94 12,801.06 105,067,711
433,472,789

% de participación
en las ventas de Utilidad bruta
cada producto año 5
Año 5

0.43 20,280.62 26,395.51 218,144,680

0.26 7,324.94 20,726.57 68,877,531

0.30 9,952.62 22,745.51 95,636,844
382,659,055
 ESTADOS FINANCIEROS EMP
ESTADO DE RESULTADOS

IPC

0 1
INGRESOS 890,153,846
(-)COSTOS DE VENTAS 662,000,000
(=) UTILIDAD BRUTA 228,153,846
GASTOS DE VENTAS 27,000,000
GASTOS ADMINISTRACION 91,200,000
(-) DEPRECIACION 9,600,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 52,200,000
UTILIDAD OPERACIONAL 48,153,846
Gastos Financieros 24,165,091
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 23,988,755
Provisiòn de Impuestos 34% 8,156,177
UTILIDAD NETA 15,832,578
RESERVA LEGAL 1,583,258
UTILIDAD DEL EJERCICIO 14,249,320

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRE

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 0 48,153,846
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 8,156,177
(=) NOPAT/UODI 39,997,670
(+) DEPRECIACIONES 9,600,000
(+) AMORTIZACIONES 52,200,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 70,000,000 70,000,000
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 80,000,000 80,000,000
FLUJO DE CAJA LIBRE 150,000,000 251,797,670
PAGO INTERESES 15,933,319
PAGO CAPITAL 8,231,772
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 16,372,308
FLUJO CAJA ACCIONISTA 24,165,091
DIVIDENDOS 724,953
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 23,440,139
FLUJO DE CAJA INICIAL 14,249,320
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (70,000,000)
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 251,797,670

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
NANCIEROS EMPRESA
O DE RESULTADOS

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

2 3 4 5
674,977,488 1,001,257,662 1,539,491,374 1,352,029,453
437,821,740 567,784,872 741,723,654 969,370,398
237,155,748 433,472,789 797,767,720 382,659,055
28,053,000 29,034,855 30,051,075 31,102,863
94,756,800 98,073,288 101,505,853 105,058,558
9,974,400 10,323,504 10,684,827 11,058,796
54,235,800 56,134,053 58,098,745 60,132,201
50,031,846 51,782,961 53,595,364 55,471,202
24,165,091 24,165,091 24,165,091 24,165,091
24,924,316 25,796,667 26,699,551 27,634,035
8,474,268 8,770,867 9,077,847 9,395,572
16,450,049 17,025,800 17,621,703 18,238,463
1,645,005 1,702,580 1,762,170 1,823,846
14,805,044 15,323,220 15,859,533 16,414,617

JA POR METODO INDIRECTO

2 3 4 5
50,031,846 51,782,961 53,595,364 55,471,202
8,474,268 8,770,867 9,077,847 9,395,572
41,557,579 43,012,094 44,517,517 46,075,630
9,974,400 10,323,504 10,684,827 11,058,796
54,235,800 56,134,053 58,098,745 60,132,201
70,000,000 70,000,000 70,000,000 70,000,000
80,000,000 80,000,000 80,000,000 80,000,000
 255,767,779 259,469,651 263,301,089 267,266,627
13,725,214 10,924,802 7,373,204 2,868,917
10,439,877 13,240,289 16,791,888 21,296,174
17,010,828 17,606,207 18,222,424 18,860,209
24,165,091 24,165,091 24,165,091 24,165,091
724,953 724,953 724,953 724,953
23,440,139 23,440,139 23,440,139 23,440,139
14,805,044 15,323,220 15,859,533 16,414,617

2 3 4 5

- - - -

IS DE SENSIBILIDAD
255,767,779 259,469,651 263,301,089 267,266,627
RECURSOS
PROPIOS $ 80,000,000
RECURSOS DE
TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla d
Credito de banco por valor de $70.000.000

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

No aplica, ya que este proyecto cuenta con deuda.

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

VALOR PARTICIPACIÓN COSTO

DEUDA 70,000,000 47% 16%
RECURSOS PROPIOS 80,000,000 53% 10%
TOTAL 150,000,000 100%

TIO 10%
TASA INTERÉS EA 24%
IMPUESTOS 34%
COSTO DE LA DEUDA 16%
 TABLA DE AMORTIZACIÓN

, valor inicial y realizar la tabla de amortización. PRESTAMO

INTERES MV
TIEMPO (MESES)
CUOTA MENSUAL

APM
MES
0
1
2
URSOS DE TERCEROS 3
4
PONDERADO 5
7% 6
5% 7
13% WACC 8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
 32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
TOTAL
ABLA DE AMORTIZACIÓN

70,000,000
2.0%
60
2,013,758

CUOTA INTERES ABONO CAPITAL SALDO

0 0 0 70,000,000
2,013,758 1,400,000 613,758 69,386,242
2,013,758 1,387,725 626,033 68,760,210
2,013,758 1,375,204 638,553 68,121,656
2,013,758 1,362,433 651,324 67,470,332
2,013,758 1,349,407 664,351 66,805,981
2,013,758 1,336,120 677,638 66,128,343
2,013,758 1,322,567 691,191 65,437,152
2,013,758 1,308,743 705,015 64,732,137
2,013,758 1,294,643 719,115 64,013,023
2,013,758 1,280,260 733,497 63,279,525
2,013,758 1,265,591 748,167 62,531,358
2,013,758 1,250,627 763,130 61,768,228
2,013,758 1,235,365 778,393 60,989,835
2,013,758 1,219,797 793,961 60,195,874
2,013,758 1,203,917 809,840 59,386,034
2,013,758 1,187,721 826,037 58,559,997
2,013,758 1,171,200 842,558 57,717,439
2,013,758 1,154,349 859,409 56,858,030
2,013,758 1,137,161 876,597 55,981,433
2,013,758 1,119,629 894,129 55,087,304
2,013,758 1,101,746 912,012 54,175,293
2,013,758 1,083,506 930,252 53,245,041
2,013,758 1,064,901 948,857 52,296,184
2,013,758 1,045,924 967,834 51,328,350
2,013,758 1,026,567 987,191 50,341,160
2,013,758 1,006,823 1,006,934 49,334,225
2,013,758 986,685 1,027,073 48,307,152
2,013,758 966,143 1,047,615 47,259,538
2,013,758 945,191 1,068,567 46,190,971
2,013,758 923,819 1,089,938 45,101,033
2,013,758 902,021 1,111,737 43,989,296
 2,013,758 879,786 1,133,972 42,855,324
2,013,758 857,106 1,156,651 41,698,673
2,013,758 833,973 1,179,784 40,518,889
2,013,758 810,378 1,203,380 39,315,509
2,013,758 786,310 1,227,447 38,088,062
2,013,758 761,761 1,251,996 36,836,065
2,013,758 736,721 1,277,036 35,559,029
2,013,758 711,181 1,302,577 34,256,452
2,013,758 685,129 1,328,629 32,927,823
2,013,758 658,556 1,355,201 31,572,622
2,013,758 631,452 1,382,305 30,190,317
2,013,758 603,806 1,409,951 28,780,366
2,013,758 575,607 1,438,150 27,342,215
2,013,758 546,844 1,466,913 25,875,302
2,013,758 517,506 1,496,252 24,379,051
2,013,758 487,581 1,526,177 22,852,874
2,013,758 457,057 1,556,700 21,296,174
2,013,758 425,923 1,587,834 19,708,340
2,013,758 394,167 1,619,591 18,088,749
2,013,758 361,775 1,651,983 16,436,766
2,013,758 328,735 1,685,022 14,751,744
2,013,758 295,035 1,718,723 13,033,021
2,013,758 260,660 1,753,097 11,279,924
2,013,758 225,598 1,788,159 9,491,765
2,013,758 189,835 1,823,922 7,667,843
2,013,758 153,357 1,860,401 5,807,442
2,013,758 116,149 1,897,609 3,909,833
2,013,758 78,197 1,935,561 1,974,272
2,013,758 39,485 1,974,272 0
120,825,456 50,825,456 70,000,000
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones