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TEMA
Leasing
DOCENTE
CURSO
FINANZAS CORPORATIVAS
ALUMNOS
CICLO
Octavo
2019
Leasing
¿Qué es el leasing?
Producto bancario que consta en un contrato mediante el cual, el arrendador (banco) traspasa
el derecho a usar un bien a un arrendatario (empresa), a cambio del pago de rentas de
arrendamiento durante un plazo determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción
de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.
Motivos.
Esto podría quitar un peso de encima a todos aquellos que busquen conseguir un bien y no
tengan la financiación necesaria para aportar en una primera instancia.
Para poder financiar inversiones de activo fijo a largo plazo, Búsqueda de financiamiento de
100% de una inversión de un equipo e inmueble.
Cronograma de pagos.
- Asimismo, esta alternativa de financiación no requiere el pago de cuota inicial, lo cual le quita
un peso de encima a quienes busquen conseguir un bien pero no tienen los recursos necesarios
para aportar en un primer momento.
- El producto alquilado en leasing no requiere garantía, lo que permite un acceso más amplio a
las empresas.
- Las cuotas de leasing incluyen seguros por todo el periodo de vigencia del contrato
Beneficios tributarios.
-El 100% de la cuota puede ser llevado a gasto lo que disminuye la base imponible del impuesto
El leasing cuenta con una gran ventaja tributaria para el adquisidor, pues "como no se es dueño
del patrimonio, no se genera impuesto sobre nombre", lo cual es conveniente al momento de
declarar renta,
Operativo y financiero
Leasing operativo
¿En qué consiste el leasing operativo? Este tipo de leasing se utiliza por las empresas fabricantes,
distribuidoras o importadoras con el único objetivo de incentivar las ventas. El leasing operativo
es solamente para la financiación de bienes inmuebles.
El leasing operativo tiene una duración corta, entre 1 y 3 años. En este tipo de leasing no se suele
utilizar la opción de compra. Pero si que se suele renovar el contrato de leasing para continuar
disfrutando del bien.
Los bienes muebles son los que se pueden trasladar fácilmente de un lugar a otro, sin que se
deteriore su integridad.
Leasing financiero
¿En qué consiste el leasing financiero? El leasing financiero es el tipo de leasing más utilizado.
Este tipo de leasing no tiene como objetivo vender los bienes, su objetivo es prestar un servicio
financiero. En el leasing financiero participan tres partes: persona interesada en utilizar el bien,
proveedor que vende u ofrece el bien y la entidad financiera que se encarga de comprar el bien
para cederlo por un periodo determinado y que te ofrece la opción de compra.
Hay dos tipos de leasing financiero: leasing financiero mobiliario y leasing financiero
inmobiliario. A continuación, explicamos brevemente en qué consiste cada uno de ellos.
Leasing financiero mobiliario: este tipo de leasing tiene como objetivo la financiación de bienes
(equipos o maquinaria). Tiene una duración mínima de dos años.
Finalización del contrato: el leasing financiero suele ser irrevocable durante el plazo estipulado
en el contrato, por el contrario, en el leasing operativo se suele dar la posibilidad de rescisión
anticipada.
Gastos: los gastos de reparación y mantenimiento corren a cargo del arrendador en el leasing
operativo y del arrendatario en el leasing financiero.
“Lease back”
¿En qué consiste “Lease back”? Este tipo de leasing funciona de la siguiente forma: vendes un
bien mueble o inmueble a una compañía de leasing y después tomas el bien en arrendamiento
financiero o leasing. Con esta opción puedes liberar recursos y utilizarlos como capital de trabajo
pero sigues disfrutando del bien. Cuando finalizas el contrato, puedes volver a comprar tu bien.
Ejemplo:
Una sociedad desea adquirir una maquinaria por S/. 120,000 mediante un leasing a 1 año al
38.84% de interés, con una cuota inicial sin IGV del 20% del valor de venta de la maquinaria. Los
pagos se realizarán de manera mensual y la sociedad quiere saber, ¿Cuánto será su cuota inicial
con IGV, monto a financiarse, tasa de interés efectiva mensual, merced y cuota mensual a
pagar?.
Datos:
V = S/. 120,000
TIEA = 38.84%
n = 12
PT = S/. 7
Solución:
P = V ∗ (1 + IGV)
la Merced
S/. 9,514
cuota mensual
= S/.11,234
Com (con IGV) Com (con IGV) = Com sin IGV * (1+18%) = 1,416*(1+18%) = S/. 1,671
Opc (con IGV) = Opc (sin IGV) * (1+18%) = 1,416 * (1+18%) = S/. 1,671