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Bogotá D.C 30 septiembre de 2019

INFORME FINANCIERO

Dirigido a: Sr. Camilo Ernesto Franco

Gerente Financiero de Unilate Textiles

Nos permitimos presentarle las recomendaciones para la proyección de los estados

financieros de Unilate Textiles.

I. OBJETIVO DEL INFORME

Determinar la proyección de los estados financieros de 2010 para Unilate Textiles

ll. ALCANCE DEL TRABAJO

La proyección financiera fue realizada de acuerdo a las razones financieras del promedio
de la industria. Por lo anterior, se elaboró el Balance general. Estados de Resultados y
Flujo de Caja

III. RESULTADO DEL TRABAJO

1. Análisis Financiero

Conforme al resultado de nuestras proyecciones financieras realizadas a Unilate podemos

determinar lo siguiente

Estado de resultados

Rubro 2008 2009 2010

Ventas 1.435 1.500 2.091
Costo de Ventas 1.177 1.230 1.715
U tilida d Bruta 258 270 376
Costos Operativos Fijos sin Depreciación 85 90 125
U AI I 173 180 252
(-) Depreciación 40 50 66
U AI I 133 130 185
(-) Intereses 35 40 25
U AI 98 90 160
(-)Tx 39 36 64
U tilida d N eta 59 54 97
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 El ingreso por ventas para el año 2010 debe de incrementarse en un 39.4%, en

comparación con el año anterior.
 El costo de venta y los costos Operativos Fijos sin Depreciación deben de seguir su
participación de 82% y 6% respectivamente en relación con las ventas.
 La depreciación debe de continuar con su del 12% con respecto a los activos fijos.
 La tasa de impuesto se asume que permanecerá en el 40%

Lo anterior, con el fin de obtener un margen de utilidad neta igual a la industria de 4.6%

Balance General

Activo 2008 2009 2010

Caja-Bancos 40 15 37
Clientes 160 180 195
Inventario 200 270 238
To ta l de Activos Circula ntes 400 465 470
Activos Fijos Netos 350 380 510
To ta l Activo 750 845 980
Pa sivo
Cuentas por pagar 15 30 42
Pasivos acumulados 55 60 74
Documentos por pagar 35 40 5
To ta l de Pa sivos Circula ntes 105 130 120
Bonos a Largo Plazo 255 300 301
To ta l Pa sivo 360 430 421
Pa trimonio
Acciones Comunes 130 130 180
Utilidades Retenidas 260 285 378
Ca pita l conta ble 390 415 558
To ta l Pa sivo y Pa trimonio 750 845 980

 Las cuentas por cobrar se deben aumentar en un 8% lo que equivale a 15 esto con
el fin de obtener una disminución en los días de cobro y de esta manera.
 Los inventarios de Unilate deben de disminuir en un 12% lo que equivale a 32 para
alcanzar la razón de rotación de inventarios del promedio industria que se
encuentra en 7,2 presentando de esta manera una mayor eficiencia en la
administración y gestión de los inventarios.
 Los activos fijos de la empresa deben aumentar en un 34% es decir en 130 para
obtener mayor rentabilidad sobre los mismo y beneficiar su liquidez.
 Las cuentas por pagar deben de aumentar en el mismo porcentaje en que
aumentaron las ventas es decir en un 39.4% lo que equivale a 12.
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 Los pasivos acumulados deben de incrementar en 23% donde el aumento se ve

influenciado principalmente por el impuesto dado que a mayores ingresos mayor
impuesto.
 Al tener un aumento en los ingresos la entidad podrá cumplir con el pago de sus
obligaciones financieras a corto plazo dado que contará con mejor liquidez. Por lo
anterior, la Unilate debe de disminuir los documentos por pagar en 88% lo que
equivale a 35.
 Las acciones comunes deben de incrementar en un 38% que corresponde a 50 para
poder obtener una mayor liquidez.

Cordialmente,

Leidy Yanet Matta Jessica Lizbeth Pasaje

Analista financiero Analista financiero
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Anexos

2008 2009 2010

Razones financieras
Unilate Industria unilate Industria unilate Industria
Rotación de activos fijos 4,1 4,1 3,9 4,1 4,1 4,1
Días de ventas pendientes de cobro 40,1 33,5 43,2 33,5 33,5 33,5
Rotacion de inventarios 5,9 7,2 4,6 7,2 7,2 7,2
Razón circulante 3,8 3,9 3,6 3,9 3,9 3,9

2008 2009 2010

Razones financieras
Unilate Industria unilate Industria unilate Industria
Rendimiento sobre activos 7,9% 9,9% 6,4% 9,9% 9,9% 9,9%
Razón de endeudamiento 48% 43% 51% 43% 43% 43%
Margen de utilidad neta 4,1% 4,6% 3,6% 4,6% 4,6% 4,6%