Lautan Luas

PT Lautan Luas Tbk
dan entitas anaknya/and its subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian

tanggal 31 Desember 2018
dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen/
Consolidated financial statements
as of December 31, 2018
and for the year then ended
with independent auditors’ report
The original consolidated financial statements included herein are
in the Indonesian language.
PT LAUTAN LUAS Tbk PT LAUTAN LUAS Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 AS OF DECEMBER 31, 2018
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR THEN ENDED
PADA TANGGAL TERSEBUT WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Board of Directors’ Statement
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian................... 1-3 …….Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss

Komprehensif Lain Konsolidasian....................... 4-5 ……………And Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Consolidated Statement of Changes in

Konsolidasian ..................................................... 6-7 .……………………………………..…….Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian ............................... 8-9 ……………Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial

Konsolidasian ..................................................... 10-133 ……………………………………Statements
**************************
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.

LAPORAN POSISI CONSOLIDATED STATEMENT OF
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2018 As of December 31, 2018
(Disajikan dalam jutaan rupiah, (Expressed in millions of rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Desember 2018/ Catatan/ 31 Desember 2017/

December 31, 2018 Notes December 31, 2017
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 143.594 2c,2e,4,34 124.949 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 17.450 2c,2f,5,34 10.700 Short-term investment
Piutang usaha - pihak ketiga - neto 1.204.782 2c,2g,6,17,34 1.000.444 Trade receivables - third parties - net
Piutang usaha - pihak-pihak berelasi 4.803 2c,2d,7,34 332.986 Trade receivables - related parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 32.912 2c,34 60.257 Non-trade receivables - third parties
Persediaan - neto 1.287.205 2h,8,17 884.839 Inventories - net
Uang muka 49.843 58.004 Advances
Pajak dibayar dimuka 61.716 79.706 Prepaid tax
Biaya dibayar dimuka 40.335 2i,9 25.783 Prepaid expenses
Kontrak berjangka - 2c,33,34 61 Forward contracts
TOTAL ASET LANCAR 2.842.640 2.577.729 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Piutang pihak-pihak berelasi 574.791 2c,2d,7,34 289.327 Due from related parties
Aset pajak tangguhan - neto 98.395 2x,16f 93.260 Deferred tax assets - net
Investasi pada entitas asosiasi - neto 752.799 2j,10 670.916 Investments in associates - net
Penyertaan saham 1.000 10 1.000 Investment in shares of stock
2k,2l,2m,2n,
Aset tetap - neto 1.901.953 11,17,19 1.952.808 Fixed assets - net
Properti investasi - neto 19.908 2o,12 20.319 Investment properties - net
Estimasi tagihan restitusi pajak 105.037 16c 140.977 Estimated claims for tax refund
Aset tidak berwujud - neto 6.156 2m,2p,2r,13 7.491 Intangible assets - net
Aset tidak lancar lain-lain 15.762 2c,34 15.505 Other non-current assets
TOTAL ASET TIDAK LANCAR 3.475.801 3.191.603 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
TOTAL ASET 6.318.441 5.769.332 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements taken as a whole.
1

KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang bank jangka pendek 1.543.545 2c,17,34 716.048 Short-term bank loans
Utang usaha - pihak ketiga 1.240.475 2c,14,34 995.168 Trade payables - third parties
Utang usaha - pihak-pihak berelasi 6.391 2c,2d,7,34 5.517 Trade payables - related parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 66.824 2c,34 61.815 Non-trade payables - third parties
Pendapatan yang ditangguhkan 8.388 8.781 Unearned income
Uang muka yang diterima dari Advance receipts from
pelanggan 7.612 5.114 customers
Beban akrual 45.221 2c,15,34 36.160 Accrued expenses
Utang pajak 21.833 2x,16a 19.976 Taxes payable
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 8.341 2q,29 12.051 benefits liability
Utang jangka panjang yang
jatuh tempo dalam waktu Current maturities of
satu tahun 2c,34 long-term debts
Utang obligasi - neto - 2s,2t,18 698.482 Bonds payable - net
Utang sewa pembiayaan 1.686 2l,11 3.599 Obligations under finance lease
Utang bank 33.885 19 75.000 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 517 2l,19 621 Consumer financing payable
Kontrak berjangka 2.762 2c,33,34 36 Forward contracts
TOTAL LIABILITAS
JANGKA PENDEK 2.987.480 2.638.368 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Liabilitas imbalan kerja Long-term employee
jangka panjang 202.182 2q,29 214.994 benefits liability
Utang pihak-pihak berelasi 405 2c,2d,7,34 404 Due to related parties
Liabilitas pajak tangguhan - neto 6.357 2x,16f 6.806 Deferred tax liabilities - net
Utang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of current
tempo dalam waktu satu tahun 2c,34 maturities
Utang sewa pembiayaan 1.486 2l,11 1.981 Obligations under finance lease
Utang bank 150.878 19 192.716 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 115 2l,19 632 Consumer financing payable
Utang obligasi - neto 844.496 2s,2t,18 842.349 Bonds payable - net
TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT

JANGKA PANJANG 1.205.919 1.259.882 LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS 4.193.399 3.898.250 TOTAL LIABILITIES
2

KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)

EKUITAS EQUITY
Modal saham (rupiah penuh)
per saham Capital stock (full amount) per share
Modal dasar - 4.800.000.000 Authorized - 4,800,000,000
saham dengan nilai nominal shares at par value of Rp125
Rp125 per saham per share
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 1.560.000.000 saham 195.000 1b,21 195.000 1,560,000,000 shares
Tambahan modal disetor - neto 7.426 2u,22 4.424 Additional paid-in capital - net
Modal saham yang diperoleh kembali (12.209) 2t,21 (24.763) Treasury stock
Difference in value of equity
Selisih nilai transaksi ekuitas dengan transaction with
kepentingan nonpengendali 5.837 2u 5.837 non-controlling interests
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 3.500 23 3.300 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 1.198.460 1.043.704 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain 484.177 2w 405.750 Other comprehensive income
Total Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to

Kepada Pemilik Entitas Induk 1.882.191 1.633.252 Owners of the Parent Entity
Kepentingan nonpengendali 242.851 2b,20 237.830 Non-controlling interests
TOTAL EKUITAS 2.125.042 1.871.082 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 6.318.441 5.769.332 EQUITY
3

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2018 December 31, 2018
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/

Year Ended December 31,
Catatan/
2018 Notes 2017
PENDAPATAN 7.076.493 2d,2v,7,24 6.596.941 REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF SALES AND

DAN JASA 5.787.390 2d,2v,7,25 5.390.304 SERVICES
LABA KOTOR 1.289.103 1.206.637 GROSS PROFIT

2d,2v,7,
Beban usaha (838.800) 11,26 (859.806) Operating expenses
2b,2k,2w,
Pendapatan operasi lain 44.571 10,11,26,33 28.818 Other operating income
Beban operasi lain (57.067) 2w,11,26 (9.298) Other operating expenses
LABA USAHA 437.807 366.351 OPERATING INCOME
Penghasilan keuangan 9.147 27 3.306 Finance income

Beban keuangan (202.748) 2n,28 (153.289) Finance costs
Bagian atas laba entitas Equity in net earnings
asosiasi - neto 63.954 2b,10 38.448 of associates - net
LABA SEBELUM PAJAK FINAL PROFIT BEFORE FINAL TAX

DAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN 308.160 254.816 AND INCOME TAX EXPENSE
Pajak final (2.710) (3.028) Final tax
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PROFIT BEFORE INCOME TAX

PENGHASILAN 305.450 251.788 EXPENSE
MANFAAT (BEBAN) INCOME TAX

PAJAK PENGHASILAN 2x BENEFIT (EXPENSE)
Kini (85.213) 16c (74.137) Current
Tangguhan 12.904 16e 5.970 Deferred
Beban Pajak Penghasilan - neto (72.309) 16d (68.167) Income Tax Expense - net
LABA TAHUN BERJALAN 233.141 183.621 PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos-pos yang akan diklasifikasikan Items that will be classified to
ke laba rugi: profit or loss:
Selisih kurs karena penjabaran Difference in foreign
laporan keuangan 15.249 2b,2w 77.867 currency translation
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be
diklasifikasikan ke laba rugi: classified to profit or loss:
Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss)
atas program manfaat pasti 76.405 (25.748) on defined benefit plan
Pajak penghasilan terkait dengan Income tax related to
komponen pendapatan (beban) components of other
komprehensif lainnya (8.476) 6.065 comprehensive income (loss)
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

TAHUN BERJALAN 316.319 241.805 INCOME FOR THE YEAR
4

LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE
KONSOLIDASIAN (lanjutan) INCOME (continued)

Catatan/
2018 Notes 2017
LABA TAHUN BERJALAN
YANG DAPAT PROFIT FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 200.336 149.898 Owners of the Parent Entity
Kepentingan nonpengendali 32.805 33.723 Non-controlling Interests
Total 233.141 183.621 Total
TOTAL LABA KOMPREHENSIF

TAHUN BERJALAN TOTAL COMPREHENSIVE
YANG DAPAT INCOME FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 280.582 209.926 Owners of the Parent Entity
Kepentingan nonpengendali 35.737 31.879 Non-controlling Interests
Total 316.319 241.805 Total
LABA NETO PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHARE

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNERS
PEMILIK ENTITAS INDUK OF THE PARENT ENTITY
(rupiah penuh) 131 2y,30 99 (full amount)
5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT LAUTAN LUAS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
(Disajikan dalam jutaan rupiah) (Expressed in millions of rupiah)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk/

Equity attributable to owners of the Parent Entity
Penghasilan (beban)
Komprehensif Lain/
Other Comprehensive
Income (loss)
Akumulasi Keuntungan Selisih Nilai

Selisih Kurs (Kerugian) Transaksi Ekuitas
Modal Saham- karena Aktuarial Liabilitas Dengan Kepentingan Saldo Laba/
Ditempatkan Penjabaran Imbalan Kerja Nonpengendali/ Retained Earnings
dan Disetor Tambahan Modal Laporan Jangka Panjang/ Difference in
Penuh/ Disetor/ Modal Saham Keuangan/ Cumulative Actuarial Value of Equity Telah Belum Kepentingan
Capital Stock- Additional yang Cumulative Gain (Loss) on Transaction with Ditentukan Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Issued and Paid-in Diperoleh Kembali/ Translation Long-term Employee Non-controlling Penggunaannya/ Penggunaannya/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Fully Paid Capital Treasury Stock Adjustments Benefits Liability Interests Appropriated Unappropriated Total Interests Total Equity
Saldo 1 Januari 2018 195.000 4.424 (24.763 ) 436.719 (30.969 ) 5.837 3.300 1.043.704 1.633.252 237.830 1.871.082 Balance as of January 1, 2018
Laba tahun berjalan - - - - - - - 200.336 200.336 32.805 233.141 Profit for the year
Pembayaran dividen kas oleh

Perusahaan 23 - - - - - - - (45.380 ) (45.380 ) - (45.380) Payment of cash dividend by the Company
Selisih kurs karena

penjabaran laporan keuangan 2b - - - 15.249 - - - - 15.249 - 15.249 Cumulative translation adjustment
Keuntungan aktuarial liabilitas imbalan Actuarial gain on long-term employee benefits

kerja jangka panjang - - - - 64.997 - - - 64.997 2.932 67.929 liabilitiy

entitas anak kepada kepentingan Payment of cash dividend by subsidiaries
nonpengendali - - - - - - - - - (26.935 ) (26.935) to non-controlling interest
Penjualan investasi pada entitas anak

kepada pihak ketiga - - - (1.819 ) - - - - (1.819 ) (3.981 ) (5.800) Sales of investment by subsidiaries to third parties
Penambahan penyertaan saham - - - - - - - - - 200 200 Additional capital subscription by NCI
Penjualan modal saham

yang diperoleh kembali 21 - 3.002 12.554 - - - - - 15.556 - 15.556 Sales of treasury stock
Pembentukan cadangan umum 23 - - - - - - 200 (200 ) - - - Appropriation of general reserve
Saldo 31 Desember 2018 195.000 7.426 (12.209 ) 450.149 34.028 5.837 3.500 1.198.460 1.882.191 242.851 2.125.042 Balance as of December 31, 2018
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements taken as a whole.
6
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT LAUTAN LUAS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk/

Equity attributable to owners of the Parent Entity
Penghasilan (beban)
Komprehensif Lain/
Other Comprehensive
Income (loss)
Selisih Nilai
Selisih Kurs Akumulasi Kerugian Transaksi Ekuitas
Modal Saham- Karena Aktuarial Liabilitas Dengan Kepentingan Saldo Laba/
Ditempatkan Penjabaran Imbalan Kerja Nonpengendali/ Retained Earnings
dan Disetor Tambahan Modal Laporan Jangka Panjang/ Difference in
Penuh/ Disetor/ Modal Saham Keuangan/ Cumulative Value of Equity Telah Belum Kepentingan
Capital Stock- Additional yang Cumulative Actuarial Loss on Transaction with Ditentukan Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Issued and Paid-in Diperoleh Kembali/ Translation Long-term Employee Non-controlling Penggunaannya/ Penggunaannya/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Fully Paid Capital Treasury Stock Adjustments Benefits Liability Interests Appropriated Unappropriated Total Interests Total Equity
Saldo 1 Januari 2017 195.000 4.424 (24.763 ) 358.852 (13.130 ) 5.837 3.100 912.158 1.441.478 237.538 1.679.016 Balance as of January 1, 2017
Laba tahun berjalan - - - - - - - 149.898 149.898 33.723 183.621 Profit for the year

Perusahaan 23 - - - - - - - (18.152 ) (18.152 ) - (18.152) Payment of cash dividend by the Company
Selisih kurs karena

penjabaran laporan keuangan 2b - - - 77.867 - - - - 77.867 - 77.867 Cumulative translation adjustment
Kerugian aktuarial liabilitas imbalan Actuarial loss on long-term employee benefits

kerja jangka panjang - - - - (17.839 ) - - - (17.839 ) (1.844 ) (19.683) liabilitiy

entitas anak kepada kepentingan Payment of cash dividend by subsidiaries
nonpengendali - - - - - - - - - (33.514 ) (33.514) to non-controlling interest
Penerbitan saham baru oleh entitas anak Issuance of new share of subsidiaries
kepada kepentingan nonpengendali - - - - - - - - - 1.927 1.927 to non-controlling interest
Pembentukan cadangan umum 23 - - - - - - 200 (200 ) - - - Appropriation of general reserve
Saldo 31 Desember 2017 195.000 4.424 (24.763 ) 436.719 (30.969) 5.837 3.300 1.043.704 1.633.252 237.830 1.871.082 Balance as of December 31, 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements taken as a whole.
7

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

Catatan/
2018 Notes 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING
OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 6.867.268 6.749.576 Cash receipts from customers
Penerimaan dari pendapatan bunga 9.147 3.306 Receipts of interest income
Pembayaran kas kepada pemasok Cash paid to suppliers and
dan karyawan dan untuk beban employees and for other
operasi lainnya (6.544.308) (6.461.772) operational expenses
Pembayaran untuk: Payments for:
Beban bunga (201.781) (157.854) Interest expense
Pajak (33.202) (58.350) Taxes
Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas operasi 97.124 74.906 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 44.308 11,12 29.786 Proceeds from sale of fixed assets
Penjualan penyertaan saham Proceeds from sales of stock
pada entitas anak dan asosiasi 16.197 - in subsidiaries and associate
Penerimaan dividen kas 3.957 10,26 3.843 Cash dividends received
Perolehan aset tetap (124.213) (162.498) Acquisitions of fixed assets
Pembelian aset tidak berwujud (4.615) 13 (3.379) Acquisition of intangible assets
Increase in
Peningkatan uang jaminan - (1.332) refundable deposits
Kas neto yang digunakan Net cash used in

untuk aktivitas investasi (64.366) (133.580) investing activities
8

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
(lanjutan) (continued)

Catatan/
2018 Notes 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Perolehan utang bank jangka pendek 4.268.130 1.608.322 Proceeds of short-term bank loans
Penerimaan piutang Repayment of loan by
pihak-pihak berelasi 38.552 31.482 related parties
Hasil penjualan saham Proceeds from sales of
yang diperoleh kembali 15.556 - treasury stock
Penerbitan saham baru oleh Issuance of new share
entitas anak kepada by subsidiaries to
kepentingan nonpengendali 200 1.927 non-controlling interest
Perolehan utang bank jangka panjang - 21.490 Proceeds of long-term bank loans
Repayments of
Pembayaran utang bank jangka pendek (3.479.765) (2.008.243) short-term bank loans
Proceeds (repayment) of
Perolehan (pembayaran) utang obligasi (700.000) 850.000 bonds issuance
Pembayaran utang bank jangka panjang Repayment of long-term bank loans
dan utang pembiayaan konsumen (80.819) (333.811) and consumer financing payable
Pembayaran dividen kas oleh Payments of cash dividends
Perusahaan (45.380) 23 (18.152) by the Company
entitas anak kepada kepentingan Cash dividend paid by subsidiaries
nonpengendali (26.935) (33.514) to non-controlling interests
Pembayaran utang sewa Payments of obligations under
pembiayaan (3.290) (6.067) finance lease
Kas neto yang diperoleh Net cash provided

dari (digunakan untuk) by (used in)
aktivitas pendanaan (13.751) 113.434 financing activities
KENAIKAN NETO KAS NET INCREASE IN

DAN SETARA KAS 19.007 54.760 CASH AND CASH EQUIVALENTS
PENGARUH DEKONSOLIDASI EFFECT OF DECONSOLIDATION

ENTITAS ANAK (3.569) - OF SUBSIDIARIES
NET EFFECT OF CHANGES IN

PENGARUH NETO PERUBAHAN KURS EXCHANGE RATES ON CASH
PADA KAS DAN SETARA KAS 3.207 1.047 AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 124.949 4 69.142 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 143.594 4 124.949 AT END OF YEAR
Informasi atas aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas Information on non-cash activities is disclosed in
diungkapkan dalam Catatan 37. Note 37.
9

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
dan untuk Tahun yang Berakhir and for the Year Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in millions of rupiah,
(Disajikan dalam jutaan rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment
PT Lautan Luas Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Lautan Luas Tbk (the Company) was
dengan nama Perusahaan Andil Maskapai established under the name Perusahaan Andil
Dagang dan Industri Lim Teck Lee (Indonesia) Maskapai Dagang and Industri Lim Teck Lee
berdasarkan akta No. 75 pada tanggal (Indonesia) based on deed No. 75 dated
18 Januari 1951 oleh Notaris Raden Mas January 18, 1951 of Notary Raden Mas
Soerojo. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Soerojo. The deed of establishment was
Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan approved by the Ministry of Justice in its
No. J.A.8/13/9 tanggal 13 Juli 1951 dan Decision Letter No. J.A.8/13/9 dated July 13,
diumumkan dalam Berita Negara No. 16 1951 and was published in Supplement No. 212
tanggal 22 Februari 1952, Tambahan No. 212. of State Gazette No. 16 dated February 22,
Perubahan nama menjadi PT Lautan Luas 1952. The change in the Company’s name to
dilakukan berdasarkan akta No. 90 pada PT Lautan Luas was based on deed No. 90
tanggal 29 Desember 1964 dibuat oleh Wakil dated December 29, 1964 of Deputy Notary Lie
Notaris Lie Sioe Hoa Nio, yang telah disahkan Sioe Hoa Nio, which was approved by the
oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Ministry of Justice in its Decision Letter
Keputusan No. J.A.5/24/20 tanggal 20 April No. J.A.5/24/20 dated April 20, 1965 and
1965 dan diumumkan dalam Berita Negara published in Supplement No. 204 of State
No. 76 tanggal 21 September 1965, Tambahan Gazette No. 76 dated September 21, 1965.
No. 204.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s articles of association has been
beberapa kali perubahan, yang terakhir pada amended from time to time, the latest
tanggal 11 Mei 2018 sehubungan dengan amendment dated May 11, 2018 concerning
perubahan seluruh anggaran dasar changes in the entirely articles of association of
berdasarkan akta No. 92 dibuat oleh Ir. Nanette which is notarized under deed No. 92 of Ir.
Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,
Jakarta, yang telah diterima dan dicatat di Notary in Jakarta, has been received by and
dalam Sistem Administrasi Badan Hukum di recorded in the Administration System of Legal
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Entities of the Ministry of Law and
Republik Indonesia melalui surat Nomor AHU- Human Rights pursuant to its Letter
0012337.AH.01.02 tanggal 6 Juni 2018. No. AHU-0012337.AH.01.02 dated June 6,
2018.
Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar, According to Article 3 of the Company’s articles
Perusahaan bergerak dibidang: of association, the scope of its activities
includes:
a. Kegiatan usaha utama: perdagangan, a. Main business activity: trading,
industri, jasa, pertambangan, manufacturing, providing services, mining,
pembangunan/kontraktor, agrobisnis dan construction/contracting, agri-bisness and
perbengkelan. operating service stations.
b. Kegiatan usaha penunjang: penyediaan b. Supporting business activity: warehousing
dan pengelolaan gudang, angkutan barang provider and management, goods
dan kepabeanan. transporter and custom clearance.
Kegiatan usaha Perusahaan adalah distribusi The Company is currently involved in the
bahan kimia serta melakukan penyertaan distribution of chemicals and the investments in
saham pada perusahaan-perusahaan companies whose business is the manufacture
manufaktur bahan kimia. Perusahaan mulai of chemicals. The Company started its
beroperasi secara komersial pada tahun 1951. commercial operation in 1951.
10

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. The Company’s Establishment (continued)
Kantor pusat Perusahaan bertempat di Gedung The Company’s head office is located in Graha
Graha Indramas, Jl. AIP II K.S. Tubun Raya Indramas Building, Jl. AIP II K.S. Tubun Raya
No. 77, Jakarta Barat 11410. Sampai dengan No. 77, West Jakarta 11410. As of
tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan December 31, 2018, the Company has four
memiliki empat kantor cabang dan delapan branch offices and eight representative offices
kantor perwakilan di Indonesia. in Indonesia.
PT Caturkarsa Megatunggal adalah entitas PT Caturkarsa Megatunggal is the immediate

induk langsung Perusahaan dan juga parent company of the Company and also the
merupakan entitas induk terakhir dalam ultimate parent company of the Group.
Kelompok Usaha.
b. Penawaran Umum Saham dan Penerbitan b. Public Offering of Shares and Issuance of
Obligasi Bonds
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Based on the minutes of the extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang meeting of shareholders which were notarized
diaktakan dengan akta No. 74 pada tanggal under deed No. 74 dated April 17, 1997 of
17 April 1997 oleh Notaris Frans Elsius Notary Frans Elsius Muliawan, S.H., the
Muliawan, S.H., para pemegang saham Company’s shareholders approved the initial
menyetujui penjualan saham perdana kepada public offering of 50 million shares or Rp25,000
masyarakat sebanyak 50 juta saham atau from its authorized capital stock. The Company
senilai Rp25.000 yang diambil dari saham obtained the approval of the Chairman of the
dalam portepel. Pada tanggal 18 Juni 1997, Capital Market Supervisory Agency
Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan (BAPEPAM, currently part of Monetary Services
Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Authority or “OJK”) in his letter No.
Saham No. S-1346/PM/1997 tanggal 18 Juni S-1346/PM/1997 dated June 18, 1997 to
1997 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal conduct initial public offering of 50 million
(BAPEPAM, sekarang merupakan bagian dari shares to the public with par value of Rp500 (full
Otoritas Jasa Keuangan atau “OJK”) untuk amount) per share at the offering price of
melakukan Penawaran Umum Perdana kepada Rp2,950 (full amount) per share.
masyarakat sejumlah 50 juta saham dengan
nilai nominal Rp500 (rupiah penuh) setiap
saham dengan harga penawaran Rp2.950
(rupiah penuh) setiap saham.
Dalam RUPSLB yang diaktakan dengan akta Based on the extraordinary meeting of
No. 18 pada tanggal 9 Desember 1998 oleh shareholders which were notarized under deed
Notaris Frans Elsius Muliawan, S.H., para No. 18 dated December 9, 1998 of Frans Elsius
pemegang saham menyetujui untuk Muliawan, S.H., the stockholders approved the
menerbitkan 240 juta saham bonus yang issuance of 240 million bonus shares from
berasal dari kapitalisasi agio saham hasil capitalization of additional paid-in capital from
penawaran saham Perusahaan kepada the initial public offering amounting to Rp120
masyarakat sebesar Rp120 miliar. billion.
11

b. Penawaran Umum Saham dan Penerbitan b. Public Offering of Shares and Issuance of
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Dalam RUPSLB yang diaktakan dengan akta Based on the extraordinary meeting of
No. 15 pada tanggal 8 September 1999 oleh shareholders which were notarized under deed
Notaris Frans Elsius Muliawan, S.H., para No. 15 dated September 8, 1999 of Frans Elsius
pemegang saham menyetujui peningkatan Muliawan, S.H., the stockholders approved the
modal dasar Perusahaan dari Rp200 miliar increase in authorized capital stock from Rp200
menjadi Rp600 miliar dan penurunan nilai billlion to Rp600 billion and the reduction of the
nominal saham dari Rp500 (rupiah penuh) par value from Rp500 (full amount) to Rp250
menjadi Rp250 (rupiah penuh) per saham, (full amount) per share, the increase the number
peningkatan jumlah saham yang ditempatkan of issued and fully paid capital stock from 390
dan disetor dari 390 juta saham menjadi 780 million shares to 780 million shares. The
juta saham. Perubahan ini telah mendapat amendments were approved by the Ministry of
persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Justice and Human Rights in its decision letter
Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No. C-17509 HT.01.04.TH.99 dated October
No. C-17509 HT.01.04.TH.99 tanggal 12, 1999.
12 Oktober 1999.
Berdasarkan keputusan RUPSLB yang Based on the extraordinary meeting of

diaktakan dengan akta No. 28 pada tanggal shareholders which were notarized under deed
10 Desember 2014 oleh Notaris Ir. Nanette No. 28 dated December 10, 2014 of Notary Ir.
Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., para Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,
pemegang saham Perusahaan menyetujui the Company’s shareholders have approved to
pemecahan nilai nominal saham dari Rp 250 split par value of the shares from Rp250 (full
(rupiah penuh) menjadi Rp125 (rupiah penuh) amount) to Rp125 (full amount) per share, the
per saham, peningkatan jumlah saham yang increase the number of issued and fully paid
ditempatkan dan disetor dari 780 juta saham capital stock from 780 million shares to 1,560
menjadi 1.560 juta saham. Perubahan ini telah million shares. The amendment has been
diterima dan dicatat di dalam Sistem received by and recorded in the Administration
Administrasi Badan Hukum di Kementerian System of Legal Entities through letter of the
Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui surat Ministry of Justice and Human Rights based on
keputusan Nomor AHU-09572.40.21.2014 its Decree No. AHU-09572.40.21.2014 dated
tanggal 11 Desember 2014. December 11, 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah As of December 31, 2018, the total number of
saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia shares listed in the Indonesia Stock Exchange
adalah sebanyak 1.560 juta saham dengan nilai are 1,560 million shares with par value of Rp125
nominal Rp125 (rupiah penuh) per saham. (full amount) per share.
Pada bulan Juni 2013, Perusahaan In June 2013, the Company issued unsecured
menerbitkan obligasi tanpa jaminan ("Obligasi bonds ("Obligasi Berkelanjutan I Lautan Luas
Berkelanjutan I Lautan Luas Tahap I Tahun Tahap I Tahun 2013") with a total face value of
2013") dengan nilai nominal sebesar Rp700,000 which bear interest at the fixed rate
Rp700.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar of 9.75% per annum. The bonds had matured in
9,75% per tahun. Obligasi ini telah jatuh tempo June 2018 and had been fully paid by the
pada bulan Juni 2018 dan sudah dibayarkan Company.
sepenuhnya oleh Perusahaan.
Pada bulan Juni 2017, Perusahaan In June 2017, the Company issued unsecured
menerbitkan obligasi tanpa jaminan ("Obligasi bonds ("Obligasi Berkelanjutan II Lautan Luas
Berkelanjutan II Lautan Luas Tahap I Tahun Tahap I Tahun 2017") with a total face value of
2017") dengan nilai nominal sebesar Rp200,000 which bear interest at the fixed rate
Rp200.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar of 10.50% per annum. The bonds will mature in
10,50% per tahun. Obligasi ini akan jatuh tempo June 2022.
pada bulan Juni 2022.
12

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan c. Commissioners, Directors, Audit Committee
Karyawan and Employees
Pada bulan November 2017, Perusahaan In November 2017, the Company issued
menerbitkan obligasi tanpa jaminan ("Obligasi unsecured bonds ("Obligasi Berkelanjutan II
Berkelanjutan II Lautan Luas Tahap II Tahun Lautan Luas Tahap II Tahun 2017") with face
2017") dengan nilai nominal sebesar value of Rp364,500 for serie A which bear
Rp364.500 untuk seri A dengan tingkat bunga interest at the fixed rate of 9.00% per annum
tetap sebesar 9,00% per tahun dan nilai and face value of Rp285,500 for serie B which
nominal Rp285.500 untuk Seri B dengan tingkat bear interest at the fixed rate of 10.00%. The
bunga tetap sebesar 10,00%. Obligasi ini akan bonds will mature on November 2020 and
jatuh tempo masing-masing pada bulan November 2022, respectively.
November 2020 dan November 2022.
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Based on the minutes of meetings which were
Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta notarized under deeds of Ir. Nanette Cahyanie
notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Handari Adi Warsito, S.H., No. 17 dated
Warsito, S.H., No. 17 tanggal 25 Januari 2017, January 25, 2017, the composition of the
susunan Dewan Komisaris dan Direksi Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 Directors as of December 31, 2018 and 2017
dan 2017 adalah sebagai berikut: was as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris : Joan Fudiana : President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris : Pranata Hajadi : Vice President Commissioner
Komisaris : Isien Fudianto : Commissioner
Komisaris Independen : Antonio da Silva Costa : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Rifana Erni : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Diah Maulida : Independent Commissioner
Direksi Board of Directors

Presiden Direktur : Indrawan Masrin : President Director
Wakil Presiden Direktur : Jimmy Masrin : Vice President Director
Direktur : Joshua Chandraputra Asali : Director
Direktur : Herman Santoso : Director
Direktur Independen : Soewandhi Soekamto : Independent Director
Direktur Independen : Danny Suryadi Adenan : Independent Director
Berdasarkan keputusan Dewan Komisaris Based on the Board of Commissioners’ decision

tanggal 26 Januari 2017, susunan Komite Audit dated January 26, 2017, the composition of the
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 Company’s Audit Committee as of
dan 2017 adalah sebagai berikut: December 31, 2018 and 2017 was as follows:
Ketua merangkap Anggota : Rifana Erni : Chairman concurrently Member

Anggota : Budy Kurniawan Ratulangi : Member
Anggota : Fransiskus Joseph A. : Member
Sekretaris Perusahaan pada tanggal The Company’s Corporate Secretary as of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah Herman December 31, 2018 and 2017 was Herman
Santoso. Santoso.
13

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan c. Commissioners, Directors, Audit Committee
Karyawan (lanjutan) and Employees (continued)
Susunan Unit Audit Internal Perusahaan pada The composition of the Company’s Internal
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah Audit Unit as of December 31, 2018 and 2017
sebagai berikut: was as follows:
Ketua Unit Audit Internal : Tjintya Vagranty : Chief of Internal Audit Unit
Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas anak The Company and subsidiaries (collectively
(selanjutnya secara bersama-sama disebut referred to hereafter as “the Group”) had
sebagai “Kelompok Usaha”) pada tanggal approximately 3,646 and 3,557 employees as of
31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing December 31, 2018 and 2017, respectively
berkisar 3.646 dan 3.557 orang (tidak diaudit). (unaudited).
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The management of the Company is

atas penyusunan dan penyajian laporan responsible for the preparation and presentation
keuangan konsolidasian yang telah of the accompanying consolidated financial
diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit pada statements that were completed and authorized
tanggal 26 Maret 2019. to be issued on March 26, 2019.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated

Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di been prepared in accordance with Indonesian
Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Financial Accounting Standards (“SFAS”), which
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan consist of the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards
Indonesia (“DSAK”) serta Peraturan Board of the Indonesian Institute of Accountants
No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian dan (“DSAK”) and the Regulation No. VIII.G.7 on the
Pengungkapan Laporan Keuangan yang Guidelines for Financial Statement Presentation
diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan and Disclosures issued by the Financial Services
(”OJK”, dahulu BAPEPAM-LK). Authority (“OJK”, formerly BAPEPAM-LK).
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have

berdasarkan basis akrual yang diukur dengan been prepared on the accrual basis using the
menggunakan konsep biaya historis, kecuali historical cost concept of accounting, except for
untuk akun tertentu yang disajikan berdasarkan certain accounts which are stated on the bases
pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam described in the related accounting policies for
kebijakan akuntansi masing-masing akun those accounts.
tersebut.
Laporan arus kas konsolidasian yang disusun The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, has been prepared using the direct method,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas presents receipts and disbursements of cash
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam and cash equivalents classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
14


(lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated

Konsolidasian (lanjutan) Financial Statements (continued)
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the consolidated
penyusunan laporan keuangan konsolidasian financial statements is the Indonesian rupiah
adalah rupiah (Rp), yang juga merupakan mata (Rp), which is also the functional currency of the
uang fungsional Perusahaan. Setiap entitas di Company. Each entity in the Group determines
dalam Kelompok Usaha menetapkan mata its own functional currency and items included in
uang fungsional sendiri dan transaksi-transaksi the financial statements of each entity are
di dalam laporan keuangan dari setiap entitas measured using that functional currency.
diukur berdasarkan mata uang fungsional
tersebut.
b. Prinsip-prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari The consolidated financial statements comprise
laporan keuangan Perusahaan dan entitas the financial statements of the Company and its
anaknya. Pengendalian didapat ketika subsidiaries. Control is achieved when the
Kelompok Usaha terekspos atau memiliki hak Group is exposed, or has rights, to variable
atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya returns from its involvement with the investee
dengan investee dan memiliki kemampuan and has the ability to affect those returns
untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut through its power over the investee.
melalui kekuasaannya atas investee.
Secara spesifik, Kelompok Usaha Specifically, the Group controls an investee if

mengendalikan investee jika dan hanya jika and only if the Group has:
Kelompok Usaha memiliki seluruh hal berikut
ini:
· Kekuasaan atas investee (misal, hak yang · Power over the investee (i.e., existing
ada memberi kemampuan kini untuk rights that give it the current ability to direct
mengarahkan aktivitas relevan investee) the relevant activities of the investee)
· Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel · Exposure, or rights, to variable returns
dari keterlibatannya dengan investee, dan from its involvement with the investee, and
· Kemampuan untuk menggunakan · The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.
Ketika Kelompok Usaha memiliki kurang dari When the Group has less than a majority of the
hak suara mayoritas, Kelompok Usaha dapat voting or similar rights of an investee, the Group
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan considers all relevant facts and circumstances
yang relevan dalam menilai apakah memiliki in assessing whether it has power over an
kekuasaan atas investee, termasuk: investee, including:
15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
· Pengaturan kontraktual dengan pemilik · The contractual arrangement with the other
hak suara yang lain vote holders of the investee
· Hak yang timbul dari pengaturan · Rights arising from other contractual
kontraktual lain arrangements
· Hak suara dan hak suara potensial · The Group’s voting rights and potential
Kelompok Usaha. voting rights.
Kelompok Usaha menilai kembali apakah The Group re-assesses whether or not it
investor mengendalikan investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan adanya perubahan indicate that there are changes to one or more
terhadap satu atau lebih dari tiga elemen of the three elements of control. Consolidation
pengendalian. Konsolidasi atas anak of a subsidiary begins when the Group obtains
perusahaan dimulai ketika Kelompok Usaha control over the subsidiary and ceases when
memiliki pengendalian atas anak perusahaan the Group loses control of the subsidiary.
dan berhenti ketika Kelompok Usaha Assets, liabilities, income and expenses of a
kehilangan pengendalian atas anak subsidiary acquired or disposed of during the
perusahaan. Aset, liabilitas, pendapatan dan period are included in the consolidated
beban atas anak perusahaan yang diakuisisi statements of profit or loss and other
atau dilepas selama periode termasuk dalam comprehensive income from the date the Group
laporan laba rugi dan penghasilan gains control until the date the Group ceases to
komprehensif lain konsolidasian dari tanggal control the subsidiary.
Kelompok Usaha memperoleh pengendalian
sampai dengan tanggal Kelompok Usaha
menghentikan pengendalian atas anak
perusahaan.
Seluruh transaksi material dan saldo akun antar All material intercompany transactions and
perusahaan (termasuk laba atau rugi yang account balances (including the related
signifikan yang belum direalisasi) telah significant unrealized gains or losses) have
dieliminasi. been eliminated.
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara Losses of a non-wholly owned subsidiary are
penuh diatribusikan pada Kepentingan attributed to the non-controlling interests (NCI)
Nonpengendali (KNP) bahkan jika hal ini even if such losses result in a deficit balance for
mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. the NCI.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in a parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary that do not result in the loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat are accounted for as equity transactions. When
sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian control over a previous subsidiary is lost, any
atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan remaining interest in the entity is remeasured at
yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali the fair value and the resulting gain or loss is
pada nilai wajarnya dan keuntungan/kerugian recognized in profit or loss.
yang dihasilkan diakui dalam laba rugi.
16


Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas In case of loss of control over a subsidiary, the
anak, maka Perusahaan: Company:
· menghentikan pengakuan aset (termasuk · derecognizes the assets (including

setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; goodwill) and liabilities of the subsidiary;
· menghentikan pengakuan jumlah tercatat · derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
· menghentikan pengakuan akumulasi · derecognizes the cumulative translation
selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, differences recorded in equity, if any;
bila ada;
· mengakui nilai wajar pembayaran yang · recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
· mengakui setiap sisa investasi pada nilai · recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
· mengakui setiap perbedaan yang · recognizes any surplus or deficit in the
dihasilkan sebagai keuntungan atau statement of profit or loss and other
kerugian dalam laporan laba rugi dan comprehensive income; and
penghasilan komprehensif lain; dan
· mereklasifikasi bagian induk atas · reclassifies the parent’s share of
komponen yang sebelumnya diakui components previously recognized in other
sebagai penghasilan komprehensif lainnya comprehensive income to the statement of
ke laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain, atau mengalihkan income or deficit or retained earnings, as
secara langsung ke defisit atau saldo laba. appropriate.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represent the portion of the profit or loss and
dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat net assets of the subsidiaries not attributable to
diatribusikan secara langsung maupun tidak the parent entity, which are presented in the
langsung pada entitas induk, yang masing- consolidated statements of profit or loss and
masing disajikan dalam laporan laba rugi dan other comprehensive income and under the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian equity section of the consolidated statements of
dan dalam ekuitas pada laporan posisi financial position, respectively, separately from
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian the corresponding portion attributable to the
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas owners of the parent entity.
induk.
17


Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include

laporan keuangan Perusahaan dan entitas the accounts of the Company and subsidiaries
anak dengan persentase pemilikan lebih dari which are more than 50% owned by the
50% baik dimiliki secara langsung maupun tidak Company, directly and indirectly through
langsung melalui entitas anak: another subsidiary:
Persentase (%) Kepemilikan
(Langsung dan
Tidak Langsung)/
Tahun Percentage (%)
Beroperasi of Ownership
Secara (Direct and Indirect) Total Aset/Total Assets*)
Tahun Komersial/
Penyertaan/ Commencement of Jenis Usaha/ 31 Desember/December 31, 31 Desember/December 31,
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Year of Commercial Nature
Name of Subsidiary Domicile Acquisition Operations of Business 2018 2017 2018 2017
Entitas Anak yang

dimiliki secara langsung/
Directly owned Subsidiaries
Lautan Luas Singapore Pte.,Ltd. Singapura/ 1999 2002 Distribusi/Distribution 100,0000 100,0000 1.725.836 1.471.528
Singapore
PT Cipta Mapan Logistik Jakarta 2001 2002 Jasa/Service 99,9995 99,9995 409.056 496.667
PT Lautan Natural Krimerindo Mojokerto 2010 2012 Produsen krimer nabati/ 99,9952 99,9952 970.381 1.014.772
Non-dairy creamer
PT Liku Telaga Gresik 1997 1985 Produsen kimia/ 53,3800 53,3800 300.706 273.124
Chemical production
PT Pacinesia Chemical Industry Tangerang 1997 1989 Produsen kimia/ 99,9750 99,9750 212.163 196.626
Chemical production
PT Dunia Kimia Jaya Bekasi 1977 1979 Produsen kimia/ 99,9500 99,9500 454.510 342.229
Chemical production
PT Advance Stabilindo Industry Bekasi 1994 1996 Produsen kimia/ 99,0000 99,0000 162.720 138.649
Chemical production
PT Mahkota Indonesia Jakarta 1969 1971 Produsen kimia/ 53,3800 53,3800 148.525 124.652
Chemical production
PT Indonesian Acids Industry Jakarta 1969 1971 Produsen kimia/ 53,3800 53,3800 117.552 97.583
Chemical production
PT Dunia Kimia Utama Ogan Ilir 1997 1993 Produsen kimia/ 53,3800 53,3800 53.116 58.064
Chemical production
PT Lautan Sulfamat Lestari Jakarta 2000 2002 Produsen kimia/ 99,0000 99,0000 28.070 21.251
Chemical production
PT Lautan Sweetener Indonesia Jakarta 2015 ***) Produsen glukosa/ 100,0000 100,0000 115.766 116.268
Glucose production
PT Strategic Partner Solution Jakarta 2002 2003 Jasa/Service 99,8200 99,8200 12.026 20.596
PT Lautan Jasaindo Tangerang 1995 1995 Jasa/Service 99,0630 99,0630 7.789 6.382
Entitas Anak yang

dimiliki secara tidak langsung/
Indirectly owned Subsidiaries
PT Bahana Prestasi Jakarta 2006 2002 Jasa transportasi/ 94,9999 94,9999 120.029 133.931
Transportation services
PT Taruna Bina Sarana Jakarta 2007 2007 Jasa/Services 55,0000 55,0000 137.497 133.510
Lautan Luas Vietnam Co., Ltd. **) Vietnam 2007 2010 Produsen kimia/ 100,0000 100,0000 74.948 60.845
distribusi/
Chemical production/
distribution
Lautan Luas (Thailand) Co., Ltd**) Thailand 2005 2006 Distribusi/Distribution 100,0000 100,0000 24.742 34.700
PT Integrated Logixtream Jakarta 2005 2006 Jasa/Services 99,5200 99,5200 8.422 8.393
PT Solusi Niaga Sejahtera Jakarta 2007 2007 Jasa/Services 99,9000 99,9000 101 21
Lautan Luas Trading (Shanghai)

Co., Ltd. **) China 2007 2008 Distribusi/Distribution 100,0000 100,0000 5.766 4.957
PT Cipta Mandiri Logistik Jakarta 2015 2016 Jasa/Services 99,0000 99,0000 9.016 8.429
PT Lautan Mitra Kreasi Mojokerto 2017 2018 Distribusi/Distribution 80,0000 80,0000 2.532 -
*) total aset sebelum konsolidasi dan eliminasi/total assets before consolidation and eliminations
**) entitas anak Lautan Luas Singapore Pte., Ltd. /subsidiaries of Lautan Luas Singapore Pte., Ltd.
***) pada tanggal 31 Desember 2018 belum beroperasi secara komersial/not get started commercial operations as of December 31, 2018
18


PT Lautan Sweetener Indonesia (LSI) PT Lautan Sweetener Indonesia (LSI)
Berdasarkan akta No. 03 tanggal 27 Juli 2017, Based on deed No. 03 dated July 27, 2017 of
oleh Notaris Hannywati Gunawan, S.H., Notary Hannywati Gunawan, S.H., the
Perusahaan meningkatkan penyertaan saham Company increased its investment in LSI by
pada LSI sebanyak 117.100 saham dengan 117,100 shares totalling to Rp117,100 thus the
nilai Rp117.100 sehingga persentase percentage of ownership increased from
kepemilikan meningkat dari 99,9117% menjadi 99.9117% to 99.9146%.
99,9146%.
PT Lautan Mitra Kreasi (LMK) PT Lautan Mitra Kreasi (LMK)
Pada tanggal 20 Desember 2017, PT Lautan On December 20, 2017, PT Lautan Natural
Natural Krimerindo (LNK) mendirikan sebuah Krimerindo (LNK) had established PT Lautan
entitas anak baru PT Lautan Mitra Kreasi Mitra Kreasi with ownership interest of 80%.
dengan persentase kepemilikan sebesar 80%.
PT Indonesian Acids Industry (IAI) PT Indonesian Acids Industry (IAI)
Berdasarkan akta No. 38 tanggal 11 September Based on deed No. 38 dated September 11,
2017, oleh Notaris Hannywati Gunawan, S.H., 2017 of Notary Hannywati Gunawan, S.H., the
Perusahaan meningkatkan penyertaan saham Company increased its investment in IAI by
pada IAI menjadi sebanyak 822.052 saham 822,052 shares totalling to Rp1,339 without
dengan nilai Rp1.339 tanpa merubah changes its ownership interest.
persentase kepemilikan yang telah dimiliki
sebelumnya.
PT Mahkota Indonesia (MI) PT Mahkota Indonesia (MI)
Berdasarkan akta No. 37 tanggal 11 September Based on deed No. 37 dated September 11,
2017, oleh Notaris Hannywati Gunawan, S.H., 2017 of Notary Hannywati Gunawan, S.H., the
Perusahaan meningkatkan penyertaan saham Company increased its investment in MI by
pada MI menjadi sebanyak 2.733.056 saham 2,733,056 shares totalling to Rp1,336 without
dengan nilai Rp1.336 tanpa merubah changes its ownership interest.
persentase kepemilikan yang telah dimiliki
sebelumnya.
PT Lautan Natural Krimerindo (LNK) PT Lautan Natural Krimerindo (LNK)
Berdasarkan akta No. 112 tanggal 27 Juli 2017, Based on deed No. 112 dated July 27, 2017 of
oleh Notaris Hannywati Gunawan, S.H., Notary Hannywati Gunawan, S.H., the
Perusahaan meningkatkan penyertaan saham Company increased its investment in LNK by
pada LNK menjadi sebanyak 209.715 saham 209,715 shares totalling to Rp209,715 thus the
dengan nilai Rp209.715 sehingga persentase percentage of ownership increased to
kepemilikan meningkat menjadi 99,9952%. 99.9952%.
19


Linc Group International Pte., Ltd., (LGI) Linc Group International Pte., Ltd., (LGI)
Berdasarkan Keputusan Sirkuler Pemegang Based on Circular Resolution of The

Saham PT Cipta Mapan Logistik (“CML”), Shareholders of PT Cipta Mapan Logistik
entitas anak, tanggal 2 Oktober 2018, setuju (“CML”), a subsidiary, dated October 2, 2018,
untuk menjual seluruh 2.883.901 kepemilikan agreed to sell all its 2,883,901 LGI shares for
saham di LGI dengan harga jual sebesar Rp4,640 (equivalent to SG$425,000). As a
Rp4.640 (setara dengan SG$425.000). result of the transaction, CML no longer had
Sebagai akibat dari transaksi penjualan control over LGI and its subsidiaries, and LGI
tersebut, CML tidak lagi memiliki pengendalian and its subsidiaries had been deconsolidated
atas LGI dan entitas anaknya dan LGI dan from the Group’s consolidated financial
entitas anaknya telah didekonsolidasi dari statement. The difference of Rp1,978 between
laporan keuangan konsolidasian Kelompok the net equity value of the investment disposed
Usaha. Selisih antara nilai ekuitas bersih yang and the consideral received was charged
dilepaskan dengan imbalan yang diterima yaitu directly to “Other operating income” in the
sebesar Rp1.978 dibebankan langsung pada consolidated statement of profit or loss and
“Pendapatan operasi lainnya” dalam laporan other comprehensive income (Note 26).
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian (Catatan 26).
PT Solusi Niaga Sejahtera (SNS) PT Solusi Niaga Sejahtera (SNS)
Berdasarkan akta No. 09 tanggal 7 Desember Based on deed No. 09 dated December 27,
2018, oleh Notaris Laurensia Siti Nyoman, S.H., 2018 of Notary Laurensia Siti Nyoman, S.H.,
CML meningkatkan penyertaan saham pada CML increased its investment in SNS by 1,195
SNS menjadi sebanyak 1.195 saham dengan shares totalling to Rp1,195.
nilai Rp1.195.
Berdasarkan akta No. 21 tanggal 14 Desember Based on deed No. 21 dated

2018, oleh Notaris Laurensia Siti Nyoman, S.H., December 14, 2018 of Notary Laurensia Siti
pemegang saham SNS telah berpindah dari Nyoman, S.H., the shareholder of SNS has
CML ke PT Lautan Jasaindo. been changed from CML to PT Lautan
Jasaindo.
Akun-akun dari entitas anak luar negeri The accounts of foreign subsidiaries were
dijabarkan dari mata uang pelaporannya translated from their respective reporting
menjadi rupiah dengan dasar sebagai berikut: currencies into Indonesian rupiah on the
following basis:
a. Aset dan liabilitas, baik moneter maupun a. Assets and liabilities, both monetary and
non-moneter, dijabarkan dengan non-monetary, are translated using the
menggunakan kurs penutup. closing rate of exchange.
b. Pendapatan dan beban dijabarkan dengan b. Revenues and expenses are translated
menggunakan kurs yang berlaku pada using transactions date exchange rate or, if
tanggal transaksi misalnya, kurs rata-rata applicable, the average rate for the period.
periode tersebut.
20


Dampak atas selisih kurs disajikan sebagai The resulting exchange difference is presented
“Penghasilan Komprehensif Lainnya - Selisih as “Other Comprehensive Income - Cumulative
kurs karena penjabaran laporan keuangan” translation adjustments” in the equity section of
pada bagian ekuitas dari laporan posisi the consolidated statement of financial position
keuangan konsolidasian sampai dengan until the disposal of the investment in the foreign
pelepasan investasi pada entitas anak luar subsidiary.
negeri.
c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments
1. Aset Keuangan 1. Financial Assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as financial

aset keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss,
melalui laba rugi, pinjaman yang loans and receivables, held-to-maturity
diberikan dan piutang, investasi dimiliki investments, available-for-sale financial
hingga jatuh tempo, aset keuangan assets, or as derivatives designated as
tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif hedging instruments in an effective hedge.
yang ditetapkan sebagai instrumen lindung The Group determines the classification of
nilai dalam lindung nilai yang efektif. its financial assets at initial recognition and,
Kelompok Usaha menentukan klasifikasi where allowed and appropriate, re-
aset keuangan tersebut pada pengakuan evaluates the designation of such assets at
awal dan, jika diperbolehkan dan each reporting date.
diperlukan, mengevaluasi kembali
pengklasifikasian aset tersebut pada setiap
tanggal pelaporan.
Semua aset keuangan diakui pertama kali All financial assets are recognized initially
pada nilai wajarnya ditambah dengan at fair value plus transaction costs, except
biaya-biaya transaksi, kecuali apabila aset in the case of financial assets which are
keuangan dicatat pada nilai wajar melalui recorded at fair value through profit or loss.
laba rugi.
Aset keuangan Kelompok Usaha meliputi The Group’s financial assets include cash
kas dan setara kas, investasi jangka and cash equivalents, short-term
pendek, kontrak berjangka, piutang usaha, investment, forward contracts, trade
piutang lain-lain, piutang pihak-pihak receivables, non-trade receivables, due
berelasi, aset tidak lancar lain-lain - uang from related parties, other non-current
jaminan dan jaminan keanggotaan. assets - refundable deposits and
membership deposits.
21


c. Instrumen Keuangan (lanjutan) c. Financial Instruments (continued)
1. Aset Keuangan (lanjutan) 1. Financial Assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah The subsequent measurement of financial

pengakuan awal tergantung pada assets depends on their classification as
klasifikasinya sebagai berikut: follows:
· Aset keuangan yang diukur pada nilai · Financial assets at fair value through
wajar melalui laba rugi profit or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through
wajar melalui laporan laba rugi profit or loss include financial assets
termasuk aset keuangan untuk held for trading and financial assets
diperdagangkan dan aset keuangan designated upon initial recognition at
yang ditetapkan pada saat pengakuan fair value through profit or loss.
awal untuk diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi.
Investasi jangka pendek dan kontrak The Group’s short-term investment

berjangka Kelompok Usaha diukur and forward contracts are measured at
pada nilai wajar melalui laba rugi. fair value through profit or loss.
· Pinjaman yang diberikan dan piutang · Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan, yang tidak mempunyai quoted in an active market. Such
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan financial assets are carried at
tersebut dicatat sebesar biaya amortized cost using the effective
perolehan diamortisasi dengan interest rate method. Gains and losses
menggunakan metode suku bunga are recognized in the consolidated
efektif. Keuntungan dan kerugian statement of profit or loss and other
diakui dalam laporan laba rugi dan comprehensive income when the
penghasilan komprehensif lain loans and receivables are
konsolidasian pada saat pinjaman dan derecognized or impaired, as well as
piutang dihentikan pengakuannya atau through the amortization process.
mengalami penurunan nilai, maupun
melalui proses amortisasi.
Kas dan setara kas, piutang usaha, The Group’s cash and cash
piutang lain-lain, piutang pihak-pihak equivalents, trade receivables, non-
berelasi dan aset tidak lancar lain-lain trade receivables, due from related
- uang jaminan milik Kelompok Usaha parties and other non-current assets -
termasuk dalam kategori ini. refundable deposits are included in
this category.
22


1. Aset Keuangan (lanjutan) 1. Financial Assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)

(lanjutan)
· Investasi dimiliki hingga jatuh tempo · Held-to-maturity (HTM) investments
Aset keuangan non-derivatif dengan Non-derivative financial assets with fixed

pembayaran tetap atau telah ditentukan or determinable payments and fixed
dan jatuh temponya telah ditetapkan maturities are classified as HTM when
diklasifikasikan sebagai investasi the Group has the positive intention and
dimiliki hingga jatuh tempo jika ability to hold them to maturity.
Kelompok Usaha memiliki maksud dan
kemampuan untuk memiliki aset
keuangan tersebut hingga jatuh tempo.
Setelah pengukuran awal, investasi After initial measurement, HTM

dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada investments are measured at amortized
biaya perolehan yang diamortisasi cost using the effective interest method.
dengan menggunakan metode suku
bunga efektif.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017,
2017, Kelompok Usaha tidak memiliki the Group does not have HTM
investasi dimiliki hingga jatuh tempo. investments.
· Aset keuangan tersedia untuk dijual · Available-for-sale (AFS) financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are non-derivative
adalah aset keuangan non-derivatif financial assets that are designated as
yang ditetapkan sebagai tersedia untuk available-for-sale or are not classified in
dijual atau yang tidak diklasifikasikan any of the three preceding categories.
dalam tiga kategori sebelumnya. After initial measurement, AFS financial
Setelah pengukuran awal, aset assets are measured at fair value with
keuangan tersedia untuk dijual diukur unrealized gains or losses recognized in
dengan nilai wajar dengan keuntungan equity until the investment is
atau kerugian yang belum terealisasi derecognized. At that time, the
diakui dalam ekuitas sampai investasi cumulative gain or loss previously
tersebut dihentikan pengakuannya. recognized in equity is reclassified to
Pada saat itu, keuntungan atau profit or loss as a reclassification
kerugian kumulatif yang sebelumnya adjustment.
diakui dalam ekuitas harus direklas ke
laba rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
Aset tidak lancar lain-lain - jaminan Other non-current assets - membership

keanggotaan diklasifikasikan dalam deposits are classsified in this category.
kategori ini.
23


2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Liabilitas keuangan dapat dikategorikan Financial liabilities are classified as

sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at fair value through
pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman profit or loss, loans and borrowings, or as
dan utang, atau derivatif yang ditetapkan derivatives designated as hedging
sebagai instrumen lindung nilai dalam instruments in an effective hedge, as
lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. appropriate. The Group determines the
Kelompok Usaha menentukan klasifikasi classification of its financial liabilities at
liabilitas keuangan mereka pada saat initial recognition.
pengakuan awal.
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya Financial liabilities are recognized initially
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman at fair value and, in the case of loans and
dan utang, termasuk biaya transaksi yang borrowings, include directly attributable
dapat diatribusikan secara langsung. transaction costs.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha The Group’s financial liabilities include

termasuk utang bank jangka pendek, utang short-term bank loans, trade payables,
usaha, utang lain-lain, beban akrual, non-trade payables, accrued expenses,
kontrak berjangka, utang jangka panjang forward contracts, long-term debts and
dan utang pihak-pihak berelasi. due to related parties.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan tergantung The measurement of financial liabilities

pada klasifikasinya sebagai berikut: depends on their classification as follows:
· Liabilitas keuangan yang diukur pada · Financial liabilities at fair value

nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fair value

nilai wajar melalui laporan laba rugi through profit or loss include financial
termasuk liabilitas keuangan untuk liabilities held for trading and financial
diperdagangkan dan liabilitas liabilities designated upon initial
keuangan yang ditetapkan pada saat recognition at fair value through profit
pengakuan awal untuk diukur pada nilai or loss.
wajar melalui laba rugi.
Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan Derivative liabilities are also classified

sebagai kelompok diperdagangkan as held for trading unless they are
kecuali mereka ditetapkan sebagai designated as effective hedging
instrumen lindung nilai efektif. instruments.
24


2. Liabilitas Keuangan (lanjutan) 2. Financial Liabilities (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)

(lanjutan)
· Liabilitas keuangan yang diukur pada · Financial liabilities at fair value

nilai wajar melalui laba rugi (lanjutan) through profit or loss (continued)
Kontrak berjangka Kelompok Usaha The Group’s forward contracts are

diukur pada nilai wajar melalui laba measured at fair value through profit or
rugi. loss.
· Pinjaman dan utang · Loans and borrowings
Setelah pengakuan awal, pinjaman dan After initial recognition, loans and
utang selanjutnya diukur pada biaya borrowings are subsequently
perolehan diamortisasi dengan measured at amortized cost using the
menggunakan metode suku bunga effective interest rate (EIR) method.
efektif.
Biaya perolehan diamortisasi dihitung Amortized cost is computed using the

dengan menggunakan metode suku effective interest method less any
bunga efektif dikurangi dengan allowance for impairment and principal
penyisihan penurunan nilai dan repayment or reduction. The
pembayaran atau pengurangan pokok. calculation takes into account any
Perhitungan tersebut memperhitungkan premium or discount on acquisition
premium atau diskonto pada saat and includes transaction costs and
akuisisi dan mencakup biaya transaksi fees that are an integral part of the
dan biaya yang merupakan bagian yang effective interest rate.
tak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam Gains and losses are recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian pada and other comprehensive income
saat liabilitas tersebut dihentikan when the liabilities are derecognized
pengakuannya serta melalui proses as well as through the EIR amortization
amortisasi suku bunga efektif. process.
Utang usaha, utang lain-lain, beban The Group’s trade payables, non-
akrual, utang bank jangka pendek, trade payables, accrued expenses,
utang jangka panjang dan utang pihak- short-term bank loans, long-term
pihak berelasi milik Kelompok Usaha debts and due to related parties are
termasuk dalam kategori ini. included in this category.
25


3. Saling Hapus dari Instrumen Keuangan 3. Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities
hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam are offset and the net amount reported in
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, the consolidated statement of financial
dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang position if, and only if, there is a currently
berkekuatan hukum untuk melakukan saling enforceable legal right to offset the
hapus atas jumlah yang telah diakui dan recognized amounts and there is an
terdapat maksud untuk menyelesaikan intention to settle on a net basis, or to
secara neto, atau untuk merealisasikan aset realize the assets and settle the liabilities
dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultaneously.
bersamaan.
4. Hirarki Nilai Wajar 4. Fair Value Hierarchy
Kelompok Usaha menilai instrumen The Group measures financial

keuangan seperti derivatif, pada nilai wajar instruments, such as derivatives, at fair
setiap tanggal laporan posisi keuangan value at each consolidated statements of
konsolidasian. Nilai wajar atas instrumen financial position date. Also, fair values
keuangan diukur pada biaya diamortisasi of financial instruments measured at
diungkapkan di catatan terkait. amortized cost are disclosed in the
related note.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be
untuk menjual suatu aset atau harga yang received to sell an asset or paid to
akan dibayar untuk mengalihkan suatu transfer a liability in an orderly
liabilitas dalam transaksi teratur antara transaction between market participants
pelaku pasar pada tanggal pengukuran. at the measurement date. The fair value
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan measurement is based on the
bahwa transaksi untuk menjual aset atau presumption that the transaction to sell
mengalihkan liabilitas terjadi. Jika tidak the asset or transfer the liability takes
terdapat pasar utama, di pasar yang paling place either. In the absence of a principal
menguntungkan untuk aset atau liabilitas market, in the most advantageous
tersebut. Kelompok Usaha harus memiliki market for the asset or liability. The
akses ke pasar utama. principal or the most advantageous
market must be accessible by the Group.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that
pelaku pasar ketika menentukan harga aset market participants would use when
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi pricing the asset or liability, assuming that
bahwa pelaku pasar bertindak dalam market participants act in their economic
kepentingan ekonomi terbaiknya. best interest.
Kelompok Usaha menggunakan teknik The Group uses valuation techniques

penilaian yang tepat sesuai keadaan dan that are appropriate in the circumstances
dimana tersedia kecukupan data untuk and for which sufficient data are available
mengukur nilai wajar, memaksimalkan to measure fair value, maximizing the use
penggunaan input yang dapat diobservasi of relevant observable inputs and
yang relevan dan meminimalisir penggunaan minimizing the use of unobservable
input yang tidak dapat diobservasi. inputs.
26


4. Hirarki Nilai Wajar (lanjutan) 4. Fair Value Hierarchy (continued)
Semua aset dan liabilitas dimana nilai All assets and liabilities for which fair
wajar diukur atau diungkapkan dalam value is measured or disclosed in the
laporan keuangan konsolidasian dapat consolidated financial statements are
dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, categorized within the fair value hierarchy,
berdasarkan tingkatan input terendah yang described as follows, based on the lowest
signifikan atas pengukuran nilai wajar level input that is significant to the fair
secara keseluruhan: value measurement as a whole:
· Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan · Level 1: Fair values measured based on
pada harga kuotasi (tidak quoted prices (unadjusted) in
disesuaikan) dalam pasar aktif active markets for identical
untuk aset atau liabilitas assets or liabilities.
sejenis.
teknik-teknik valuasi dimana valuation techniques for which
seluruh input yang mempunyai all inputs which have a
efek yang signifikan atas nilai significant effect on the
wajar dapat diobservasi baik recorded fair values are
secara langsung maupun tidak observable, either directly or
langsung. indirectly.
teknik-teknik valuasi dimana valuation techniques for which
seluruh input yang mempunyai inputs which have a significant
efek yang signifikan atas nilai effect on the recorded fair
wajar tidak berdasarkan data values are not based on
pasar yang dapat diobservasi. observable market data.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are
laporan keuangan konsolidasian secara recognized in the consolidated financial
berulang, Kelompok Usaha menentukan statements on a recurring basis, the Group
apakah terjadi transfer antara Level di determines whether transfers have
dalam hirarki dengan cara mengevaluasi occurred between Levels in the hierarchy
kategori (berdasarkan input level terendah by re-assessing categorization (based on
yang signifikan dalam pengukuran nilai the lowest level input that is significant to
wajar) setiap akhir periode pelaporan. the fair value measurement as a whole) at
the end of each reporting period.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, For the purpose of fair value disclosures, the
Kelompok Usaha telah menentukan kelas Group has determined classes of assets
aset dan liabilitas berdasarkan sifat, and liabilities on the basis of the nature,
karakteristik, dan risiko aset atau liabilitas, characteristics and risks of the asset or
dan level hirarki nilai wajar seperti liability and the level of the fair value
dijelaskan di atas. hierarchy as explained above.
27


5. Biaya Perolehan yang Diamortisasi 5. Amortized Cost of Financial

Instrumen Keuangan Instruments
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the
dengan menggunakan metode suku bunga effective interest rate method less any
efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai allowance for impairment and principal
dan pembayaran atau pengurangan pokok. repayment or reduction. The calculation
Perhitungan ini mencakup seluruh premi takes into account any premium or
atau diskonto pada saat akuisisi dan discount on acquisition and includes
mencakup biaya transaksi serta komisi yang transaction costs and fees that are an
merupakan bagian tak terpisahkan dari suku integral part of the effective interest rate.
bunga efektif.
6. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan 6. Impairment of Financial Assets
Pada setiap periode pelaporan Kelompok The Group assesses at the end of each
Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti reporting period whether there is any
yang obyektif bahwa aset keuangan atau objective evidence that a financial asset
kelompok aset keuangan mengalami or a group of financial assets is
penurunan nilai. impaired.
· Aset keuangan dicatat pada biaya · Financial assets carried at

perolehan diamortisasi amortized cost
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first
perolehan diamortisasi, Kelompok assesses whether objective
Usaha menentukan apakah terdapat evidence of impairment exists
bukti obyektif mengenai penurunan nilai individually for financial assets that
secara individual atas aset keuangan are individually significant, or
yang signifikan secara individual, atau collectively for financial assets that
secara kolektif untuk aset keuangan are not individually significant.
yang jumlahnya tidak signifikan secara
individual.
Jika Kelompok Usaha menentukan tidak If the Group determines that no

terdapat bukti obyektif mengenai objective evidence of impairment
penurunan nilai atas aset keuangan exists for an individually assessed
yang dinilai secara individual, terlepas financial asset, whether significant
aset keuangan tersebut signifikan atau or not, the asset is included in a
tidak, maka aset tersebut dimasukkan group of financial assets with similar
ke dalam kelompok aset keuangan yang credit risk characteristics and the
memiliki karakteristik risiko kredit yang group is collectively assessed for
sejenis dan menilai penurunan nilai impairment. Assets that are
kelompok tersebut secara kolektif. Aset individually assessed for impairment
yang penurunan nilainya dinilai secara and for which an impairment loss is,
individual dan untuk itu kerugian or continues to be, recognized are
penurunan nilai diakui atau tetap diakui, not included in a collective
tidak termasuk dalam penilaian assessment of impairment.
penurunan nilai secara kolektif.
28



· Aset keuangan dicatat pada biaya · Financial assets carried at amortized

perolehan diamortisasi (lanjutan) cost (continued)
Jika terdapat bukti obyektif bahwa If there is objective evidence that an

kerugian penurunan nilai telah terjadi, impairment loss has occurred, the
jumlah kerugian tersebut diukur sebagai amount of the loss is measured as the
selisih antara nilai tercatat aset dengan difference between the asset’s
nilai kini estimasi arus kas masa datang carrying amount and the present value
(tidak termasuk ekspektasi kerugian of estimated future cash flows
kredit masa datang yang belum terjadi). (excluding future expected credit
Nilai kini estimasi arus kas masa datang losses that have not yet been
didiskonto menggunakan suku bunga incurred). The present value of the
efektif awal dari aset keuangan tersebut. estimated future cash flows is
Jika “pinjaman yang diberikan dan discounted at the financial asset’s
piutang” aset keuangan memiliki suku original effective interest rate. If a
bunga variabel, tingkat diskonto untuk “loans and receivables” financial asset
mengukur kerugian penurunan nilai has a variable interest rate, the
adalah suku bunga efektif terkini. discount rate for measuring
impairment loss is the current effective
interest rate.
Nilai tercatat aset tersebut berkurang The carrying amount of the asset is
melalui penggunaan akun penyisihan reduced through the use of an
dan jumlah kerugian diakui dalam allowance account and the amount of
laporan laba rugi dan penghasilan the loss is recognized in the
komprehensif lain konsolidasian. consolidated statement of profit or loss
Penghasilan bunga selanjutnya diakui and other comprehensive income.
sebesar nilai tercatat yang diturunkan Interest income continues to be
nilainya, berdasarkan tingkat suku bunga accrued on the reduced carrying
efektif awal dari aset tersebut. Pinjaman amount based on the original effective
yang diberikan dan piutang, beserta interest rate of the asset. Loans and
dengan penyisihan terkait, dihapuskan receivables, together with the
jika tidak terdapat kemungkinan associated allowance, are written off
pemulihan di masa depan yang realistik when there is no realistic prospect of
dan semua jaminan telah terealisasi atau future recovery and all collateral has
telah dialihkan kepada Kelompok Usaha. been realized or has been transferred
to the Group.
29



· Aset keuangan dicatat pada biaya · Financial assets carried at amortized

perolehan diamortisasi (lanjutan) cost (continued)
Jika, pada periode berikutnya, nilai If, in a subsequent period, the amount
estimasi kerugian penurunan nilai aset of the estimated impairment loss
keuangan bertambah atau berkurang increases or decreases because of an
karena suatu peristiwa yang terjadi event occurring after the impairment
setelah penurunan nilai tersebut diakui, was recognized, the previously
maka kerugian penurunan nilai yang recognized impairment loss is
sebelumnya diakui ditambah atau increased or reduced by adjusting the
dikurangi dengan menyesuaikan akun allowance account. If a future write-off
penyisihan. Jika di masa mendatang is later recovered, the recovery is
penghapusan tersebut dapat dipulihkan, recognized in the consolidated
maka jumlah pemulihan tersebut diakui statement of profit or loss and other
pada laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income.
komprehensif lain konsolidasian.
· Aset keuangan yang tersedia untuk dijual · AFS financial assets
Dalam hal instrumen ekuitas yang In the case of an equity investment

diklasifikasikan sebagai aset keuangan classified as an AFS financial asset,
yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif objective evidence includes a
terjadinya penurunan nilai, termasuk significant or prolonged decline in the
penurunan yang signifikan atau fair value of the investment below its
penurunan jangka panjang pada nilai cost.
wajar dari investasi di bawah biaya
perolehannya.
Ketika terdapat bukti penurunan nilai, Where there is evidence of

kerugian kumulatif - yang diukur sebagai impairment, the cumulative loss -
selisih antara biaya perolehan dan nilai measured as the difference between
wajar kini, dikurangi kerugian penurunan the acquisition cost and the current fair
nilai investasi yang sebelumnya diakui value, less any impairment loss on that
pada laba rugi direklasifikasikan dari investment previously recognized in
ekuitas ke dalam laba rugi. Kerugian profit or loss - is reclassified from
penurunan nilai atas investasi ekuitas equity to profit or loss. Impairment
tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi; losses on equity investments are not
sedangkan peningkatan nilai wajar reversed through profit or loss;
setelah penurunan nilai diakui dalam increases in their fair value after
ekuitas. impairment are recognized in equity.
30



· Aset keuangan yang tersedia untuk dijual · AFS financial assets (continued)
(lanjutan)
Dalam hal instrumen utang In the case of a debt instrument

diklasifikasikan sebagai aset keuangan classified as an AFS financial asset,
yang tersedia untuk dijual, indikasi impairment is assessed based on the
penurunan nilai dievaluasi berdasarkan same criteria as those for financial
kriteria yang sama dengan aset assets carried at amortized cost.
keuangan yang dicatat sebesar biaya Future interest income is based on the
perolehan diamortisasi. Penghasilan reduced carrying amount and is
bunga di masa mendatang didasarkan accrued based on the rate of interest
pada nilai tercatat yang diturunkan used to discount future cash flows for
nilainya dan diakui berdasarkan suku the purpose of measuring impairment
bunga yang digunakan untuk loss. Such accrual is recorded as part
mendiskonto arus kas masa datang of the “Finance Income” account in the
dalam pengukuran kerugian penurunan consolidated statement of profit or loss
nilai. Penghasilan bunga yang masih and other comprehensive income. If, in
harus dibayar tersebut dicatat sebagai a subsequent year, the fair value of a
bagian dari akun “Penghasilan debt instrument increases and the
Keuangan” dalam laporan laba rugi dan increase can be objectively related to
penghasilan komprehensif lain an event occurring after the
konsolidasian. Jika pada tahun impairment loss was recognized in
berikutnya, nilai wajar atas instrumen profit or loss, the impairment loss is
utang meningkat dan peningkatan reversed through profit or loss.
tersebut secara obyektif dapat dikaitkan
dengan peristiwa yang timbul setelah
pengakuan kerugian penurunan nilai
melalui laba rugi, kerugian penurunan
nilai tersebut harus dipulihkan melalui
laba rugi.
31


7. Penghentian Pengakuan Aset dan 7. Derecognition of Financial Assets and

Liabilitas Keuangan Liabilities
Aset keuangan Financial assets
Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, A financial asset (or where applicable, a
bagian dari aset keuangan atau bagian dari part of a financial asset or part of a group
kelompok aset keuangan serupa) dihentikan of similar financial assets) is derecognized
pengakuannya pada saat: (1) hak kontraktual when: (1) the rights to receive cash flows
atas arus kas yang berasal dari aset from the asset have expired; or (2) the
keuangan tersebut telah berakhir; atau (2) Group has transferred its rights to receive
Kelompok Usaha telah mentransfer hak cash flows from the asset or has assumed
kontraktual mereka untuk menerima arus kas an obligation to pay the received cash
yang berasal dari aset keuangan atau flows in full without material delay to a
berkewajiban untuk membayar arus kas third party under a “pass-through”
yang diterima secara penuh tanpa arrangement, and either (a) the Group
penundaan yang signifikan kepada pihak has transferred substantially all the risks
ketiga dalam perjanjian pass-through; dan and rewards of the asset, or (b) the Group
baik (a) Kelompok Usaha telah secara has neither transferred nor retained
substansial mentransfer seluruh risiko dan substantially all the risks and rewards of
manfaat dari aset, atau (b) Kelompok Usaha the asset, but has transferred control of
secara substansial tidak mentransfer atau the asset.
tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat
suatu aset, namun telah mentransfer kendali
atas aset tersebut.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when

pengakuannya pada saat liabilitas tersebut the obligation under the liability is
dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. discharged or cancelled or has expired.
Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari replaced by another from the same lender
pemberi pinjaman yang sama dengan on substantially different terms, or the
persyaratan yang berbeda secara terms of an existing liability are
substansial, atau modifikasi secara substantially modified, such an exchange
substansial persyaratan dari suatu liabilitas or modification is treated as a
yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi derecognition of the original liability and
tersebut diperlakukan sebagai penghentian the recognition of a new liability, and the
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan difference in the respective carrying
suatu liabilitas baru, dan selisih antara nilai amounts is recognized in profit or loss.
tercatat masing-masing liabilitas diakui pada
laba rugi.
32


d. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties
Kelompok Usaha telah menerapkan PSAK 7 The Group has applied SFAS 7 (Revised
(Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak 2010), “Related Party Disclosures”. This
Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan revised SFAS requires disclosure of related
pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo party relationships, transactions and
pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam outstanding balances, including
laporan keuangan konsolidasian. commitments, in the consolidated financial
statements.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan A party is considered to be related to the

Perusahaan dan/atau entitas anak jika: Company and/or subsidiaries if:
1. Langsung, atau tidak langsung yang melalui 1. Directly, or indirectly through one or more
satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) intermediaries, the party (i) controls, is
mengendalikan, atau dikendalikan oleh, controlled by, or is under common control
atau berada di bawah pengendalian with, the Company and/or subsidiaries;
bersama, dengan Perusahaan dan/atau (ii) has an interest in the Company and/or
entitas anak; (ii) memiliki kepentingan dalam subsidiaries that gives it significant
Perusahaan dan/atau entitas anak yang influence over the Company and/or
memberikan pengaruh signifikan atas subsidiaries; or (iii) has joint control over
Perusahaan dan/atau entitas anak; atau (iii) the Company and/or subsidiaries.
memiliki pengendalian bersama atas
Perusahaan dan/atau entitas anak.
2. Suatu pihak adalah entitas asosiasi 2. The party is an associate of the Company
Perusahaan dan/atau entitas anak. and/or subsidiaries.
3. Suatu pihak adalah ventura bersama 3. The party is a joint venture in which the
dimana Perusahaan dan/atau entitas anak Company and/or subsidiaries are
sebagai venturer. venturers.
4. Suatu pihak adalah anggota dari personil 4. The party is a member of the key
manajemen kunci Perusahaan dan/atau management personnel of the Company
entitas anak. and/or subsidiaries.
5. Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat 5. The party is a close member of the family
dari individu yang diuraikan dalam butir (1) of any individual referred to in (1) or (4).
atau (4).
6. Suatu pihak adalah entitas yang 6. The party is an entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly
dipengaruhi signifikan oleh atau di mana hak influenced by or for which significant
suara signifikan dimiliki oleh, langsung voting power in such entity resides with,
maupun tidak langsung, individu seperti directly or indirectly, any individual
diuraikan dalam butir (4) atau (5). referred to in (4) or (5).
7. Suatu pihak adalah suatu program imbalan 7. The party is a post-employment benefit
pasca kerja untuk imbalan kerja dari plan for the benefit of employees of the
Perusahaan dan/atau entitas anak atau Company and/or Subsidiaries, or of any
entitas yang terkait dengan perusahaan entity that is a related party of the
dan/atau entitas anak. Company and/or Subsidiaries.
Transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi All significant transactions with related parties
diungkapkan dalam Catatan 7. are disclosed in Note 7.
33


e. Setara Kas e. Cash Equivalents
Deposito berjangka dan penempatan jangka Time deposits and other short-term
pendek lainnya yang akan jatuh tempo dalam investments with maturities of three months or
waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal less at the date of placement and not pledged
penempatannya dan tidak digunakan sebagai as collateral for loans are considered as “Cash
jaminan, diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. Equivalents”.
f. Investasi Jangka Pendek f. Short-term Investments
Investasi dalam penyertaan jangka pendek The short-term investments are determined
ditentukan berdasarkan kebijakan dalam based on the policies outlined in Note 2c.
Catatan 2c.
g. Cadangan Penurunan Nilai Piutang g. Allowance for Impairment of Receivables
Cadangan atas penurunan nilai piutang, jika ada, Allowance for impairment of receivables, if
ditentukan berdasarkan kebijakan dalam any, is determined based on the policies
Catatan 2c. outlined in Note 2c.
h. Persediaan h. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or
rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi net realizable value. Cost is determined using
neto (the lower of cost or net realizable value). the moving-average method.
Biaya perolehan ditentukan dengan
menggunakan metode rata-rata bergerak
(moving-average method).
Penyisihan persediaan usang ditetapkan untuk Allowance for inventory losses is provided to
menurunkan nilai tercatat persediaan ke nilai reduce the carrying value of inventories to their
realisasi netonya. net realizable value.
i. Biaya Dibayar dimuka i. Prepaid Expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
menggunakan metode garis lurus (straight-line method.
method).
j. Investasi pada Entitas Asosiasi j. Investments in Associates
Investasi Kelompok Usaha pada asosiasi diukur The Group’s investments in its associates are
dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method. An
Asosiasi adalah suatu entitas di mana associate is an entity on which the Group has
Kelompok Usaha mempunyai pengaruh significant influence. Under the equity method,
signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai the cost of investment is increased or decreased
perolehan investasi ditambah atau dikurang by the Group’s share in net earnings or losses
dengan bagian Kelompok Usaha atas laba atau of, and dividends received from, the associate
rugi neto, dan penerimaan dividen dari asosiasi since the date of acquisition.
sejak tanggal perolehan.
34


j. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) j. Investments in Associates (continued)
Laporan laba rugi dan penghasilan The consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian mencerminkan other comprehensive income reflects the share
bagian atas hasil operasi dari asosiasi. Bila of the results of operations of the associates.
terdapat perubahan yang diakui langsung pada Where there has been a change recognized
ekuitas dari asosiasi, Kelompok Usaha directly in the equity of the associates, the
mengakui bagiannya atas perubahan tersebut Group recognizes its share of any such changes
dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, and discloses this, when applicable, in the
dalam laporan perubahan ekuitas consolidated statement of changes in equity.
konsolidasian. Laba atau rugi yang belum Unrealized gains and losses resulting from
direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi transactions between the Group and the
antara Kelompok Usaha dengan asosiasi associates are eliminated to the extent of the
dieliminasi pada jumlah sesuai dengan Group’s interest in the associates.
kepentingan Kelompok Usaha dalam entitas
asosiasi.
Kelompok Usaha menentukan apakah perlu The Group determines whether it is necessary
untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai to recognize an additional impairment loss on
atas investasi Kelompok Usaha dalam entitas the Group’s investments in its associates.
asosiasi. Kelompok Usaha menentukan pada The Group determines at each reporting date
setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti whether there is any objective evidence that the
yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investments in the associates are impaired. If
investasi dalam entitas asosiasi mengalami this is the case, the Group calculates the
penurunan nilai. Dalam hal ini, Kelompok Usaha amount of impairment as the difference between
menghitung jumlah penurunan nilai the recoverable amount of the investments in
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan associates and their carrying value, and
atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai recognizes the amount in profit or loss.
tercatatnya dan mengakuinya dalam laba rugi.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun The financial statements of the associates are
atas periode pelaporan yang sama dengan prepared for the same reporting period with the
Kelompok Usaha. Group.
Penyertaan saham pada entitas dimana Investments in shares of stock of entities
Kelompok Usaha tidak memiliki pengaruh yang wherein the Group does not have significant
signifikan dicatat sesuai dengan PSAK 55 influence are accounted for in accordance with
(Revisi 2014). SFAS 55 (Revised 2014).
k. Aset Tetap k. Fixed Assets
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less
dikurangi akumulasi penyusutan dan amortisasi accumulated depreciation and amortization and
dan rugi penurunan nilai, jika perlu. Biaya impairment loss, if any. Such cost includes the
perolehan termasuk biaya penggantian bagian cost of replacing part of the fixed assets when
aset tetap, jika memenuhi that cost is incurred, if the recognition criteria are
kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat met. Likewise, when significant renewals and
pemeliharaan dan perbaikan yang signifikan betterments are performed, their costs are
dilakukan, biaya tersebut diakui kedalam nilai recognized in the carrying amount of the fixed
tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai assets as a replacement if the recognition
suatu penggantian jika memenuhi kriteria criteria are satisfied. All other repairs and
pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan maintenance costs that do not meet the
perbaikan yang tidak memenuhi kriteria recognition criteria are charged to current
pengakuan dibebankan ke operasi berjalan. operations.
35


k. Aset Tetap (lanjutan) k. Fixed Assets (continued)
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is calculated on the straight-line

metode garis lurus selama umur manfaat aset basis over the estimated useful lives of the
tetap yang diestimasi sebagai berikut: assets as follows:
Tahun/
Years
Hak atas tanah 45 Landright
Bangunan dan tangki 8 - 20 Buildings and tanks
Mesin dan peralatan 5 - 20 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 3-5 Furniture, fixtures and office equipment
Kendaraan 5-8 Vehicles
Tanah yang berada di Indonesia dinyatakan Land which are located in Indonesia is stated at
sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. cost and is not depreciated. Landright of foreign
Hak atas tanah untuk entitas anak luar negeri subsidiaries is initially measured at cost.
diukur sebesar harga perolehan. Setelah Following initial recognition, landright is
pengakuan awal, dicatat sebesar biaya measured at cost less accumulated
perolehan dikurangi dengan akumulasi amortization and accumulated impairment.
amortisasi dan akumulasi penurunan nilai.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Construction in progress is stated at cost and is
biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian presented as part of fixed assets. The
dari aset tetap. Akumulasi biaya perolehan aset accumulated costs are reclassified to the
dalam penyelesaian dipindahkan ke masing- appropriate fixed assets account when the
masing aset tetap yang bersangkutan pada construction is substantially completed and the
saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap constructed asset is ready for its intended use.
digunakan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang are expected from its use or disposal. Any gain
diharapkan dari penggunaan atau or loss arising from derecognition of the asset
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari (calculated as the difference between the net
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai disposal proceeds and the carrying amount of
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan the asset) is recognized in the consolidated
dan jumlah tercatat dari aset) dilaporkan dalam statement of profit or loss and other
comprehensive income.
laba rugi komprehensif konsolidasian.
Pada setiap akhir periode pelaporan, The fixed assets’ residual values, useful lives
manajemen telah mengkaji ulang nilai residu, and methods of depreciation are reviewed by
umur manfaat dan metode penyusutan aset management and adjusted prospectively, if
dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan appropriate, at each reporting period.
secara prospektif.
36


k. Aset Tetap (lanjutan) k. Fixed Assets (continued)
Berdasarkan ISAK 25, “Hak atas Tanah”, tanah Based on ISAK 25, “Land Rights”, land and land
dan hak atas tanah yang tidak didepresiasikan rights are not depreciated unless the Group has
kecuali Kelompok Usaha sudah mendapatkan obtained evidence that its rights to use the land
bukti bahwa hak penggunaan tanah tidak dapat cannot be renewed or extended. The costs
diperbaharui atau diperpanjang. Biaya yang incurred in order to acquire legal rights over land
terjadi untuk mendapatkan hak atas tanah in the form of “Hak Guna Usaha”, “Hak Guna
melalui “Hak Guna Usaha”, “Hak Guna Bangunan” (HGB) and “Hak Pakai” upon
Bangunan” (HGB), dan “Hak Pakai” diakui acquisition of land is recognized as part of the
sebagai bagian dari biaya akuisisi atas tanah acquisition cost of the land and is not amortized.
dan tidak diamortisasi.
Biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred in connection with the extension
perpanjangan atau pembaharuan hak-hak or renewal of the above rights are recognized
tersebut di atas diakui sebagai aset yang as deferred charges and are amortized
ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur throughout the validity period of the rights or the
hukum hak atau umur manfaat ekonomis tanah, economic useful life of the land, whichever
periode mana yang lebih pendek. period is shorter.
l. Sewa l. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan The determination of whether an arrangement is,
perjanjian sewa, atau perjanjian yang or contains, a lease is based on the substance of
mengandung sewa, didasarkan atas substansi the arrangement at inception date and whether
perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah the fulfillment of the arrangement is dependent
pemenuhan perjanjian tergantung pada on the use of a specific asset and the
penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut arrangement conveys a right to use the asset. A
memberikan suatu hak untuk menggunakan lease that transfers substantially to the lessee all
aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara the risks and rewards incidental to ownership of
substansial seluruh risiko dan manfaat yang the leased item is classified as a finance lease.
terkait dengan kepemilikan aset,
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.
Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan Consequently, a lease is classified as an

sebagai sewa operasi, jika sewa tersebut tidak operating lease, if the lease does not transfer
mengalihkan secara substantial seluruh risiko substantially all the risks and rewards incidental
dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan to ownership.
aset.
37


l. Sewa (lanjutan) l. Leases (continued)
Kelompok Usaha sebagai lessee The Group as lessee
Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa At the commencement of the lease term, a
pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam lessee recognizes finance lease as an asset and
laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar a liability in its statement of financial position at
aset sewaan atau sebesar nilai kini dari an amount equal to the fair value of the leased
pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih property or, if lower, the present value of the
rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum lease payments. Minimum lease
minimum dipisahkan antara bagian yang payments are apportioned between the finance
merupakan beban keuangan dan bagian yang charges and the reduction of the outstanding
merupakan pelunasan liabilitas. Beban liability. The finance charges are allocated to
keuangan dialokasikan ke setiap periode each period during the lease term.
selama masa sewa.
Aset sewa pembiayaan yang dimiliki oleh Leased asset held by the lessee under a finance
lessee dengan dasar sewa pembiayaan lease is depreciated consistently using the same
disusutkan secara konsisten dengan metode method used with that of depreciable assets that
yang sama yang digunakan untuk aset yang are directly owned, or is fully depreciated over
dimiliki sendiri, atau disusutkan secara penuh the shorter of the lease term and its useful life, if
selama jangka waktu yang lebih pendek antara there is no reasonable certainty that the lessee
periode masa sewa dan umur manfaat aset will obtain ownership by the end of the lease
sewaan, jika tidak ada kepastian yang memadai term.
bahwa lessee akan mendapatkan hak
kepemilikan pada akhir masa sewa.
Sewa yang tidak mengalihkan secara Leases which do not transfer substantially all the
substansial seluruh risiko dan manfaat yang risks and rewards incidental to ownership are
terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan classified as operating leases. Operating lease
sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa payments are recognized as an expense in the
dalam sewa operasi diakui sebagai beban consolidated statement of profit or loss and other
dalam laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income on a straight-line basis
komprehensif lain dengan dasar garis lurus over the lease term.
(straight-line basis) selama masa sewa.
38


l. Sewa (lanjutan) l. Leases (continued)
Kelompok Usaha sebagai lessor The Group as lessor
Kelompok Usaha mengakui aset berupa The Group recognizes an asset held under a
piutang sewa pembiayaan di laporan posisi finance lease in its consolidated statements of
keuangan konsolidasian sebesar total yang financial position and presents it as a receivable at
sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan an amount equal to the net investment in the
piutang sewa diperlakukan sebagai lease. Lease receivable is treated as repayment of
pembayaran pokok dan pendapatan principal and finance income. The recognition of
pembiayaan. Pengakuan pendapatan finance income is based on a pattern reflecting a
pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang constant periodic rate of return on the Group’s net
mencerminkan suatu tingkat pengembalian investment in the finance lease.
periodik yang konstan atas investasi neto
sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.
Kelompok Usaha mengakui aset untuk sewa The Group presents an asset subject to operating
operasi di laporan posisi keuangan leases in its consolidated statements of financial
konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya position according to the nature of the asset. Initial
langsung awal sehubungan proses negosiasi direct costs incurred in negotiating an operating
sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat dari lease are added to the carrying amount of the
aset sewaan dan diakui sebagai beban selama leased asset and recognized over the lease term
masa sewa dengan dasar yang sama dengan on the same basis as rental income. Contingent
pendapatan sewa. Rental kontinjen, jika ada, rents, if any, are recognized as revenue in the
diakui sebagai pendapatan pada periode periods in which they are earned. Lease income
terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui from operating leases is recognized as income on
sebagai pendapatan atas dasar garis lurus a straight-line method over the lease term.
selama masa sewa.
m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan m. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok At the end of each reporting period, the Group
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu assesses whether there is an indication that an
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication
indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan exists, the recoverable amount is estimated for
diestimasi untuk aset individual. the individual asset.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset The recoverable amount of an asset is the
adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar higher of the asset’s fair value less costs to sell
aset dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai and its value in use. Where the carrying amount
pakainya. Jika nilai tercatat aset lebih besar of the asset exceeds its recoverable amount,
daripada jumlah terpulihkannya, maka aset the asset is considered impaired and is written
tersebut dipertimbangkan mengalami down to its recoverable amount. Impairment
penurunan nilai dan nilai tercatat aset losses of continuing operations are recognized
diturunkan nilainya menjadi sebesar jumlah in the consolidated statements of profit or loss
terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari and other comprehensive income as
operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan “impairment losses”.
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.
39


m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan m. Impairment of Non-financial Assets

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus In assessing the value in use, the estimated net
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai future cash flows are discounted to their
kini dengan menggunakan tingkat diskonto present value using a pre-tax discount rate that
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian reflects current market assessments of the time
pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko value of money and the risks specific to the
spesifik atas aset. Jika tidak terdapat transaksi asset. If no such transactions can be identified,
tersebut, model penilaian yang sesuai the Group uses an appropriate valuation model
digunakan Kelompok Usaha untuk menentukan to determine the fair value of the asset. These
nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini calculations are corroborated by multiple
dikuatkan oleh penilaian berganda (valuation valuation or other available fair value indicators.
multiples) atau indikator nilai wajar yang In determining fair value less costs to sell,
tersedia. Dalam menentukan nilai wajar recent market transactions are taken into
dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga account, if available.
penawaran pasar terakhir, jika tersedia.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at the end of each
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi reporting period as to whether there is any
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode indication that previously recognized
sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin impairment losses recognized for an asset
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika other than goodwill may no longer exist or may
indikasi dimaksud ditemukan, maka Kelompok have decreased. If such indication exists, the
Usaha mengestimasi jumlah terpulihkan aset Group estimates the recoverable amount.
tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss for
pada periode sebelumnya untuk aset akan an asset is reversed only if there has been a
dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi- change in the assumptions used to determine
asumsi yang digunakan untuk menentukan the asset’s recoverable amount since the last
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi impairment loss was recognized. If that is the
penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, case, the carrying amount of the asset is
nilai tercatat aset dinaikkan ke jumlah increased to its recoverable amount.
terpulihkannya.
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga nilai The reversal is limited so that the carrying amount
tercatat aset tidak melebihi jumlah of the asset does not exceed its recoverable
terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto amount, nor exceeds the carrying amount that
setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi would have been determined, net of depreciation,
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset had no impairment loss been recognized for the
tersebut pada tahun sebelumnya. asset in prior years.
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam Reversal of an impairment loss is recognized in
laporan laba rugi dan penghasilan the consolidated statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. Setelah other comprehensive income. After such a
pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut reversal, the depreciation charge on the said
disesuaikan di periode mendatang untuk asset is adjusted in future periods to allocate the
mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, asset’s revised carrying amount, less any residual
dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang value, on a systematic basis over its remaining
sistematis selama sisa umur manfaatnya. useful life.
40


n. Kapitalisasi Biaya Pinjaman n. Capitalization of Borrowing Costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs that are directly attributable to
langsung dengan perolehan, pembangunan the acquisition, construction or production of a
atau pembuatan aset kualifikasian, qualifying asset, if any, are capitalized as part of
dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan the cost of the related asset. Otherwise,
aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui borrowing costs are recognized as expenses
sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya when incurred. Borrowing costs consist of
pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya lain interest and other financing charges that the
yang ditanggung Kelompok Usaha sehubungan Group incurs in connection with the borrowing of
dengan peminjaman dana. funds.
Beban bunga yang dikapitalisasi dihitung The interest capitalized is calculated using the
menggunakan biaya pinjaman rata-rata Group’s weighted average cost of borrowings
tertimbang Kelompok Usaha setelah after adjusting for borrowings associated with
penyesuaian pinjaman yang terkait dengan specific developments. Where borrowings are
pembangunan spesifik. Ketika pinjaman telah associated with specific developments, the
dikaitkan dengan pembangunan spesifik, amount capitalized is the gross interest incurred
beban bunga yang dikapitalisasi adalah on those borrowings less any investment income
sebesar beban bunga kotor yang terjadi arising on their temporary investment. Interest is
dikurangi dengan pendapatan atas investasi capitalized from the commencement of the
sementara yang dilakukan. Beban bunga development of work until the date of practical
dikapitalisasi dari awal pekerjaan completion, i.e., when substantially all of the
pembangunan sampai dengan tanggal development work is completed.
penyelesaian, ketika pekerjaan pembangunan
telah selesai secara subtansial.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan when the activities to prepare the qualifying asset
aset agar dapat digunakan sesuai dengan for its intended use are in progress, and the
maksudnya dan pengeluaran untuk aset expenditures for the qualifying asset and the
kualifikasian dan biaya pinjamannya telah borrowing costs have been incurred.
terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan Capitalization of borrowing costs ceases when all
pada saat selesainya seluruh aktivitas yang the activities necessary to prepare the qualifying
diperlukan secara substansial untuk asset are substantially completed and ready for
mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat its intended use.
digunakan sesuai dengan maksudnya.
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan The capitalization of borrowing costs is

sementara jika aktivitas pembangunan suspended if there are prolonged periods when
terganggu untuk waktu yang berkelanjutan. development activity is interrupted. Interest is
Beban bunga juga dikapitalisasi ke dalam biaya also capitalized on the purchase cost of a site
perolehan dari properti yang diperoleh secara property acquired specifically for development,
spesifik untuk pembangunan, tetapi hanya atas but only where activities necessary to prepare
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan the asset for development are in progress.
properti sedang dalam penyelesaian.
41


o. Properti Investasi o. Investment Properties
Properti investasi dinyatakan sebesar biaya Investment properties are stated at cost including
perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi transaction cost less accumulated depreciation
akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika and impairment loss, if any, except for the
ada, kecuali bagian tanah yang tidak parcels of land which are not depreciated. Such
disusutkan. Jumlah tercatat termasuk bagian cost includes the cost of replacing part of the
biaya penggantian dari properti investasi yang investment properties, if the recognition criteria
ada pada saat terjadinya biaya, jika kriteria are met, and does not include daily expenses on
pengakuan terpenuhi; dan tidak termasuk biaya the usage of the investment properties.
harian penggunaan properti investasi.
Properti investasi Kelompok Usaha terdiri dari Investment properties of the Group consist of
bagian dari tanah dan bangunan yang dikuasai parcels of land and buildings held by the Group
Kelompok Usaha untuk menghasilkan sewa to earn rentals or for capital appreciation or both,
atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, rather than for use in the production or supply of
dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau goods or services or for administrative purposes
penyediaan barang atau jasa untuk tujuan or sale in the ordinary course of business.
administratif atau dijual dalam kegiatan usaha
sehari-hari.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight-line

metode garis lurus selama umur manfaat method over the estimated useful lives of the
bangunan, dengan periode antara 10 sampai buildings, which range from 10 to 20 years.
dengan 20 tahun.
Transfer ke properti investasi dilakukan jika, Transfers to investment properties should be

dan hanya jika, terdapat perubahan made when, and only when, there is a change in
penggunaan yang ditunjukkan dengan use, evidenced by the end of owner-occupation,
berakhirnya pemakaian oleh pemilik, commencement of an operating lease to another
dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau party or end of construction or development.
selesainya pembangunan atau pengembangan. Transfers from investment properties should be
Transfer dari properti investasi dilakukan jika, made when, and only when, there is a change in
dan hanya jika, terdapat perubahan use, evidenced by the commencement of owner-
penggunaan yang ditunjukkan dengan occupation or commencement of development
dimulainya penggunaan oleh pemilik atau with a view to sell.
dimulainya pengembangan untuk dijual.
Untuk transfer dari properti investasi ke properti For a transfer from investment properties to
yang digunakan sendiri, Kelompok Usaha owner-occupied property, the Group uses the
menggunakan metode biaya pada tanggal cost method at the date of change in use. If an
perubahan penggunaan. Jika properti yang owner-occupied property becomes an
digunakan Kelompok Usaha menjadi properti investment property, the Group records the
investasi, Kelompok Usaha mencatat properti investment property in accordance with the fixed
tersebut sesuai dengan kebijakan aset tetap assets policies up to the date of change in use.
sampai dengan saat tanggal terakhir perubahan
penggunaannya.
42


o. Properti Investasi (lanjutan) o. Investment Properties (continued)
Properti investasi dihentikan pengakuannya An investment property should be derecognized

pada saat pelepasan atau ketika properti on disposal or when the investment property is
investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanently withdrawn from use and no future
permanen dan tidak memiliki manfaat economic benefits are expected from its disposal.
ekonomis di masa depan yang dapat Gain or loss arising from the retirement or
diharapkan pada saat pelepasannya. Laba disposal of investment property is credited or
atau rugi yang timbul dari penghentian atau charged to operations in the year the asset is
pelepasan properti investasi diakui dalam derecognized.
operasi tahun terjadinya penghentian atau
pelepasan tersebut.
p. Aset Tidak Berwujud p. Intangible Assets
Aset tidak berwujud diakui jika Kelompok An intangible asset is recognized when the Group
Usaha kemungkinan besar akan memperoleh is likely to obtain future economic benefits of the
manfaat ekonomis masa depan dari aset tidak intangible asset and the cost of the asset can be
berwujud tersebut dan biaya aset tersebut measured reliably.
dapat diukur dengan andal.
Aset tidak berwujud diukur sebesar nilai The intangible asset is measured on initial
perolehan pada pengakuan awal. Setelah recognition at cost. Following initial recognition,
pengakuan awal, aset tidak berwujud dicatat the intangible asset is carried at cost less any
pada nilai perolehan dikurangi akumulasi accumulated amortization and impairment
amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. losses. The useful life of the intangible asset is
Umur manfaat aset tidak berwujud dinilai assessed to be either finite or indefinite. An
apakah terbatas atau tidak terbatas. Aset tidak intangible asset with finite life is amortized over
berwujud dengan umur terbatas diamortisasi the asset’s useful economic life and assessed for
selama umur manfaat ekonomi aset dan impairment whenever there is an indication that
dievaluasi apabila terdapat indikator adanya the intangible asset may be impaired. The
penurunan nilai untuk aset tidak berwujud. amortization period and the amortization method
Periode dan metode amortisasi untuk aset tidak for an intangible asset with a finite useful life are
berwujud dengan umur terbatas direviu reviewed at least at each financial year end.
setidaknya setiap akhir tahun tutup buku.
Aset tidak berwujud dihentikan pengakuannya An intangible asset shall be derecognized:

pada saat:
i. dijual; atau i. on disposal; or
ii. ketika tidak ada manfaat ekonomis di masa ii. when no future economic benefits are
depan yang dapat diharapkan dari expected from its use or disposal.
penggunaan atau penjualan aset tersebut.
Aset tidak berwujud Kelompok Usaha terdiri The Group’s intangible assets consist of goodwill
dari goodwill dan biaya perolehan perangkat and cost of computer software purchased which
lunak komputer ditangguhkan dan diamortisasi is deferred and amortized using the straight-line
selama satu tahun sampai dengan lima tahun method over one to five years. Goodwill is not
dengan menggunakan metode garis lurus amortized but subject to impairment testing.
(straight-line method). Goodwill tidak
diamortisasi tetapi menjadi subjek dari
pengujian penurunan nilai.
43


q. Imbalan Kerja q. Employee Benefits
Perusahaan dan entitas anak yang The Company and its subsidiaries domiciled in
berkedudukan di Indonesia telah menerapkan Indonesia have applied SFAS 24 (Revised 2013),
PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yang “Employee Benefits”, which regulates the
mengatur akuntansi dan pengungkapan untuk accounting and disclosure for employee benefits,
imbalan kerja, yang meliputi imbalan kerja both short-term (e.g., salaries, paid annual leave,
jangka pendek (misalnya gaji, pembayaran cuti and paid sick leave) and long-term (e.g., post-
tahunan dan pembayaran cuti sakit) dan employment benefits, long-service leave and
imbalan kerja jangka panjang (misalnya post-employment medical benefits).
imbalan pasca kerja, cuti-berimbalan jangka
panjang dan imbalan kesehatan pasca-kerja).
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Perusahaan mengakui liabilitas imbalan kerja The Company recognizes short-term employee
jangka pendek ketika jasa diberikan oleh benefits liability when services are rendered and
karyawan dan imbalan atas jasa tersebut akan the compensation for such services is to be paid
dibayarkan dalam waktu dua belas bulan within twelve months after the rendering of such
setelah jasa tersebut diberikan. services.
Imbalan pascakerja Post-employment benefits
Perusahaan memberikan imbalan pascakerja The Company provides defined post-

imbalan pasti kepada karyawannya sesuai employment benefits to its employees in
dengan ketentuan dari Undang-undang conformity with the requirements of Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“Law”).
2003 (”UUK”). Penyisihan atas imbalan The provision for post-employment benefits is
pascakerja dihitung dengan menggunakan determined using the projected-unit-credit
metode projected-unit-credit. method.
Kelompok Usaha juga menyelenggarakan The Group also has a defined contribution plan
program iuran pasti untuk seluruh karyawan covering substantially all of its eliglible employees.
tetapnya. Imbalan atas UUK tersebut telah The benefits under the Law have been calculated
dihitung dengan membandingkan manfaat yang by comparing the benefits that will be received by
akan diterima oleh karyawan pada usia normal an employee at normal pension age from the
pensiun dari Dana Pensiun dengan manfaat Pension Plan with the benefits as stipulated under
yang diperoleh sesuai dengan UUK tersebut the Law, after deducting the accumulated
setelah dikurangi akumulasi imbalan kerja employee contribution and the related investment
karyawan dan hasil investasi yang terkait. Jika results. If the employer-funded portion of the
manfaat program pensiun iuran pasti kurang Pension Plan benefit is less than the benefit as
dari persyaratan yang ditetapkan UUK, required by the Law, the Group will provide for
Kelompok Usaha harus menyediakan such shortfall.
kekurangannya.
Penyisihan biaya jasa kini dibebankan langsung Provisions for current service costs are charged
pada operasi tahun berjalan. Keuntungan atau directly to current operations. Actuarial gains or
kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian losses arising from adjustment and changes in
dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial diakui actuarial assumptions are recognized as other
seluruhnya dalam penghasilan komprehensif comprehensive income. All past service costs
lain. Biaya jasa lalu diakui secara langsung di are recognized immediately in the profit or loss,
laporan laba rugi, kecuali perubahan terhadap unless the changes to the pension plan are
program pensiun tersebut untuk bekerja selama conditional on the employees remaining in
periode waktu tertentu. service for a specified period of time.
44


r. Goodwill r. Goodwill
Perusahaan telah menerapkan PSAK 22 The Company has adopted SFAS 22 (Revised
(Revisi 2010) tentang "Kombinasi Bisnis". Pada 2010), “Business Combinations”. At acquisition
tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada date, goodwill is initially measured at cost being
harga perolehan yang merupakan selisih lebih the excess of the aggregate of the consideration
nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan transferred and the amount recognized for NCI
jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset over the net identifiable assets acquired and
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang liabilities assumed. If this consideration is lower
diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari than the fair value of the net assets of the
nilai wajar aset neto entitas anak yang subsidiary acquired, the difference is recognized
diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba in profit or loss.
rugi.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
harga perolehan dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan For the purpose of impairment testing, goodwill
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu acquired in a business combination is, from the
kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi acquisition date, allocated to each of the Group’s
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas cash-generating units (“CGUs”) that are expected
(“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan to benefit from the combination, irrespective of
akan bermanfaat dari sinergi kombinasi whether other assets or liabilities of the acquiree
tersebut, terlepas dari apakah aset atau are assigned to those CGUs.
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi
ditetapkan atas UPK tersebut.
s. Beban Emisi Obligasi s. Bond Issuance Costs
Beban yang timbul sehubungan dengan Expenses incurred in connection with the
penerbitan obligasi disajikan neto dengan utang issuance of bonds are presented net against the
obligasi. Selisih antara hasil emisi neto dengan bonds payable. The difference between the net
nilai nominal merupakan premium atau diskonto proceeds and the nominal value is amortized
yang harus diamortisasi selama jangka waktu over the term of the bonds (Note 2c).
obligasi tersebut (Catatan 2c).
t. Obligasi Diperoleh Kembali t. Treasury Bonds
Perolehan kembali obligasi yang tidak Repurchased bonds that are not retired are
dimaksudkan sebagai pelunasan, diperlakukan treated as a reduction to the net outstanding
seolah-olah telah terjadi pelunasan dalam amount of the bonds. The difference between
laporan keuangan konsolidasian. Selisih antara the face value of the bonds and their fair value
nilai nominal obligasi dengan nilai wajar pada on the date of repurchase is credited or charged
tanggal pembelian kembali dikreditkan atau to current operations.
dibebankan pada beban tahun berjalan.
45


u. Transaksi Restrukturisasi Entitas u. Restructuring Transaction between Entities

Sepengendali under Common Control
Akuisisi atau pengalihan saham antara entitas Acquisition or transfer of shares among entities
sepengendali dicatat sesuai dengan PSAK 38 under common control is accounted in
(Revisi 2012), "Kombinasi Bisnis Entitas accordance with SFAS 38 (Revised 2012),
Sepengendali". Dalam PSAK 38 (Revisi 2012), “Business Combination of Entity under
pengalihan aset, kewajiban, saham dan Common Control”. Under SFAS 38 (Revised
instrumen kepemilikan lainnya dari entitas 2012), transfer of assets, liabilities, shares and
sepengendali tidak menghasilkan laba atau rugi other instruments of ownership of entities under
bagi Perusahaan atau entitas individual dalam common control does not result in a gain or loss
kelompok yang sama. to the Company or to the individual entity within
the same group.
Karena transaksi restrukturisasi entitas Since the restructuring transaction of entities
sepengendali tidak mengakibatkan perubahan under common control does not result in a
substansi ekonomi pemilikan atas aset, change of the economic substance of the
liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan ownership of assets, liabilities, shares or other
lainnya yang dipertukarkan, aset atau liabilitas instruments of ownership which are exchanged,
yang dialihkan diakui pada jumlah tercatat assets or liabilities transferred are recognized at
sebagai kombinasi bisnis dengan carrying values as a business combination using
menggunakan metode penyatuan kepemilikan the pooling-of-interests method.
(pooling-of-interests).
Dalam menerapkan metode penyatuan In applying the pooling-of-interests method, the

kepemilikan, komponen laporan keuangan components of the financial statements for the
untuk periode dimana terjadi restrukturisasi dan period during which the restructuring occurred
untuk periode lain yang disajikan untuk tujuan and for other periods presented for comparison
perbandingan, disajikan sedemikian rupa purposes, are presented in such a manner as if
seolah-olah restrukturisasi telah terjadi sejak the restructuring has already happened since
awal periode laporan keuangan yang disajikan. the beginning of the earliest period presented.
Selisih antara nilai tercatat investasi pada The difference between the carrying values of
tanggal efektif dan harga pengalihan diakui the investments at the effective date and the
sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal transfer price is recognized as a part of the
Disetor” pada ekuitas dalam laporan posisi account “Additional Paid-in Capital” under
keuangan konsolidasian. equity in the consolidated statements of
financial position.
v. Pengakuan Pendapatan dan Beban v. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan dari penjualan diakui pada saat Revenue from sales is recognized when goods
barang dikirim. Pendapatan komisi diakui pada are shipped. Revenue from commissions is
saat dihasilkan. Pendapatan jasa diakui pada recognized when earned. Revenue from
saat jasa diberikan kepada pelanggan. services is recognized when services are
Pendapatan sewa dan jasa (service charges) rendered to the customers. Revenue from rental
diakui sesuai dengan masa sewa. and service charges is recognized over the term
of the lease.
Sewa dan jasa yang diterima di muka disajikan Rental and service charges received in advance
sebagai pendapatan yang ditangguhkan dan are presented initially as unearned income and
diamortisasi selama periode sewa. then amortized over the lease period.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are
incurred.
46


w. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing w. Foreign Currency Transactions and
Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada recorded in rupiah amounts at the rates of
saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan exchange prevailing at the time the transactions
posisi keuangan konsolidasian, aset dan are made. At consolidated statement of financial
liabilitas moneter dalam mata uang asing position date, monetary assets and liabilities
disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang denominated in foreign currencies are adjusted
berlaku yang terakhir diumumkan oleh Bank to reflect the last prevailing rates of exchange
Indonesia pada tanggal tersebut. Laba atau rugi published by Bank Indonesia at that date. The
kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan resulting gains or losses are credited or charged
pada operasi tahun berjalan, kecuali untuk to current operations, except for any
jumlah yang dikapitalisasi (Catatan 2n). capitalization made (Note 2n).
Kurs yang digunakan (rupiah penuh) adalah The rates of exchange used (in full amounts)
sebagai berikut: were as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Dolar Amerika Serikat (US$1) 14.481,00 13.548,00 United States dollar (US$1)
Euro Eropa (EUR1) 16.559,75 16.173,62 European euro (EUR1)
Dolar Singapura (SG$1) 10.602,97 10.133,52 Singapore dollar (SG$1)
Ringgit Malaysia (MYR1) 3.493,20 3.335,31 Malaysian ringgit (MYR1)
Renminbi Cina (RMB1) 2.109,95 2.073,40 Chinese renminbi (RMB1)
Baht Thailand (THB1) 444,89 414,44 Thailand baht (THB1)
Dong Vietnam (VND1) 0,63 0,60 Vietnamese dong (VND1)
Kurs tersebut dihitung berdasarkan rata-rata The rates of exchange were computed by taking
kurs beli dan kurs jual uang kertas dan/atau the average of the last buying and selling rates
kurs transaksi yang terakhir diumumkan oleh for bank notes and/or transaction exchange
Bank Indonesia untuk tahun berjalan. rates last published by Bank Indonesia for the
year.
Transaksi dalam mata uang asing lainnya tidak Transactions in other foreign currencies are
signifikan. insignificant.
x. Pajak Penghasilan x. Corporate Income Tax
Pajak penghasilan kini Current income tax
Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini yang Current income tax assets and liabilities for the
berasal dari periode berjalan dan periode lalu current and prior periods are measured at the
dicatat sebesar jumlah yang diekspektasikan amount expected to be recovered from or paid
untuk direstitusi dari atau dibayarkan kepada to the Tax Office based on the tax rates and tax
Kantor Pajak yang besarnya ditentukan laws that are enacted or substantively enacted.
berdasarkan tarif pajak dan peraturan
perpajakan yang berlaku atau secara substantif
telah berlaku.
47


x. Pajak Penghasilan (lanjutan) x. Corporate Income Tax (continued)
Pajak penghasilan kini (lanjutan) Current income tax (continued)
Pajak penghasilan kini terkait dengan transaksi Current income tax relating to items debited or
yang dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas credited to equity is recognized in equity.
diakui pada ekuitas. Manajemen secara Management periodically evaluates positions
periodik mengevaluasi posisi yang diambil taken by the Company with respect to situations
Perusahaan sehubungan dengan situasi in which applicable tax regulations are subject
dimana interpretasi diperlukan untuk peraturan to interpretation and establishes provisions
perpajakan yang terkait dan menetapkan where appropriate.
provisi jika diperlukan.
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak tangguhan diakui menggunakan metode Deferred tax is provided using the liability
liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar method on temporary differences between the
pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai tax bases of assets and liabilities and their
tercatatnya dalam laporan keuangan pada carrying amounts for financial reporting
akhir periode pelaporan. purposes at the end of the reporting period.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk setiap Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak. taxable temporary differences.
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry-
dan rugi fiskal belum dikompensasi, sejauh forward benefits of unused tax losses, to the
terdapat kemungkinan besar bahwa laba kena extent that it is probable that sufficient future
pajak akan tersedia untuk dimanfaatkan taxable income will be available against which
dengan perbedaan temporer yang dapat the deductible temporary differences and the
dikurangkan dan rugi fiskal belum carry-forward benefits of unused tax losses can
dikompensasi. be utilized.
Nilai tercatat dari aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax assets is
pada setiap akhir periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan ketika tidak lagi terdapat and reduced to the extent that it is no longer
kemungkinan bahwa akan terdapat laba kena probable that sufficient taxable income will be
pajak yang memungkinkan semua atau available to allow all or part of the deferred tax
sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut assets to be utilized. Unrecognized deferred tax
untuk direalisasi. Penelaahan dilakukan pada assets are reassessed at the end of each
setiap akhir periode pelaporan atas aset pajak reporting period and are recognized to the
tangguhan yang tidak diakui sebelumnya dan extent that it has become probable that future
aset pajak tangguhan tersebut diakui sepanjang taxable income will allow the deferred tax assets
kemungkinan besar laba kena pajak to be recovered.
mendatang akan tersedia sehingga aset pajak
tangguhan tersebut dipulihkan.
Pajak tangguhan yang terkait dengan pos-pos Deferred tax relating to items recognized outside
yang diakui diluar laba rugi diakui di luar laba of profit or loss is recognized outside of profit or
rugi. Pos pajak tangguhan diakui terkait dengan loss. Deferred tax items are recognized in
transaksi yang mendasarinya baik dalam correlation to the underlying transaction either in
penghasilan komprehensif lain atau langsung other comprehensive income or directly in equity.
ke ekuitas.
48


x. Pajak Penghasilan (lanjutan) x. Corporate Income Tax (continued)
Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax (continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling Deferred tax assets and deferred tax liabilities are
hapus ketika terdapat hak yang dapat offset if a legally enforceable right exists to set off
dipaksakan secara hukum untuk melakukan current tax assets against current income tax
saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas liabilities and the deferred taxes relate to the same
pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait taxable entity and the same taxation authority.
dengan entitas kena pajak yang sama dan
otoritas perpajakan yang sama.
Pajak final Final tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that

beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak certain taxable income is subject to final tax.
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan Final tax applied to the gross value of
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan transactions is applied even when the parties
walaupun atas transaksi tersebut pelaku carrying the transaction recognizing losses.
transaksi mengalami kerugian.
Mengacu pada revisi PSAK 46 yang Referring to revised SFAS 46 as mentioned
disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak above, final tax is no longer governed by
termasuk dalam lingkup yang diatur oleh SFAS 46. Therefore, the Group has decided to
PSAK 46. Oleh karena itu, Kelompok Usaha present all of the final tax arising from rental
memutuskan untuk menyajikan beban pajak revenue as separate line item.
final sehubungan dengan pendapatan sewa
sebagai pos tersendiri.
y. Laba Neto per Saham y. Earnings per Share
Berdasarkan PSAK 56 (Revisi 2011), jumlah In accordance with SFAS 56 (Revised 2011),
laba per saham dihitung dengan membagi laba earnings per share amount is computed by
tahun berjalan yang diatribusikan kepada dividing profit for the year attributable to owners
pemilik entitas induk dengan rata-rata of the parent entity by the weighted average
tertimbang jumlah saham yang beredar dan number of issued and fully paid shares during
disetor penuh selama tahun yang the year.
bersangkutan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi Company has no outstanding potential dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif; oleh karena ordinary shares; accordingly, no diluted
itu, laba per saham dilusian tidak dihitung dan earnings per share amounts are calculated and
disajikan pada laporan laba rugi dan presented in the consolidated statement of profit
penghasilan komprehensif lain. or loss and other comprehensive income.
z. Segmen Operasi z. Operating Segment
Kelompok Usaha mengidentifikasikan segmen The Group identifies its operating segments on
operasi berdasarkan pelaporan internal yang the basis of internal reports that are regularly
direviu secara regular oleh pengambil reviewed by the Group's chief operating
keputusan operasional dalam mengalokasikan decision-maker in order to allocate resources to
sumber daya dan menilai kinerja segmen the segment and assess its performance.
operasi Kelompok Usaha.
49


z. Segmen Operasi (lanjutan) z. Operating Segment (continued)
Usaha Kelompok Usaha dikelompokkan The Group’s businesses are grouped into three
menjadi tiga kelompok usaha utama: distribusi, major operating businesses: distribution,
manufaktur dan jasa. Informasi keuangan manufacturing and services. Financial
mengenai segmen operasi disajikan pada information on operating segments is presented
Catatan 31. in Note 31.
aa. Provisi aa. Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki A provision is recognized when the Group has a
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun present obligation (legal or constructive) where,
bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat as a result of a past event, it is probable that an
peristiwa masa lalu, besar kemungkinan outflow of resources embodying economic
penyelesaian kewajiban tersebut benefits will be required to settle the obligation
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang and a reliable estimate can be made of the
mengandung manfaat ekonomi dan total amount of the obligation.
kewajiban tersebut dapat diestimasi secara
andal.
Seluruh provisi ditelaah pada setiap tanggal All provisions are reviewed at each reporting
pelaporan dan disesuaikan untuk date and adjusted to reflect the current best
mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. estimate. If it is no longer probable that an
Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus outflow of resources embodying economic
keluar sumber daya yang mengandung manfaat benefits will be required to settle the obligations,
ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban the provisions are reversed.
tersebut, maka provisi dibatalkan.
bb. Kontinjensi bb. Contingencies
Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam Contingent liabilities are not recognized in the
laporan keuangan konsolidasian tetapi consolidated financial statements but are
disajikan dalam catatan atas laporan keuangan disclosed in the notes to the consolidated financial
konsolidasian kecuali jika kemungkinan statements unless the possibility of an outflow of
pengeluaran sumber daya yang memiliki resources embodying economic benefits is
manfaat ekonomi sangat kecil. Aset kontinjensi remote. Contingent assets are not recognized in
tidak diakui dalam laporan keuangan the consolidated financial statements but are
konsolidasian tetapi disajikan dalam catatan disclosed in the notes to the consolidated financial
atas laporan keuangan konsolidasian apabila statements when an inflow of economic benefits is
ada kemungkinan pemasukan manfaat probable.
ekonomi.
cc. Peristiwa setelah periode laporan keuangan cc. Events after the financial reporting period
Peristiwa setelah akhir tahun laporan yang Post year-end events that provide additional
memberikan informasi tambahan terkait posisi information about the Group’s position at reporting
Kelompok Usaha pada periode laporan period (adjusting events) are reflected in the
keuangan konsolidasian (adjusting events) consolidated financial statements. Post year-end
disajikan dalam laporan keuangan events that are not adjusting events are disclosed
konsolidasian. Peristiwa setelah periode in the notes to the consolidated financial
laporan keuangan yang bukan merupakan statements when material.
adjusting events telah disajikan dalam catatan
atas laporan keuangan konsolidasian apabila
material.
50


dd. Perubahan kebijakan akuntansi dd. Changes in accounting policies
Pada tanggal 1 Januari 2018, Kelompok Usaha On January 1, 2018, the Group adopted new
menerapkan pernyataan standar akuntansi and revised statements of financial accounting
keuangan (“PSAK”) dan interpretasi standar standards (“SFAS”) and interpretations of
akuntansi keuangan (“ISAK”) baru dan revisi statements of financial accounting standards
yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan (“ISAK”) that are mandatory for application from
kebijakan akuntansi Kelompok Usaha telah that date. Changes to the Group’s accounting
dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan policies have been made as required, in
ketentuan transisi dalam masing-masing accordance with the transitional provisions in the
standar dan interpretasi. respective standards and interpretations.
Penerapan dari standar dan interpretasi baru The adoption of these new and revised
berikut, tidak menimbulkan perubahan standards and interpretation did not result in
substansi terhadap kebijakan akuntansi substantial changes to the Group’s accounting
Kelompok Usaha dan tidak berdampak policies and had no material effect on the
signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan pada accounts reported for the current or prior
tahun berjalan atau tahun sebelumnya: financial years:
· Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas · Amendments to SFAS 2: Statement of

tentang Prakarsa Pengungkapan Cash Flows on the Disclosures Initiative
· PSAK 15 (Penyesuaian 2017): Investasi · SFAS 15 (2017 Improvement):

pada Entitas Asosiasi dan Ventura Investments in Associates and Joint
Bersama Ventures
· Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan · Amendments to SFAS 46: Income Taxes
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan on the Recognition of Deferred Tax Assets
untuk Rugi yang Belum Direalisasi for Unrealized Losses
51

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated

Kelompok Usaha mensyaratkan manajemen untuk financial statements requires management to make
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan atas the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, serta assets and liabilities, and the disclosure of
pengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir contingent liabilities, at the end of the reporting
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian estimasi period. However, uncertainty about these
dan asumsi ini dapat menyebabkan hasil yang assumptions and estimates could result in
memerlukan penyesuaian material atas nilai tercatat outcomes that require a material adjustment to the
aset dan liabilitas yang berdampak pada masa carrying amounts of the assets or liabilities affected
mendatang. in future periods.
a. Pertimbangan a. Judgment
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Group’s
Kelompok Usaha, manajemen telah membuat accounting policies, management has made the
pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yang following judgments, apart from those including
terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki estimations and assumptions, which have the
pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang most significant effect on the amounts
dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial
statements:
· Penentuan nilai wajar dari aset keuangan · Determination of fair values of financial
dan liabilitas keuangan assets and financial liabilities
Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan When the fair value of financial assets and
liabilitas keuangan dicatat dalam laporan financial liabilities recorded in the
posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia consolidated statement of financial
di pasar yang aktif, maka nilai wajarnya position cannot be derived from active
ditentukan dengan menggunakan teknik markets, the fair value is determined using
penilaian termasuk model discounted cash valuation techniques including the
flow. Masukan untuk model tersebut dapat discounted cash flow model. The inputs to
diambil dari pasar yang dapat diobservasi, these models are taken from observable
tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, markets where possible, but where this is
sebuah tingkat pertimbangan disyaratkan not feasible, a degree of judgment is
dalam menetapkan nilai wajar. Pertimbangan required in establishing fair values. The
tersebut mencakup penggunaan masukan judgment includes consideration of inputs
seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan such as liquidity risk, credit risk and
volatilitas. Perubahan dalam asumsi volatility. Changes in assumptions about
mengenai faktor-faktor tersebut dapat these factors can affect the reported fair
mempengaruhi nilai wajar dari instrumen value of financial instruments.
keuangan yang dilaporkan.
52


DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgment (continued)
· Estimasi cadangan penurunan nilai · Estimating allowance for impairment of

piutang usaha trade receivables
Apabila terdapat bukti objektif bahwa rugi If there is an objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi atas piutang impairment loss has been incurred on trade
usaha, Kelompok Usaha mengestimasi receivables, the Group estimates the
cadangan untuk penurunan nilai atas piutang allowance for impairment related to its trade
usaha yang diragukan untuk dapat tertagih. receivables that are specifically identified as
Tingkat cadangan ditelaah oleh manajemen doubtful for collection. The level of allowance
dengan dasar faktor-faktor yang is evaluated by management on the basis of
mempengaruhi tingkat tertagihnya piutang factors that affect the collectibility of the
tersebut. Dalam kasus ini, Kelompok Usaha accounts. In these cases, the Group uses
menggunakan pertimbangan berdasarkan judgment based on the best available facts
fakta-fakta terbaik yang tersedia dan situasi- and circumstances, including but not limited
situasi, termasuk tetapi tidak terbatas pada, to, the length of the Group’s relationship with
lama hubungan Kelompok Usaha dengan the customers and the customers’ credit
pelanggan dan status kredit pelanggan status based on third-party credit reports and
berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan known market factors, to record specific
faktor-faktor pasar yang telah diketahui, untuk reserves for customers against amounts due
mengakui pencadangan spesifik untuk in order to reduce the Group’s receivables to
pelanggan terhadap jumlah yang jatuh tempo amounts that it expects to collect. These
untuk menurunkan piutang Kelompok Usaha specific reserves are re-evaluated and
ke jumlah yang diharapkan dapat ditagih. adjusted as additional information received
Pencadangan secara spesifik ini ditelaah dan affects the amounts estimated.
disesuaikan jika terdapat informasi tambahan
yang diterima yang mempengaruhi jumlah
yang diestimasikan.
Sebagai tambahan atas cadangan terhadap In addition to specific allowance against

piutang yang secara individual signifikan, individually significant receivables, the
Kelompok Usaha juga meneliti cadangan Group also assesses a collective impairment
penurunan nilai secara kolektif terhadap risiko allowance against credit exposure of its
kredit pelanggan mereka yang dikelompokkan customers which are grouped based on
berdasarkan karakteristik kredit yang sama, common credit characteristics, which group,
yang meskipun tidak diidentifikasi secara although not specifically identified as
spesifik memerlukan cadangan tertentu, requiring a specific allowance, has a greater
memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih risk of default than when the receivables
dibandingkan dengan piutang yang diberikan were originally granted to the customers.
kepada pelanggan. Cadangan secara kolektif This collective allowance is based on
ini dihitung berdasarkan pengalaman historical loss experience using various
kerugian historis dengan menggunakan faktor factors, such as historical performance of
yang bervariasi seperti kinerja historis dari the customers within the collective group,
pelanggan dalam Kelompok Usaha kolektif, deterioration in the markets in which the
penurunan kinerja pasar dimana pelanggan customers operate, and identified structural
beroperasi, dan kelemahan struktural yang weaknesses or deterioration in the cash
diidentifikasi atau penurunan kinerja arus kas flows of the customers.
dari pelanggan.
53


b. Estimasi dan asumsi b. Estimates and assumptions
· Estimasi masa manfaat aset tetap dan aset · Estimating useful lives of fixed assets
tak berwujud and intangible assets
Kelompok Usaha mengestimasi masa The Group estimates the useful lives of its
manfaat dari aset tetap dan aset tak fixed assets and intangible assets based on
berwujudnya berdasarkan utilisasi dari aset expected asset utilization as anchored on
yang diharapkan dapat didukung dengan business plans and strategies that also
rencana dan strategi usaha yang juga consider expected future technological
mempertimbangkan perkembangan teknologi developments and market behavior. The
di masa depan dan perilaku pasar. Estimasi estimation of the useful lives of fixed assets
dari masa manfaat aset tetap adalah is based on the Group’s collective
berdasarkan penelaahan Kelompok Usaha assessment of industry practice, internal
secara kolektif terhadap praktek industri, technical evaluation and experience with
evaluasi teknis internal dan pengalaman similar assets. The estimated useful lives
untuk aset yang setara. Estimasi masa are reviewed at least each financial year end
manfaat ditelaah paling sedikit setiap akhir and are updated if expectations differ from
tahun pelaporan dan diperbarui jika previous estimates due to physical wear and
ekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya tear, technical or commercial obsolescence
dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, and legal or other limitations on the use of
keusangan secara teknis atau komersial dan the assets. It is possible, however, that
hukum atau pembatasan lain atas future results of operations can be materially
penggunaan dari aset. Tetapi, adalah affected by changes in the estimates
mungkin, hasil di masa depan dari operasi brought about by changes in the factors
dapat dipengaruhi secara material oleh mentioned above.
perubahan-perubahan dalam estimasi yang
diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang
disebutkan di atas.
Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat The amounts and timing of recorded
untuk setiap periode akan terpengaruh oleh expenses for any year are affected by
perubahan atas faktor-faktor dan situasi changes in these factors and circumstances.
tersebut. Pengurangan dalam estimasi masa A reduction in the estimated useful lives of
manfaat dari aset tetap Kelompok Usaha akan the Group’s fixed assets increases the
meningkatkan beban operasi dan recorded operating expenses and
menurunkan aset tidak lancar yang dicatat. decreases non-current assets.
· Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja · Estimation of pension cost and other
lainnya employee benefits
Beban dari program pensiun manfaat pasti The cost of defined benefit plan and the
dan nilai kini dari kewajiban pensiun present value of pension obligation are
ditentukan dengan menggunakan metode determined using the projected-unit-credit
projected-unit-credit. Penilaian aktuaris method. Actuarial valuation includes making
termasuk membuat variasi asumsi yang terdiri various assumptions which consist of,
dari, antara lain, tingkat diskonto, tingkat among other things, discount rates, rates of
kenaikan kompensasi dan tingkat kematian. compensation increases and mortality rates.
Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, Due to the complexity of the valuation and its
dasar asumsi dan periode jangka panjang, underlying assumptions and long-term
kewajiban manfaat pasti sangat sensitif nature, a defined benefit obligation is highly
terhadap perubahan asumsi. sensitive to changes in assumptions.
54


b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)
· Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja · Estimation of pension cost and other
lainnya (lanjutan) employee benefits (continued)
Kelompok Usaha percaya bahwa asumsi While the Group believes that its
mereka adalah memadai dan tepat, assumptions are reasonable and
perbedaan signifikan dalam pengalaman appropriate, significant differences in the
aktual Kelompok Usaha atau perubahan Group’s actual experience or significant
signifikan dalam asumsi dapat mempengaruhi changes in its assumptions may materially
secara material beban dan kewajiban pensiun affect the costs of and obligations for
dan imbalan kerja jangka panjang lainnya. pension and other long-term employee
Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal benefits. All assumptions are reviewed at
pelaporan. each reporting date.
· Ketidakpastian kewajiban perpajakan · Uncertain tax exposure
Dalam situasi tertentu, Kelompok Usaha tidak In certain circumstances, the Group may
dapat menentukan secara pasti jumlah not be able to determine the exact amount
liabilitas pajak mereka pada saat ini atau of its current or future tax liabilities due to
masa depan karena proses pemeriksaan, ongoing investigations by, or negotiations
atau negosiasi dengan otoritas perpajakan. with, the taxation authority. Uncertainties
Ketidakpastian timbul terkait dengan exist with respect to the interpretation of
interpretasi dari peraturan perpajakan yang complex tax regulations and the amount
kompleks dan jumlah dan waktu dari and timing of future taxable income. In
penghasilan kena pajak di masa depan. determining the amount to be recognized in
Dalam menentukan jumlah yang harus diakui respect of an uncertain tax liability, the
terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Group applies similar considerations as it
Kelompok Usaha menerapkan pertimbangan would use in determining the amount of a
yang sama yang akan mereka gunakan dalam provision to be recognized in accordance
menentukan jumlah cadangan yang harus with SFAS 57, “Provisions, Contingent
diakui sesuai dengan PSAK 57, “Provisi, Liabilities and Contingent Assets”. The
Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Group makes an analysis of all tax positions
Kelompok Usaha membuat analisa untuk related to income taxes to determine if a tax
semua posisi pajak terkait dengan pajak liability for unrecognized tax benefit should
penghasilan untuk menentukan jika liabilitas be recognized.
pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui
harus diakui.
55


b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)
· Realisasi dari aset pajak tangguhan · Realizability of deferred tax assets
Kelompok Usaha melakukan penelaahan atas The Group reviews the carrying amounts of
nilai tercatat aset pajak tangguhan pada setiap deferred tax assets at the end of each
akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai reporting period and reduces these to the
tersebut sampai sebesar kemungkinan aset extent that it is no longer probable that
tersebut tidak dapat direalisasikan, dimana sufficient taxable income will be available to
penghasilan kena pajak yang tersedia allow all or part of the deferred tax assets to
memungkinkan untuk penggunaan seluruh atau be utilized. The Group’s assessment on the
sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. recognition of deferred tax assets on
Penelaahan Kelompok Usaha atas pengakuan deductible temporary differences is based
aset pajak tangguhan untuk perbedaan on the level and timing of forecasted taxable
temporer yang dapat dikurangkan didasarkan income of the subsequent reporting
atas tingkat dan waktu dari penghasilan kena periods. This forecast is based on the
pajak yang ditaksirkan untuk periode pelaporan Group’s past results and future
berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil expectations on revenues and expenses as
pencapaian Kelompok Usaha di masa lalu dan well as future tax planning strategies.
ekspektasi di masa depan terhadap However, there is no assurance that the
pendapatan dan beban, sebagaimana juga Group will generate sufficient taxable
dengan strategi perencanaan perpajakan di income to allow all or part of the deferred
masa depan. Tetapi tidak terdapat kepastian tax assets to be utilized.
bahwa Kelompok Usaha dapat menghasilkan
penghasilan kena pajak yang cukup untuk
memungkinkan penggunaan sebagian atau
seluruh bagian dari aset pajak tangguhan
tersebut.
56

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of the following:
2018 2017
Kas Cash on hand

Rupiah 2.492 2.549 Rupiah
Mata uang asing 1.227 697 Foreign currencies
3.719 3.246
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 58.732 48.058 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 10.629 2.273 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.018 2.692 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
The Bank of Tokyo-Mitsubishi The Bank of Tokyo-Mitsubish
UFJ, Ltd. 1.531 427 UFJ, Ltd.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.234 1.457 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Mizuho Indonesia 728 17 PT Bank Mizuho Indonesia
Standard Chartered Bank 398 1.374 Standard Chartered Bank
PT Bank Resona Perdania 319 789 PT Bank Resona Perdania
PT Bank HSBC Indonesia 249 3.075 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 559 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk - 100 (Persero) Tbk
Lain-lain dibawah Rp100 256 157 Others below Rp100
76.094 60.978
Mata uang asing Foreign currencies

The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Ltd. 26.067 2.641 Banking Corporation Ltd.
Bangkok Bank Public Bangkok Bank Public
Company Ltd. 2.536 1.534 Company Ltd.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.044 1.331 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.936 4.583 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Standard Chartered Bank 1.875 4.054 Standard Chartered Bank
PT Bank Resona Perdania 837 PT Bank Resona Perdania
United Overseas Bank Ltd. 337 890 United Overseas Bank Ltd.
The Bank of Tokyo-Mitsubishi The Bank of Tokyo-Mitsubishi
UFJ, Ltd. 231 120 UFJ, Ltd.
PT Bank DBS Indonesia 226 342 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 166 152 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
PT Bank Mizuho Indonesia 139 146 PT Bank Mizuho Indonesia
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk - 2.186 Bank Indonesia Tbk
PT Bank UOB Indonesia - 1.447 PT Bank UOB Indonesia
HSBC Bank One Member Limited HSBC Bank One Member Limited
of Vietnam - 1.225 of Vietnam
Bank of China - 1.060 Bank of China
PT Bank HSBC Indonesia - 643 PT Bank HSBC Indonesia
Bank for Investment and Bank for Investment and
Development of Vietnam - 198 Development of Vietnam
Citibank Singapore - 148 Citibank Singapore
Lain-lain dibawah Rp100 - 234 Others below Rp100
59.934 56.878
57

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari: (lanjutan) Cash and cash equivalents consist of the following:
(continued)
2018 2017
Deposito berjangka Time deposit

Rupiah Rupiah
3.847 3.847
Total 143.594 124.949 Total
Tingkat suku bunga per tahun adalah sebagai Ranges of interest rates per annum are as follows:
berikut:
Tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember/Year ended December 31,
2018 2017
Deposito berjangka rupiah 4,45% 5,00% Rupiah time deposits
Semua rekening bank dan deposito berjangka All cash in banks and time deposit are placed in third-
ditempatkan pada bank pihak ketiga. party banks.
5. INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENT
Investasi jangka pendek terdiri dari: Short-term investment consist of investment in:
2018 2017
Diperdagangkan: Trading:
Saham 10.000 10.000 Shares
Kenaikan nilai aset neto 7.450 700 Increase in net asset value
Total 17.450 10.700 Total
58

5. INVESTASI JANGKA PENDEK (lanjutan) 5. SHORT-TERM INVESTMENT (continued)
Pada bulan Juni 2015, PT Liku Telaga (LIKU), In June 2015, PT Liku Telaga (LIKU), subsidiary of
entitas anak, membeli saham yang diterbitkan oleh the Company, purchased stocks issued by
PT Merdeka Copper Gold Tbk dengan nilai nominal PT Merdeka Copper Gold Tbk at nominal
sebesar Rp10.000. Pada tanggal 31 Desember Rp10,000. As of December 31, 2018 and 2017, the
2018 dan 2017, nilai wajar saham ini fair value of the stocks amounted to Rp17,450 and
masing-masing sebesar Rp17.450 dan Rp10.700. Rp10,700, respectively. The unrealized gain on the
Laba yang belum direalisasi atas kenaikan nilai aset increase in net assets value of the stocks amounted
neto saham adalah sebesar Rp6.750 pada tahun to Rp6,750 in 2018.
2018.
6. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA 6. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES

Rincian piutang usaha - pihak ketiga adalah sebagai The details of trade receivables - third parties are as
berikut: follows:
2018 2017
Pihak ketiga 1.234.692 1.031.894 Third parties

Dikurangi cadangan penurunan
nilai piutang (29.910) (31.450) Less allowance for impairment
Neto 1.204.782 1.000.444 Net
Rincian umur piutang usaha di atas berdasarkan The aging analysis of the above trade receivables
tanggal faktur penjualan adalah sebagai berikut: based on invoice date is as follows:
2018 2017
1 - 30 hari 736.938 834.027 1 - 30 days

31 - 90 hari 375.005 155.890 31 - 90 days
91 - 180 hari 113.036 13.685 91 - 180 days
Lebih dari 180 hari 9.713 28.292 Over 180 days
Total 1.234.692 1.031.894 Total
59

6. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES

(continued)
Perubahan cadangan penurunan nilai adalah The movements of the allowance for impairment are
sebagai berikut: as follows:

2018 2017
Saldo awal tahun 31.450 30.779 Balance at beginning of year

Penambahan, neto (Catatan 26) 10.349 4.769 Additions, net (Note 26)
Penghapusan piutang ragu-ragu (11.889) (4.098) Bad debts written-off
Saldo akhir tahun 29.910 31.450 Balance at end of year
Dasar penambahan cadangan penurunan nilai The basis for the additions to the allowance for
adalah piutang usaha dengan status piutang yang impairment is the long-outstanding uncollectible
sudah cukup lama tidak tertagih. status of trade receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang As of December 31, 2018 and 2017, trade
usaha dari LNK digunakan sebagai jaminan atas receivables of LNK are used as collateral for a loan
utang bank yang diperoleh dari PT Bank OCBC obtained from PT Bank OCBC NISP Tbk
NISP Tbk (Catatan 17). (Note 17).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang As of December 31, 2018 and 2017, trade
usaha dari DKU dan DKJ digunakan sebagai receivables of DKU and DKJ are used as collateral
jaminan atas utang bank yang diperoleh dari for a loan obtained from PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk (Catatan 17). (Note 17).
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan Based on the review of the status of the individual
piutang masing-masing pelanggan pada akhir receivables at the end of the year, the Group’s
tahun, manajemen Kelompok Usaha berpendapat management is of the opinion that the allowance for
bahwa cadangan penurunan nilai piutang adalah impairment is sufficient to cover possible losses from
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas the non-collection of the receivables.
tidak tertagihnya piutang usaha.
60

6. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES

(continued)
Perincian dari piutang usaha - pihak ketiga menurut The details of trade receivables - third parties by
jenis mata uang adalah sebagai berikut: currency are as follows:
2018 2017
Rupiah 1.149.507 947.154 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 50.138 49.975 United States dollar
Renminbi Cina 15.422 18 Chinese renminbi
Dong Vietnam 9.579 - Vietnamese dong
Baht Thailand 9.436 19.741 Thailand baht
Euro Eropa 368 - European euro
Dolar Singapura 242 15.006 Singapore dollar
Jumlah 1.234.692 1.031.894 Total
Cadangan penurunan nilai piutang (29.910) (31.450) Allowance for impairment
Neto 1.204.782 1.000.444 Net
7. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 7. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH

PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan In the normal course of business, the Company and
entitas anak tertentu melakukan transaksi dengan its subsidiaries engaged in the following
pihak-pihak berelasi sebagai berikut: transactions, among others, with related parties:
a. Penjualan sebesar Rp55.728 (0,79%) dan a. Sales amounted to Rp55,728 (0.79%) and
Rp636.002 (9,64%) dari jumlah penjualan neto Rp636,002 (9.64%) of the consolidated net
konsolidasian masing-masing pada tahun 2018 sales in 2018 and 2017, respectively. As of
dan 2017. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 and 2017, the related
2017, rincian saldo piutang usaha pihak-pihak outstanding trade receivables from related
berelasi dari transaksi tersebut masing-masing parties represent approximately 0.08% and
sekitar 0,08% dan 5,78% dari total aset tahun 5.78% of total assets in 2018 and 2017,
2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: respectively, and consist of the following:
2018 2017
PT Solvay Manyar 1.149 1.771 PT Solvay Manyar

PT PKG Lautan Indonesia 923 2.250 PT PKG Lautan Indonesia
PT Lautan Organo Water 758 929 PT Lautan Organo Water
PT Lautan Otsuka Chemical 754 683 PT Lautan Otsuka Chemical
PT Petrocentral 649 - PT Petrocentral
PT Findeco Jaya 470 646 PT Findeco Jaya
PT Petro Energy 76 326.627 PT Petro Energy
PT Indonesia Ethanol Industry - 23 PT Indonesia Ethanol Industry
PT Roha Lautan Pewarna - 12 PT Roha Lautan Pewarna
Lain-lain 24 45 Others
61


PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Rincian umur piutang usaha - pihak-pihak The aging analysis of trade receivables - related
berelasi adalah sebagai berikut: parties is as follows:
2018 2017
1 - 30 hari 3.929 201.975 1 - 30 days

31 - 90 hari 609 1.092 31 - 90 days
91 - 180 hari 265 129.702 91 - 180 days
Lebih dari 180 hari - 217 Over 180 days
Perincian dari piutang usaha - pihak-pihak The details of trade receivables - related parties
berelasi menurut jenis mata uang adalah by currency are as follows:
sebagai berikut:
2018 2017
Dolar Amerika Serikat - 326.530 United States dollar
Penjualan kepada pihak-pihak berelasi Sales to related parties were conducted under
dilakukan dengan syarat dan kondisi yang telah terms and conditions agreed with them.
disepakati bersama mereka.
Berdasarkan hasil penelaahan akun piutang Based on the review of the status of the
usaha masing-masing pelanggan pada akhir individual trade receivables at the end of the
tahun, manajemen Kelompok Usaha year, the Group’s management believes that all
berkeyakinan bahwa seluruh piutang usaha trade receivables from related parties are fully
pihak berelasi dapat ditagih. collectible.
b. Pembelian bahan baku adalah sebesar b. Purchases of raw materials amounted to
Rp13.135 (0,25%) dan Rp5.626 (0,18%) dari Rp13,135 (0.25%) and Rp5,626 (0.18%) of the
jumlah pembelian konsolidasi masing-masing consolidated purchases in 2018 and 2017,
pada tahun 2018 dan 2017. Pada tanggal respectively. As of December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, rincian saldo 2017, the related outstanding trade payables to
utang usaha dari transaksi tersebut, masing- related parties represent approximately 0.15%
masing sekitar 0,15% dan 0,14% dari total and 0.14% of total liabilities in 2018 and 2017,
liabilitas tahun 2018 dan 2017 adalah sebagai respectively, the details of which follow:
berikut:
2018 2017
PT Lautan Otsuka Chemical 4.383 4.044 PT Lautan Otsuka Chemical
PT Lautan Ajinomoto Fine
Ingredients 1.953 289 PT Lautan Ajinomoto Fine Ingredients
PT Roha Lautan Pewarna 44 48 PT Roha Lautan Pewarna
PT PKG Lautan Indonesia 11 30 PT PKG Lautan Indonesia
PT Findeco Jaya - 1.106 PT Findeco Jaya
62


Rincian umur utang usaha - pihak-pihak The aging analysis of trade payables - related
berelasi adalah sebagai berikut: parties is as follows:
2018 2017
1 - 30 hari 2.238 3.226 1 - 30 days
31 - 90 hari 4.153 2.268 31 - 90 days
91 - 180 hari - 23 91 - 180 days
Perincian dari utang usaha - pihak-pihak The details of trade payables - related parties by
berelasi menurut jenis mata uang adalah currency are as follows:
sebagai berikut:
2018 2017
Dolar Amerika Serikat 308 1.106 United States dollar
Pembelian dari pihak-pihak berelasi dilakukan Purchases from related parties were conducted
dengan syarat dan kondisi yang telah under terms and conditions agreed with them.
disepakati bersama mereka.
c. Transaksi di luar usaha pokok termasuk c. Non-trade transactions, including granting/

diantaranya transaksi pemberian atau obtaining loans and advance. As of
penerimaan pinjaman dan uang muka. Pada December 31, 2018 and 2017, the receivables
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang and payables arising from these transactions
dan utang yang timbul dari transaksi ini are shown under due from (to) related parties,
disajikan dalam akun piutang atau utang pihak- the details of which follow:
pihak berelasi dengan rincian sebagai berikut:
2018 2017
Piutang pihak-pihak berelasi Due from related parties
Dividen Dividend
Jiangsu Diamond Chemical Jiangsu Diamond Chemical
Technology Industry Co. Ltd. 23.736 23.326 Technology Industry Co. Ltd.
63


c. piutang dan utang yang timbul dari transaksi ini c. the receivables and payables arising from these
disajikan dalam akun piutang atau utang pihak- transactions are shown under due from (to)
pihak berelasi dengan rincian sebagai berikut: related parties, the details of which follow:
2018 2017
Piutang usaha jangka panjang Non-current trade receivable
PT Petro Energy 322.711 - PT Petro Energy
Pinjaman Loans
Lautan Hongze Chemical Lautan Hongze Chemical
Industry Ltd. 226.502 259.136 Industry Ltd.
PT Kujang Tirta Sarana 769 1.169 PT Kujang Tirta Sarana
PT Indonesia Ethanol Industry - 4.484 PT Indonesia Ethanol Industry
227.271 264.789
Piutang Lain-lain Others Receivables

PT Kujang Tirta Sarana 731 977 PT Kujang Tirta Sarana
PT Lautan Ajinomoto Fine PT Lautan Ajinomoto Fine
Ingredients 172 129 Ingredients
PT Lautan Organo Water 168 - PT Lautan Organo Water
Industry Ltd. 2 80 Industry Ltd.
Lain-lain - 26 Others
1.073 1.212
Total 574.791 289.327 Total
Utang Lain-lain Others Payables

PT Lautan Organo Water 125 126 PT Lautan Organo Water
PT Caturkarsa Megatunggal 111 114 PT Caturkarsa Megatunggal
PT Lautan Otsuka Chemical 85 85 PT Lautan Otsuka Chemical
PT PKG Lautan Indonesia 75 75 PT PKG Lautan Indonesia
PT Lautan Ajinomoto Fine PT Lautan Ajinomoto Fine
Ingredients 9 4 Ingredients
Total 405 404 Total
Transaksi pinjaman kepada dan dari pihak-pihak Loans to and from related parties are unsecured
berelasi adalah tanpa jaminan dan dikenakan bunga and bore interest at annual rates of 6.65%-9.50%
dengan tingkat suku bunga rupiah masing-masing and 7.15%-10% in 2018 and 2017, respectively, for
sebesar 6,65%-9,50% dan 7,15%-10% pada tahun Indonesian rupiah and at annual rates of
2018 dan 2017 dan tingkat suku bunga dolar 2.25%-4.25% and 2%-4.5% in 2018 and 2017
Amerika Serikat sebesar 2,25%-4,25% dan respectively, for US dollar.
2%-4,5% pada tahun 2018 dan 2017.
64


Perusahaan dan pihak-pihak berelasi tersebut The Company and the above related parties have
memiliki pemegang saham, komisaris dan/atau the same stockholders, commissioners and/or
direksi yang sama. Sifat transaksi dan hubungan directors. The nature of transactions and relationship
dengan pihak-pihak berelasi sebagai berikut: with the related parties are as follows:
Pihak-pihak yang Berelasi/ Sifat Hubungan/ Sifat Transaksi/Nature of

Related Parties Relationship Transactions
PT Caturkarsa Megatunggal Entitas Induk Terakhir/Ultimate Parent Penjualan/Sales
Company
PT PKG Lautan Indonesia Asosiasi/Associate Penjualan dan pembelian/Sales and

purchases
PT Lautan Organo Water Asosiasi/Associate Penjualan/Sales
PT Lautan Otsuka Chemical Asosiasi/Associate Penjualan dan pembelian/Sales and

purchases
PT Findeco Jaya Asosiasi/Associate Penjualan dan pembelian /Sales and

purchases
PT Roha Lautan Pewarna Asosiasi/Associate Penjualan dan pembelian/Sales and

purchases
PT Lautan Ajinomoto Fine Ingredients Asosiasi/Associate Penjualan dan pembelian/Sales and

purchases
PT Petro Energy Entitas sepengendali/Under common Penjualan /Sales

control entities
Jiangsu Diamond Chemical Asosiasi dari entitas anak/Associate of Dividen/Dividend

Technology Industry Co. Ltd. a Subsidiary
Lautan Hongze Chemical Industry Ltd. Asosiasi dari entitas anak/Associate of Pinjaman/Loan
a Subsidiary
PT Kujang Tirta Sarana Asosiasi dari entitas anak/Associate of Pinjaman dan penjualan/Loan and
a Subsidiary sales
PT Solvay Manyar Asosiasi dari entitas anak/Associate of Penjualan/Sales

a Subsidiary
PT Petrocentral Pihak berelasi lainnya/Other related Penjualan/Sales

party
Manajemen kunci merupakan komisaris dan direksi Key management represents the Company’s and
Perusahaan dan entitas anak. Jumlah kompensasi subsidiaries commissioners and directors. Total
yang diterima dewan komisaris dan direksi compensation received by the boards of
Perusahaan dan entitas anak masing-masing commissioners and directors of the Company and
adalah sebesar Rp73.228 dan Rp69.947, yang telah subsidiaries amounted to Rp73,228 and Rp69,947,
dibayarkan seluruhnya pada tahun 2018 dan 2017 were fully paid in 2018 and 2017, respectively
(tidak diaudit). (unaudited).
65

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:

2018 2017
Barang jadi 703.311 450.767 Finished goods
Bahan baku 295.839 222.156 Raw materials
Bahan pembantu dan perlengkapan 62.547 54.282 Indirect materials and supplies
Barang dalam perjalanan 237.825 170.080 Materials in transit
Total 1.299.522 897.285 Total
Penyisihan persediaan usang (12.317) (12.446) Allowance for inventory losses
Neto 1.287.205 884.839 Net
Perubahan penyisihan persediaan usang adalah The movements of the allowance for inventory
sebagai berikut: losses are as follows:
2018 2017
Saldo awal tahun 12.446 12.188 Balance at beginning of year
Penyisihan tahun berjalan - neto
(Catatan 26) - 258 Provision during the year - net (Note 26)
Penghapusan tahun berjalan (129) - Write-off during the year
Saldo akhir tahun 12.317 12.446 Balance at end of year
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan Based on the review of the condition of the
persediaan pada akhir tahun, manajemen Kelompok inventories at the end of the year, the Group’s
Usaha berpendapat bahwa jumlah penyisihan management is of the opinion that the allowance for
persediaan usang adalah cukup untuk menutup inventory losses is adequate to cover possible
kemungkinan kerugian atas persediaan usang dan losses on inventories and the carrying values of
nilai persediaan yang ada telah mencerminkan nilai inventories already reflect their net realizable values.
realisasi neto.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, inventories of
persediaan dari LNK digunakan sebagai jaminan LNK are used as collateral for a loan obtained from
atas utang bank yang diperoleh dari PT Bank OCBC PT Bank OCBC NISP Tbk (Note 17).
NISP Tbk (Catatan 17).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, inventories of
persediaan dari DKJ dan DKU digunakan sebagai DKJ and DKU are used as collateral for a loan
jaminan atas utang bank yang diperoleh dari obtained from PT Bank Central Asia Tbk (Note 17).
PT Bank Central Asia Tbk (Catatan 17).
Pada tanggal 31 Desember 2018, seluruh As of December 31, 2018, the Group’s inventories
persediaan Kelompok Usaha telah diasuransikan have been insured with PT Asuransi Central Asia,
kepada PT Asuransi Central Asia, PT Sompo PT Sompo Insurance Indonesia, PT Asuransi Harta
Insurance Indonesia, PT Asuransi Harta Aman Aman Pratama and PT Asuransi Tokio Marine
Pratama dan PT Asuransi Tokio Marine terhadap against losses from fire and other risks under blanket
risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan total nilai policies totalling to Rp495,916.
pertanggungan sebesar Rp495.916.
66

8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)
Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa The Group’s management believes that the
nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup insurance coverage is adequate to cover possible
kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. losses arising from such risks.
9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2018 2017
Sewa 28.249 13.168 Rent
Asuransi 2.594 3.863 Insurance
Lain-lain 9.492 8.752 Others
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI - NETO 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES - NET AND
DAN PENYERTAAN SAHAM INVESTMENT IN SHARES OF STOCK
Dibawah ini adalah entitas asosiasi dari Kelompok Set out below are the associated companies of the
Usaha yang pada tanggal 31 Desember 2018 dan Group as of December 31, 2018 dan 2017, which, in
2017, berdasarkan pendapat dari manajemen, the opinion of the management, are material to the
bersifat material atas Kelompok Usaha. Entitas Group. The country of incorporation of the
asosiasi dibawah ini memiliki lokasi pendirian yang associated companies are also their principal place
sama dengan lokasi usahanya. of business.
Persentase kepemilikan/Percentage of ownership
Lokasi/ 31 Desember 2018/ 31 Desember 2017/

Location December 31, 2018 December 31, 2017
Industry Ltd. China 47,54% 47,54% Industry Ltd.
Jiangsu Diamond Chemical Jiangsu Diamond Chemical
Technology Industry Co. Ltd. China 30% 30% Technology Industry Co. Ltd.
Aktivitas utama dari Jiangsu Diamond Chemical Jiangsu Diamond Chemical Technology Industry Co.
Technology Industry Co. Ltd. dan Lautan Hongze Ltd. and Lautan Hongze Chemical Industry Ltd.
Chemical Industry Ltd. adalah terkait dengan principal activities are those relating to
produksi dan penjualan produk kimia. Tidak ada manufacturing and sale of chemical products. There
liabilitas kontijen terkait dengan kepemilikan are no contingent liabilities relating to the Group's
Kelompok Usaha pada entitas asosiasi. interest in the associated companies.
67

DAN PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) INVESTMENT IN SHARES OF STOCK
(continued)
Rincian investasi pada entitas asosiasi - neto dan The details of the investments in associates - net and
penyertaan saham adalah sebagai berikut: investment in shares of stock are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2018/Year ended December 31, 2018
Nilai
Penyertaan Bagian Laba Nilai
Bidang Persentase (%) Awal Tahun/ Penambahan (Rugi) Neto/ Penerimaan Penyertaan
Usaha/ Kepemilikan/ Carrying Value (Pengurangan)/ Equity in Net Dividen/ Akhir Tahun/
Perusahaan yang Nature Percentage (%) at Beginning Additions Earnings Dividend Carrying Value
diinvestasikan/Investee of Business of Ownership of Year (Deductions) (Losses) Income at End of Year
Investasi pada entitas

asosiasi - neto/
Investments in
associates - net
Lautan Hongze Chemical Produsen kimia/
Industry Ltd. Chemical production 47,54 329.316 - 81.361 - 410.677
Jiangsu Diamond Chemical Produsen kimia/
Technology Industry Co. Ltd. Chemical production 30,00 174.161 - 3.785 - 177.946
PT Lautan Otsuka Chemical Produsen kimia /
Chemical production 30,00 58.087 - (990) - 57.097
PT PKG Lautan Indonesia Distribusi/
Distribution 49,00 35.458 - 6.159 - 41.617
PT Roha Lautan Pewarna Produsen kimia /
Chemical production 30,00 24.187 - 1.816 - 26.003
PT Lautan Organo Water Jasa/Distribusi/
Service/Distribution 49,00 16.298 - 3.526 1.617 18.207
PT Lautan Ajinomoto Fine Produsen kimia/
Ingredients Chemical production 33,33 12.539 - 3.464 - 16.003
PT Findeco Jaya Produsen kimia/
Chemical production 32,87 18.739 - (16.087) - 2.652
PT Kujang Tirta Sarana Jasa/Service 40,00 2.131 - 706 240 2.597
PT Indonesia Ethanol Industry *) Produsen kimia /
Chemical production - - - - -
Selisih kurs karena

penjabaran investasi
pada entitas asosiasi/
Translation adjustment on
investments in associates - - (10.932) - -
Total 670.916 - 72.808 1.857 752.799
Penyertaan saham/
Investment in shares
of stock
PT Solvay Manyar Produsen kimia/ 10,00 1.000 - - 2.100 1.000
Chemical production
*) investasi pada entitas asosiasi telah dijual pada tanggal 8 Oktober 2018/investment in associate sold on October 8, 2018

Nilai
Investasi pada entitas

asosiasi - neto/
Investments in
associates - net
Lautan Hongze Chemical Produsen kimia/
Industry Ltd. Chemical production 47,54 269.555 - 59.761 - 329.316
Jiangsu Diamond Chemical Produsen kimia/
Technology Industry Co. Ltd. Chemical production 30,00 162.034 - 12.127 - 174.161
PT Lautan Otsuka Chemical Produsen kimia /
PT PKG Lautan Indonesia Distribusi/
Distribution 49,00 29.751 - 5.707 - 35.458
PT Roha Lautan Pewarna Produsen kimia /
PT Findeco Jaya Produsen kimia/
68

(continued)
Nilai
PT Lautan Organo Water Jasa/Distribusi/

Service/Distribution 49,00 14.828 - 2.933 1.463 16.298
PT Lautan Ajinomoto Fine Produsen kimia/
Ingredients Chemical production 33,33 12.851 - (312) - 12.539
PT Kujang Tirta Sarana Jasa/Service 40,00 1.706 - 505 80 2.131
PT Indonesia Ethanol Industry Produsen kimia /
Chemical production 31,20 14.975 - (14.975) - -
Selisih kurs karena

penjabaran investasi
pada entitas asosiasi/
Translation adjustment on
investments in associates - - (27.472) - -
Total 564.780 - 80.207 1.543 670.916
Penyertaan saham/
Investment in shares
of stock
PT Solvay Manyar Produsen kimia/
Chemical production 10,00 1.000 - - 2.300 1.000
Berdasarkan akta No. 46 tanggal 8 Oktober 2018, Based on deed No. 46 dated October 8, 2018, of
oleh Notaris Buntario Tigris, S.H., S.E., M.H., Notary Buntario Tigris, S.H., S.E., M.H.,
Perusahaan setuju untuk menjual seluruh the Company agreed to sell all its PT Indonesia
kepemilikan saham di PT Indonesia Ethanol Industry Ethanol Industry shares for Rp11,557. The
dengan harga jual sebesar Rp11.557. Selisih antara difference of Rp11,410 between the net equity
nilai ekuitas bersih yang dilepaskan dengan imbalan value of the investment disposed and the consideral
yang diterima yaitu sebesar Rp11.410 dibebankan received was charged directly to “Other operating
langsung pada “Pendapatan operasi lainnya” dalam income” in the consolidated statement of profit or
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income.
konsolidasian.
Informasi tambahan sehubungan dengan entitas Additional information for the material associated
asosiasi yang material untuk tahun yang berakhir companies for the year ended December 31, 2018
pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai are as follows:
berikut:
Lautan Hongze Jiangsu Diamond

Chemical Chemical
Industry Ltd. Industry Co. Ltd.
Aset lancar 675.235 430.471 Current assets

Aset tidak lancar 1.680.664 876.948 Non-current assets
Liabilitas lancar 1.492.067 714.266 Current liabilities
Pendapatan 1.611.251 1.110.764 Revenue

Laba sebelum pajak penghasilan 180.257 2.369 Profit before income tax
Laba tahun berjalan 141.059 2.369 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain 16.070 708 Other comprehensive income
Total laba komprehensif 157.129 3.077 Total comprehensive income
69

(continued)
Informasi tambahan sehubungan dengan entitas Additional information for the material associated
asosiasi yang material untuk tahun yang berakhir companies for the year ended December 31, 2017
pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai are as follows:
berikut:
Lautan Hongze Jiangsu Diamond

Chemical Chemical
Industry Ltd. Industry Co. Ltd.
Aset lancar 637.452 355.094 Current assets

Aset tidak lancar 1.697.800 904.383 Non-current assets
Liabilitas lancar 1.642.536 678.937 Current liabilities
Pendapatan 1.227.374 1.359.519 Revenue

Laba sebelum pajak penghasilan 107.927 133 Profit before income tax
Laba tahun berjalan 84.203 133 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain 4.279 7.711 Other comprehensive income
Informasi tambahan secara gabungan untuk entitas- Aggregated additional information for immaterial
entitas asosiasi yang tidak material adalah sebagai associated companies are as follows:
berikut:

2018 2017
Laba (rugi) tahun berjalan (113) 3.259 Profit (loss) for the year
Laba (rugi) komprehensif lain 1.624 (1.185) Other comprehensive income (loss)
70

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS
Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The details and movements of fixed assets are as
follows:
Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Dekonsolidasi/ Ending
Keterangan Balance Additions Deductions Reclassifications Deconsolidations Balance Description
Biaya Perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Hak atas tanah 13.930 959 - - - 14.889 Landright
Tanah 505.640 8.482 10.869 3.199 - 506.452 Land
Bangunan dan tangki 840.031 21.758 2.711 10.470 23.452 846.096 Buildings and tanks
Mesin dan peralatan 1.007.478 70.805 28.213 21.610 - 1.071.680 Machineries and equipment
Furniture, fixtures and
Peralatan dan perabot kantor 114.999 9.340 11.401 (1.054) 2.011 109.873 office equipment
Kendaraan 259.059 16.210 75.624 6.806 - 206.451 Vehicles
Sub-total 2.741.137 127.554 128.818 41.031 25.463 2.755.441 Sub-total
Aset Sewaan Finance Lease

Mesin 11.614 1.255 - (3.176) - 9.693 Machineries
Kendaraan 5.369 267 - (208) - 5.428 Vehicles
Sub-total 16.983 1.522 - (3.384) - 15.121 Sub-total
Aset dalam Penyelesaian Constructions in Progress

Bangunan, tangki, mesin Buildings, tanks, machineries
dan peralatan 28.918 55.635 176 (37.647) - 46.730 and equipment
Total Biaya Perolehan 2.787.038 184.711 128.994 - 25.463 2.817.292 Total Cost
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Hak atas tanah 2.401 497 - - - 2.898 Landright
Bangunan dan tangki 236.783 41.053 1.088 (183) 396 276.169 Buildings and tanks
Mesin dan peralatan 364.504 85.209 20.081 3.860 - 433.492 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 90.896 10.372 11.239 (2.358) 1.061 86.610 office equipment
Kendaraan 137.577 20.450 45.185 255 - 113.097 Vehicles
Sub-total 832.161 157.581 77.593 1.574 1.457 912.266 Sub-total

Mesin 1.633 1.821 - (1.502) - 1.952 Machineries
Kendaraan 436 757 - (72) - 1.121 Vehicles
Sub-total 2.069 2.578 - (1.574) - 3.073 Sub-total
Total Accumulated
Total Akumulasi Penyusutan 834.230 160.159 77.593 - 1.457 915.339 Depreciation
Total Tercatat 1.952.808 1.901.953 Carrying Amount
71

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)


Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Keterangan Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Description

Hak atas tanah 13.815 115 - - 13.930 Landright
Tanah 374.948 113.070 - 17.622 505.640 Land
Bangunan dan tangki 642.624 45.958 3.897 155.346 840.031 Buildings and tanks
Mesin dan peralatan 667.660 51.327 28.899 317.390 1.007.478 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 108.436 7.720 4.175 3.018 114.999 office equipment
Kendaraan 308.481 14.465 64.400 513 259.059 Vehicles
Sub-total 2.115.964 232.655 101.371 493.889 2.741.137 Sub-total

Mesin 7.226 4.620 - (232) 11.614 Machineries
Kendaraan 2.573 2.554 - 242 5.369 Vehicles
Sub-total 9.799 7.174 - 10 16.983 Sub-total
Aset dalam Penyelesaian Constructions in Progress

Bangunan, tangki, mesin Buildings, tanks, machineries
dan peralatan 479.058 44.147 388 (493.899) 28.918 and equipment
Total Biaya Perolehan 2.604.821 283.976 101.759 - 2.787.038 Total Cost
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Hak atas tanah 2.075 326 - - 2.401 Landright
Bangunan dan tangki 202.546 36.302 1.707 (358) 236.783 Buildings and tanks
Mesin dan peralatan 319.068 67.125 22.853 1.164 364.504 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 85.825 9.846 4.077 (698) 90.896 office equipment
Kendaraan 149.795 28.200 41.252 834 137.577 Vehicles
Sub-total 759.309 141.799 69.889 942 832.161 Sub-total

Mesin 925 831 - (123) 1.633 Machineries
Kendaraan 516 739 - (819) 436 Vehicles
Sub-total 1.441 1.570 - (942) 2.069 Sub-total
Total Akumulasi Penyusutan 760.750 143.369 69.889 - 834.230 Total Accumulated Depreciation
Total Tercatat 1.844.071 1.952.808 Carrying Amount
Pada tanggal 31 Desember 2018, nilai wajar aset As of December 31, 2018, the total fair values of land
tetap tanah dan bangunan adalah sebesar and buildings amounted to Rp1,516,639, which are
Rp1.516.639 dimana nilai wajar tersebut berbeda materially different from the carrying values of the
secara material dari nilai tercatatnya. related assets.
Termasuk di dalam penambahan biaya perolehan Included in the additional to cost and accumulated
dan akumulasi penyusutan sebesar Rp58.017 dan depreciation amounting to Rp58,017 and Rp8,967 in
Rp8.967 pada tahun 2018, merupakan selisih kurs 2018 are the effects of translation adjustments
karena penjabaran laporan keuangan entitas anak. arising from the subsidiaries.
Termasuk di dalam penambahan biaya perolehan Included in the additional to cost and accumulated
dan akumulasi penyusutan sebesar Rp6.746 dan depreciation amounting to Rp6,746 and Rp1,423 in
Rp1.423 pada tahun 2017, merupakan selisih kurs 2017 are the effects of translation adjustments
karena penjabaran laporan keuangan entitas anak. arising from the subsidiaries.
72

Beban penyusutan dan amortisasi dialokasikan Depreciation and amortization expense were
sebagai berikut: charged to operations as follows:
2018 2017
Beban jasa 25.308 45.808 Cost of services

Beban pokok penjualan 80.989 43.783 Cost of sales
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 26) 27.497 35.194 expenses (Note 26)
Beban penjualan (Catatan 26) 17.398 17.161 Selling expenses (Note 26)
Total 151.192 141.946 Total
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sales of fixed assets are as follows:

2018 2017
Nilai buku 51.400 30.835 Net book value

Harga jual 44.308 29.786 Selling price
Rugi penjualan aset tetap - neto (7.092) (1.049) Loss on sale of fixed assets - net
Pada tanggal 31 Desember 2018, aset dalam As of December 31, 2018, constructions in progress
penyelesaian merupakan akumulasi biaya-biaya mainly represent accumulated costs incurred in the
yang timbul dari pembangunan gudang Perusahaan constructions of the Company’s warehouse, plant
dan fasilitas pabrik entitas anak di Jakarta, Bekasi, facilities of the subsidiaries in Jakarta, Bekasi,
Tangerang dan Surabaya dengan persentase Tangerang and Surabaya with percentages of
penyelesaian adalah berkisar antara 10% sampai completion approximately 10% to 99%.
99%.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there are no obstacles
hambatan yang dapat mempengaruhi penyelesaian that could affect the completion of the constructions
aset dalam penyelesaian. in progress.
Jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi oleh Total borrowing costs capitalized by the Group for
Kelompok Usaha pada tahun yang berakhir pada the year ended December 31, 2018 and 2017
31 Desember 2018 dan 2017 adalah masing-masing amounted to Rp1,013 and Rp6,152, respectively.
sebesar Rp1.013 dan Rp6.152.
Seluruh jenis pemilikan hak atas tanah milik The Group’s titles of ownership on its landrights in
Kelompok Usaha di Indonesia adalah berupa “Hak Indonesia are all in the form of “Rights to Use” or
Guna Bangunan” (HGB). Hak atas tanah tersebut “Hak Guna Bangunan” (HGB). These landrights
mempunyai sisa jangka waktu antara 1 sampai have remaining terms ranging from 1 to 28 years.
dengan 28 tahun. Manajemen berpendapat bahwa Management is of the opinion that the terms of these
hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui atau landrights can be renewed or extended upon their
diperpanjang pada saat jatuh tempo. expiration.
73

Aset tetap dari entitas anak tertentu, sebesar 42,6% Fixed assets of certain Subsidiaries representing
dan 41% dari jumlah aset tetap masing-masing pada 42.6% and 41% of the total cost of fixed assets as of
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, digunakan December 31, 2018 and 2017, respectively, are
sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh used as collateral for the loans obtained from
dari PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank OCBC PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank OCBC NISP
NISP Tbk, PT Bank Resona Perdania, PT Bank DBS Tbk, PT Bank Resona Perdania, PT Bank DBS
Indonesia, DBS Bank Ltd, Bangkok Bank Public Indonesia, DBS Bank Ltd, Bangkok Bank Public
Company Ltd (Catatan 17 dan 19). Company Ltd (Notes 17 and 19).
Pada tanggal 31 Desember 2018, aset tetap, kecuali As of December 31, 2018, fixed assets, except land,
tanah, telah diasuransikan dengan total nilai are covered by insurance totaling Rp1,962,803
pertanggungan sebesar Rp1.962.803 terhadap against losses from fire and other risks under blanket
risiko kebakaran dan risiko lainnya kepada policies obtained from PT Asuransi Tokio Marine
PT Asuransi Tokio Marine Indonesia, PT Asuransi Indonesia, PT Asuransi Central Asia, PT Harta
Central Asia, PT Harta Aman Pratama Tbk, Aman Pratama Tbk, PT Asuransi Raksa Pratikara,
PT Asuransi Raksa Pratikara, Sompo Insurance Sompo Insurance Indonesia, PT Asuransi MSIG
Indonesia, PT Asuransi MSIG Indonesia, pihak- Indonesia, third parties. The Group’s management
pihak ketiga. Manajemen Kelompok Usaha believes that the insurance coverage is adequate to
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cover possible losses arising from such risks.
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas
risiko tersebut.
Kelompok Usaha mengadakan perjanjian aset The Group has lease commitments with PT Orix
sewaan dengan PT Orix Indonesia Finance, Indonesia Finance, PT Dipo Star Finance,
PT Dipo Star Finance, PT Mandiri Tunas Finance, PT Mandiri Tunas Finance, PT Bumiputera BOT
PT Bumiputera BOT Finance, PT Astra Sedaya Finance, PT Astra Sedaya Finance and
Finance dan PT BCA Finance, pihak-pihak ketiga, PT BCA Finance, third parties, covering certain
untuk pembelian kendaraan dan mesin melalui sewa vehicles and machinery under finance leases with
pembiayaan dengan jangka waktu antara dua lease terms ranging from two to five years and
sampai dengan lima tahun dan berakhir pada expiring on different dates.
berbagai tanggal.
Pembayaran sewa minimum di masa yang akan Future minimum rental payments required under the
datang, berdasarkan perjanjian tersebut adalah lease agreements are as follows:
sebagai berikut:
2018 2017
Tahun Year
2018 - 3.848 2018
2019 1.397 774 2019
2020 1.686 1.294 2020
2021 - 2023 294 - 2021 - 2023
Bunga yang belum jatuh tempo (205) (336) Amount applicable to interest
Nilai sekarang dari pembayaran Present value of minimum lease
minimum di masa yang akan datang 3.172 5.580 payments
Bagian yang jatuh tempo dalam Current portion of obligations under
waktu satu tahun (1.686) (3.599) finance lease
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of current
tempo dalam waktu satu tahun 1.486 1.981 maturities
74

Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak Based on management’s assessment, there are no

terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang events or changes in circumstances which may
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap indicate an impairment in the values of fixed assets
pada tanggal 31 Desember 2018. as of December 31, 2018.
12. PROPERTI INVESTASI 12. INVESTMENT PROPERTIES
Rincian dan mutasi dari properti investasi adalah: The details and movements of investment properties
are as follows:
________________

Balance Additions Deductions Reclassification Balance
Biaya Perolehan: Cost:

Tanah 11.971 - - - 11.971 Land
Bangunan 14.382 - - - 14.382 Buildings
26.353 - - - 26.353
Akumulasi
Penyusutan: Accumulated Depreciation:
Bangunan 6.034 411 - - 6.445 Buildings
Nilai Buku 20.319 19.908 Net Book Value

________________

Balance Additions Deductions Reclassification Balance
Biaya Perolehan: Cost:

Tanah 11.971 - - - 11.971 Land
Bangunan 13.347 1.035 - - 14.382 Buildings
25.318 1.035 - - 26.353

Akumulasi
Penyusutan: Accumulated Depreciation:
Bangunan 5.538 496 - - 6.034 Buildings
Nilai Buku 19.780 20.319 Net Book Value
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan As of December 31, 2018, the Company has land
memiliki tanah seluas 37.141 meter persegi properties with a total area of 37,141 square meters
berlokasi di Gresik, Jawa Timur (dimana seluas located in Gresik, East Java (of which 9,865 square
9.865 meter persegi masih dalam proses balik meters are still in process of being registered under
nama), 35.210 meter persegi berlokasi di Jawa the name of the Company), 35,210 square meters
Barat, 4.890 meter persegi berlokasi di Karang located in West Java, 4,890 square meters located
Anyar, Jawa Tengah dan 724 meter persegi in Karang Anyar, Central Java and 724 square
berlokasi di Penjaringan, Jakarta, yang seluruhnya meters located in Penjaringan, Jakarta, which are all
belum digunakan untuk kegiatan operasi. not yet used in operations.
Penyusutan bangunan sebesar Rp411 dan Rp496 Depreciation on the buildings of Rp411 and Rp496
untuk masing-masing tahun yang berakhir pada for the years ended December 31, 2018 and 2017,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, dibebankan respectively, was charged to general and
pada beban umum dan administrasi (Catatan 26). administrative expenses (Note 26).
75

12. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Berdasarkan penelaahan manajemen Kelompok Based on the Group’s assessment, there were no
Usaha, tidak terdapat kejadian-kejadian events or changes in circumstances which indicated
atau perubahan-perubahan keadaan yang an impairment in the value of investment properties
mengindikasikan adanya penurunan nilai properti as of December 31, 2018.
investasi pada tanggal 31 Desember 2018.
Nilai wajar dari properti investasi pada tanggal The fair value of the investment properties as of
31 Desember 2018 berjumlah Rp64.685 yang December 31, 2018 amounted to Rp64,685 which
ditentukan berdasarkan Nilai Jual Objek Pajak was determined on the basis of their sale value as
(NJOP). tax objects (NJOP).
Pada tanggal 31 Desember 2018, properti investasi, As of December 31, 2018, investment properties,
kecuali tanah, telah diasuransikan dengan total nilai except land, are covered by insurance totaling
pertanggungan sebesar Rp29.500 terhadap risiko Rp29,500 against losses from fire and other risks
kebakaran dan risiko lainnya kepada PT Asuransi under blanket policies obtained from PT Asuransi
Central Asia. Manajemen Kelompok Usaha Central Asia. The Group’s management believes
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut that the insurance coverage is adequate to cover
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas possible losses arising from such risks.
risiko tersebut.
13. ASET TIDAK BERWUJUD - NETO 13. INTANGIBLE ASSETS - NET
Aset tidak berwujud terdiri dari goodwill dan lisensi Intangible asset consists of goodwill and computer
atas perangkat lunak. software license.
Goodwill diperoleh dari entitas anak dan entitas Goodwill arose from subsidiaries and indirectly
anak yang dimiliki secara tidak langsung. owned subsidiaries.
Perubahan dalam akun aset tak berwujud untuk The changes in the intangible assets account for the
tahun yang berakhir pada tanggal years ended December 31, 2018 and 2017 are as
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai follows:
berikut:
Lisensi atas
perangkat lunak/
Computer
software Total/
license Goodwill Total
31 Desember 2017 35.426 3.341 38.767 At December 31, 2017

Penambahan - neto 4.615 - 4.615 Additions - net
Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization

31 Desember 2017 31.181 95 31.276 At December 31, 2017
Amortisasi - neto 3.442 - 3.442 Amortization - net
31 Desember 2018 34.623 95 34.718 At December 31, 2018
Dekonsolidasi entitas anak Deconsolidation of subsidiaries

pada tahun 2018 (1.070) (1.438) (2.508) in 2018
Nilai Buku Bersih Net Book Value

76

14. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA 14. TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES
Akun ini merupakan utang Kelompok Usaha atas This account represents the Group’s payables to
pembelian barang jadi, bahan baku dan bahan suppliers arising from purchases of finished goods,
pembantu kepada para pemasok. raw materials and indirect materials.
Rincian utang usaha menurut jenis mata uang The details of trade payables by currency are as
adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
Dolar Amerika Serikat 919.273 821.563 United States dollar
Renminbi Cina 13.878 - Chinesse renminbi
Euro Eropa 9.359 8.202 European euro
Baht Thailand 2.730 - Thailand baht
Dolar Singapura 18 7.561 Singapore dollar
Total 1.240.475 995.168 Total
Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade payables is as follows:
2018 2017
1 - 30 hari 935.972 644.792 1 - 30 days
31 - 90 hari 176.665 197.551 31 - 90 days
91 - 180 hari 127.433 149.314 91 - 180 days
Lebih dari 180 hari 405 3.511 Over 180 days
Total 1.240.475 995.168 Total
Transaksi utang usaha adalah tanpa jaminan dan Trade payables are unsecured and non-interest
tidak dikenakan bunga. bearing.
15. BEBAN AKRUAL 15. ACCRUED EXPENSES
Beban akrual terdiri dari: This account consists of accruals for:

2018 2017
Ongkos angkut 14.510 2.947 Freight
Bunga 10.047 14.228 Interest
Jasa profesional 2.157 1.152 Professional fees
Listrik, air dan gas 1.729 1.757 Electricity, water and gas
Lain-lain 16.778 16.076 Miscellaneous
77

16. PAJAK 16. TAXATION
a. Utang pajak: a. Taxes payable:
2018 2017
Taksiran utang pajak penghasilan Corporate income tax payable
Entitas Anak dalam negeri 5.233 5.722 Local Subsidiaries
Entitas Anak luar negeri - 692 Foreign Subsidiaries
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 4(2) 1.319 950 Article 4(2)
Pasal 15 15 2 Article 15
Pasal 21 6.640 8.798 Article 21
Pasal 23 1.496 1.440 Article 23
Pasal 25 1.665 2.213 Article 25
Pasal 26 575 113 Article 26
Pajak Pertambahan Nilai 4.890 46 Value Added Tax
b. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak b. The reconciliation between profit before income
penghasilan seperti yang disajikan dalam tax expense, as shown in the consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian dan estimasi comprehensive income, and estimated taxable
penghasilan kena pajak Perusahaan: income of the Company is as follows:

2018 2017
Profit before income tax expense

Laba sebelum beban pajak per consolidated
penghasilan sesuai dengan laporan statement of profit or loss
laba rugi dan penghasilan and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian 305.450 251.788 income
Laba entitas anak sebelum Income of subsidiaries before
pajak penghasilan (80.741) (77.945) income tax
Laba sebelum beban

pajak penghasilan yang Profit before income tax expense
diatribusikan ke Perusahaan 224.709 173.843 attributable to the Company
Beda temporer: Temporary differences:

Deemed dividen dari entitas Deemed dividend from
anak luar negeri 20.629 - foreign subsidiaries
Penyisihan atas kesejahteraan Provision for employee service
karyawan - neto 1.191 9.409 entitlements - net
Laba atas penjualan aset tetap 544 71 Gain on sale of fixed assets
Pembalikan cadangan Reversal of provision
penurunan piutang (2.419) (1.715) for impairment of receivables
Penyusutan aset tetap (1.835) (1.317) Depreciation of fixed assets
78

16. PAJAK (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
b. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak b. The reconciliation between profit before income
penghasilan seperti yang disajikan dalam tax expense, as shown in the consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian dan estimasi comprehensive income, and estimated taxable
penghasilan kena pajak Perusahaan: (lanjutan) income of the Company is as follows:
(continued)

2018 2017
Beda tetap: Permanent differences:

Beban yang tidak dapat
dikurangkan 28.346 17.862 Non-deductible expenses
Selisih nilai wajar Difference in fair value
dari piutang jangka panjang 4.385 - of long - term receivable
Deemed dividen dari entitas Deemed dividend from
anak luar negeri - 356 foreign subsidiaries
Bagian atas laba Equity in net gain of
entitas anak dan subsidiaries and
entitas asosiasi - neto (126.822) (100.297) associates - net
Pendapatan yang sudah
dikenakan pajak penghasilan
final: Income subjected to final tax:
Sewa - neto (13.024) (15.071) Rent - net
Bunga (993) (51) Interest
Penjualan tanah (6.653) - Sale of land
Penghasilan kena pajak Estimated taxable income

Perusahaan 128.058 83.090 of the Company
c. Estimasi utang pajak penghasilan/tagihan c. Estimated income tax payable/claims for tax
restitusi pajak terdiri dari: refund consist of the following:

2018 2017
Estimasi penghasilan Estimated taxable

kena pajak (dibulatkan) income (rounded-off)
Perusahaan 128.058 83.090 Company
Beban pajak kini Current income tax expense

Perusahaan *) 25.612 16.618 Company *)
Entitas Anak luar negeri 1.251 692 Foreign Subsidiary
Koreksi pajak 3.844 6.038 Tax correction
*) dihitung dengan menggunakan tarif pajak 20%, yang mana lebih rendah 5% dari tarif pajak umum (item “g” dibawah)/ computed using the tax rate of 20%, which is
5% lower than the regular tax rate (item “g” below)
79

restitusi pajak terdiri dari: (lanjutan) refund consist of the following: (continued)

2018 2017
Pajak penghasilan dibayar

di muka Prepayments of income taxes
Perusahaan Company
Pasal 22 29.388 38.527 Article 22
Pasal 23 6.517 4.039 Article 23
Pasal 24 1.336 1.341 Article 24
37.241 43.907
Entitas Anak dalam negeri Local Subsidiaries

Pasal 22 30.530 18.742 Article 22
Pasal 23 8.329 9.956 Article 23
Pasal 25 26.943 27.917 Article 25
65.802 56.615
Total 103.043 100.522 Total
Estimasi utang pajak

penghasilan Estimated income tax payable
Entitas Anak luar negeri - 692 Foreign Subsidiary
Estimasi tagihan restitusi pajak Claims for tax refund

Perusahaan 11.629 27.289 Company
80

Rincian estimasi tagihan restitusi pajak adalah The details of the claims for tax refund are as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
Perusahaan Company
2013 12.971 12.971 2013
2014 10.762 10.762 2014
2016 - 48.106 2016
2017 27.782 27.289 2017
2018 11.629 - 2018
63.144 99.128
Entitas Anak Subsidiaries
2011 385 222 2011
2012 133 1.954 2012
2013 - 1.949 2013
2014 2.812 2.812 2014
2015 2.970 5.617 2015
2016 7.263 17.747 2016
2017 11.801 11.548 2017
2018 16.529 - 2018
41.893 41.849
Total 105.037 140.977 Total
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Certain local Subsidiaries have losses carry-
akumulasi rugi fiskal Entitas Anak tertentu forward totaling Rp183,514 and Rp109,250 as
dalam negeri masing-masing sebesar of December 31, 2018 and 2017, respectively.
Rp183.514 dan Rp109.250.
Perusahaan belum menyampaikan Surat The Company has not submitted its 2018
Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Income Tax Return (SPT) to the Tax Office
Penghasilan Tahun 2018 kepada Kantor (KPP). The Company’s estimated taxable
Pelayanan Pajak (KPP). Jumlah penghasilan income for the year ended December 31, 2018
kena pajak Perusahaan untuk tahun yang and the related claim for tax refund as of
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 will agree with the same
taksiran tagihan restitusi pajak penghasilan information in the SPT to be filed by the
pada tanggal 31 Desember 2018 akan sesuai Company with KPP.
dengan yang dilaporkan dalam SPT yang akan
disampaikan oleh Perusahaan ke KPP.
81

Pada bulan April 2018, Perusahaan menerima In April 2018, the Company received the
hasil pemeriksaan atas pajak penghasilan assessment result for its corporate income tax
badan untuk tahun 2016. Berdasarkan for 2016. Based on the Tax Overpayment
SKPLB No. 00078/406/16/054/18, Perusahaan Assessment Letter No. 00078/406/13/054/18,
menerima sebagian pengembalian dari kantor The Company has received a partial refund
pajak sebesar Rp46.324. Selisih antara nilai amounting to Rp46,324. Difference between
tagihan restitusi pajak dan pengembalian yang claimed amount and refund received amounted
diterima sebesar Rp1.782 dicatat sebagai to Rp1,782 is presented as part of current
bagian dari beban pajak kini pada laporan laba income tax in the consolidated statement of
rugi dan pendapatan kompehensif lain profit or loss and other comprehensive income.
konsolidasian.
Pada bulan Agustus 2015, Perusahaan In August 2015, the Company received the
menerima hasil pemeriksaan atas pajak assessment result for its corporate income tax
penghasilan badan untuk tahun 2013. for 2013. Based on the Tax Overpayment
Berdasarkan SKPLB No. 00095/406/13/054/15, Assessment Letter No. 00095/406/13/054/15,
Perusahaan menerima sebagian pengembalian The Company has received a partial refund
dari kantor pajak sebesar Rp23.048. Pada amounting to Rp23,048. In November 2015, the
bulan November 2015, Perusahaan Company submitted an objection letter related
mengajukan surat keberatan ke kantor pajak to the remaining claim to the Tax Office.
terkait sisa pengembalian dari kantor pajak. In November 2016, the Company
Pada bulan November 2016, Perusahaan received tax decision letter No.
menerima Surat Keputusan No. KEP- KEP-01569/KEP/WPJ.07/2016 from the Tax
01569/KEP/WPJ.07/2016 dari kantor pajak Office which overturned its previous decision
yang menolak surat keberatan tersebut. Pada letter. In February 2017, the Company
bulan Februari 2017, Perusahaan mengajukan submitted a letter of appeal to the Tax Court in
surat banding kepada pengadilan pajak terkait response to the above tax decision letter. As of
keputusan diatas. Sampai dengan tanggal the completion date of the consolidated financial
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, statements, the Tax Court has not rendered its
pengadilan pajak belum memberikan decision on the objection.
keputusan terkait keberatan tersebut.
82

c. Estimasi utang pajak penghasilan/tagihan c. Estimated income tax payable/claims for tax refund
restitusi pajak terdiri dari: (lanjutan) consist of the following: (continued)
Pada bulan April 2016, Perusahaan menerima In April 2016, the Company received the
hasil pemeriksaan atas pajak penghasilan assessment result for its corporate
badan untuk tahun 2014. Berdasarkan SKPLB income tax for 2014. Based on the Tax
No. 00101/406/14/054/16, Perusahaan Overpayment Assessment Letter No.
menerima sebagian pengembalian dari kantor 00101/406/14/054/16 from the Tax Office, the
pajak sebesar Rp6.772. Pada bulan Juli 2017, Company has received a partial refund
Perusahaan menerima Surat Keputusan No. amounting to Rp6,772. In July 2017, the
KEP-01281/KEB/WPJ.07/2017 dari kantor Company received tax decision letter No.
pajak yang menolak surat keberatan tersebut. KEP-01281/KEP/WPJ.07/2017 from the Tax
Pada bulan Oktober 2017, Perusahaan Office which overturned its previous decision
mengajukan surat banding kepada pengadilan letter. In October 2017, the Company submitted
pajak terkait keputusan diatas. Sampai dengan a letter of appeal to the Tax Court in response
tanggal penyelesaian laporan keuangan to the above tax decision letter. As of the
konsolidasian, pengadilan pajak belum completion date of the consolidated financial
memberikan keputusan terkait keberatan statements, the Tax Court has not rendered its
tersebut. decision on the objection.
Pada tahun 2018 dan 2017, entitas anak In 2018 dan 2017, certain Subsidiaries received
tertentu menerima surat ketetapan dari decision letters from the Directorate General of
Direktorat Jenderal Pajak yang menyetujui Taxes approving their claims for tax refund as
kelebihan pembayaran pajak penghasilan follows:
sebagai berikut:
Surat Ketetapan Tahun/ Pajak Penghasilan/ Disetujui/
Entitas Anak/ Pajak No./ Tanggal/ Year Claim for Approved
Subsidiaries Tax Decision Letter No. Date Covered Tax Refund Claim
Liku Telaga 00017/206/14/631/18 20 December 2018/December 20, 2018 2014 Rp5.166 Rp5.166
Integrated Logixtream 00011/406/16/013/18 23 April 2018/April 23, 2018 2016 Rp327 Rp260
Strategic Partner Solution 00027/406/16/038/18 23 April 2018/April 23, 2018 2016 Rp958 Rp395
Lautan Sulfamat Lestari 00008/406/16/004/18 17 April 2018/April 17, 2018 2016 Rp415 Rp415
Lautan Sweetener Indonesia 00015/406/16/031/18 26 April 2018/April 26, 2018 2016 Rp8 Rp8
Lautan Natural Krimerindo 00009/406/16/602/18 26 April 2018/April 26, 2018 2016 US$487.329 US$486.900
Dunia Kimia Jaya 00026/406/16/641/18 26 April 2018/April 26, 2018 2016 Rp1.274 Rp940
Advance Stabilindo Industry 00050/406/16/431/18 24 April 2018/April 24, 2018 2016 Rp2.142 Rp2.141
Pacinesia Chemical Industry 00019/406/15/038/17 21 Mei 2018/May 21, 2018 2015 Rp2.646 Rp2.646
Bahana Prestasi 00035/406/15/046/18 31 Mei 2018/May 31, 2018 2016 Rp1.271 Rp990
Liku Telaga 00006/406/15/631/17 16 Maret 2017/March 16, 2017 2015 Rp4.313 Rp3.974
Indonesian Acids Industry 00007/406/15/052/17 27 Maret 2017/March 27, 2017 2015 Rp4.400 Rp2.415
Pacinesia Chemical Industry 00019/406/15/038/17 21 April 2017/April 21, 2017 2015 Rp2.667 Rp21
Bahana Prestasi 00005/406/15/046/17 25 April 2017/April 25, 2017 2015 Rp3.909 -Rp1.036
Metabisulphite Nusantara 00021/406/15/641/17 25 April 2017/April 25, 2017 2015 Rp696 Rp696
Advance Stabilindo Industry 00036/406/15/431/17 25 April 2017/April 25, 2017 2015 Rp1.997 Rp1.480
Lautan Sulfamat Lestari 00011/406/15/004/17 22 Mei 2017/May 22, 2017 2015 Rp593 Rp593
Lautan Natural Krimerindo 00067/207/15/602/17 1 Agustus 2017/August 1, 2017 2015 Rp2.151 Rp2.152
Penurunan atas restitusi pajak penghasilan The reductions in certain approved claims were
tertentu yang disetujui terutama disebabkan due mainly to the disallowance of expenses,
beban-beban yang tidak dapat dikurangkan resulting in the increase in taxable income.
yang menyebabkan meningkatnya taksiran
penghasilan kena pajak.
83

d. Rekonsiliasi antara pajak penghasilan yang d. The reconciliation between the income tax
dihitung dengan mengalikan laba sebelum expense computed by multiplying the profit
pajak penghasilan yang diatribusikan kepada before income tax attributable to the Company
Perusahaan dan entitas anak dalam negeri and local subsidiaries per consolidated
berdasarkan laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain dengan menggunakan tarif comprehensive income by the applicable tax
pajak yang berlaku dengan beban pajak rate and the net income tax expense is as
penghasilan - neto adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
Laba sebelum beban pajak

penghasilan menurut laporan Profit before income tax expense per
laba rugi komprehensif consolidated statement of
konsolidasian 305.450 251.788 comprehensive income
Laba sebelum pajak
penghasilan entitas anak Income before income tax of
luar negeri (68.160) (40.659) foreign subsidiaries
Laba sebelum beban pajak

penghasilan yang diatribusikan Profit before income tax expense
ke Perusahaan dan entitas attributable to the Company and
anak dalam negeri 237.290 211.129 local subsidiaries
Income tax expense at the

Beban pajak dengan tarif pajak 59.323 52.782 applicable tax rate
Pengaruh pajak atas beda tetap: Tax effect on permanent differences:
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 5.535 6.965 Non-deductible expenses
Pendapatan yang sudah
dikenakan pajak Income subjected to
penghasilan final (345) (3.902) final tax
Pengaruh insentif pajak sebesar Effect of 5% tax incentive
5% yang diperoleh Perusahaan (5.497) (3.831) to the Company
Beban pajak Perusahaan dan

entitas anak dalam Income tax expense of the Company
negeri - neto 67.214 61.437 and local subsidiaries - net
Koreksi Pajak 3.844 6.038 Tax correction
Beban pajak entitas anak Income tax expense of foreign
luar negeri 1.251 692 subsidiaries
Beban pajak
penghasilan - neto 72.309 68.167 Income tax expense - net
84

e. Manfaat pajak tangguhan: e. Deferred income tax benefit :

2018 2017
Perusahaan Company
Deemed dividen dari entitas anak Deemed dividend from foreign
luar negeri 3.147 (5.248) subsidiaries
Penyisihan atas
kesejahteraan karyawan - Provision for employee service
neto 238 1.882 entitlements - net
Pembalikan penurunan Reversal of provison
cadangan piutang (484) (343) for impairment of receivables
Penyusutan aset tetap (284) (249) Depreciation of fixed assets
Neto 2.617 (3.958) Net

Entitas Anak 10.287 9.928 Subsidiaries
Manfaat pajak
tangguhan - neto 12.904 5.970 Deferred income tax benefit - net
f. Aset dan liabilitas pajak tangguhan terdiri dari: f. Deferred tax assets and liabilities consist of:
2018 2017
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Perusahaan Company
Liabilitas imbalan kerja Long-term employee
jangka panjang 14.811 17.027 benefits liability
Penyisihan atas penurunan Allowance for impairment of
piutang 4.729 5.213 receivables
Penyisihan persediaan usang 2.379 2.379 Allowance for inventory losses
Penyusutan aset tetap 271 555 Depreciation of fixed assets
Deemed dividen dari entitas anak Deemed dividend from
luar negeri (2.101) (5.248) foreign subsidiaries
20.089 19.926
Entitas Anak 78.306 73.334 Subsidiaries
Aset pajak tangguhan - neto 98.395 93.260 Deferred tax assets - net
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities

Entitas Anak - neto 6.357 6.806 Subsidiaries - net
85

f. Aset dan liabilitas pajak tangguhan terdiri dari: f. Deferred tax assets and liabilities consist of:
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the Group
Kelompok Usaha tidak mengakui pajak did not recognize deferred tax on the cumulative
tangguhan dari akumulasi selisih kurs translation adjustments of foreign subsidiaries
penjabaran laporan keuangan entitas anak luar since the timing of the reversal of the temporary
negeri karena saat pembalikan perbedaan difference can be controlled by the Group and
temporer dapat dikendalikan oleh Kelompok management does not expect the reversal of
Usaha dan manajemen tidak mengharapkan the temporary difference in the foreseeable
pembalikan perbedaan temporer di masa future.
depan yang dapat diperkirakan.
g. Peraturan Pemerintah No. 77/2013 tentang g. Government Regulation No. 77/2013 on

“Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib “Reduction of Income Tax Rate on Resident
Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Corporate Taxpayers in the Form of Publicly
Perseroan Terbuka”. PP 77/2013 ini mencabut Listed Companies”. PP 77/2013 revokes PP
PP 81/2007, dan mengatur perseroan terbuka 81/2007, and regulates resident publicly listed
dalam negeri di Indonesia dapat memperoleh companies in Indonesia which can avail of the
penurunan tarif Pajak Penghasilan (“PPh”) reduced income tax rate, i.e., 5% lower than the
sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi PPh highest income tax rate under Article 17
sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b paragraph 1b of the Income Tax Law, provided
Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan they meet the prescribed criteria, i.e., 40% or
memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu paling more of the total paid-up shares or other equity
sedikit 40% dari keseluruhan saham yang instruments of a company are listed in the
disetor atau efek bersifat ekuitas lainnya Indonesia stock exchange and included in the
tercatat di bursa efek di Indonesia dan masuk collective custody at depository institutions and
dalam penitipan kolektif di lembaga settlement. Such shares should be owned by at
penyimpanan dan penyelesaian. Saham least 300 parties, each party owning less than
tersebut seharusnya dimiliki paling sedikit oleh 5% of the total paid-up shares. These
300 pihak, masing-masing pihak hanya boleh requirements should be fulfilled by the publicly
memiliki saham kurang dari 5% dari listed companies for a period of six months in
keseluruhan saham yang disetor. Ketentuan one fiscal year.
sebagaimana dimaksud harus dipenuhi oleh
perseroan terbuka dalam waktu paling sedikit
enam bulan dalam jangka waktu satu tahun
pajak.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan 2017, the Company has complied with the
telah memenuhi kriteria diatas dan oleh requirements above and, therefore, has applied
karenanya telah menerapkan penurunan tarif the reduced tax rate in determining its 2018 and
pajak ini terhadap beban pajak kini untuk tahun 2017 current income tax expense.
2018 dan 2017.
h. Sejak Perusahaan berhak memperoleh insentif h. Since the Company was entitled to receive the
pengurangan tarif pajak sebesar 5% karena incentive of the reduced income tax rate by 5%
telah memenuhi persyaratan sesuai dengan because it met the requirements in accordance
Peraturan Pemerintah No. 77/2013, with Government Regulation No. 77/2013 the
Perusahaan menghitung pajak tangguhannya Company calculated the deferred income tax
dengan menggunakan tarif 20%. using the rate of 20%.
86

17. UTANG BANK JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM BANK LOANS
Rincian utang bank jangka pendek adalah sebagai The details of short-term bank loans are as follows:
berikut:
2018 2017
Perusahaan Company
Mata Uang Asing Foreign Currency
PT Bank HSBC Indonesia
(US$25.899.980 pada tahun PT Bank HSBC Indonesia
2018 dan US$22.483.000 (US$25,899,980 in 2018
pada tahun 2017) 375.058 304.600 and US$22,483,000 in 2017)
PT Bank Resona Perdania PT Bank Resona Perdania
(US$3.000.000 pada tahun 2018) 43.443 - (US$3,000,000 in 2018)
Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank
(US$26.680 pada tahun 2018 (US$26,680 in 2018
dan US$12.000.000 pada tahun 2017) 386 162.576 and US$12,000,000 in 2017)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(US$5.357 pada tahun 2018) 78 - (US$5,357 in 2018)
418.965 467.176
Rupiah Rupiah
PT Bank HSBC Indonesia 380.000 - PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Mizuho Indonesia 290.000 - PT Bank Mizuho Indonesia
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. 130.000 - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.
Standard Chartered Bank 50.000 - Standard Chartered Bank
850.000 -
Mata Uang Asing Foreign Currency
PT Bank OCBC NISP Tbk
(US$2.475.787 pada tahun PT Bank OCBC NISP Tbk
2018 dan US$10.043.841 pada (US$2,475,787 in 2018
tahun 2017) 35.852 136.074 and US$10,043,841 in 2017)
(US$1.460.000 pada tahun 2018 (US$1,460,000 in 2018
dan US$697.000 pada tahun 2017) 21.142 9.443 and US$697,000 in 2017)
Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Ltd.
Ltd. (US$632.060 pada tahun 2018 dan (US$632,060 in 2018 and
US$1.890.950 pada tahun 2017) 9.153 25.619 (US$1,890,950 in 2017)
(US$368.000 pada tahun 2018 (US$368,000 in 2018
dan US$244.000 pada tahun 2017) 5.329 3.306 and US$244,000 in 2017)
DBS Bank Ltd. DBS Bank Ltd.
(SG$126.659 pada tahun 2017) - 1.282 (SG$126,659 in 2017)
71.476 175.724
Rupiah Rupiah
PT Bank Resona Perdania 54.979 29.576 PT Bank Resona Perdania
Bangkok Bank Public Company Ltd. 35.894 4.529 Bangkok Bank Public Company Ltd.
203.104 73.148
Total 1.543.545 716.048 Total
87

17. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 17. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Utang bank dikenakan suku bunga per tahun: The bank loans bear interest at the following ranges
of rates per annum:
2018 2017
Rupiah 6.65% - 10.18% 8,15% - 12,00% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 2.50% - 6.38% 2,20% - 4,50% United States dollar
PT Bank HSBC Indonesia PT Bank HSBC Indonesia
Fasilitas perbankan dan keuangan diperoleh Banking facility and treasury facility obtained by the
Perusahaan dengan batas maksimum sebesar Company with a total maximum amount of
US$60.000.000 untuk tahun 2018 dan 2017. US$60,000,000 in 2018 and 2017. The facilities are
Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai dengan available until August 31, 2019. The loans are not
tanggal 31 Agustus 2019. Pinjaman diberikan collateralized. The Company is required to maintain
tanpa jaminan. Perusahaan diharuskan untuk a minimum EBITDA over Interest Expense Ratio of
menjaga dan mempertahankan EBITDA terhadap 1.5 times and a maximum Net Debt to Equity Ratio
Interest Expense Ratio minimum 1,5 kali dan Net of 3 times.
Debt to Equity Ratio maksimum 3 kali.
Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman As of December 31, 2018, the outstanding loans
ini sebesar US$25.899.980 (setara dengan amounted to US$25,899,980 (equivalent to
Rp375.058) dan Rp380.000. Pada tanggal Rp375,058) and Rp380,000. As of
31 Desember 2017, saldo pinjaman ini sebesar December 31, 2017, the outstanding loans
US$22.483.000 (setara dengan Rp304.600). Saldo amounted to US$22,483,000 (equivalent to
pinjaman pada tanggal 31 Desember 2018 jatuh Rp304,600). The outstanding loans as of
tempo pada berbagai tanggal pada bulan December 31, 2018 are due on various dates in
Januari 2019. January 2019.
Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank
Fasilitas kredit diperoleh Perusahaan dengan batas The Company obtained a credit facility with a
maksimum sebesar US$40.000.000 untuk tahun maximum amount of US$40,000,000 in 2018 and
2018 dan 2017. Fasilitas pinjaman ini berlaku 2017. The loan facilities were available until
sampai dengan tanggal 30 November 2019. November 30, 2019. The loans were not
Pinjaman diberikan tanpa jaminan. collateralized.
Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman As of December 31, 2018, the outstanding loan for
ini sebesar US$26.680 (setara dengan Rp386) dan this facility is US$26,680 (equivalents to Rp386)
Rp50.000. Pada tanggal 31 Desember 2017 saldo and Rp50,000. As of December 31, 2017 the
pinjaman ini sebesar US$12.000.000 (setara outstanding loan for this facility is US$12,000,000
dengan Rp162.576). (equivalents to Rp162,576).
PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk
Fasilitas pinjaman diperoleh LNK dengan batas LNK obtained a loan facility with a total maximum
maksimum sebesar US$15.000.000. Fasilitas amount of US$15,000,000. The loan facility is
pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal available until July 19, 2019. The loan is
19 Juli 2019. Pinjaman dijamin dengan piutang collateralized by trade receivables (Note 6) and
usaha (Catatan 6) dan persediaan (Catatan 8). inventories (Note 8). As of December 31, 2018 and
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo 2017, the outstanding loan amounted to
pinjaman ini masing-masing sebesar US$2,475,787 (equivalent to Rp35,852) and
US$2.475.787 (setara dengan Rp35.852) dan US$10,043,841 (equivalent to Rp136,074),
US$10.043.841 (setara dengan Rp136.074). respectively.
88

PT Bank OCBC NISP Tbk (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (lanjutan)
Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2018 The outstanding loan as of December 31, 2018 is
jatuh tempo di berbagai tanggal sampai dengan due on various dates up to April 2019.
April 2019.
Bangkok Bank Public Company Ltd. Bangkok Bank Public Company Ltd.
a. Fasilitas kredit diperoleh Perusahaan dengan a. Credit facility obtained by the Company with a
batas maksimum sebesar US$40.000.000 dan maximum amount of US$40,000,000 and
Rp1.000 untuk fasilitas cerukan. Fasilitas ini Rp1,000 for overdraft facility. The facility is
berlaku sampai dengan tanggal available until December 31, 2019. The loan is
31 Desember 2019. Pinjaman diberikan tanpa not collateralized.
jaminan.
Perusahaan berkewajiban menjaga dan The Company is required to maintain a

mempertahankan EBITDA terhadap Net minimum EBITDA over Net Interest Expense
Interest Expense Ratio minimum 1,5 kali dan Ratio of 1.5 times and a maximum Net Debt to
Net Debt to Equity Ratio maksimum 3,1 kali. Equity Ratio of 3.1 times.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, there are
tidak ada saldo terutang untuk fasilitas no outstanding loan for this facility.
pinjaman ini.
b. Fasilitas kredit diperoleh PT Advance b. PT Advance Stabilindo Industry (ASI) obtained

Stabilindo Industry (ASI) dengan batas a credit facility with a maximum amount of
maksimum sebesar US$6.000.000 dan US$6,000,000 and US$1,000,000. The loan
US$1.000.000. Fasilitas pinjaman ini berlaku facility is available until December 31, 2019.
sampai dengan tanggal 31 Desember 2019. The loan is collateralized by fixed assets of ASI
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap ASI (Note 11).
(Catatan 11).
Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo As of December 31, 2018, the outstanding loan
pinjaman ini sebesar US$632.060 (setara amounted to US$632,060 (equivalent to
dengan Rp9.153) dan Rp35.894. Pada tanggal Rp9,153) and Rp35,894. As of December 31,
31 Desember 2017, saldo pinjaman ini masing- 2017, the outstanding loan amounted to
masing sebesar US$1.890.950 (setara dengan US$1,890,950 (equivalents to Rp25,619) and
Rp25.619) dan Rp4.529. Saldo pinjaman pada Rp4,529. The outstanding loans as of
tanggal 31 Desember 2018 jatuh tempo pada December 31, 2018 is due in various date up to
berbagai tanggal hingga bulan Januari 2019. January 2019.
c. Fasilitas kredit diperoleh Lautan Luas Vietnam c. Lautan Luas Vietnam Co., Ltd. obtained a
Co., Ltd., dengan batas maksimum sebesar credit facility with a maximum amount of
US$1.500.000 atau setara dengan mata uang US$1,500,000 or its equivalent in other
lainnya untuk tahun 2018 dan 2017. Fasilitas currencies in 2018 and 2017. The loan facility
pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal is available until March 8, 2021. The loan is not
8 Maret 2021. Pinjaman diberikan tanpa collateralized.
jaminan.
pinjaman ini.
89

Bangkok Bank Public Company Ltd. (lanjutan) Bangkok Bank Public Company Ltd. (continued)
d. Fasilitas kredit diperoleh Lautan Luas Thailand d. Lautan Luas Thailand Co., Ltd. obtained a
Co., Ltd., dengan batas maksimum sebesar credit facility with a maximum amount of
THB5.000.000 atau setara dengan mata uang THB5,000,000 or its equivalent in other
lainnya untuk tahun 2018 dan 2017. Fasilitas currencies in 2018 and 2017. The loan facility
pinjaman ini tidak memiliki jangka waktu. does not have term of payment. The loan is not
Pinjaman diberikan tanpa jaminan. collateralized.
a. Fasilitas kredit diperoleh Perusahaan dengan a. Credit facility obtained by the Company with a
batas maksimum sebesar US$10.000.000 atau maximum amount of US$10,000,000 or its
setara dengan mata uang rupiah. Fasilitas equivalent in rupiah currency. The facility is
pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal available until September 13, 2019. The loan is
13 September 2019. Pinjaman diberikan tanpa not collateralized. The Company is required to
jaminan. Perusahaan berkewajiban menjaga maintain debt to equity ratio of a maximum 4.5
rasio utang terhadap ekuitas maksimum 4,5 times.
kali.
Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo As of December 31, 2018, the outstanding loan
pinjaman ini sebesar US$3.000.000 (setara amounted to US$3,000,000 (equivalent to
dengan Rp43.443). Rp43,443).
Pada tanggal 31 Desember 2017, tidak ada As of December 31, 2017, there are no
saldo terutang untuk fasilitas pinjaman ini. outstanding loan for this facility
b. Fasilitas kredit pinjaman bergulir diperoleh b. PACI obtained a credit facility with a maximum
PACI dengan batas maksimum sebesar amount of US$1,500,000. The loan facility is
US$1.500.000. Fasilitas pinjaman ini berlaku available until June 20, 2019. The loan is
sampai dengan tanggal 20 Juni 2019. collateralized by land (Note 11) of PACI. PACI
Pinjaman ini dijamin dengan tanah (Catatan is required to maintain the current ratio
11). PACI wajib menjaga rasio lancar minimal minimum 100%, liability ratio to equity (gearing
100%, rasio hutang terhadap ekuitas (gearing ratio) maximum 5.5 times, and debt to service
ratio) maksimal 5,5 kali dan debt to service ratio (DSR) minimum 1 time. As of
ratio (DSR) minimal 1 kali. Pada tanggal December 31, 2018 and 2017, the outstanding
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman loan amounted to US$1,460,000 (equivalent to
untuk fasilitas ini adalah masing-masing Rp21,142) and US$497,000 (equivalent to
sebesar US$1.460.000 (setara dengan Rp6,733), respectively.
Rp21.142) dan US$497.000 (setara dengan
Rp6.733).
Fasilitas cerukan diperoleh PACI dengan batas PACI obtained an overdraft facility with
maksimum Rp35.000 untuk tahun 2018. maximum amount of Rp35,000 in 2018. The
fasilitas ini berlaku sampai 20 Juni 2019. facility is available until June 20, 2019. The
Pinjaman ini dijamin dengan tanah PACI loan is collateralized by land of PACI (Note 11).
(Catatan 11). Pada tanggal As of December 31, 2018 and 2017, the
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman outstanding loan amounted to Rp24,979 and
adalah masing-masing sebesar Rp24.979 dan Rp29,576, respectively.
Rp29.576.
90

PT Bank Resona Perdania (lanjutan) PT Bank Resona Perdania (continued)
c. Fasilitas kredit pinjaman bergulir diperoleh DKJ c. DKJ obtained a credit facility with a maximum
dengan batas maksimum sebesar amount of US$4,500,000 or its equivalent in
US$4.500.000 atau setara dengan mata uang rupiah currency. The loan facility is available
rupiah. Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai until April 25, 2019. The loan is collateralized
dengan tanggal 25 April 2019. Pinjaman ini by fixed asset (Note 11). DKJ is required to
dijamin dengan aset tetap (Catatan 11). DKJ maintain the current ratio minimum 100% dan
wajib menjaga rasio lancar minimal 100% dan liability ratio to equity maximum 3 times. As of
rasio hutang terhadap ekuitas maksimal 3 kali. December 31, 2018 and 2017, the outstanding
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, loan amounted to Rp30,000 and US$200,000
saldo pinjaman untuk fasilitas ini adalah (equivalent to Rp2,710).
masing-masing sebesar Rp30.000 dan
US$200.000 (setara dengan Rp2.710).
PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia
a. Fasilitas perbankan diperoleh Perusahaan a. The Company obtained a banking facility with
dengan batas maksimum sebesar maximum amounts of US$40,000,000 and
US$40.000.000 dan Rp10.000. Fasilitas Rp10,000. The facilites were originally
perbankan ini awalnya berlaku sampai dengan available until December 12, 2018 but were
tanggal 12 Desember 2018 dan telah extended until June 12, 2019. The loans are
diperpanjang sampai dengan tanggal not collateralized. The Company is required to
12 Juni 2019. Pinjaman diberikan tanpa maintain a minimum EBITDA over Interest
jaminan. Perusahaan berkewajiban menjaga Expense Ratio of 1.5 times and a maximum Net
dan mempertahankan EBITDA terhadap Gearing Ratio of 3 times.
Interest Expense Ratio minimum 1,5 kali dan
Net Gearing Ratio maksimum 3 kali.
pinjaman ini.
b. Fasilitas pinjaman diperoleh PT Liku Telaga b. PT Liku Telaga (LIKU) obtained a loan facility
(LIKU) dengan batas maksimum sebesar with total maximum amounts of US$2,000,000.
US$2.000.000. Fasilitas pinjaman ini berlaku The facility was available until June 12, 2019.
sampai dengan tanggal 12 Juni 2019. The loan is collateralized by land and building
Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan of LIKU (Note11).
bangunan LIKU (catatan 11).
pinjaman ini.
DBS Bank Ltd DBS Bank Ltd
Pada tahun 2016, ILL memperoleh fasilitas cerukan In 2016, ILL obtained overdraft facility with a
dengan nilai maksimum sebesar SG$200.000. maximum amount of SG$200,000. The facility is
Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai dengan available until August 15, 2018. As of
15 Agustus 2018. Pada tanggal 31 Desember 2017, December 31, 2017, the outstanding loan
saldo pinjaman ini adalah SG$126.659 (setara amounted to SG$126,659 (equivalent to Rp1,282).
dengan Rp1.282). Sehubungan dengan penjualan In connection with the sales of LGI in 2018, the
LGI di tahun 2018, maka saldo hutang telah outstanding balance of its loan has been
didekonsolidasi. deconsolidated.
91

a. Fasilitas cerukan diperoleh Perusahaan a. The Company obtained an overdraft facility with
dengan batas maksimum sebesar maximum amount of US$7,000,000 and
US$7.000.000 dan Rp130.000 untuk tahun Rp130,000 in 2018. The facility is available until
2018. Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai November 11, 2019. The loan is not
dengan tanggal 11 November 2019. Pinjaman collateralized. As of December 31, 2018, the
diberikan tanpa jaminan. Pada tanggal outstanding loan amounted to US$5,357
31 Desember 2018, saldo pinjaman adalah (equivalent to Rp78). As of December 31, 2017,
sebesar US$5.357 (setara dengan Rp78). there are no outstanding loan for this facility.
Pada tanggal 31 Desember 2017, tidak ada
saldo terutang untuk fasilitas pinjaman ini.
b. Fasilitas kredit dan sight and/or usance import b. PT Indonesian Acids Industry (IAI) obtained a
letters of credit issuance diperoleh credit facility and sight and/or usance import
PT Indonesian Acids Industry (IAI) dengan letters of credit issuance facility with total
batas maksimum masing-masing sebesar maximum amounts of Rp10,000 and Rp15,000,
Rp10.000 dan Rp15.000. Fasilitas pinjaman ini respectively. The facilities are available until
berlaku sampai dengan tanggal November 12, 2019. The loans are
12 November 2019. Pinjaman ini dijamin collateralized by fixed assets of IAI (Note 11).
dengan aset tetap IAI (Catatan 11). Pada As of December 31, 2018, the outstanding loans
tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman amounted to Rp6,054. As of December 31,
adalah sebesar Rp6.054. Pada tanggal 2017, the outstanding loans amounted to
31 Desember 2017, saldo pinjaman adalah Rp723.
sebesar Rp723.
c. Fasilitas pinjaman diperoleh PT Pacinesia c. PT Pacinesia Chemical Industry (PACI)

Chemical Industry (PACI) dengan batas obtained a loan facility with a maximum amount
maksimum sebesar Rp30.000 dan of Rp30,000 and US$1,000,000 in 2018. The
US$1.000.000 pada tahun 2018. Fasilitas loan facility is available until February 14, 2020.
pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal The loan is collateralized by land and buildings
14 Februari 2020. Pinjaman ini dijamin dengan of PACI (Note 11). As of December 31, 2018 the
tanah dan bangunan PACI (Catatan 11). Pada outstanding loan amounted to US$368,000
tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman (equivalent to Rp5,329) and Rp26,131. As of
adalah sebesar US$368.000 (setara dengan December 31, 2017, the outstanding loan
Rp5.329) dan Rp26.131. Pada tanggal amounted to US$244,000 (equivalent to
31 Desember 2017, saldo pinjaman adalah Rp3,306) and Rp6,355. The outstanding loan as
sebesar US$244.000 (setara dengan Rp3.306) of December 31, 2018 is due in February 2019.
dan Rp6.355. Saldo pinjaman pada tanggal
31 Desember 2018 jatuh tempo pada bulan
Februari 2019.
d. Fasilitas pinjaman diperoleh PT Dunia Kimia d. PT Dunia Kimia Jaya (DKJ) obtained a credit
Jaya (DKJ) dengan batas maksimum sebesar facility with total maximum amounts of
Rp20.000 dan US$4.000.000. Fasilitas Rp20,000 and US$4,000,000. The facility was
pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal available until July 7, 2019. The loan is
7 Juli 2019. Pinjaman ini dijamin dengan collateralized by trade receivables (Note 6),
piutang usaha (Catatan 6), persediaan (Catatan inventories (Note 8) and fixed assets of DKJ
8) dan aset tetap DKJ (Catatan 11). Pada (Note 11). As of December 31, 2018 and 2017,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo the outstanding loan amounted to Rp43,309
pinjaman masing-masing sebesar Rp43.309 and Rp5,899, respectively.
dan Rp5.899.
92

PT Bank Central Asia Tbk (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (continued)
e. Fasilitas pinjaman diperoleh DKU dengan batas e. DKU obtained a credit facility with total
maksimum sebesar Rp3.000 dan maximum amounts of Rp3,000 and
US$1.000.000. Fasilitas pinjaman ini berlaku US$1,000,000. The facility was available until
sampai dengan tanggal 12 Agustus 2019. August 12, 2019. The loan is collateralized by
Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha trade receivables (Note 6), inventories (Note 8)
(Catatan 6), persediaan (Catatan 8) dan aset and fixed assets of DKU (Note 11). The
tetap DKU (Catatan 11). Perusahaan Company is required to maintain a minimum
berkewajiban menjaga dan mempertahankan Current Ratio of 1.0 time, a maximum total
Current Ratio minimum 1,0 kali, total liabilitas liabilities over equity ratio of 1.0 time and a
terhadap equity ratio maksimum 1,0 kali dan minimum EBITDA over interest expense ratio of
EBITDA terhadap interest expense ratio 3.5 times.
minimum 3,5 kali.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017, the
saldo pinjaman masing-masing sebesar outstanding loan amounted to Rp6,296 and
Rp6.296 dan Rp11.128. Rp11,128, respectively.
f. Fasilitas kredit diperoleh PT Mahkota Indonesia f. PT Mahkota Indonesia (MI) obtained credit
(MI) dengan batas maksimum masing-masing facility with total maximum amounts of
sebesar Rp15.000 dan Rp17.000. Fasilitas Rp15,000 and Rp17,000, respectively. The
pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal facilities are available until August 12, 2019.
12 Agustus 2019. Pinjaman ini dijamin dengan The loans are collateralized by fixed assets of
aset tetap MI (Catatan 11). Pada tanggal MI (Note 11). As of December 31, 2018, the
31 Desember 2018, saldo pinjaman adalah outstanding loan amounted to Rp30,441. As of
sebesar Rp30.441. Pada tanggal 31 Desember December 31, 2017, the outstanding loan
2017, saldo pinjaman adalah sebesar amounted to Rp14,938.
Rp14.938.
PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia
maksimum sebesar US$21.500.000. Fasilitas maximum amount of US$21,500,000. The loan
pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal facility is available until March 27, 2019. The loan is
27 Maret 2019. Pinjaman diberikan tanpa jaminan. not collateralized.
Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman As of December 31, 2018, the outstanding loan
adalah sebesar Rp290.000. Pada tanggal amounted to Rp290,000. As of December 31, 2017,
31 Desember 2017, tidak ada saldo terutang untuk there are no outstanding loan for this facility.
fasilitas pinjaman ini.
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
maksimum sebesar US$10.000.000. Fasilitas maximum amount of US$10,000,000. The loan
pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal facility is available until October 31, 2019. The loan
31 Oktober 2019. Pinjaman diberikan tanpa is not collateralized.
jaminan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, there are no
ada saldo terutang untuk fasilitas pinjaman ini. outstanding loan for this facility.
93

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.
maksimum sebesar US$40.000.000 atau setara maximum amount of US$40,000,000 or its
dengan dengan mata uang rupiah pada tahun equivalent in rupiah currency in 2016. The facility is
2016. Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai dengan available until July 8, 2019. The loan is not
tanggal 8 Juli 2019. Pinjaman diberikan tanpa collateralized. The Company is required to maintain
jaminan. Perusahaan berkewajiban menjaga dan a minimum EBITDA over Interest Expense Ratio of
mempertahankan EBITDA terhadap Interest 1.5 times and a maximum Interest-bearing loan less
Expense Ratio minimum 1,5 kali dan Interest- cash and cash equivalent over equity ratio of 3
bearing loan less cash and cash equivalent times.
terhadap rasio ekuitas maksimum 3 kali.
Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman As of December 31, 2018, the outstanding loan
adalah sebesar Rp130.000. Pada tanggal amounted to Rp130,000. As of December 31, 2017,
31 Desember 2017, tidak ada saldo terutang untuk there are no outstanding loan for this facility. The
fasilitas pinjaman ini. Saldo pinjaman pada tanggal outstanding loan as of December 31, 2018 is due in
31 Desember 2018 jatuh tempo pada bulan Januari January 2019.
2019.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Fasilitas pinjaman dan fasilitas cerukan diperoleh The Company obtained loan facility and overdraft
Perusahaan dengan batas maksimum masing- facility with a maximum amount of US$17,000,000
masing sebesar US$17.000.000 dan Rp5.000. and Rp5,000, respectively. The loan facility is
Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai dengan available until May 2, 2019. The loan is not
tanggal 2 Mei 2019. Pinjaman diberikan tanpa collateralized. The Company is required to maintain
jaminan. Perusahaan berkewajiban menjaga dan a minimum EBITDA over Net Interest Expense
mempertahankan EBITDA terhadap Net Interest Ratio of 1.5 times and a maximum Interest-bearing
Expense Ratio minimum 1,5 kali dan Interest loan minus cash over equity ratio of 3 times.
bearing loan dikurangi cash terhadap Rasio Ekuitas
maksimum 3 kali.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, there are no
ada saldo terutang untuk fasilitas pinjaman ini. outstanding loan for this facility.
94

18. UTANG OBLIGASI 18. BONDS PAYABLE
Akun ini terdiri dari: The details of this account are as follow:
2018 2017
Nilai nominal Nominal value
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Lautan Luas Tahap I Tahun 2013 - 700.000 Lautan Luas Tahap I Tahun 2013
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Lautan Luas Tahap I Tahun 2017 200.000 200.000 Lautan Luas Tahap I Tahun 2017
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Lautan Luas Tahap II Tahun 2017 650.000 650.000 Lautan Luas Tahap II Tahun 2017
Beban emisi obligasi yang belum
diamortisasi (5.504) (9.169) Unamortized bonds issuance cost
Utang obligasi - neto 844.496 1.540.831 Bonds payable - net
Bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun - (698.482) Current maturities of bonds payable
Utang obligasi - setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo dalam
waktu satu tahun 844.496 842.349 Bonds payable - net of current maturities
Pada bulan November 2017, Perusahaan In November 2017, the Company issued unsecured
menerbitkan obligasi tanpa jaminan ("Obligasi bonds ("Obigasi Berkelanjutan II Lautan Luas
Berkelanjutan II Lautan Luas Tahap II Tahun Tahap II Tahun 2017") with face value of
2017") dengan nilai nominal sebesar Rp364.500 Rp364,500 for serie A which bear interest at the
untuk seri A dengan tingkat bunga tetap sebesar fixed rate of 9.0% per annum and face value of
9,0% per tahun dan nilai nominal Rp285.500 untuk Rp285,500 for serie B which bear interest at the
seri B dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,0%. fixed rate of 10.0%. The proceeds from the bond
Hasil penerbitan dari obligasi ini adalah untuk issuance were used for working capital of the
modal kerja Perusahaan. Utang obligasi adalah Company. The bonds payable are unsecured, and
tanpa jaminan dan tanpa disertai adanya no sinking fund was created for the repayment of
pembentukan dana untuk pelunasan pokok the bond principal.
obligasi.
Obligasi ini telah dicatatkan pada Bursa Efek The bonds have been listed in the Indonesia Stock
Indonesia sejak bulan November 2017 dan akan Exchange since November 2017 and will mature on
jatuh tempo pada bulan November 2020 dan November 2020 and November 2022. Interest
November 2022. Bunga obligasi dibayar setiap tiga bonds is paid quarterly.
bulan.
Pada bulan Juni 2017, Perusahaan menerbitkan In June 2017, the Company issued unsecured
obligasi tanpa jaminan (“Obligasi Berkelanjutan II bonds (“Obligasi Berkelanjutan II Lautan Luas
Lautan Luas Tahap I Tahun 2017”) dengan nilai Tahap I Tahun 2017”) with a total face value of
nominal sebesar Rp200.000 dengan tingkat bunga Rp200,000 which bear interest at the fixed rate of
tetap sebesar 10,50% per tahun. Hasil penerbitan 10.50% per annum. The proceeds from the bond
dari obligasi ini adalah untuk modal kerja issuance were used for working capital of the
Perusahaan. Utang obligasi adalah tanpa jaminan Company. The bonds payable are unsecured, and
dan tanpa disertai adanya pembentukan dana no sinking fund was created for the repayment of
untuk pelunasan pokok obligasi. the bond principal.
Indonesia sejak tanggal Juni 2017 dan akan jatuh Exchange since June 2017 and will mature on
tempo pada bulan Juni 2022. Bunga obligasi June 2022. Interest is payable quarterly.
dibayar setiap tiga bulan.
95

18. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 18. BONDS PAYABLE (continued)
Pada bulan Juni 2013, Perusahaan menerbitkan In June 2013, the Company issued unsecured
obligasi tanpa jaminan (“Obligasi Berkelanjutan I bonds (“Obligasi Berkelanjutan I Lautan Luas
Lautan Luas Tahap I Tahun 2013”) dengan nilai Tahap I Tahun 2013”) with a total face value of
nominal sebesar Rp700.000 dengan tingkat bunga Rp700,000 which bear interest at the fixed rate of
tetap sebesar 9,75% per tahun. Hasil penerbitan 9.75% per annum. The proceeds from the bond
dari obligasi ini adalah untuk melunasi pinjaman issuance were used to finance bank loans including
bank termasuk yang di tarik untuk pelunasan loan used to repay the principal of Bonds III Year
hutang pokok obligasi Lautan Luas III tahun 2008. 2008. The bonds payable are unsecured, and no
Utang obligasi adalah tanpa jaminan dan tanpa sinking fund was created for the repayment of the
disertai adanya pembentukan dana untuk bond principal.
pelunasan pokok obligasi.
Indonesia sejak tanggal 20 Juni 2013 dan akan Exchange since June 20, 2013 and will mature on
jatuh tempo pada tanggal 19 Juni 2018. Bunga June 19, 2018. Interest is payable quarterly. The
obligasi dibayar setiap tiga bulan. Obligasi ini telah bonds has been fully paid in June 19, 2018
dilunasi seluruhnya pada tanggal 19 Juni 2018.
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dengan Based on the bonds indenture, PT Bank Mega Tbk
PT Bank Mega Tbk, Perusahaan wajib memperoleh is the appointed trustee for the bonds. The
persetujuan dari Wali Amanat apabila akan Company is restricted from performing the following
melakukan transaksi-transaksi sebagai berikut: actions without the prior approval of the trustee:
a. Mengagunkan baik sebagian maupun seluruh a. Using as security and/or pledging a portion
aset yang telah ada maupun yang akan (more than 50% of the Company’s total assets)
diperoleh di kemudian hari, yang jumlahnya or all of the existing assets of the Company or
melebihi 50% (lima puluh persen) dari total aset will be acquired in the future in accordance to
Perusahaan sesuai dengan laporan keuangan the latest financial statement reported for
terakhir yang dilaporkan kepada Wali Amanat, appointed trustee for the bonds, except for:
kecuali:
1. Agunan yang sudah ada sebelum 1. Collaterals which have been secured and/or
ditandatanganinya akta ini berikut pledged before the trustee agreement
perubahan dan perpanjangannya. including amendment and roll-over.
2. Termasuk dalam agunan atau jaminan yang 2. Collaterals which have been approved as
diizinkan sebagai berikut: follows:
i. Agunan atau jaminan yang diperlukan i. Deposits used as collateral for
untuk mengikuti tender, menjamin submission of tenders, payment of
pembayaran bea masuk atau untuk import duties or rent in connection with
pembayaran sewa, sehubungan the Company’s operations.
dengan kegiatan operasi Perusahaan
sehari-hari.
ii. Agunan yang timbul karena keputusan ii. Collateral which has been secured
pengadilan yang telah mempunyai and/or pledged due to a court decision.
kekuatan hukum yang tetap.
iii. Agunan untuk pembiayaan perolehan iii. Assets acquired under finance lease or
aset melalui bentuk pinjaman aset other types of financing arrangements.
sewaan (leasing) atau bentuk
pinjaman lain, dimana aset tersebut
akan menjadi obyek agunan untuk
pembiayaan tersebut.
96

b. Memberikan jaminan-jaminan kepada pihak b. Granting of corporate guarantees or other form

lain yang jumlahnya melebihi 20% (dua puluh of guarantees to third parties (more than 20% of
persen) dari total ekuitas dalam bentuk jaminan total equity) except for the use of Subsidiaries,
perusahaan seperti corporate guarantee, aval and under terms and conditions which are not
atau bentuk lainnya atas kewajiban-kewajiban disadvantageous to the Company and based on
pihak lain tersebut, kecuali untuk kepentingan fair market value.
Entitas Anak dan dilakukan sesuai dengan
kegiatan usaha sehari-hari dan sepanjang
diberikan dengan syarat dan ketentuan yang
tidak merugikan Perusahaan dan dilakukan
berdasarkan harga pasar yang wajar.
c. Memberikan utang, pinjaman atau kredit untuk c. Granting of loan, debt or credit to any party
pihak manapun yang jumlahnya melebihi 20% (more than 20% of total equity), except for:
(dua puluh persen) dari total ekuitas, kecuali:
i. Utang yang diberikan dalam transaksi i. Loan granted in normal operations and in
yang normal dan wajar sesuai dengan accordance with daily operations and were
kegiatan usaha sehari-hari dan sepanjang be given under terms and conditions
diberikan dengan syarat dan ketentuan wherein the Company will not incur a loss
yang tidak merugikan Perusahaan dan and based on fair interest or market value.
dilakukan berdasarkan tingkat suku bunga
atau harga pasar yang wajar.
ii. Utang, pinjaman atau kredit yang telah ii. Loan, credit facility that were outstanding as
diberikan dengan rincian seperti yang disclosed in the audited consolidated
tercantum dalam laporan keuangan audit financial statement as of December 31, 2016
konsolidasian pada tanggal 31 Desember and for the year then ended.
2016 dan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut.
iii. Pinjaman kepada karyawan, anggota iii. Loans to employees, directors and
Direksi dan Komisaris Perusahaan commissioners provided these are granted
sepanjang hal tersebut dilakukan based on the Company’s regulations and
berdasarkan dengan peraturan under normal terms and conditions.
perusahaan yang masih berlaku di
Perusahaan dan dilaksanakan secara
wajar.
iv. Pinjaman kepada Entitas Anak dalam iv. Loans to Subsidiaries for working capital
rangka kegiatan usaha Entitas Anak provided these are granted under normal
sepanjang diberikan dengan syarat dan terms and conditions and based on fair
ketentuan yang tidak merugikan market value.
Perusahaan dan dilakukan berdasarkan
harga pasar yang wajar.
d. Mengurangi modal dasar dan modal d. Reduction of the Company’s authorized, issued
ditempatkan serta modal disetor Perusahaan. and fully paid capital stock.
e. Melakukan penggabungan usaha dan/atau e. Merger and/or acquisition and take-over

peleburan usaha dan/atau pengambilalihan resulting in the dissolution of the Company.
(akuisisi) yang akan mengakibatkan bubarnya
Perusahaan.
97

f. Mengadakan perubahan yang pokok dalam f. Change in the main business of the Company.
bidang usaha.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan telah As of December 31, 2018, the Company has
memenuhi semua persyaratan-persyaratan complied with the covenants stated in the bonds
sehubungan dengan perjanjian obligasi tersebut di indenture. The Company is not a related party to
atas. Perusahaan tidak memiliki hubungan afiliasi PT Bank Mega Tbk, which acts as the Bond Trustee.
dengan PT Bank Mega Tbk, yang bertindak sebagai
Wali Amanat.
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang The bonds had an “idA-” (Single A Minus; Stable
jangka panjang yang dilakukan oleh Outlook) rating from PT Pemeringkat
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), Efek Indonesia (Pefindo) in its
sesuai dengan surat No. RC-436/PEF-DIR/IV/2018 letter No. RC-436/PEF-DIR/IV/2018 dated April 10,
tanggal 10 April 2018, obligasi ini memperoleh 2018.
peringkat “idA-” (Single A Minus; Stable Outlook).
19. UTANG JANGKA PANJANG 19. LONG-TERM LOANS
Utang jangka panjang terdiri dari: Long-term loans consist of:
2018 2017
Utang bank dan lembaga keuangan Bank loans and financial institution
Bangkok Bank Public Company Ltd. 7.079 8.979 Bangkok Bank Public Company Ltd.
DBS Bank Ltd. - 17.011 DBS Bank Ltd.
Citibank Singapore - 2.316 Citibank Singapore
ORIX Leasing Singapore Ltd. - 1.301 ORIX Leasing Singapore Ltd.
Dikurangi biaya transaksi tangguhan Less deferred transaction cost
atas utang bank (2.900) (3.400) on bank loans
Neto 184.763 267.716 Net
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun 33.885 75.000 Less current maturities
Total bagian jangka panjang 150.878 192.716 Long-term portion
Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

PT Mandiri Tunas Finance 348 735 PT Mandiri Tunas Finance
PT BCA Finance 284 518 PT BCA Finance
Total 632 1.253 Total
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun 517 621 Less current maturities
Total bagian jangka panjang 115 632 Long-term portion
98

19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan Bank loan and financial institution
Pada tahun 2012, LNK memperoleh fasilitas In 2012, LNK obtained an investment loan facility in
pinjaman dengan batas maksimum US$15.600.000 the maximum amount of US$15,600,000 and in
dan pada tahun 2014 memperoleh tambahan 2014 obtained loan facility in the maximum amount
fasilitas pinjaman maksimum sebesar of US$12,200,000. The loan is collateralized by
US$12.200.000. Pinjaman ini dijamin dengan aset fixed assets owned by LNK (Note 11). The loan
tetap milik LNK (Catatan 11). Fasilitas pinjaman ini facility is available until 2022. LNK is required to
berlaku sampai dengan tahun 2022. LNK maintain a maximum Debt to Equity Ratio of 2.33
berkewajiban menjaga dan mempertahankan Debt times and a minimum Debt Service Coverage Ratio
to Equity Ratio maksimum 2,33 kali dan Debt of 1.25 time.
Service Coverage Ratio minimum 1,25 kali.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo As of December 31, 2018 and 2017, the outstanding
pinjaman ini masing-masing sebesar loan amounted to US$11,696,750 (equivalents to
US$11.696.750 (setara dengan Rp169.381) dan Rp169,381) and US$15,763,040 (equivalents to
US$15.763.040 (setara dengan Rp213.558). Saldo Rp213,558), respectively. The outstanding loan as
pinjaman pada tanggal 31 Desember 2018 jatuh of December 31, 2018 is due on various dates up to
tempo di berbagai tanggal sampai dengan January 2023.
Januari 2023.
Pada tahun 2012, PACI memperoleh fasilitas kredit In 2012, PACI obtained an investment credit facility
investasi dengan batas maksimum Rp45.000. in the maximum amount of Rp45,000. The loan is
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap milik PACI collateralized by fixed assets owned by PACI (Note
(Catatan 11). Pinjaman ini digunakan untuk 11). The proceeds of the loan were used to build one
membiayai pembangunan satu lini fasilitas produksi. production facility line. The loan facility is available
Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai dengan bulan until November 2018.
November 2018.
Pada Agustus 2015, PACI memperoleh pinjaman In August 2015, PACI obtained an investment credit
cicilan dengan batas maksimum Rp32.500. facility in the maximum amount of Rp32,500. The
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap milik PACI loan is collateralized by fixed assets owned by PACI
(Catatan 11). Pinjaman ini digunakan untuk (Note 11). The proceeds of the loan were used to
membiayai pembangunan satu lini fasilitas produksi. build one production facility line. The loan facility is
Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai dengan bulan available until August 2020.
Agustus 2020.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo As of December 31, 2018 and 2017, the outstanding
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp11.203 dan loan amounted to Rp11,203 and Rp27,951,
Rp27.951. respectively.
99

Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan and financial institution (continued)
Pada bulan November 2016, ASI memperoleh In November 2016, ASI obtained loan facility
fasilitas pinjaman sebesar US$740.000 dalam hal amounting to US$740,000 in the event of
tidak tersedianya dolar Amerika Serikat, Bank unavailability of United States dollar, the Bank
mempunyai hak untuk menawarkan dalam mata reserves the right to offer in rupiah currency. This
uang rupiah. Pinjaman tersebut digunakan untuk loan is used to finance the acquisition of machinery.
membiayai pembelian mesin. Pinjaman ini akan The loan will be due in June 18, 2021.
jatuh tempo pada tanggal 18 Juni 2021.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Saldo As of December 31, 2018 and 2017, the outstanding
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp7.079 dan loan of this facility amounted to Rp7,079 and
Rp8.979. Rp8,979, respectively.
DBS Bank Ltd DBS Bank Ltd
Pada tahun 2017, ILL memperoleh fasilitas kredit In 2017, ILL obtained term loan facility and working
berupa fasilitas term loan dan pinjaman modal kerja capital loan with maximum limit SG$1,576,000 and
dengan nilai maksimum masing-masing sebesar SG$150,000, respectively. The facility is available
SG$1.576.000 dan SG$150.000. Fasilitas pinjaman for 20 years and 3 years for each facility. The loan is
ini masing-masing berlaku selama 20 tahun dan 3 collateralized by ILL’s building (Note 11). As of
tahun. Pinjaman ini dijamin dengan bangunan milik December 31, 2017, the outstanding loan amounted
ILL (Catatan 11). Pada tanggal 31 Desember 2017, to SG$1,678,712 (equivalent to Rp17,011). In
saldo pinjaman ini adalah SG$1.678.712 (setara connection with the sales of LGI in 2018, the
dengan Rp17.011). Sehubungan dengan penjualan outstanding balance of its loan has been
LGI di tahun 2018, maka saldo hutang telah deconsolidated.
didekonsolidasi.
Citibank Singapore Citibank Singapore
Pada bulan September 2017, fasilitas kredit In September 2017, ILL obtained credit facility with a
diperoleh ILL dengan batas maksimum sebesar maximum amount of SG$240,000 for term loan
SG$240.000 untuk fasilitas term loan dan facility and SG$10,000 for overdraft facility. The
SG$10.000 untuk fasilitas cerukan. Fasilitas facility is available for 4 years. The loan is not
pinjaman ini berlaku selama 4 tahun. Pinjaman ini collateralized. As of December 31, 2017, the
diberikan tanpa jaminan. Pada tanggal outstanding loan amounted to SG$228,472
31 Desember 2017, saldo pinjaman ini adalah (equivalent to Rp2,316). In connection with the sales
SG$228.472 (setara dengan Rp2.316). of LGI in 2018, the outstanding balance of its loan
Sehubungan dengan penjualan LGI di tahun 2018, has been deconsolidated.
maka saldo hutang telah didekonsolidasi.
Orix Leasing Singapore Ltd. Orix Leasing Singapore Ltd.
Interfreight Linc Logistic (ILL) memperoleh fasilitas Interfreight Linc Logistic (ILL) obtained a loan facility
pinjaman sebesar SG$200.000. Pinjaman tersebut amounting to SG$200,000. This loan is used for
digunakan untuk fasilitas modal kerja. Pinjaman working capital facility. The loan is payable in
dibayar secara bulanan sampai dengan bulan Mei monthly installments until May 2020.
2020.
Pada tanggal 31 Desember 2017 saldo pinjaman ini As of December 31, 2017, the oustanding loan of this
masing-masing sebesar SG$128.348 (setara facility amounted to SG$128,348 (equivalent to
dengan Rp1.301). Sehubungan dengan penjualan Rp1,301). In connection with the sales of LGI in
LGI di tahun 2018, maka saldo hutang telah 2018, the outstanding balance of its loan has been
didekonsolidasi. deconsolidated.
100

Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
PT Mandiri Tunas Finance PT Mandiri Tunas Finance
Pada tahun 2016, BP memperoleh pinjaman yang In 2016, BP obtained a loan which was used to
digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan. finance the acquisition of vehicle. The loan is
Pinjaman ini dibayar secara bulanan dari bulan payable in monthly installments starting from
September 2016 sampai dengan bulan September September 2016 until September 2019. The loan is
2019. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang collateralized by the vehicle acquired from the
diperoleh dari penerimaan pinjaman. Pada tanggal proceeds of the loan. As of December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman 2017, the outstanding balance of consumer finance
adalah masing-masing sebesar Rp348 dan Rp735. payable is amounted to Rp348 and Rp735,
respectively.
PT BCA Finance PT BCA Finance
Pada tahun 2017, DKJ memperoleh pinjaman In 2017, DKJ obtained a loan amounting to Rp555
sebesar Rp555 yang digunakan untuk membiayai which was used to partly finance the acquisition of a
pembelian kendaraan sebesar Rp648. Pinjaman ini vehicle amounting to Rp648. This loan is payable in
dibayar secara bulanan dari bulan Mei 2017 sampai monthly installments starting from May 2017 until
dengan bulan April 2020. Pinjaman ini dijamin April 2020. The loan is collateralized by the vehicle
dengan kendaraan yang diperoleh dari penerimaan acquired from the proceeds of the loan. As of
pinjaman. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 and 2017, the outstanding loan
2017, saldo pinjaman adalah masing-masing balance amounted to Rp284 and Rp518,
sebesar Rp284 dan Rp518. respectively.

2018 2017
Rupiah 9,50% - 9,75% 9,50% - 12,00% Rupiah

Mata uang asing 6,57% - 6,81% 5,00% - 5,82% Foreign currencies
Pada tanggal 31 Desember 2018, Kelompok Usaha As of December 31, 2018, the Group have complied
telah memenuhi semua persyaratan-persyaratan with the required financial ratios and covenants
sehubungan dengan perjanjian pinjaman-pinjaman stated in the loans agreements.
tersebut di atas.
101

20. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 20. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan The details of total equity attributable to non-
kepada kepentingan nonpengendali entitas anak controlling interests of consolidated subsidiaries are
yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: as follows:
2018 2017
PT Liku Telaga 107.183 94.438 PT Liku Telaga
PT Taruna Bina Sarana 54.875 53.594 PT Taruna Bina Sarana
PT Mahkota Indonesia 42.345 43.117 PT Mahkota Indonesia
PT Indonesian Acids Industry 26.332 29.392 PT Indonesian Acids Industry
PT Dunia Kimia Utama 6.232 7.682 PT Dunia Kimia Utama 5

Total ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada kepentingan Total equity attributable to
nonpengendali entitas anak non-controlling interests
yang dikonsolidasikan 242.851 237.830 of consolidated subsidiaries
Porsi bagian kepentingan atas ekuitas entitas anak Portion of subsidiaries equity interest held by
yang dimiliki oleh Perusahaan disajikan pada the Company are disclosed in Note 2b.
Catatan 2b.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the non-
kepemilikan kepentingan nonpengendali yang controlling interest which is considered material to
dianggap material oleh Perusahaan adalah the Company’s is non-controlling ownership interest
kepemilikan kepentingan nonpengendali atas in PT Liku Telaga, PT Taruna Bina Sarana, and
PT Liku Telaga, PT Taruna Bina Sarana dan PT Mahkota Indonesia.
PT Mahkota Indonesia.
102

20. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 20. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Ringkasan informasi keuangan dibawah ini disajikan The summarized financial information below is
berdasarkan nilai sebelum eliminasi saldo dan provided based on amount before elimination of
transaksi antar entitas. intercompany balances and transactions.
2018 2017
Aset lancar: Current assets:

277.595 238.734
Aset tidak lancar: Non-current assets:

309.133 292.552
Liabilitas jangka pendek: Current liabilities:

138.575 109.481
Liabilitas jangka panjang: Non-current liabilities:

28.797 30.978
Total ekuitas 419.356 390.827 Total equity
103

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized statements of profit or loss and other
komprehensif lain. comprehensive income.
2018 2017
Penghasilan: Revenues:
667.275 622.479
Beban operasi: Operating expense:

77.620 89.685
Penghasilan (beban)
lain-lain - neto: Other income (expenses) - net:
PT Mahkota Indonesia (4.506) 853 PT Mahkota Indonesia
6.427 5.752
Beban pajak penghasilan - neto (18.463) (16.322) Income tax expense - net
Laba tahun berjalan 53.447 47.215 Profit for the year
Penghasilan (beban) komprehensif Other comprehensive income (loss)

lain tahun berjalan - neto 3.082 (1.771) for the year - net
Total laba komprehensif Total comprehensive income

periode berjalan 56.529 45.444 for the year
104

Ringkasan laporan arus kas. Summarized statements of cash flows.

2018 2017
Kegiatan operasi: Operating activities:

PT Mahkota Indonesia 18.025 752 PT Mahkota Indonesia
76.002 52.120
Kegiatan investasi: Investing activities:

PT Liku Telaga (26.393) (18.228) PT Liku Telaga
PT Mahkota Indonesia (24.276) 7.485 PT Mahkota Indonesia
PT Taruna Bina Sarana (12.103) (2.493) PT Taruna Bina Sarana
(62.772) (13.236)
Kegiatan pendanaan: Financing activities:

PT Liku Telaga (5.964) (14.803) PT Liku Telaga
PT Mahkota Indonesia 13.103 (8.105) PT Mahkota Indonesia
PT Taruna Bina Sarana (8.000) (12.000) PT Taruna Bina Sarana
(861) (34.908)
Peningkatan bersih Net increase

kas dan setara kas 12.369 3.976 cash and cash equivalents
21. MODAL SAHAM 21. CAPITAL STOCK
Komposisi pemegang saham Perusahaan pada The details of share ownership of the Company as
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: of December 31, 2018 were as follows:
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Number of Pemilikan/
Shares Issued Percentage Jumlah Modal/
Pemegang Saham and Fully Paid of Ownership (%) Amount Stockholders
Manajemen Management
Joan Fudiana Joan Fudiana
(Presiden Komisaris) 29.432.000 1,92 3.679 (President Commissioner)
Jimmy Masrin Jimmy Masrin
(Wakil Presiden Direktur) 22.296.000 1,45 2.787 (Vice President Director)
Pranata Hajadi Pranata Hajadi
(Wakil Presiden Komisaris) 9.559.000 0,62 1.195 (Vice President Commisioner)
Indrawan Masrin (Presiden Direktur) 8.840.000 0,58 1.105 Indrawan Masrin (President Director)
Non-manajemen Non-management
PT Caturkarsa Megatunggal 833.632.000 54,25 104.204 PT Caturkarsa Megatunggal
Masyarakat (masing-masing dengan Public (each below 5%
pemilikan kurang dari 5%) 632.903.000 41,18 79.113 ownership)
Subtotal 1.536.662.000 100,00 192.083 Subtotal
Modal saham yang diperoleh

kembali 23.338.000 - 2.917 Treasury Stock
Total 1.560.000.000 100,00 195.000 Total
105

21. MODAL SAHAM (lanjutan) 21. CAPITAL STOCK (continued)
Komposisi pemegang saham Perusahaan pada The details of share ownership of the Company as
tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: of December 31, 2017 were as follows:
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Number of Pemilikan/
Shares Issued Percentage Jumlah Modal/
Pemegang Saham and Fully Paid of Ownership (%) Amount Stockholders
Manajemen Management
Joan Fudiana Joan Fudiana
(Presiden Komisaris) 29.432.000 1,95 3.679 (President Commissioner)
Pranata Hajadi Pranata Hajadi
(Wakil Presiden Komisaris) 9.559.000 0,63 1.105 (Vice President Commisioner)
Indrawan Masrin (Presiden Direktur) 8.840.000 0,58 1.195 Indrawan Masrin (President Director)
Non-manajemen Non-management
PT Caturkarsa Megatunggal 833.632.000 55,11 104.204 PT Caturkarsa Megatunggal
Masyarakat (masing-masing dengan Public (each below 5%
pemilikan kurang dari 5%) 631.199.000 41,73 78.900 ownership)
Subtotal 1.512.662.000 100,00 189.083 Subtotal
Modal saham yang diperoleh

kembali 47.338.000 - 5.917 Treasury Stock
Total 1.560.000.000 100,00 195.000 Total
Pada bulan Juni 2018, Perusahaan melakukan In June 2018, the Company sold its treasury stock.
penjualan modal saham yang diperoleh kembali. The gain from sale of treasury stock amounting
Keuntungan dari penjualan modal saham yang Rp3,002 was credited to “Additional paid-in capital-
diperoleh kembali ini sebesar Rp3.002 disajikan net”, which is presented under the equity section of
sebagai bagian dari ekuitas di laporan posisi the consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian dalam akun “Tambahan
modal disetor - neto”.
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Pada tahun 1997, Perusahaan melakukan In 1997, the Company merged with PT Karisma
penggabungan usaha dengan PT Karisma Mutyakara which had investments in its subsidiaries
Mutyakara, yang memiliki penyertaan saham pada (PT Dunia Kimia Jaya, PT Dunia Kimia Utama,
entitas anak (PT Dunia Kimia Jaya, PT Dunia Kimia PT Liku Telaga and PT Pacinesia Chemical
Utama, PT Liku Telaga dan PT Pacinesia Chemical Industry). The Company and PT Karisma Mutyakara
Industry). Perusahaan dan PT Karisma Mutyakara were then entities under common control, and
berada di bawah pengendalian pemilikan yang accordingly, the merger was accounted for under the
sama sehingga penggabungan usaha tersebut pooling-of-interests method. Under this method, the
menggunakan metode penyatuan kepemilikan. consolidated assets, liabilities and equity of
Berdasarkan metode ini, aset, liabilitas dan ekuitas PT Karisma Mutyakara and its Subsidiaries were
konsolidasi PT Karisma Mutyakara dan Entitas Anak transferred to the Company at book value. The
dipindahkan ke Perusahaan sesuai dengan nilai difference between the transfer price and the book
bukunya. Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai value amounting to Rp4,325 was credited to
buku sebesar Rp4.325 disajikan sebagai bagian dari “Additional paid-in capital - net”, which is presented
ekuitas di laporan posisi keuangan konsolidasian under the equity section of the consolidated
dalam akun “Tambahan modal disetor - neto”. statement of financial position.
106

23. DIVIDEN KAS DAN SALDO LABA YANG TELAH 23. CASH DIVIDENDS AND APPROPRIATION OF
DITENTUKAN PENGGUNAANNYA RETAINED EARNINGS
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on Annual General Meeting of Shareholders
yang diaktakan dengan akta No. 91 pada tanggal which resolutions were notarized under deed
11 Mei 2018 oleh Hannywati Gunawan, S.H., No. 91 dated May 11, 2018 of Hannywati Gunawan,
pemegang saham menyetujui penetapan S.H., the stockholders approved the appropriation of
penggunaan laba sebagai dana cadangan umum Rp200 from retained earnings as a general reserve
sebesar Rp200 dan pembagian dividen tunai and the payment of cash dividend of Rp45,380 on
sebesar Rp45.380 pada tanggal 23 Mei 2018. May 23, 2018.
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on Annual General Meeting of Shareholders
yang diaktakan dengan akta No. 38 pada tanggal which resolutions were notarized under deed
15 Mei 2017 oleh Notaris Ir. Nanette Cahyanie No. 38 dated May 15, 2017 of Ir. Nanette Cahyanie
Handari Adi Warsito, S.H., pemegang saham Handari Adi Warsito, S.H., the stockholders
menyetujui penetapan penggunaan laba sebagai approved the appropriation of Rp200 from retained
dana cadangan umum sebesar Rp200 dan earnings as a general reserve and the payment of
pembagian dividen tunai sebesar Rp18.152 pada cash dividend of Rp18,152 on June 16, 2017.
tanggal 16 Juni 2017.
24. PENDAPATAN 24. REVENUES

Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:

2018 2017
Pihak ketiga Third parties

Penjualan 6.430.562 5.420.604 Sales
Pendapatan komisi 4.525 3.246 Commissions
Pendapatan jasa: Services:
Bongkar muat, pengiriman dan
transportasi 494.383 436.395 Handling and freight forwarding
Sewa dan jasa pelayanan 80.879 74.043 Rent and service charges
Total - Pihak ketiga 7.020.765 5.960.939 Total - Third parties
Pihak-pihak berelasi Related parties

Penjualan 35.985 614.184 Sales
Pendapatan jasa: Services:
Pendapatan komisi 5 15 Commissions
Total - Pihak-pihak berelasi 55.728 636.002 Total - Related parties
Total 7.076.493 6.596.941 Total
Pada tahun 2018 dan 2017, tidak ada penjualan In 2018 and 2017, no sales to an individual customer
kepada satu pelanggan yang nilainya melebihi 10% exceeded 10% of the consolidated net sales.
dari jumlah penjualan neto konsolidasi.
107

25. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN JASA 25. COST OF SALES AND SERVICES
Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:

2018 2017
Beban Pokok Penjualan Cost of Sales

Bahan baku yang digunakan 1.280.061 1.468.261 Raw materials used
Tenaga kerja langsung 99.128 94.404 Direct labor
Beban pabrikasi 400.099 452.359 Factory overhead
Beban Pokok Produksi 1.779.288 2.015.024 Total Manufacturing Cost
Persediaan Barang Jadi Finished Goods Inventory

Awal tahun 450.767 475.256 At beginning of year
Pembelian 3.943.102 3.059.460 Purchases
Akhir tahun (703.311) (450.767) At end of year
5.469.846 5.098.973
Beban Jasa Cost of Services

Lain-lain 932 991 Others
317.544 291.331
Total 5.787.390 5.390.304 Total
Pada tahun 2018 dan 2017, tidak ada pembelian In 2018 and 2017, there are no purchase from
kepada pemasok yang nilainya melebihi 10% dari supplier exceeded 10% of the consolidated net
jumlah pembelian konsolidasi. purchases.
108

26. BEBAN USAHA, PENDAPATAN OPERASI LAIN 26. OPERATING EXPENSES, OTHER OPERATING
DAN BEBAN OPERASI LAIN INCOME AND OTHER OPERATING EXPENSES
Beban usaha, pendapatan operasi lain dan beban Operating expenses, other operating income and
operasi lain terdiri dari: other operating expenses consist of the following:

2018 2017
Beban Penjualan Selling Expenses

Ongkos angkut 117.483 100.891 Freight
Gaji, upah dan kesejahteraan Salaries, wages and employee
karyawan 108.719 108.535 benefits
Iklan dan promosi 22.144 14.334 Advertising and promotion
Administrasi bank 19.618 15.293 Bank charges
Penyusutan (Catatan 11) 17.398 17.161 Depreciation (Note 11)
Transportasi 15.036 13.285 Transportation
Representasi dan sumbangan 10.151 8.865 Representation and donation
Perjalanan dinas 6.021 4.668 Business travel
Perbaikan dan pemeliharaan 5.889 4.892 Repairs and maintenance
Pembungkusan 3.106 2.675 Packing
Telekomunikasi 2.461 2.585 Telecommunication
Total Beban Penjualan 386.321 334.362 Total Selling Expenses
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses

Gaji, upah dan kesejahteraan
karyawan 275.151 293.631 Salaries, wages and employee benefits
Jasa profesional 39.722 74.730 Professional services
Penyusutan (Catatan 11 dan 12) 27.908 35.690 Depreciation (Notes 11 and 12)
Perbaikan dan pemeliharaan 12.995 10.316 Repairs and maintenance
Pajak, perizinan dan retribusi 11.458 13.751 Taxes, licenses and retribution
Administrasi bank 11.360 11.591 Bank charges
Cadangan penurunan nilai piutang Provision for impairment
(Catatan 6) 10.349 4.769 of trade receivables (Note 6)
Representasi dan sumbangan 6.849 5.579 Representation and donation
Telekomunikasi 5.425 5.573 Telecommunication
Perjalanan dinas 5.352 5.116 Business travel
Listrik, air dan gas 5.307 5.602 Electricity, water and gas
Iklan dan promosi 4.634 2.641 Advertising and promotion
Transportasi 4.298 5.062 Transportation
Pendidikan dan latihan 3.171 1.716 Education and training
Barang cetakan dan alat kantor 1.888 2.335 Printing and stationery
Asuransi 1.084 1.187 Insurance
Penyisihan persediaan usang
(Catatan 8) - 258 Provision for inventory losses (Note 8)
Total General and Administrative

Total Beban Umum dan Administrasi 452.479 525.444 Expenses
Total Beban Usaha 838.800 859.806 Total Operating Expenses
109

26. BEBAN USAHA, PENDAPATAN OPERASI LAIN 26. OPERATING EXPENSES, OTHER OPERATING
DAN BEBAN OPERASI LAIN (lanjutan) INCOME AND OTHER OPERATING EXPENSES
(continued)

2018 2017
Pendapatan Operasi Lain Other Operating Income

Laba penjualan investasi pada entitas Gain on sale of investment of
asosiasi 11.410 - associate
Penghasilan dividen (Catatan 10) 2.100 2.300 Dividend income (Note 10)
Laba penjualan investasi pada entitas Gain on sale of investment of
anak 1.978 - subsidiaries
Total Pendapatan Operasi Lain 44.571 28.818 Total Other Operating Income
Beban Operasi Lain Other Operating Expenses

Rugi selisih kurs - neto 36.616 41 Loss on foreign exchange - net
Rugi penjualan aset Loss on sale of fixed
tetap - neto (Catatan 11) 7.092 1.049 assets - net (Note 11)
Total Beban Operasi Lain 57.067 9.298 Total Other Operating Expenses
27. PENGHASILAN KEUANGAN 27. FINANCE INCOME
Penghasilan keuangan masing-masing sebesar Finance income amounting to Rp9,147 and Rp3,306
Rp9.147 dan Rp3.306 pada tahun 2018 dan 2017 in 2018 and 2017, respectively, consists of interest
terdiri dari pendapatan bunga pinjaman pihak-pihak income on due from related parties and interest
berelasi dan pendapatan bunga deposito bank. income from deposits in banks.
28. BEBAN KEUANGAN 28. FINANCE COSTS
Beban keuangan masing-masing sebesar Finance costs amounting to Rp202,748 and

Rp202.748 dan Rp153.289 pada tahun 2018 dan Rp153,289 in 2018 and 2017, respectively, consist
2017 terdiri dari beban bunga utang bank jangka of interest expense on short-term bank loans,
pendek, beban bunga utang pembiayaan interest expense on consumer financing, interest
konsumen, beban bunga utang jangka panjang, expense on long-term debts, interest expense on
beban bunga obligasi, amortisasi beban emisi bonds, amortization bonds issuance cost and
obligasi dan beban bunga pinjaman pihak-pihak interest expense on due to related parties.
berelasi.
110

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Pada bulan Desember 1998, Perusahaan In December 1998, the Company established a
menyelenggarakan program pensiun iuran pasti defined contribution plan covering substantially all of
untuk seluruh karyawan tetap. Program ini dikelola its permanent employees. This program is managed
oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bumiputera by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bumiputera
John Hancock yang telah memperoleh persetujuan John Hancock, whose establishment was approved
dari Menteri Keuangan Republik Indonesia pada by the Ministry of Finance on October 7, 1996. The
tanggal 7 Oktober 1996. Kontribusi Perusahaan Company’s contribution to the retirement fund is
untuk pensiun adalah sebesar 6% dari penghasilan computed at 6% of the employees’ pensionable
dasar pensiun karyawan. Jumlah kontribusi yang salaries. Total contributions charged to operations
dibebankan ke biaya operasi adalah sebesar amounted to Rp2,407 and Rp2,395 in 2018 and
Rp2.407 dan Rp2.395 masing-masing pada tahun 2017, respectively.
2018 dan 2017.
Berdasarkan beban program iuran pasti yang Based on the retirement benefit cost which was
dihitung oleh Bumi Dharma Aktuaria, aktuaris computed by Bumi Dharma Aktuaria, an
independen, Perusahaan membayar biaya jasa lalu independent actuary, the Company paid additional
sebesar Rp5.204 pada tahun 1998 menggunakan past service cost amounting to Rp5,204 in 1998
metode “Projected Benefit Cost” yang using the “Projected Benefit Cost” method which
mempertimbangkan 33 tahun sebagai umur rata- considered 33 years as the average age of
rata pegawai dan tingkat diskonto dan tingkat employees and discount rate and pensionable salary
kenaikan gaji masing-masing sebesar 12% dan growth rate of 12% and 10%, respectively. The
10%. Tambahan beban jasa lalu sebesar Rp5.204 additional past service cost of Rp5,204 is being
diamortisasi selama 22 tahun. Saldo yang belum amortized over 22 years. The unamortized balance
dapat diamortisasi disajikan sebagai bagian dari is presented as part of other non-current assets in
aset tidak lancar lain-lain dalam laporan posisi the consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the Company
Perusahaan mencatat akrual untuk uang pesangon, has recorded accruals for termination, gratuity and
uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian compensation benefits amounting to Rp72,283 and
untuk karyawan masing-masing sebesar Rp72.283 Rp85,138, respectively, for the difference between
dan Rp85.138 sebagaimana yang ditentukan the amounts contributed to the plan and the liability
dalam UU No. 13/2003 yang telah disahkan pada under Labor Law No. 13/2003 which was enacted on
tanggal 25 Maret 2003. Akrual atas kewajiban ini March 25, 2003. The accruals as of December 31,
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 2018 and 2017 were determined based on the
ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria yang actuarial valuations made by PT Sentra Jasa
dilakukan oleh PT Sentra Jasa Aktuaria, aktuaris Aktuaria, an independent actuary, and covered by its
independen, berdasarkan laporannya masing- reports dated January 18, 2019 and
masing pada tanggal 18 Januari 2019 dan January 12, 2018, respectively, adopting the
12 Januari 2018 dengan menggunakan metode Projected-Unit-Credit method. Employee service
Projected-Unit-Credit. Biaya kesejahteraan entitlement expense of Rp12,434 and Rp14,086 in
karyawan masing-masing sebesar Rp12.434 dan 2018 and 2017, respectively, is presented as part of
Rp14.086 pada tahun 2018 dan 2017, disajikan operating expenses (salaries, wages and employee
sebagai bagian dari beban operasi (gaji, upah dan benefits) in the consolidated statement of profit or
kesejahteraan karyawan) pada laporan laba rugi loss and other comprehensive income.
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
111

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Entitas anak mencatat estimasi akrual atas hak atas The estimated accruals for employee service
jasa karyawan sebesar Rp138.240 dan Rp141.907 entitlements that have been recognized by the
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 subsidiaries amounting to Rp138,240 and
berdasarkan penilaian aktuaria dengan Rp141,907 as of December 31, 2018 and 2017,
menggunakan metode Projected-Unit-Credit. Beban respectively, were determined based on actuarial
kesejahteraan karyawan sebesar Rp24.327 dan valuations using the Projected-Unit-Credit method.
Rp23.747 masing-masing pada tahun 2018 dan Employee service entitlement expense of Rp24,327
2017 disajikan sebagai bagian dari beban usaha and Rp23,747 in 2018 and 2017, respectively, is
(gaji, upah dan kesejahteraan karyawan) pada presented as part of operating expenses (salaries,
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain wages and employee benefits) in the consolidated
konsolidasian. statement of profit or loss and other comprehensive
income.
Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan The principal assumptions used in determining
kewajiban penyisihan imbalan kerja adalah sebagai employee benefits liability are as follows:
berikut:

2018 2017
Tingkat kematian TMII - 2011 TMII - 2011 Mortality rate

Tingkat kenaikan upah 8% p.a 8% p.a Salary increment rate
Tingkat diskonto 8% p.a 7% p.a Discount rate
Usia pensiun 55 tahun/55 years 55 tahun/55 years Retirement age
a. Beban yang diakui di laporan laba rugi dan a. Employee benefits recognized in the
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai consolidated statements of profit or loss and
berikut: other comprehensive income are computed as
follows:

2018 2017
Biaya imbalan kerja Employee benefit expense

Beban jasa kini 21.427 24.920 Current service cost
Net interest on net defined
Bunga neto liabilitas manfaat pasti 15.869 14.865 benefit liability
Penilaian kembali atas biaya Remeasurement of
jangka panjang lainnya (326) (67) other long-term benefit
Dampak perubahan perhitungan
manfaat (209) 204 Plan amendment effects
Imbalan terminasi - 9 Termination benefit
Biaya jasa lalu - (689) Past service cost
Dampak kurtailmen - (1.409) Curtailments effects
112

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 29. EMPLOYEEBENEFITS LIABILITY (continued)
b. Liabilitas imbalan kerja: b. Employee benefits liability:
2018 2017
Liabilitas imbalan pasca-kerja, Liability for post-employment

awal tahun 227.045 181.670 benefits, beginning of the year
Beban imbalan pasca-kerja Post-employment benefits expense
tahun berjalan 36.761 37.833 for the year
Total yang diakui di penghasilan Total amount recognized in
komprehensif lainnya (36.355) 21.567 other comprehensive income
Pembayaran imbalan pasca-kerja Payments of post-employment
selama tahun berjalan (16.928) (14.025) benefits during the year
Liabilitas imbalan pasca-kerja, Liability for post-employment

akhir tahun 210.523 227.045 benefits, end of the year
c. Perubahan estimasi liabilitas atas c. Movements in the estimated liability for

kesejahteraan karyawan adalah sebagai employee service entitlements are as follows:
berikut:
2018 2017
Present value of obligation for

Nilai kini liabilitas imbalan pasca- post-employment benefits,
kerja, awal periode 227.045 181.670 beginning of the year
Beban jasa kini 21.427 24.920 Current service cost
Beban bunga 15.869 14.865 Interest on obligation
Kerugian (keuntungan) aktuarial (36.681) 21.508 Actuarial losses (gain)
Manfaat yang dibayar (16.928) (14.025) Benefit paid
Dampak perubahan perhitungan Plan amendment
manfaat (209) 204 effects
Kurtailmen - (2.097) Curtailments
Present value of obligation for

Nilai kini liabilitas imbalan pasca- post-employment benefits,
kerja, akhir periode 210.523 227.045 end of the year
113

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
d. Nilai kini atas liabilitas imbalan kerja pada saat d. The present values of employee benefits liability
akhir tahun berjalan dan tahun sebelumnya as of the end of the current year and the
adalah sebagai berikut: previous years are as follows:
2018 2017 2016 2015 2014
Nilai kini liabilitas Present values of obligation for

imbalan pasca-kerja 210.523 227.045 181.670 172.852 127.219 post-employment benefits
Pengalaman penyesuaian
yang timbul pada Experience adjustments
liabilitas program 8.131 6.667 (1.299) 3.820 6.555 arising on plan liability
e. Profil jatuh tempo pembayaran kewajiban e. The maturity profile of undiscounted defined
manfaat pasti yang tidak didiskontokan pada benefit payment as of December 31, 2018 is as
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai follows:
berikut:
Dalam waktu 1 tahun 8.341 Within 1 year

1 - 2 tahun 8.583 1 - 2 years
2 - 5 tahun 52.362 2 - 5 years
5 - 10 tahun 149.809 5 - 10 years
Lebih dari 10 tahun 2.920.869 More than 10 years
Total 3.139.964 Total
Tabel berikut ini mendemonstrasikan sensitifitas The following table demonstrates the sensitivity to
terhadap kemungkinan perubahan yang wajar pada a reasonably possible change in discount rate and
tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji, dengan salary increase, with all other variables held
variabel lainnya dianggap tetap, terhadap nilai kini constant, of the present value of the obligations for
dari liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal post-employment benefit as of
31 Desember 2018. Jumlah yang disajikan di bawah December 31, 2018. The amounts shown below
ini merupakan saldo yang akan dilaporkan jika tingkat represent the balances that would have been
diskonto dan gaji meningkat atau menurun sebesar reported had the interest and salary rate increased
1%. or decreased by 1%.
Penambahan/ Pengurangan/
Increase Decrease
Dampak perubahan tingkat diskonto (20.185 ) 22.406 Effect on changes of discount rate
Dampak perubahan tingkat kenaikan gaji 22.212 (20.416) Effect on changes of salary increase rate
114

30. LABA PER SAHAM 30. EARNINGS PER SHARE
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan The amount of basic earnings per share is calculated
membagi laba tahun berjalan yang diatribusikan by dividing profit for the year attributable to owners
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah modal of the parent entity by the issued and fully paid
yang di tempatkan dan disetor penuh pada tahun shares outstanding during the year.
berjalan.
Berikut adalah data yang digunakan untuk The computation of earnings per share is based on
perhitungan laba per saham: the following data:

2018 2017
Laba tahun berjalan Profit for the year

yang diatribusikan attributable to
kepada pemilik entitas induk 200.336 149.898 owners of the parent entity
Jumlah rata - rata tertimbang modal saham Weighted average at
yang di tempatkan dan disetor penuh issued and fully paid shares
(dalam lembar saham) 1.525.387.275 1.512.662.000 (in number of shares)
Laba neto per saham Earnings per share
yang dapat diatribusikan attributable to owners
kepada pemilik entitas induk of the parent entity
(rupiah penuh) 131 99 (full amount)
31. SEGMEN OPERASI 31. OPERATING SEGMENT
Kelompok Usaha menetapkan segmen operasi dan The Group has determined operating segment and
segmen geografis, dimana segmen usaha geographical segment, whereas business segment
dibedakan menjadi tiga kegiatan usaha utama: is divided into three core businesses: distribution,
distribusi, manufaktur dan jasa. manufacturing and services.
Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi. All inter-segment transactions have been eliminated.
115

31. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 31. OPERATING SEGMENT (continued)
Informasi konsolidasian menurut segmen usaha Consolidated information by business segment is as

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018/Year ended December 31, 2018
Distribusi/ Manufaktur/ Jasa/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Distribution Manufacturing Services Elimination Consolidated
Pendapatan Revenues
Penjualan ekstern 3.915.118 2.631.125 530.250 - 7.076.493 External revenues
Penjualan antar segmen 1.116.507 458.494 58.538 (1.633.539) - Inter-segment revenues
Total Penjualan 5.031.625 3.089.619 588.788 (1.633.539) 7.076.493 Total Revenues

Beban pokok penjualan Cost of sales and
dan jasa 4.327.981 2.574.232 471.896 (1.586.719) 5.787.390 services
Hasil segmen laba kotor 703.644 515.387 116.892 (46.820) 1.289.103 Segment gross profit
Beban usaha - neto (437.291) (357.649) (90.679) 46.819 (838.800) Operating expenses - net
Pendapatan operasi
lainnya - neto 19.491 19.201 5.552 327 44.571 Other operating income - net
Beban operasi lainnya - neto (45.828) (8.297) (2.942) - (57.067) Other operating expenses - net
Laba usaha 240.016 168.642 28.823 326 437.807 Income from operations
Beban keuangan (182.922) (65.374) (753) 46.301 (202.748) Finance costs
Penghasilan keuangan 49.223 1.255 4.971 (46.302) 9.147 Finance income
Bagian atas laba Equity in net earnings
entitas asosiasi - neto 201.035 - 705 (137.786) 63.954 of associates - net
Pajak final (2.710) - - - (2.710) Final tax
Beban pajak (24.702) (35.911) (11.696) - (72.309) Income tax expense
Laba tahun berjalan 279.940 68.612 22.050 (137.461) 233.141 Profit for the year
Informasi lainnya Other information

Aset segmen 6.655.879 2.652.937 428.871 (3.419.246) 6.318.441 Segment assets
Liabilitas segmen 3.908.177 1.595.169 97.439 (1.407.386) 4.193.399 Segment liabilities
Perolehan aset tetap 14.715 151.045 18.951 - 184.711 Acquisitions of fixed assets
Beban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi 26.832 107.243 30.416 - 164.491 expense

Pendapatan Revenues
Penjualan ekstern 3.960.504 2.138.987 497.450 - 6.596.941 External revenues
Penjualan antar segmen 805.215 435.079 71.237 (1.311.531) - Inter-segment revenues
Total Penjualan 4.765.719 2.574.066 568.687 (1.311.531) 6.596.941 Total Revenues

Beban pokok penjualan Cost of sales and
dan jasa 4.095.986 2.103.245 437.397 (1.246.324) 5.390.304 services
Hasil segmen laba kotor 669.733 470.821 131.290 (65.207) 1.206.637 Segment gross profit
Beban usaha - neto (476.501) (329.116) (119.635) 65.446 (859.806) Operating expenses - net
Pendapatan operasi
lainnya - neto 10.742 16.885 1.339 (148) 28.818 Other operating income - net
Beban operasi lainnya - neto (7.172) (2.004) (122) - (9.298) Other operating expenses - net
Laba usaha 196.802 156.586 12.872 91 366.351 Income from operations

Beban keuangan (139.065) (46.988) (1.948) 34.712 (153.289) Finance costs
Penghasilan keuangan 30.139 3.024 4.855 (34.712) 3.306 Finance income
Bagian atas laba Equity in net earnings
entitas asosiasi - neto 141.179 - 506 (103.237) 38.448 of associates - net
Pajak final (3.028) - - (3.028) Final tax
Beban pajak (24.719) (36.724) (6.724) - (68.167) Income tax expense
Laba tahun berjalan 201.308 75.898 9.561 (103.146) 183.621 Profit for the year
116



Informasi lainnya Other information

Aset segmen 5.934.485 2.469.762 523.645 (3.158.560) 5.769.332 Segment assets
Liabilitas segmen 3.535.315 1.419.814 122.090 (1.178.969) 3.898.250 Segment liabilities
Perolehan aset tetap 6.860 240.821 36.295 - 283.976 Acquisitions of fixed assets
Beban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi 27.839 79.283 39.711 - 146.833 expense
Informasi konsolidasi menurut segmen geografis Consolidated information by geographical area is as

a. Pendapatan: a. Revenues:

Dalam negeri 3.502.718 3.033.683 528.749 (642.210) 6.422.940 Domestic

Luar negeri 1.528.907 55.936 60.039 (991.329) 653.553 Overseas
5.031.625 3.089.619 588.788 (1.633.539) 7.076.493

Dalam negeri 3.203.272 2.496.761 508.648 (646.650) 5.562.031 Domestic

Luar negeri 1.562.447 77.305 60.039 (664.881) 1.034.910 Overseas
4.765.719 2.574.066 568.687 (1.311.531) 6.596.941
b. Total aset: b. Total assets:
2018 2017
Distribusi Distribution
Dalam negeri 5.019.472 4.549.501 Domestic
Luar negeri 1.636.407 1.384.984 Overseas
6.655.879 5.934.485
Manufaktur Manufacturing
Dalam negeri 2.563.508 2.383.218 Domestic
Luar negeri 89.429 86.544 Overseas
2.652.937 2.469.762
Jasa Services
Dalam negeri 415.420 510.194 Domestic
Luar Negeri 13.451 13.451 Overseas
428.871 523.645
Eliminasi (3.419.246) (3.158.560) Elimination
Neto 6.318.441 5.769.332 Net
117

c. Perolehan aset tetap: c. Acquisitions of fixed assets:

Distribusi/ Manufaktur/ Jasa/
Distribution Manufacturing Services Total
Tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2018 Year ended December 31, 2018
Dalam negeri 10.509 151.045 17.560 179.114 Domestic
Luar negeri 4.206 - 1.391 5.597 Overseas
Total 14.715 151.045 18.951 184.711 Total
Distribusi/ Manufaktur/ Jasa/

Distribution Manufacturing Services Total
Tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2017 Year ended December 31, 2017
Dalam negeri 5.963 240.821 34.904 281.688 Domestic
Luar negeri 897 - 1.391 2.288 Overseas
Total 6.860 240.821 36.295 283.976 Total
32. PERJANJIAN PENTING 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS
a. PT Dunia Kimia Jaya (DKJ) mengadakan a. PT Dunia Kimia Jaya (DKJ) entered into a
perjanjian lisensi dengan Meisei Chemical licensing agreement with Meisei Chemical
Work, Ltd., Jepang untuk memproduksi Work, Ltd., Japan for the production of certain
beberapa jenis produk kimia. Untuk itu, DKJ chemical products. DKJ pays royalty fees as
membayar royalti sebesar 3% dan 5% dari compensation equivalent to 3% and 5% of the
jumlah penjualan neto produk-produk tersebut. related net sales of the products. The
Perjanjian ini dapat diperpanjang secara agreement is automatically extended every year
otomatis kecuali di batalkan oleh kedua belah unless terminated by the parties. Royalty fees
pihak. Biaya royalti yang dibebankan ke beban charged to operations amounted to Rp4 in 2018
usaha sebesar Rp4 pada tahun 2018 dan 2017. and 2017.
b. DKJ mengadakan perjanjian dengan Hiruta b. DKJ entered into an agreement with Hiruta
Riken Co., Ltd. untuk memproduksi beberapa Riken Co., Ltd. to produce several kinds of
jenis produk kimia. Untuk itu, Perusahaan chemical products. Therefore, the Company
membayar royalti sebesar 25% dari laba neto pays a royalty of 25% of net profit from sales of
penjualan produk tersebut. Perjanjian ini the product. The agreement is valid for 10 years
berlaku selama 10 tahun sejak ditanda since it was signed in 2012. Royalty fees
tanganinya perjanjian pada tahun 2012. Biaya charged to operating expense are Rp1,547 and
royalti yang dibebankan ke beban usaha Rp2,461 in 2018 and 2017, respectively.
masing-masing sebesar Rp1.547 dan Rp2.461
untuk tahun 2018 dan 2017.
118

32. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
c. Pada bulan Juni 2003, DKJ mengadakan c. In June 2003, DKJ entered into a licensing
perjanjian lisensi dengan Rakuto Kasei agreement with Rakuto Kasei Industrial Co.,
Industrial Co., Ltd., Jepang untuk memproduksi Ltd., Japan for the production of certain
beberapa jenis produk kimia. Untuk itu, DKJ chemical products. DKJ pays royalty fees as
membayar royalti sebesar 5% dari jumlah compensation equivalent to 5% of net sales of
penjualan neto produk-produk tersebut. the products. The agreement is automatically
Perjanjian ini dapat diperpanjang secara extended unless terminated by the parties.
otomatis, kecuali dibatalkan oleh kedua belah Royalty fees charged to operations amounted to
pihak. Biaya royalti yang dibebankan ke beban Rp21 in 2017. As of 2018, this agreement has
usaha sebesar Rp21 pada tahun 2017. Pada not been renewed.
tahun 2018, perjanjian ini sudah tidak
diperpanjang lagi.
d. Perusahaan mengadakan perjanjian d. The Company entered into handling

pengiriman dan bongkar muat barang dengan agreements with several local suppliers,
para pemasok lokal. Berdasarkan perjanjian ini, wherein such suppliers agreed to pay the
Perusahaan berhak atas pendapatan jasa Company service fees as specified in the
tertentu seperti yang tertuang dalam perjanjian. agreements.
e. Pada bulan Juli 2002, Perusahaan e. In July 2002, the Company entered into a
mengadakan perjanjian “Kerjasama “Building Management Agreement” with
Operasional Bangunan” dengan PT Indramas PT Indramas Jayalestari (IJL) wherein the
Jayalestari (IJL) yang menyatakan bahwa Company appointed IJL to manage, use and
Perusahaan menunjuk IJL untuk mengelola, offer for rent, office units in the Company’s
menggunakan dan menyewakan bangunan dan “Graha Indramas” building. Based on this
sarana bangunan “Graha Indramas”. agreement, the Company agreed to pay building
Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan harus management fee amounting to Rp94 per month,
membayar kepada IJL biaya jasa pengelolaan service management fee equivalent to 35% of an
gedung sebesar Rp94 per bulan, biaya jasa escrow account balance at the end of the year
pelayanan sebesar 35% dari rekening and marketing fee equivalent to 1.5% of the
gabungan antara Perusahaan dan IJL pada rental cost paid by the tenants for the first twelve
akhir tahun dan biaya pemasaran sebesar 1,5% months. The fees charged to operations
dari biaya sewa untuk satu tahun pertama dari amounted to Rp7,610 and Rp7,370 in 2018 and
penyewa baru. Biaya-biaya tersebut 2017, respectively.
dibebankan ke beban usaha masing-masing
sebesar Rp7.610 dan Rp7.370 untuk tahun
2018 dan 2017.
33. KONTRAK BERJANGKA 33. FORWARD CONTRACTS
Kelompok Usaha memiliki aset dan liabilitas tertentu The Group has assets and liabilities which is
yang terkait pada risiko pasar, terutama atas exposed to market risks, primarily changes in foreign
fluktuasi nilai tukar mata uang asing dan exchange rates, and uses derivative instruments in
penggunaan instrumen derivatif sehubungan connection with its risk management activities. The
dengan aktivitas manajemen risiko mereka. Group does not hold or issue derivative financial
Kelompok Usaha tidak memegang atau instruments for trading purposes.
menerbitkan instrumen derivatif untuk tujuan
diperdagangkan.
119

33. KONTRAK BERJANGKA (lanjutan) 33. FORWARD CONTRACTS (continued)
Pada tahun 2018 dan 2017 Perusahaan dan entitas In 2018 and 2017, the Company and its subsidiaries
anaknya mengadakan kontrak berjangka mata uang entered into forward contracts to protect itself
asing untuk melindungi terhadap risiko mata uang against foreign exchange risks relating to its U.S.
asing pada aset dan liabilitas dalam dolar Amerika dollar denominated assets and liabilities. The details
Serikat. Rincian saldo kontrak berjangka adalah of the outstanding forward contracts were as follows:
sebagai berikut:
31 Desember 2018/December 31, 2018
Nilai Nosional/Notional Amount
Mata Uang/ Mata Uang/ Nilai Wajar/
Pihak terkait Currency Currency Fair Value Counter parties
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Perusahaan Company
Jatuh tempo 02 Januari 2019 US$500.000 Rp7.288 95 Due January 02, 2019


Jatuh tempo 18 Januari 2019 US$1.000.000 Rp14.525 121 Due January 18, 2019
Jatuh tempo 07 Januari 2019 US$50.000 Rp729 9 Due January 07, 2019


Jatuh tempo 08 April 2019 US$800.000 Rp11.756 120 Due April 08, 2019
Total 2.762 Total
120

Rincian saldo kontrak berjangka adalah sebagai The details of the outstanding forward contracts
berikut: (lanjutan) were as follows: (continued)
31 Desember 2017/December 31, 2017
Nilai Nosional/Notional Amount
Mata Uang/ Mata Uang/ Nilai Wajar/
Pihak terkait Currency Currency Fair Value Counter parties
Aset Lancar Current Asset

Jatuh tempo 05 Februari 2018 US$430.000 Rp5.845 6 Due February 05, 2018
Jatuh tempo 01 Maret 2018 US$275.000 Rp3.746 4 Due March 01, 2018
Jatuh tempo 09 Maret 2018 US$230.000 Rp3.135 3 Due March 09, 2018
Jatuh tempo 02 April 2018 US$110.000 Rp1.503 2 Due April 02, 2018
Jatuh tempo 06 April 2018 US$1.400.000 Rp19.153 2 Due April 06, 2018

Total 61 Total
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities


Total 36 Total
121

Jumlah nosional digunakan untuk menghitung Notional amount is used to calculate the payment to
pembayaran yang akan dipertukarkan dalam be exchanged under the forward contracts. A
kontrak berjangka mata uang asing. Jumlah notional amount represents the face value of each
nosional mencerminkan nilai awal masing-masing transaction and, accordingly, expresses the volume
transaksi, dan karenanya, menyajikan volume of these transactions, but is not a measure of
transaksi, tetapi bukan merupakan suatu ukuran exposure.
risiko.
Berdasarkan kontrak berjangka, Kelompok Usaha Under the forward contracts, the Group contracted
mempunyai komitmen untuk membeli dolar Amerika to buy U.S. dollar and sell rupiah.
Serikat dan menjual rupiah.
Laba atau rugi yang belum terealisasi dari instrumen Unrealized gain or loss on the above outstanding
kontrak berjangka adalah masing-masing sebesar forward amounting to Rp2,762 and Rp31 is
Rp2.762 dan Rp31 disajikan sebagai bagian dari presented as part of “Other operating expense” in
“Beban operasi lain” pada laporan laba rugi dan the 2018 and 2017 consolidated statement of profit
penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun or loss and other comprehensive income,
2018 dan 2017. respectively.
34. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 34. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following table sets out the carrying values and
nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok estimated fair values of the Group’s financial
Usaha: instruments:
31 Desember 2018/ 31 Desember 2017/
December 31, 2018 December 31, 2017
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/

Carrying Values Fair Values Carrying Values Fair Values
Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets

Kas dan setara kas 143.594 143.594 124.949 124.949 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 17.450 17.450 10.700 10.700 Short-term investment
Piutang usaha 1.209.585 1.209.585 1.333.430 1.333.430 Trade receivables
Non-trade receivables -
Piutang lain-lain - pihak ketiga 32.912 32.912 60.257 60.257 third parties
Kontrak berjangka - - 61 61 Forward contracts
Total aset keuangan lancar 1.403.541 1.403.541 1.529.397 1.529.397 Total current financial assets
Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets

Piutang pihak-pihak berelasi 574.791 574.791 289.327 289.327 Due from related parties
Aset tidak lancar lain-lain - Other non-current assets -
Uang jaminan 9.549 9.549 13.638 13.638 Refundable deposits
Jaminan keanggotaan 487 487 487 487 Membership deposits
Total non-current financial

Total aset keuangan tidak lancar 584.827 584.827 303.452 303.452 assets
Total Aset Keuangan 1.988.368 1.988.368 1.832.849 1.832.849 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities

Utang bank jangka pendek 1.543.545 1.543.545 716.048 716.048 Short-term bank loans
Utang usaha 1.246.866 1.246.866 1.000.685 1.000.685 Trade payables
Non-trade payables -
Utang lain-lain - pihak ketiga 66.824 66.824 61.815 61.815 third parties
Beban akrual 45.221 45.221 36.160 36.160 Accrued expenses
Utang jangka panjang yang jatuh Current maturities of
tempo dalam waktu satu tahun 36.088 36.088 777.702 785.967 long-term debts
Kontrak berjangka 2.762 2.762 36 36 Forward contracts
Total liabilitas keuangan jangka pendek 2.941.306 2.941.306 2.592.446 2.600.711 Total current financial liabilities
122

34. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 34. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
31 Desember 2018/ 31 Desember 2017/
December 31, 2018 December 31, 2017
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/

Carrying Values Fair Values Carrying Values Fair Values
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities

Utang pihak-pihak berelasi 405 405 404 404 Due to related parties
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of
tempo dalam waktu satu tahun 996.975 982.659 1.037.678 1.055.273 current maturities
Total non-current financial

Total liabilitas keuangan jangka panjang 997.380 983.064 1.038.082 1.055.677 liabilities
Total Liabilitas Keuangan 3.938.686 3.924.370 3.630.528 3.656.388 Total Financial Liabilities
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions were
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk used to estimate the fair value of each class of
masing masing kelas instrumen keuangan: financial instruments:
a. Aset dan liabilitas keuangan lancar a. Current financial assets and liabilities
Nilai wajar instrumen keuangan lancar dengan The fair values of current financial instruments
jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang (kas with remaining maturities of one year or less
dan setara kas, investasi jangka pendek, (cash and cash equivalents, short-term
piutang usaha, piutang lain-lain, utang bank investment, trade receivables, non-trade
jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, receivables, short-term bank loans, trade
beban akrual, dan utang jangka panjang yang payables, non-trade payables, accrued
jatuh tempo dalam satu tahun) diasumsikan expenses, and current maturities of long-term
sama dengan nilai tercatatnya karena bersifat debts) are assumed to be the same as their
jangka pendek. carrying amounts due to their short-term
nature.
b. Aset dan liabilitas keuangan tidak lancar b. Non-current financial assets and liabilities
Instrumen keuangan tidak lancar terdiri dari Non-current financial instruments consist of
piutang pihak-pihak berelasi, uang jaminan, due from related parties, refundable deposits,
jaminan keanggotaan, utang pihak-pihak membership deposits, due to related parties,
berelasi dan liabilitas jangka panjang - setelah and long-term debts - net of current maturities.
dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu The fair value of other non-current assets can
satu tahun. Nilai wajar dari aset tidak lancar not be measured reliably since they have no
lain-lain tidak dapat diukur dengan handal fixed realization period; therefore, adopting a
karena tidak memiliki jangka waktu realisasi valuation method is not practical to be done.
yang jelas; sehingga metode penilaian tidak However, the fair values of long-term debts -
praktis untuk dilakukan. Sedangkan nilai wajar net of current maturities are measured by
dari utang jangka panjang - setelah dikurangi discounting future cash flows using applicable
bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun rates from observable current market
diukur dengan mendiskontokan arus kas masa transactions for instruments with similar
datang menggunakan suku bunga yang berlaku terms, credit risk and remaining maturities.
dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk
instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan
jatuh tempo yang sama.
c. Aset dan liabilitas derivatif c. Derivative assets and liabilities
Nilai wajar kontrak berjangka diukur dengan The fair value of forward contracts are
menggunakan kurs kuotasi dan kurva yield measured using quoted forward exchange
yang berasal dari suku bunga kuotasi rates and yield curves derived from quoted
mencocokkan jatuh tempo kontrak. interest rates matching maturities of the
contracts.
123

35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Liabilitas keuangan utama Kelompok Usaha terdiri The Group’s principal financial liabilities consist of
dari utang bank, utang obligasi dan utang usaha. bank loans, bonds payable and trade payables. The
Tujuan utama dari liabilitas keuangan adalah untuk main purpose of the financial liabilities is to raise
meningkatkan permodalan dalam menunjang financing for the Group’s operations and
operasi dan investasi Kelompok Usaha. Kelompok investments. The Group has various financial
Usaha memiliki beberapa jenis aset keuangan, assets such as cash and cash equivalents, trade
seperti kas dan setara kas, piutang usaha, dan receivables and short-term investment, which arise
investasi jangka pendek, yang langsung muncul dari directly from its operations.
kegiatan usahanya.
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Group’s financial
Usaha adalah risiko pasar (termasuk risiko mata instruments are market risk (including foreign
uang asing dan risiko harga komoditas), risiko kredit currency risk and commodity price risk), credit risk
dan risiko likuiditas. Direksi melakukan penelaahan and liquidity risk. The Board of Directors reviews and
dan persetujuan kebijakan atas pengelolaan approves policies for managing each of these risks,
masing-masing risiko ini dijelaskan secara detail which are described in more details as follows:
sebagai berikut:
a. Risiko mata uang asing a. Foreign currency risk
Kelompok Usaha dapat menghadapi risiko nilai The Group faces currency exchange risk as the
tukar mata uang asing karena biaya beberapa costs of certain key purchases are either
pembelian utamanya dalam mata uang dolar denominated in U.S. dollar or whose price is
AS atau harga yang secara signifikan significantly influenced by their benchmark price
dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan movements in foreign currencies (mainly U.S.
harganya dalam mata uang asing (terutama dollar) as quoted in the international markets. To
dolar AS) seperti yang dikutip dari pasar the extent that the purchases of the Group are
internasional. Apabila pembelian Kelompok denominated in currencies other than rupiah,
Usaha di dalam mata uang selain rupiah, dan and are not evenly matched in terms of
tidak seimbang dalam hal kuantitas dan/atau quantity/amount and/or timing, the Group has
pemilihan waktu, Kelompok Usaha harus exposure to foreign currency risk.
menghadapi risiko mata uang asing secara
pelaporan Kelompok Usaha tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2018, jika nilai tukar As of December 31, 2018, had the exchange
rupiah terhadap dolar AS melemah/menguat rate of the rupiah against the U.S. dollar
sebanyak 10% dengan semua variabel depreciated/appreciated by 10%, with all other
konstan, laba sebelum pajak penghasilan untuk variables held constant, income before income
tahun yang berakhir pada tanggal tax for the year ended December 31, 2018
31 Desember 2018 akan lebih rendah/tinggi would have been Rp154,037 lower/higher,
sebesar Rp154.037, terutama sebagai akibat mainly as a result of foreign exchange
kerugian/keuntungan penjabaran mata uang losses/gains on the translation of the net
dalam dolar AS. liabilities denominated in U.S. dollar.
124

35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
b. Risiko harga komoditas b. Commodity price risk
Dampak risiko harga komoditas yang dihadapi The Group’s exposure to commodity price risk
Kelompok Usaha terutama sehubungan relates primarily to the purchase of major raw
dengan pembelian bahan baku utama seperti materials, such as specialty and basic
bahan kimia khusus dan bahan kimia dasar. chemicals. The prices of these raw materials
Harga bahan baku tersebut secara langsung are directly affected by commodity price
dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas fluctuations and the level of demand and supply
serta tingkat permintaan dan penawaran di in the market.
pasar.
Kebijakan Kelompok Usaha untuk The Group’s policy is to minimize the risks
meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasi arising from the fluctuations in commodity
harga komoditas adalah dengan menjaga prices by maintaining the optimum inventory
tingkat persediaan bahan kimia khusus dan level of specialty and basic chemicals to ensure
bahan kimia dasar secara optimal untuk continuous production and distribution. In
meyakinkan produksi dan distribusi yang addition, the Group may seek to mitigate its
berkelanjutan. Selain itu, Kelompok Usaha juga risks by products diversification since the prices
dapat mengurangi risiko tersebut dengan cara of specialty chemicals are generally more
mendiversifikasi produk, ke bahan kimia khusus stable compared to those of basic chemicals.
yang pada umumnya lebih stabil dibanding
harga bahan kimia dasar.
c. Risiko kredit c. Credit risk
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok The Group is exposed to credit risk arising from
Usaha berasal dari kredit yang diberikan the credit granted to its customers. To mitigate
kepada pelanggan. Untuk meringankan risiko this risk, it has policies in place to ensure that
ini, ada kebijakan untuk memastikan penjualan sales of products are made only to creditworthy
produk hanya dibuat kepada pelanggan yang customers with proven track record or good
dapat dipercaya dan terbukti mempunyai credit history. It is the Group’s policy that all
sejarah kredit yang baik. Ini merupakan customers who wish to trade on credit are
kebijakan Kelompok Usaha dimana semua subject to credit verification procedures. The
pelanggan yang akan melakukan pembelian Group has policies that limit the amount of
secara kredit harus melalui prosedur verifikasi. credit exposure to any particular customer,
Kelompok Usaha memiliki kebijakan yang such as requiring distributors and agents to
membatasi jumlah kredit untuk pelanggan provide guarantee deposits. In addition,
tertentu, seperti, mengharuskan distributor dan receivable balances are monitored on an
agen untuk memberikan uang muka/jaminan ongoing basis to reduce the exposure to bad
pelanggan. Sebagai tambahan, saldo piutang debts.
dipantau secara terus menerus untuk
mengurangi kemungkinan piutang yang tidak
tertagih.
125

35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
c. Risiko kredit (lanjutan) c. Credit risk (continued)
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment within
pembayaran dalam jangka waktu yang telah the credit term granted, the Group contacts
diberikan, Kelompok Usaha akan menghubungi the customer to act on the overdue receivable.
pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang If the customer does not settle the overdue
telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak receivable within a reasonable time, the
melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam Group proceeds to commence legal
jangka waktu yang telah ditentukan, Kelompok proceedings. Depending on the Group’s
Usaha akan menindaklanjuti melalui jalur assessment, specific provisions may be made
hukum. Berdasarkan pada penilaian Kelompok if the debt is deemed uncollectible. To mitigate
Usaha, penyisihan khusus mungkin dibuat jika credit risk, the Group ceases the supply of all
utang dianggap tidak tertagih. Untuk products to the customer in the event of late
meringankan risiko kredit, Kelompok Usaha payment and/or default and applies the
akan menghentikan penyaluran semua produk customer’s guarantee deposit as payment for
kepada pelanggan jika terjadi keterlambatan such customer’s account in default.
dan/atau gagal bayar dan akan menggunakan
uang muka/jaminan pelanggan sebagai
pembayaran atas gagal bayar tersebut.
Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kredit The Group is also exposed to credit risk
yang berasal dari penempatan dana di bank arising from the funds placed by the Company
dalam bentuk rekening lancar maupun deposito in banks in the form of current accounts and
berjangka. Untuk mengatasi risiko ini, time deposits. To mitigate this risk, the
Perusahaan memiliki kebijakan untuk Company has a policy to place its funds only
menempatkan dananya hanya di bank-bank in banks that have good reputation.
yang mempunyai reputasi yang baik.
Eksposur maksimum atas risiko kredit untuk The maximum exposure to credit risk for the
Kelompok Usaha adalah sebesar nilai tercatat Group is equal to the carrying value of the
dari aset keuangan seperti ditunjukkan pada financial assets as shown in the table below:
tabel di bawah ini:
2018 2017
Pinjaman yang diberikan dan

piutang: Loans and receivables:
Bank dan deposito berjangka 139.874 121.703 Cash in bank and time deposits
Investasi jangka pendek 17.450 10.700 Short-term investment
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga 1.204.782 1.000.444 Third parties
Pihak-pihak berelasi 4.803 332.986 Related parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 32.912 60.257 Non-trade receivables - third parties
Piutang pihak-pihak berelasi 574.791 289.327 Due from related parties
Aset tidak lancar lain-lain: Other non-current assets:
Uang jaminan 9.549 13.638 Refundable deposits
Jaminan keanggotaan 487 487 Membership deposits
Total 1.984.648 1.829.542 Total
126

c. Risiko kredit (lanjutan) c. Credit risk (continued)
Tabel dibawah ini menunjukan analisa umur The table below represents the aging analysis
aset keuangan Kelompok Usaha pada tanggal of the Group’s financial assets as of
31 Desember 2018: December 31, 2018:
Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan Nilai/ Telah jatuh
Past Due but Not Impaired tempo dan/atau
mengalami
Lebih dari 180 penurunan nilai/
1 - 30 hari/ 31 - 90 hari/ 91 - 180 hari/ hari/More Past due and/
Total 1 - 30 days 31 - 90 days 91 - 180 days than 180 days or impaired
Pinjaman yang
diberikan dan
piutang/Loans and
receivables
Bank dan deposito
berjangka/ Cash in bank and
time deposits 139.874 - - - - -
Piutang/Accounts
receivables
Usaha/Trade:
Pihak ketiga/
Third parties 1.204.782 736.938 375.005 113.036 9.713 (29.910)
Pihak-pihak berelasi/
Related parties 4.803 3.929 609 265 - -
Lain-lain/Non-trade:
Pihak ketiga/
Third parties 32.912 - - - - -
Piutang pihak berelasi/
Due from related parties 574.791 - - - - -
d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile to be
untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya able to finance capital expenditure and
dan membayar utang yang jatuh tempo dengan service its maturing debts by maintaining
menjaga kecukupan kas dan setara kas, dan sufficient cash and cash equivalents and the
ketersediaan pendanaan melalui jumlah availability of funding through an adequate
fasilitas kredit berkomitmen yang cukup. amount of committed credit facilities.
Kelompok Usaha secara regular mengevaluasi The Group regularly evaluates its projected
proyeksi arus kas dan arus kas aktual dan terus and actual cash flow information and
menerus menjaga kestabilan hari utang dan continuously maintains the stability of its
hari piutangnya. payables and receivables.
127

d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh The table below summarizes the maturity
tempo liabilitas keuangan Kelompok Usaha profile of the Group’s financial liabilities as of
pada tanggal 31 Desember 2018 berdasarkan December 31, 2018 based on original
pembayaran kontraktual semula yang tidak contractual undiscounted amounts to be paid:
didiskontokan:
Nilai tercatat
Biaya transaksi pada tanggal
Kurang dari/ Lebih dari/ atas utang/ 31 Desember 2018/
Below Over Debt issuance Carrying value as of
1 tahun/year 1-2 tahun/years 2-3 tahun/years 3-5 tahun/years 5 tahun/years cost December 31, 2018
Utang bank jangka pendek/Short-term

bank loans 1.543.545 - - - - - 1.543.545
Utang usaha/Trade payables 1.246.866 - - - - - 1.246.866
Utang lain-lain pihak ketiga/

Non-trade payables third party 66.824 - - - - - 66.824
Beban akrual/Accrued expenses 45.221 - - - - - 45.221
Utang pihak-pihak berelasi/Due to

related parties - 405 - - - - 405
Utang bank/Bank loans 33.885 97.161 56.617 - - (2.900) 184.763
Utang sewa pembiayaan/Obligations under

finance lease 1.686 1.486 - - - - 3.172
Utang pembiayaan konsumen/Consumer

financing payable 517 115 - - - - 632
Utang obligasi - neto/Bonds payables - net - 364.500 485.500 - - (5.504) 844.496
Total/Total 2.938.544 463.667 542.117 - - (8.404) 3.935.924
Manajemen modal Capital management
Kelompok Usaha bertujuan mencapai struktur The Group aims to achieve an optimal capital
modal yang optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives, which
di antaranya dengan mempertahankan rasio modal include maintaining healthy capital ratios and
yang sehat dan maksimalisasi nilai pemegang maximizing stockholder value.
saham.
Beberapa instrumen utang bank Perusahaan Some of the Company’s debt instruments contain
memiliki persyaratan rasio keuangan maksimum covenants that impose maximum leverage ratios.
yang harus dipenuhi. Perusahaan telah memenuhi The Company has complied with all capital
semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh requirements by bank creditors.
pihak kreditur bank.
128

36. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 36. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2018, Kelompok As of December 31, 2018, the Group has assets and
Usaha memiliki aset dan liabilitas dalam mata liabilities denominated in foreign currencies. These
uang asing. Aset dan liabilitas dalam mata uang foreign currency-denominated assets and liabilities
asing pada tanggal 31 Desember 2018 telah as of December 31, 2018 have changed in terms of
berubah nilai rupiahnya karena perubahan nilai rupiah due to the change in the exchange rates as of
tukar mata uang asing pada tanggal laporan the auditors’ report date as follows:
auditor adalah sebagai berikut:
Setara dengan Rupiah/
Equivalent in Rupiah
31 Desember 2018
(Tanggal Laporan
Posisi Keuangan
Konsolidasian)/ 26 Maret 2019
December 31, 2018 (Tanggal Laporan
(Consolidated Auditor)/
Statement March 26, 2019
Mata Uang Asing/ of Financial (Auditors' Report
Foreign Currency Position Date) Date)
Aset Assets
Kas dan setara kas US$2.459.675 35.619 34.856 Cash and cash equivalents
VND28.258.184.340 17.660 17.237
SG$314.442 3.334 3.301
THB5.108.153 2.273 2.293
RMB764.823 1.614 1.617
EUR39.499 654 633
MYR1.911 7 7
Piutang usaha - pihak ketiga US$3.462.308 50.138 49.064 Trade receivables - third parties
RMB7.309.321 15.422 15.450
VND15.327.196.980 9.579 9.350
THB21.209.316 9.436 9.520
EUR22.200 368 356
SG$22.847 242 240
Piutang lain-lain - Non-trade receivables -
pihak ketiga US$686.088 9.935 9.723 third parties
RMB1.693.459 3.573 3.580
THB3.178.366 1.414 1.427
Piutang pihak-pihak
berelasi US$39.565.506 572.949 560.683 Due from related parties
RMB963 2 2
Total aset 734.219 719.339 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha - pihak ketiga US$63.481.339 919.273 899.594 Trade payables - third parties
RMB6.577.504 13.878 13.903
EUR565.184 9.359 9.062
THB6.135.422 2.730 2.754
SG$1.704 18 18
Utang usaha - pihak-pihak
berelasi US$21.270 308 301 Trade payables - related parties
Utang lain-lain - Non-trade payables -
pihak ketiga VND24.048.599.832 15.030 14.670 third parties
US$41.319 598 586
EUR6.852 113 110
RMB2.313 5 5
Utang bank jangka pendek US$33.867.864 490.441 479.942 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang US$11.696.750 169.381 165.755 Long-term bank loans
Total liabilitas 1.621.134 1.586.700 Total liabilities
Liabilitas neto 886.916 867.361 Net liabilities
129

36. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 36. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING (lanjutan) CURRENCIES (continued)
Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, The rupiah currency has changed in value based on
nilai mata uang rupiah telah mengalami perubahan the middle rates of exchange published by Bank
berdasarkan kurs tengah yang ditetapkan oleh Indonesia as shown below:
Bank Indonesia:
31 Desember 2018/ 26 Maret 2019/
Mata Uang Asing December 31, 2018 March 26, 2019 Foreign Currency
Euro Eropa 16.559,75 16.033,79 European euro
Dolar Amerika Serikat 14.481,00 14.171,00 United States dollar
Dolar Singapura 10.602,97 10.498,60 Singapore dollar
Ringgit Malaysia 3.493,20 3.483,97 Malaysian ringgit
Renminbi Cina 2.109,95 2.113,75 Chinese renminbi
Baht Thailand 444,89 448,88 Thailand baht
Dong Vietnam 0,63 0,61 Vietnamese dong
Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing Had the assets and liabilities denominated in foreign
pada tanggal 31 Desember 2018 disajikan dengan currencies as of December 31, 2018 been reflected
menggunakan kurs tengah pada tanggal using the above middle rates of exchange as of
26 Maret 2019, maka liabilitas neto dalam mata March 26, 2019, the net foreign currency
uang asing, sebagaimana yang disajikan di atas, denominated liabilities, as presented above, would
akan naik sekitar Rp19.555 dalam mata uang have increased by approximately Rp19,555 in terms
rupiah. of rupiah.
37. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI 37. NON-CASH ACTIVITIES

ARUS KAS
Informasi pendukung laporan arus kas Supplementary information to the consolidated
konsolidasian sehubungan dengan aktivitas yang statement of cash flows relating to non-cash activities
tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai follows:
berikut:
Catatan/
Notes 2018 2017
Reklasifikasi piutang usaha

ke dalam piutang pihak-pihak Reclassification of trade receivable
berelasi 322.711 - to due from related parties
Perolehan aset sewaan melalui Acquisition of assets under finance

utang sewa pembiayaan 11 1.352 7.174 lease arrangements
Pembayaran uang jaminan Payment of refundable deposits
melalui utang sewa pembiayaan 150 1.375 through finance lease arrangements
Perolehan aset tetap Acquisition of fixed asset

melalui utang lain - lain 11 116 - through other payable
Pengembalian uang jaminan Refund of refundable deposits
melalui utang sewa pembiayaan (691) - through finance lease arrangements
Reklasifikasi uang muka Reclassification of advances
ke dalam aset tetap 11 - 100.464 to fixed assets
Reklasifikasi aset tetap Reclassification of fixed assets

ke dalam properti investasi 12 - 1.035 to investment properties
Perolehan aset melalui utang Acquisitions of assets under
pembiayaan konsumen 11 - 942 consumer financing arrangements
130

38. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 38. SUPPLEMENTARY CASH FLOW INFORMATION
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing
pendanaan pada laporan arus kas adalah sebagai activities in the cash flow statement are as
berikut: follows:
Selisih kurs/ Aktivitas Biaya transaksi/
1 Januari 2018/ Arus kas/ Foreign exchange non-kas/Non- Transaction Dekonsolidasi/ 31 Desember 2018/
January 1, 2018 Cash flow differences cash activities cost Deconsolidation December 31, 2018
Piutang pihak-pihak berelasi (289.327) 37.247 - (322.711) - - (574.791) Due from related parties
Utang bank jangka pendek 716.048 788.365 39.132 - - - 1.543.545 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang 267.716 (80.198) 17.434 - 101 (20.290) 184.763 Long-term bank loans
Utang pembiayaan konsumen 1.253 (621) - - - - 632 Consumer Financing
Utang sewa pembiayaan 5.580 (3.290) 71 811 - - 3.172 Obligations under finance lease
Utang Obligasi 1.540.831 (700.000) - - 3.665 - 844.496 Bonds Payable
Utang pihak-pihak berelasi 404 1.305 - - - (1.304) 405 Due to related parties
Total 2.242.505 42.808 56.637 (321.900) 3.766 (21.594) 2.002.222 Total
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
Pada tanggal 21 Januari 2019, Perusahaan telah On January 21, 2019, the Company received the tax
menerima surat keputusan No. PUT- court decision No. PUT-110735.15/2013/PP/M.XVA
110735.15/2013/PP/M.XVA dari pengadilan pajak which favoring the Company position for its
yang menerima keberatan Perusahaan atas submitted letter of appeal in 2016 of the corporate
pengajuan surat banding pada tahun 2016 atas income tax for 2013. The Company has received a
pajak penghasilan badan untuk tahun 2013. partial refund from Tax Office amounting Rp12,911.
Perusahaan telah menerima sebagian
pengembalian dari Kantor Pajak sebesar
Rp12.911.
40. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 40. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are issued by
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi the Indonesian Financial Accounting Standards
Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif Board (DSAK), but not yet effective for current
untuk laporan keuangan tahun berjalan financial statements are disclosed below. The
diungkapkan di bawah ini. Kelompok usaha Group intends to adopt these standards, if
bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, applicable, when they become effective.
jika dipandang relevan, saat telah menjadi efektif.
· PSAK 71: Instrument Keuangan, yang diadopsi · SFAS 71: Financial Instrument, adopted from
dari IFRS 9, berlaku efektif 1 Januari 2020 IFRS 9, effective January 1, 2020 with earlier
dengan penerapan dini diperkenankan. application is permitted.
PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran This SFAS provides for classification and
instrumen keuangan berdasarkan karakteristik measurement of financial instruments based on
dari arus kas kontraktual dan model bisnis the characteristics of contractual cash flows and
entitas; metode kerugian kredit ekspektasian business model of the entity; expected credit
untuk penurunan nilai yang menghasilkan loss impairment model that resulting information
informasi yang lebih tepat waktu, relevan dan more timely, relevant and understandable to
dimengerti oleh pemakai laporan keuangan; users of financial statements; accounting for
akuntansi untuk lindung nilai yang hedging that reflect the entity's risk
merefleksikan manajemen risiko entitas lebih management better by introduce a more
baik dengan memperkenalkan persyaratan general requirements based on management's
yang lebih umum berdasarkan pertimbangan judgment.
manajemen.
131

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
· PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan · SFAS 72: Revenue from Contracts with
Pelanggan, yang diadopsi dari IFRS 15, berlaku Customers, adopted from IFRS 15, effective
1 Januari 2020 dengan penerapan dini January 1, 2020 with earlier application is
diperkenankan. permitted.
Standar akuntansi ini mengharuskan Kelompok This accounting standard requires the Group to
Usaha menerapkan model 5-langkah dalam apply 5-step model in recognizing revenue. The
mengakui pendapatan. Kelompok Usaha harus Group will be required to identify performance
mengindentifikasi pelaksanaan kewajiban yang obligation promised in each contract with the
disyaratkan tiap kontrak dengan pelanggan, customer, including any variable consideration,
termasuk pertimbangan variabel, dan hanya and only recognize revenue in accordance with
mengakui pendapatan sesuai harga transaksi the determined/allocated transactions price
yang dialokasi/ditentukan pada saat upon satisfaction of the performance obligation.
pelaksanaan kewajiban dipenuhi.
· PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, · SFAS 73: Leases, adopted from IFRS 16,
berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan effective January 1, 2020 with earlier application
penerapan dini diperkenankan untuk entitas is permitted, but not before an entity applies
yang juga telah menerapkan PSAK 72: SFAS 72: Revenue from Contracts with
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan. Customers.
PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan, This SFAS establish the principles of
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan recognition, measurement, presentation, and
atas sewa dengan memperkenalkan model disclosure of the lease by introducing a single
akuntansi tunggal dengan mensyaratkan untuk accounting model, with the requirement to
mengakui aset hak-guna (right-of-use assets) recognize the right-of-use assets and liability of
dan liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualian the lease; there are 2 optional exclusions in the
opsional dalam pengakuan aset dan liabilitas recognition of the lease assets and liabilities: (i)
sewa, yakni untuk: (i) sewa jangka-pendek dan short-term lease and (ii) lease with low-value
(ii) sewa yang aset pendasarnya (underlying underlying assets.
assets) bernilai-rendah.
· ISAK 33 - Transaksi Valuta Asing dan Imbalan · ISAK 33 - Foreign currency Transaction and
di Muka, berlaku efektif 1 Januari 2019 dengan Advance Consideration, effective January 1,
penerapan dini diperkenankan. 2019 with earlier application is permitted.
Amandemen ini mengklarifikasi penggunaan This amendments clarify the use of the
tanggal transaksi untuk menentukan kurs yang transaction date to determine the exchange rate
digunakan pada pengakuan awal aset, beban used in the initial recognition of the related
atau penghasilan terkait pada saat entitas telah asset, expense or income at the time the entity
menerima atau membayar imbalan di muka has received or paid advance consideration in
dalam valuta asing. the foreign currency.
· ISAK 34: Ketidakpastian dalam Perlakuan · ISAK No. 34: Uncertainty over Income Tax
Pajak Penghasilan, berlaku efektif 1 Januari Treatments, effective 1 January 2019 with
2019 dengan penerapan dini diperkenankan. earlier application is permitted.
ISAK ini bertujuan untuk mengklarifikasi dan This ISAK is to clarifies and guidance of
memberikan panduan dalam merefleksikan uncertainty over Income tax treatments at
ketidakpastian perlakuan pajak penghasilan financial report.
dalam laporan keuangan.
132

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
· Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentang · Amendments to SFAS 24: Employee Benefits
Amendemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian regarding Amendments, Curtailment, or
Program, berlaku efektif 1 Januari 2019. Program Settlement, effective January 1,
2019.
Amendemen PSAK 24 memberikan panduan Amendments to SFAS 24 provide clearer

yang lebih jelas bagi entitas dalam mengakui guidance for entities in recognizing past
biaya jasa lalu, keuntungan dan kerugian service costs, settlement gains and losses,
penyelesaian, biaya jasa kini dan bunga neto current service costs and net interest after
setelah adanya amendemen, kurtailmen, atau amendments, curtailments, or completion of
penyelesaian program karena menggunakan programs because they use the latest actuarial
asumsi aktuarial terbaru (sebelumnya assumptions (previously using acturial
menggunakan asumsi akturial pada awal assumptions at the beginning of the reporting
periode pelaporan tahunan). Selain itu, period annual). In addition, the Amendment to
Amendemen PSAK 24 juga mengklarifikasi SFAS 24 also clarifies how the accounting
bagaimana persyaratan akuntansi untuk requirements for amendments, curtailments,
amendemen, kurtailmen, atau penyelesaian or program completion can affect the asset
program dapat mempengaruhi persyaratan boundary requirements as seen from the
batas atas aset yang terlihat dari pengurangan reduction in surplus which causes the impact
surplus yang menyebabkan dampak batas atas of the asset limit to change.
aset berubah.
· Amandemen PSAK 62: Kontrak Asuransi · Amendments to SFAS 62: Insurance Contract
tentang Menerapkan PSAK 71 Instrumen on Applying SFAS 71 Financial Instruments
Keuangan dengan PSAK 62 Kontrak Asuransi, with SFAS 62 Insurance Contract, effective
berlaku efektif 1 Januari 2020. January 1, 2020.
Amandemen ini mengizinkan yang memenuhi This amendments allows those who meet
kriteria tertentu untuk menerapkan certain criteria to apply a temporary exclusion
pengecualian sementara dari PSAK 71 of SFAS 71 (deferral approach) or choose to
(deferral approach) atau memilih untuk implement overlay approach for financial
menerapkan pendekatan berlapis (overlay assets designated.
approach) untuk aset keuangan yang
ditetapkan.
Pada saat penerbitan laporan keuangan As of the authorisation date of this consolidated
konsolidasian, Kelompok Usaha masih financial statements, the Group is still evaluating
mempelajari dampak yang mungkin timbul dari the potential impact of these new and revised
penerapan standar baru dan revisi tersebut standards to the Group’s consolidated financial
serta pengaruhnya pada laporan keuangan statements.
konsolidasian Kelompok Usaha.
133

Lautan Luas

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Lautan Luas

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

PT Lautan Luas Tbk

dan entitas anaknya/and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian

PT LAUTAN LUAS Tbk PT LAUTAN LUAS Tbk

Daftar Isi Table of Contents

Surat Pernyataan Direksi Board of Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian................... 1-3 …….Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss

Laporan Perubahan Ekuitas Consolidated Statement of Changes in

Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial

PT LAUTAN LUAS Tbk PT LAUTAN LUAS Tbk

31 Desember 2018/ Catatan/ 31 Desember 2017/

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

TOTAL ASET LANCAR 2.842.640 2.577.729 TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

TOTAL ASET TIDAK LANCAR 3.475.801 3.191.603 TOTAL NON-CURRENT ASSETS

TOTAL ASET 6.318.441 5.769.332 TOTAL ASSETS

PT LAUTAN LUAS Tbk PT LAUTAN LUAS Tbk

31 Desember 2018/ Catatan/ 31 Desember 2017/

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT

TOTAL LIABILITAS 4.193.399 3.898.250 TOTAL LIABILITIES

PT LAUTAN LUAS Tbk PT LAUTAN LUAS Tbk

31 Desember 2018/ Catatan/ 31 Desember 2017/

Total Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to

TOTAL EKUITAS 2.125.042 1.871.082 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

PT LAUTAN LUAS Tbk PT LAUTAN LUAS Tbk

Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/

BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF SALES AND

LABA KOTOR 1.289.103 1.206.637 GROSS PROFIT

LABA USAHA 437.807 366.351 OPERATING INCOME

Penghasilan keuangan 9.147 27 3.306 Finance income

LABA SEBELUM PAJAK FINAL PROFIT BEFORE FINAL TAX

Pajak final (2.710) (3.028) Final tax

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PROFIT BEFORE INCOME TAX

MANFAAT (BEBAN) INCOME TAX

LABA TAHUN BERJALAN 233.141 183.621 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

PT LAUTAN LUAS Tbk PT LAUTAN LUAS Tbk

Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember/

Total 233.141 183.621 Total

TOTAL LABA KOMPREHENSIF

Total 316.319 241.805 Total

LABA NETO PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHARE

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk/

Akumulasi Keuntungan Selisih Nilai

Pembayaran dividen kas oleh

Selisih kurs karena

Keuntungan aktuarial liabilitas imbalan Actuarial gain on long-term employee benefits

Pembayaran dividen kas oleh

Penjualan investasi pada entitas anak

Penambahan penyertaan saham - - - - - - - - - 200 200 Additional capital subscription by NCI

Penjualan modal saham

Pembentukan cadangan umum 23 - - - - - - 200 (200 ) - - - Appropriation of general reserve

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk/

Pembayaran dividen kas oleh

Selisih kurs karena

Kerugian aktuarial liabilitas imbalan Actuarial loss on long-term employee benefits