SENA - CENTRO DE SERVICIOS FINANCIEROS

INSTRUCTOR: CARMELO JOSE TAPIA TORRES

PROGRAMA CONTABILIDAD FINANZAS E IMPUESTOS
TRIMESTRE V

ÍNDICES FINANCIEROS
Índices de liquidez.
ActivosCirculantes
 Índice corriente =
PasivosCirculantes

ActivosCirculantes  Inventarios
 I. Acido =
PasivosCirculantes

ActivosCirculantes  Inventarios  CxC

 acidísimo =
PasivosCirculantes

Índices de Operación.
VtasNetasAnuales ( SinIVA)aCrédito
 Rotación de cuentas por cobrar =
CxC Pr omedio
Saldo promedio de cxc = (saldo inicial + saldo final)/2

360
 Tiempo promedio de cobro de cxc=
RotaciónCx C

CostodeVentas
 Rotación de inventarios=
Inventarios Pr omedio

360
 Tiempo promedio de permanencia de los inventarios =
RotacióndeInventarios

Índices de Endeudamiento o Apalancamiento Financiero.

DeudaTotal
 Razón de endeudamiento=
ActivoTotal

DeudaTotal
 Índice de endeudamiento sobre patrimonio=
Patrimonio

 Índice de endeudamiento sobre el patrimonio de corto plazo =

PasivoExigibleC / P
Patrimonio
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PROGRAMA CONTABILIDAD FINANZAS E IMPUESTOS
TRIMESTRE V

 Índice de endeudamiento sobre el patrimonio a largo plazo =

PasivoExigibleL / P
Patrimonio

PasivoExigibleL / P
 Índice de capitalización total =
Capitaliza ciónTotal ( PasivoL / P  Patrimonio)

Índices de Rentabilidad

Con respecto a las ventas

UtilidadBr uta
 Margen de Utilidad Bruta=
VentasTotales

UtilidadOp erativa
 Margen de utilidad operativa =
TotalVentasNetas

UtilidadNeta
 Margen de utilidad neta =
VentasTotales


Con respecto a la inversión

UtilidadNeta
 Tasa retorno sobre el patrimonio (roe) 
Patrimonio

UtilidadNeta
 Tasa de retorno o rendimiento sobre activos (roa) =
ActivoTotal

 Rotación de activos = ventas/ total activos tangibles

Ventas
 Rotación de activo fijo =
ActivoFijoNeto

Índice de Cobertura

UAII
 Relaciona la utilidad antes intereses e impuestos sobre los gastos por intereses= %
C arg oxIntereses

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PROGRAMA CONTABILIDAD FINANZAS E IMPUESTOS
TRIMESTRE V

ESTADOS FINANCIEROS

TRIMESTRE V S.A.S.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
31/12/2018
Activos Pasivos
Efectivo 19.000 c x pagar 77.500
Cxc 180.000 l x pagar 36.000
Inventario 433.000 proveedores 67.000
--------------------------------------------------------------------------------------
Total: a circulante 632.000 Total: p circulante 180.500
A fijo neto 190.500 deuda largo plazo 200.000
capital 442.000
--------------------------------------------------------------------------------------
Total activos 822.500 Tot. Pas. y pat. 822.500

TRIMESTRE V
ESTADO DE RESULTADOS
31/12/2018

Ventas $ 1.315.000
- costo ventas (872.000)
---------------------------------------------------------------------------------
Utilidad bruta 443.000
- depreciación (40.000)
- gasto ventas (137.500)
- gastos generales y de adm. (195.000)
----------------------------------------------------------------------------------
Utilidad antes interese e impuestos 70.500
- interés (23.000)
-------------------------------------------------------------------------------------
Utilidad antes impuestos 47.500
- impuestos (35%) (16.625)
------------------------------------------------------------------------------------
Utilidad neta $ 30.875
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PROGRAMA CONTABILIDAD FINANZAS E IMPUESTOS
TRIMESTRE V

RESPUESTA Y ANALISIS DE LOS INDICES FINANCIEROS

Por cada un peso de deuda la empresa cuenta con 3.5 para pagar o responder

Por cada 1 peso del pasivo circulante se cuenta con 1,10 para pagar o respoder a la
deuda

Las cuentaspor cobrar rotan 7.3 veces al año

Las cuentas por cobrar s estancobrando en un promerdio de cada 49 dias

Es decir 2,01385681 se renuevan completamente los inventarios

El total de los activos se tiene comprometido un 43890,5775% con terceras personas

Se tiene comprometido un 86% del patrimonio, por cada un peso del capital se debe =0,86 por
terceras personas

Se tiene comprometido un 86% del patrimonio, por cada un peso del capital se debe =0,86 por
terceras personas

Del pasico a corto plazo se tiene comprometido el $0,41 % del patrimonio