ESPECIALIDAD: INGENIERIA INDUSTRIAL

MODULO: PLANEACIÓN FINANCIERA.

SEMESTRE: 7

GRUPO: “” AULA: TURNO:

UNIDAD 2 BALANCES FINANCIEROS PROFORMA

 ÍNDICE

Contenido
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................... 3
2.1 BALANCE GENERAL PROFORMA ................................................................................................... 4
EJEMPLO .......................................................................................................................................... 7
Ejemplo............................................................................................................................................ 9
2.2 ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA ........................................................................................ 10
EJEMPLO ........................................................................................................................................ 11
EJEMPLO ........................................................................................................................................ 12
EJEMPLO ........................................................................................................................................ 13
EJEMPLO ........................................................................................................................................ 14
EJEMPLO .................................................................................................................................... 15
2.3 FLUJOS DE EFECTIVO PROFORMA ............................................................................................... 16
EJEMPLO ........................................................................................................................................ 17
EJEMPLO ........................................................................................................................................ 18
CONCLUSIÓN ..................................................................................................................................... 19
RELATORIA......................................................................................................................................... 20
RELATORIA ........................................................................................Error! Bookmark not defined.
BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................................................... 21
INTRODUCCIÓN

En este trabajo de investigación se encuentran los temas de balances financieros

proforma, que hablan de maneja general sobre las formas de que una empresa
tenga control estable sobre los recursos que posee, utilizando el balance general,
estado de resultados, flujo de efectivo, estos son métodos que utilizan las
empresas.

Por otra parte, la información que se encuentra en este documento es de suma

importancia, como fuente de información relevante.
2.1 BALANCE GENERAL PROFORMA
El balance General proforma es un balance estimado, proyectado o pronosticado a
una fecha(s) determinada(s). Para la preparación del balance general proforma
hay varios métodos simplificados.
Gitman (2003), enfatiza que probablemente el mejor y el más popular es el método
de juicio, con el cual se estiman los valores de ciertas cuentas del Balance
General y se usa el financiamiento externo de la empresa como una cifra de
balance o "de ajuste". Se necesita una cifra "de ajuste" –llamada financiamiento
externo requerido– para nuestro ejemplo es de $18,317.5 para equilibrar el
balance general proforma. Esto significa que la empresa tendrá que obtener
$18,317.5 de financiamiento externo adicional para apoyar el nivel de ventas
incrementado de $270,000 para 2011.
Un valor positivo para el "financiamiento externo requerido", significa que para
apoyar el nivel pronosticado de operaciones la empresa debe obtener fondos de
manera externa mediante deuda y/o financiamiento de capital, o reduciendo los
dividendos. Una vez determinada la forma de financiamiento, el balance general
pro forma se modifica para reemplazar el "financiamiento externo requerido" con
los aumentos planeados en las cuentas de deuda y/o capital.
Un valor negativo para el "financiamiento externo requerido" indica que el
financiamiento pronosticado de la empresa excede sus necesidades. En este
caso, los fondos se utilizan para el pago de deuda, recompra de acciones o
incremento en los dividendos. Una vez determinadas las acciones específicas, el
"financiamiento externo requerido" se reemplaza en el balance general pro forma
con las reducciones planeadas en las cuentas de deuda y/o de capital.
Obviamente, además de usarlo para preparar el balance general proforma, el
método de juicio también se suele usar para estimar los requerimientos de
financiamiento de la empresa.
El balance general proforma es el estado financiero en donde se muestra la
situación económica de la empresa en un momento determinado.
El balance general proforma se utiliza para mostrar la estructura económica
estimada del proyecto en los futuros años.
Para construir un Balance General, deben tomarse en cuenta las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), que hace poco tiempo han entrado en
vigencia y están tomando fuerza dentro del campo de la contaduría.
Según las NIC, el Balance General incluye los Activos, Pasivos y el Patrimonio.
Los Activos se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.

Los activos se clasifican como corrientes si:

Su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso
del ciclo normal de la operación de la empresa, o
Se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de
tiempo, y se espera realizar dentro del periodo de doce meses tras la fecha del
balance, o
Se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente, cuya utilización no esté
restringida.
Todos los demás activos deben clasificarse como no corrientes. El término "no
corriente" incluye activos tangibles o intangibles, de operación o financieros,
ligados a la empresa a largo plazo.
Los pasivos se clasifican como corrientes si:
Se espera liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o bien
Debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.
Todos los demás pasivos deben clasificarse como no corrientes.
Las reglas para calificar como corrientes a los pasivos son similares a las descritas
para los activos. Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores
comerciales y los pasivos acumulados por costos de personal y otros costos de
operación, forman parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de la
operación. Tales partidas relacionadas con la operación se clasificarán como
corrientes incluso si su vencimiento se va a producir más allá de los doce meses
siguientes a la fecha de cierre del balance.
A continuación, se presenta una matriz que sirve de ejemplo sobre la
conformación de un balance general proforma:
EJEMPLO
Para la elaboración del balance general proforma se dispone de varios métodos
quizás el mejor y más común sea el método calculo estimación, para elaborar el
balance se estiman los valores de ciertas cuentas de este estado financiero,
mientras que otras son calculadas cuando este método es aplicado el
financiamiento externo de la empresa es utilizado como cifra para cuadrarlo. Para
elaborar el balance de Argos S.A. para el 2009 siguiendo el método cálculo
estimación es necesario partir de varios supuestos.
1.-Un saldo mínimo de efectivo deseado de $6,000.00
2.-La permanencia sin cambios de los valores negociables en su nivel actual es
$4,000.00
3.-Las cuentas por cobrar representaran en promedio 45 días de venta, puesto
que las ventas anuales de Argos han sido proyectadas de $135,000.00 las
cuentas por cobrar deben promediarse en días que correspondan en partes
proporcionales del año.
4.-El inventario final debe permanecer en un nivel de $16,000 de los cuales el 25%
corresponde a materia prima en tanto que el restante seria 75% estaría compuesto
por productos terminados. 5.-Se adquiere una nueva máquina, con un costo de
$20000, la depreciación total en el año será de $8000.00 La suma de los
$20,000.00 de la adquisición a los activos fijos netos existentes de $51,000.00
haciendo una resta de los $8,000.00 de la depreciación dando un resultado de
activos fijos netos.
6.-Se espera que las compras representen aproximadamente el 30% de las ventas
anuales. La empresa estima que puede llevarle 72 días promedio liquidar sus
cuentas por pagar.
7.- Se sabe que los impuestos por pagar equivalen a una cuarta parte de la
obligación fiscal del año en curso $1,823.00 que se muestra en el estado de
resultados.
8.-Se supone que el saldo actual de los documentos por pagar es $8,300.00 y
permanecerán sin cambios.
9.-No se espera ningún cambio en los demás pasivos a corto plazo.
Permanecerán con el mismo saldo del año anterior $3,400.00
10.-Se espera que la deuda a largo plazo y acciones comunes de la empresa
permanezcan sin cambios es decir $18,000.00 y $30,000.00 respectivamente, en
virtud de que no se planean emisiones, retiros o recompras de acciones o bonos.
11.-Las utilidades retenidas se incrementarán del saldo inicial del balance general
de $23,000.00 y el incremento de $6,327.00 que representan el monto de
utilidades retenidas calculado en el estado de resultados proforma para fines del
ejercicio $29,327.00 utilidad retenida.
Ejemplo
2.2 ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
Para poder establecer los renglones del capital de trabajo y los resultados del
ejercicio, es necesario desarrollar los estados de resultado proforma o
proyectados.
Este resultado se origina en las ventas, ya que conociendo el número de unidades
que se venderán, las que se determinaron el tamaño del proyecto y así como
precio unitario de venta, se obtendrá las ventas del periodo. Y estos serán, los
ingresos por venta proyectados.
Los costos anuales de fabricación, gastos financieros, de ventas y administrativos
se clasifican según el cuadro de gastos, siempre para el período en cuestión.
Los dividendos que se distribuirán a los accionistas dependerán del porcentaje
estipulado en el acta constitutiva de la empresa.
El resultado obtenido, ganancia ó pérdida, se trasladará al estado conocido como
Balance General Proforma o Proyectado, en el rubro de Patrimonio.
Para realizar un Estado de Resultados proforma se necesitan los pronósticos de
ventas. Existen diferentes factores que se deben de tomar en cuenta para realizar
un pronóstico de ventas, como por ejemplo proyecciones sobre la base del
crecimiento histórico, el pronóstico del nivel de actividad económica de la
empresa, la capacidad de distribución y producción de la empresa, las
capacidades de sus competidores, las nuevas introducciones de productos tanto
de la empresa como de sus competidores, las campañas publicitarias, los precios,
los descuentos promocionales, y los términos de crédito, entre otros.
Cabe señalar que existen diferentes métodos estadísticos (series de tiempo y
regresión) e incluso diferentes softwares como: forecast pro, sales up, misil, por
mencionar algunos, que apoyan en la realización de pronósticos de ventas.
Adicionalmente a los datos que reporten estos métodos es preciso que la gerencia
tome en cuenta otros aspectos como la experiencia y el sentido común a fin de
conseguir pronósticos útiles. Cabe destacar que los analistas constantemente
revisan y actualizan los pronósticos.
Existen diferentes métodos para realizar un estado de resultados proforma, uno de
los más sencillos es el método de porcentaje de ventas. El cual consiste en
pronosticar las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de
resultados como porcentaje de ventas proyectadas. Es probable que los
porcentajes utilizados sean porcentajes de ventas para los rubros del año anterior
(Gitman, 2003).
EJEMPLO
Elaborar el Estado de Resultados pro forma para el año 2011, considerando que
las ventas pronosticadas son de 135,000 y que el Estado de Resultados del año
2010 es el siguiente:

Utilizando el método de porcentaje de ventas se tiene:

El Estado de Resultados proforma para 2011 queda así:

Con frecuencia, los estados financieros proforma son necesarios cuando se va a

emprender un proyecto, porque de esta manera se estiman los resultados
económicos que supone tendrá la empresa; o bien cuando se solicita
financiamiento, porque a los acreedores les interesa saber cómo estará la
empresa, en términos financieros, en el futuro y así tener una base para tomar la
decisión de otorgar o no el crédito.
EJEMPLO
La técnica más habitual para proyectar los estados financieros es la denominada
porcentaje de ventas y consiste en realizar los estados financieros proyectados en
función de los efectos que tendrán una variación de las ventas en estos. Una
empresa espera que durante los próximos cuatro años incremente sus ventas en
un 10% anual. Lo que hará será proyectar los estados financieros en base a esta
cifra. Además, necesitará saber cómo crecerán los costos de explotación (un 10%
en nuestro ejemplo) y los gastos de administración (un 5 % en nuestro ejemplo)
ante incrementos de las ventas para saber en qué porcentaje incrementarlos (en
función de la posición del costo marginal podrían incrementarse a una tasa más
alta que las ventas, sin embargo, los gastos de administración suelen crecer
menos que proporcionalmente gracias a las economías de escala). La empresa
compondrá una cuenta de resultados proyectada con las ventas, costes,
amortizaciones, lo que dará un beneficio y unos impuestos. Esta cuenta de
resultados afectará al balance de situación en cuanto a que variará los fondos
propios por el beneficio y reducirá el valor de los activos por la amortización.
Además, deberá tener en cuenta necesidades de nueva maquinaria si existiesen,
etc.
Haciéndolo así para los 2 años próximos alcanzaríamos cual es la situación
financiera de la empresa al final de ese periodo, permitiéndonos ver potenciales
problemas que pudiesen surgir y siendo especialmente utilizado en el análisis de
inversiones para calcular los flujos de caja futuros proyectados.
EJEMPLO
La empresa "La Luna, S.A de C.V", presenta los siguientes estados
financieros:

Tomando como base los estados financieros anteriores elabora:

a. El Estado de Resultados Proforma para 2011 (utilizando el método de
porcentaje de ventas), se estima que las ventas incrementarán un 35%.
Solución:
a) ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA (utilizando el método de
porcentaje de ventas)
EJEMPLO
Utilizando el método porcentual de ventas en él se pronostican las ventas y
posteriormente se expresan los costos de los productos vendidos, los gastos de
operación y los gastos de intereses como porcentaje de las ventas proyectadas.
Es muy probable que los porcentajes derivados de esta manera correspondiente al
porcentaje de ventas en relación con estos conceptos del año inmediato anterior.
En el caso de la empresa “Superior S.A.” los porcentajes son los siguientes.

La aplicación de estos porcentajes al pronóstico de ventas que se hace a la

empresa es de $135000 y la consideración de los supuestos de que la empresa
pagara $4000 en dividendos a las acciones comunes del ejercicio en que se
proyectan en el estado de resultados proforma del ejercicio, la contribución
esperada a las utilidades retenidas serán de $6,327.00 lo que representa un
incremento considerable sube $3,650.00

La técnica empleada para elaborar el estado de resultados parte del supuesto de

que todos los costos o gastos de la empresa son variables. La implicación más
importante del método que acaba de ilustrarse es que la empresa no tiene costos
fijos, por lo tanto, no recibe los beneficios a que resulten del método. La mejor
manera de hacer por la presencia de costos fijos al emplear un método
simplificado de elaboración de estados financieros proforma es desglosar los
costos y gastos históricos de la empresa en fijos y variables para después realizar
el pronóstico con base en esta relación.
EJEMPLO
2.3 FLUJOS DE EFECTIVO PROFORMA
El flujo de fondos nos muestra la evolución financiera de la empresa, hasta cuando
alcanza su capacidad normal o hasta determinar el servicio de los créditos a largo
plazo. Se puede representar en un cuadro de la siguiente manera:
El propósito de esta matriz es determinar anualmente el saldo líquido por cada
año, una vez establecidos los ingresos y egresos.
El flujo de fondos solamente trata de dinero en efectivo, y no toma en cuenta
la depreciación, cuentas incobrables, etc.
Acá se incluyen los ingresos por ventas; financiamientos a corto y largo plazo;
ingresos por venta de bienes de capital, impuestos, otros egresos, etc.
El Valor de Salvamento.
Con el propósito de evaluar el proyecto, se incluye un valor de recuperación de lo
activos, denominado por algunos autores como valor de salvamento, y sobre la
base del valor residual que se tomó en la depreciación. Al final del último año
proyectado, este valor constituye un ingreso para evaluar el proyecto en su
totalidad.

EJEMPLO
EJEMPLO
CONCLUSIÓN

En conclusión, lo temas que se encuentran en este documento son de suma

importancia para tener un balance financiero en cualquier empresa, como por
ejemplo balance general, estado de resultados, flujo de efectivo, esto nos ayudara
a tener un mejor control de los recursos de la empresa en cualquier momento,
estos balances son una herramienta esencial de cualquier empresa estable.
RELATORIA
BALANCE GENERAL PROFORMA; es el resultado que se obtiene al final de la
contabilidad que realiza la empresa, para saber que los recursos están estables y
que no se esté perdiendo recursos.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA; es un reporte financiero detallado de

las ganancias o perdida en un periodo determinado.

FLUJO DE EFECTIVO PROFORMA; es un estado financiero básico, que informa

sobre las variaciones de estradas y salidas de efectivo y los movimientos de la
empresa.

BALANCE GENERAL PROFORMA; Son los cálculos con los que la empresa
calcula la cantidad de recursos con los que cuenta cada determinado tiempo.

ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA; Es el informe de las pérdidas o

utilidades de una empresa cada determinado tiempo.

FLUJO DE EFECTIVO PROFORMA; Es una manera de llevar a cabo el registro

de las entradas, salidas y movimientos de la empresa como tal. Para saber las
variaciones del flujo de efectivo.
BIBLIOGRAFÍA

Libros:
Administración financiera CONTEMPORANIA /Contemporary financial
Administrativa R. charles Moyer james R McGuigan.2004
Eugene F. Brigham, Joel F. Fundamentos de administración financiera.
Houston.2006.

Internet;
file:/planeación%20financiera/Nueva%20carpeta/unidad-2-balances-financieros-
proforma-.pdf
https://debitoor.es/glosario/definicion-flujo-efectivo
https://blog.corponet.com.mx/que-es-el-estado-de-resultados-y-cuales-son-sus-
objetivos