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1. CASO PRÁCTICO

El día 4 de marzo de 2019 se adquiere en la bolsa de valores por $95,000.00 un bono no convertible con
un valor nominal de $150,000.00 a la Empresa “Maria S.A de C.V” el cual devenga una tasa de interés
nominal de un 9% anual. El valor nominal del bono se cobrará el 4 de marzo del 2020, los intereses se
cobrarán cada trimestre, por dicha compra se gastan en comisión $257 por corretaje, $150 en concepto de
honorarios por Marcos López.

Cálculos:

Precio: $95,000.00
Comisión: $257 + $33.41(IVA) =$290.41
Honorarios: $150 + $19.5 (IVA) =$169.5
Total: $95,459.91
Tasa de interés: 9/12= 0.75%

Costo de Adquisición= Valor en bolsa de Valores + Comisión con IVA + Honorarios

Costo de Adquisición = $ 95, 000 + $ 290.41 + $ 169.50 = $ 95 459.91

Costo de Adquisición = $ 95 459.91

Costo Amortizado a la tasa de interés efectivo (TIR)

Mes Datos

Marzo $ (95, 459.91)

Junio $3, 325.00

Septiembre $3, 375. 00

Diciembre $3, 375. 00

Marzo $153, 375.00

TIR= 15%

Cálculos:

Importe en Libros = precio de abono

Rentabilidad Tasa Efectiva = importe de libros inicial * el 15% de la tasa efectiva

Intereses Nominales = precio del bono (0.0075) (3) mensualmente y trimestral se multiplica por 3

Ganancia Proporcional = Rentabilidad Tasa Efectiva – Intereses Nominales

Saldo en Libros = Saldo inicial + rentabilidad Tasa Efectiva – Intereses Nominales

Amortización de la inversión

INTERES Ganancia

TIR NOMINAL Proporcional Saldo Final

Saldo Inicial

$ 14.300,56 $ 3.375,00 $ 10.925,56 $ 106.385,47

$ 95,459.91

$ 106,385.47 $ 15,937.28 $ 3,375.00 $ 12,562.28 $ 118,947,75

$ 118,947.75 $ 17,819.20 $ 3,375.00 $ 14,444.20 $ 133,391,96

$ 133,391.96 $ 19,983.04 $ 3,375.00 $ 16,608.04 $ 150,000,00

Partida N°1

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

04/03/2019 Inversiones Temporales $95459.91

Bonos $95459.91

Maria S.A de C.V $95459.91

Efectivo y Equivalente $95459.91

Bancos $95459.91

Banco Agricola $95459.91

Cuenta Corriente

V/ Adquisión de un bono $95459.91 $95459.91

no convertible con un valor

nominal de $150.000.00
Proceso para calcular interés nominal:

I = PIN

I= ($150,000) (0.0075) (3)

I= $ 3 375

TIR= 15%

Partida Nº2

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

31/06/2018 Inversiones Temporales $10,925.56

Bonos $10,925.56

Otras Cuentas por $3, 375. 00

Cobrar $3, 375. 00

Intereses

Otros Ingresos $14, 300.56

Intereses $3, 375.00

Ganancias por Bonos $10, 925.56

v/ Registro de interés al $14, 300.56 $14, 300.56

primer trimestre

Debido a la estimación de ingresos que se daría de ganancia y de intereses nominales surge un aumento
en la cuenta de “Inversiones Temporales”
 Partida Nº3

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

04/06/2019 Efectivo y Equivalente $3,206.25 $3,206.25

Bancos

Banco Agrícola

Cta. Corriente Nº0474

Gasto por Impuesto $168.75

Impuesto a las utilidades $168.75

Otras Cuentas por $3,375.00

Cobrar

Intereses $3,375.00

v/ Registro de cobro de

intereses en el primer

trimestre.
 Partida Nº4

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

31/06/2018 Inversiones Temporales $12, 562. 28

Bonos $12, 562. 28

Otras Cuentas por $3, 375. 00

Cobrar $3, 375. 00

Intereses

Otros Ingresos $15, 937.28

Intereses $3, 375.00

Ganancias por Bonos $12, 562.28

v/ Registro de interés del $15, 937.28 $15, 937.28

segundo trimestre

trimestre
 Partida Nº5

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

04/09/2019 Efectivo y Equivalente $3,2066.25

Bancos $3,206.25

Banco Agrícola $3,206.25

Cta. Corriente Nº0474

Gasto por Impuesto $168.75

Impuesto a las utilidades $168.75

Otras Cuentas por $3,375.00

Cobrar

Intereses $3,375.00

v/ Registro de cobro de $3,375.00 $3,375.00

intereses en el segundo

trimestre trimestre.
 Partida Nº6

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

31/12/2018 Inversiones Temporales $14, 444.20

Bonos $14, 444.20

Otras Cuentas por $3, 375. 00

Cobrar $3, 375. 00

Intereses

Otros Ingresos $17, 819.20

Intereses $3, 375.00

Ganancias por Bonos $14, 444.20

v/ Registro de interés del $17, 819.20 $17, 819.20

tercer trimestre
 Partida Nº7

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

04/12/2019 Efectivo y Equivalente $3,2066.25

Bancos $3,206.25

Banco Agrícola $3,206.25

Cta. Corriente Nº0474

Gasto por Impuesto $168.75

Impuesto a las utilidades $168.75

Otras Cuentas por $3,375.00

Cobrar

Intereses $3,375.00

v/ Registro de cobro de $3,375.00 $3,375.00

intereses en el tercer

trimestre.
 Partida Nº8

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

04/03/2020 Inversiones Temporales $16, 608.04

Bonos $16, 608.04

Otras Cuentas por $3, 375. 00

Cobrar $3, 375. 00

Intereses

Otros Ingresos $19, 963.04

Intereses $3, 375.00

Ganancias por Bonos $16, 608.04

v/ Registro de interés del $19, 963.04 $19, 963.04

cuarto trimestre
 Partida Nº9

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

04/03/2020 Efectivo y Equivalente $3,2066.25

Bancos $3,206.25

Banco Agrícola $3,206.25

Cta. Corriente Nº0474

Gasto por Impuesto $168.75

Impuesto a las utilidades $168.75

Otras Cuentas por $3,375.00

Cobrar

Intereses $3,375.00

v/ Registro de cobro de $3,375.00 $3,375.00

intereses en el cuarto

trimestre
 Partida N°10

Fecha Cuentas Sub-parcial Parcial Debe Haber

04/03/2020 Efectivo y Equivalente $150, 000.00

Bancos $150, 000.00

Banco Agricola $150, 000.00

Cta. Corriente N°0474

Inversiones Temporales 150, 000.00

Bonos 150, 000.00

V/ Rembolso de Bono y cobro 150, 000.00 150, 000.00

por el valor nominal de la

misma
ANEXOS

ANEXO 1

CUENTAS A UTILIZAR PARA EL REGISTRO DE LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS

FINANCIEROS BASICOS DE CORTO PLAZO.

 ANEXO 2 COSTO AMORTIZADO A LA TASA DE INTERÉS EFECTIVO (TIR)

Cálculo realizado a través del programa Excel utilizando la formula financiera llamada “TIR”, para la
realización de este se necesita hacer un cuadro de la Amortización de la Inversión, desarrollada abajo.

Dando como resultado un 15% TIR= 15%

Mes Datos

Marzo $ (95, 459.91)

Junio $3, 325.00

Septiembre $3, 375. 00

Diciembre $3, 375. 00

Marzo $153, 375.00

Cálculo del TIR en Excel.

$ $ $ $ $
Valor Inicial (95,459.91) 3,375.00 3,375.00 3,375.00 153,375.00

TIR= 15%

$ $ $ $ $
95,459.91 14,300.56 3,375.00 10,925.56 106,385.47
$ $ $ $ $
106,385.47 15,937.28 3,375.00 12,562.28 118,947.75
$ $ $ $ $
118,947.75 17,819.20 3,375.00 14,444.20 133,391.96
$ $ $ $ $
133,391.96 19,983.04 3,375.00 16,608.04 150,000.00

AMORTIZACIÓN DE LA INVERSIÓN

Cálculos:

Importe en Libros = precio de abono

Rentabilidad Tasa Efectiva = importe de libros inicial * el 15% de la tasa efectiva

Intereses Nominales = (precio del bono) (0.0075) (3) mensualmente

Ganancia Proporcional = Rentabilidad Tasa Efectiva – Intereses Nominales

 Saldo en Libros = Saldo inicial + rentabilidad Tasa Efectiva – Intereses Nominales

TIR INTERES NOMINAL Ganancia Proporcional Saldo Final

Saldo Inicial
$ 14.300,56 $ 3.375,00 $ 10.925,56 $ 106.385,47
$ 95,459.91

$ 106,385.47 $ 15,937.28 $ 3,375.00 $ 12,562.28 $ 118,947,75

$ 118,947.75 $ 17,819.20 $ 3,375.00 $ 14,444.20 $ 133,391,96

$ 133,391.96 $ 19,983.04 $ 3,375.00 $ 16,608.04 $ 150,000,00

Art. 64 de la Ley del Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios, dicta sobre la deducción del
crédito fiscal o débito fiscal que será pagado por el contribuyente, proveniente de la diferencia resultante al deducir el débito
fiscal producido en el periodo tributario con el crédito fiscal trasladado al contribuyente por adquirir bienes o por utilizar servicios
o, dado el caso, por el impuesto pagado en la importación/intervención definitiva de los bienes, siempre dentro del mismo
periodo tributario