CONTA

ANALISIS E INTERPRETACION DE EE.FF.

ANALISIS E INTERPRETACION DE EE.FF.

APLICACIÓN PRÁCTICA 21

A continuación, se presenta un cuadro donde aparecen los resultados después de haber efectuado el análisis a
los estados financieros de una empresa de dos años consecutivos, aplicando los ratios. Se solicita efectuar la
evaluación financiera y emitir el informe correspondiente:

Comercial Los Halcones S.A.C.

Resumen de Indicadores Financieros años 2016-2017

Años Promedio Sector

Indices Financieros
2016 2017 2017
RATIOS DE LIQUIDEZ
Liquidez Corriente 1.56 1.52 1.96
Prueba Acida 0.75 0.81 1.7
Liquidez Absoluta 0.09 0.31 0.9
Capital de trabajo 95,564.00 87,562.00 157,586

RATIOS DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO

Razon de Endeudamiento 38% 34% 45%
Razon de Solvencia Patrimonial 61% 51% 36%
Razon patrimonio activo 45% 55% 35%
Razon composicion de deuda 65% 35% 45%

RATIOS DE RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta 11% 12% 17%
Margen de Utilidad Neta 7% 7% 27%
Rendimiento sobre los Activos (ROA) (ROI) 9% 10% 15%
Rendimiento sobre el Capital (ROE) 4% 8% 23%

RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD

Rotacion de Ctas por Cobrar 59 días 41 días 28 días
Rotacion de Ctas por Pagar 40 días 39 días 30 días
Rotación de Inventarios 2 veces 2 veces 12 veces
Rotación de Activos 1.5 veces 1.7 veces 1.2 veces

Nota adicional:
- Los promedios del sector son supuestos que se utilizarán para fines del desarrollo del tema.

Se pide:
- Efectuar el análisis e interpretación financiera aplicando el método de análisis financiero
empresarial y realizar el informe respectivo.

Docente: C.P.C. Ronald Huacca I. 1

 CONTA
ANALISIS E INTERPRETACION DE EE.FF.

INFORME N° 010-2018-TACNA-CONSULTING

A: Sr. Richard Concepción Carhuancho

Gerente General – Los Halcones S.A.C.

De: C.P.C. Ronald Huacca Incacutipa

Contador General Externo

ASUNTO: ANALISIS FINANCIERO EMPRESARIAL

FECHA: Tacna, Enero del 2018

1. Información general
La empresa COMERCIAL LOS HALCONES SAC está ubicada en el distrito de Tacna,
provincia del Tacna, su domicilio fiscal es Jr. Alfonso Ugarte N° 652. Se constituyó con 3
socios en el año 2005; se rige por la Ley N° 26887, Ley General de Sociedades y por las
demás normas del sector afines a su giro.
El giro de la empresa es comercializar artefactos electrodomésticos al por menor, cuenta
con personal idóneo para atender las ventas y el control de la misma.

2. Objetivo
Analizar e interpretar los estados financieros por el método análisis financiero empresarial
con la finalidad de conocer la situación de la empresa en relación a su sector.

3. Diagnóstico e interpretación
Para procesar el análisis e interpretación, se ha considerado como referencia el resumen
de los indicadores financieros en forma comparativa de los años 2016 y 2017, y de igual
manera los indicadores financieros correspondientes al sector periodo 2017.
Cumplo con informar al usted que, para evaluar financieramente a la empresa, se ha
considerado los siguientes indicadores financieros:

Comercial Los Halcones S.A.C.

Papel de Trabajo para Evaluación Financiera

Años Promedio Sector Evaluación Financiera

Indices Financieros
2016 2017 2017 Transversal Longitudinal
RATIOS DE LIQUIDEZ
Liquidez Corriente 1.56 1.52 1.96 Regular Regular
Prueba Acida 0.75 0.81 1.7 Mala Regular
Liquidez Absoluta 0.09 0.31 0.9 Regular Mala
Capital de trabajo 95,564.00 87,562.00 157,586 Regular Regular

RATIOS DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO

Razon de Endeudamiento 38% 34% 45% Regular Regular
Razon de Solvencia Patrimonial 61% 51% 36% Buena Buena
Razon patrimonio activo 45% 55% 35% Buena Mala
Razon composicion de deuda 65% 35% 45% Regular Regular

RATIOS DE RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta 11% 12% 17% Regular Regular
Margen de Utilidad Neta 7% 7% 27% Mala Regular
Rendimiento sobre los Activos (ROA) (ROI) 9% 10% 15% Regular Regular
Rendimiento sobre el Capital (ROE) 4% 8% 23% Mala Buena

RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD

Rotacion de Ctas por Cobrar 59 días 41 días 28 días Mala Regular
Rotacion de Ctas por Pagar 40 días 39 días 30 días Buena Regular
Rotación de Inventarios 2 veces 2 veces 12 veces Mala Mala
Rotación de Activos 1.5 veces 1.7 veces 1.2 veces Regular Regular

Docente: C.P.C. Ronald Huacca I. 2

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Evaluación Financiera
Resumen Promedio
Transversal Longitudinal
Buena 3 2
Regular 8 11
Mala 5 3
Apreciación Regular Regular
Apreciación General Regular

Evaluación Financiera
Indices Financieros
Transversal Longitudinal
RATIOS DE LIQUIDEZ Regular Regular
RATIOS DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO Buena Regular
RATIOS DE RENTABILIDAD Mala Regular
RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD Mala Regular
Apreciación Mala Regular
Apreciación General Regular

3.1. Liquidez:
La liquidez ha sido regular en términos generales y en comparación con los límites
del sector, se puede considerar aceptable.

3.2. Solvencia:
No ha sido necesario recurrir a capitales ajenos para el financiamiento de sus
operaciones.

3.3. Actividad:
En comparación con los promedios del sector, el comportamiento de los créditos y
la rotación de las existencias han sido desfavorables.

3.4. Rentabilidad:
Los resultados demuestran que no hubo rentabilidad en comparación con los
índices del sector, lo que puede considerarse como una deficiente gestión.

3.5. Diagnóstico o conclusiones

a. La liquidez corriente es regular, pero sí es posible cumplir con el pago de las
obligaciones a corto plazo.
b. Con la liquidez severa y absoluta no es posible cubrir estas obligaciones
corrientes.
c. No existe solvencia patrimonial.
d. Muestra una situación favorable, el apalancamiento financiero.
e. El tiempo de retorno de los créditos es malo, lo que indica una mala política de
cobro.
f. La rentabilidad del capital propio invertido no ha sido buena frente a la
competencia, se mantiene igual, comparando ambos años.

3.6. Recomendaciones
a. Tratar de aumentar las ventas.
b. Mejorar las estrategias de cobros a los deudores.
c. Verificar las existencias para determinar cuáles son las que no tienen rotación.

Atentamente,

______________________
ANALISTA FINANCIERO

Docente: C.P.C. Ronald Huacca I. 3