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COMPUTACIÓN II
Modalidad Semipresencial
TABLA DE CONTENIDO
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SESIÓN
02
DESCRIPCIÓN
En esta sesión aprenderá acerca del uso de las funciones financieras en los rubros de crédito e
inversión.
La importancia del análisis en las finanzas, en los rubros de crédito e inversión, para facilitar las
operaciones relacionados a la administración del dinero y también para evaluar situaciones y tomar
decisiones adecuadas a partir de los resultados.
CAPACIDAD
Aplica funciones financieras en Ms Excel.
TEMÁTICA
Funciones de análisis financiero
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FUNCIONES DE ANÁLISIS FINANCIERO
La importancia del Ms Excel en las finanzas para evaluar situaciones de crédito e inversión a partir
de las funciones que desarrollaremos nos permitirá tomar decisiones adecuadas a partir de los
resultados.
Conceptos Básicos
Anualidad: Es el conjunto de pagos iguales o rentas (R) realizados a intervalos iguales de tiempo
(periodos uniformes).
Considere:
Amortización: Son los pagos periódicos vencidos o anticipados que extinguen progresivamente
un préstamo sometido a una tasa de interés.
También es necesario que definamos los principales argumentos utilizados por las funciones
financieras que veremos:
¡TENER EN CUENTA!
Al momento de realizar los cálculos, debe tener presente que los argumentos
a usar tengan las mismas unidades: años, meses, semanas, días, etc.
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1. FUNCIONES FINANCIERAS EN OPERACIONES DE CRÉDITO:
Sintaxis:
Dónde:
Ejercicio:
El Banco del Norte, ofrece un préstamo de 1500 soles para ser cancelados en 15 cuotas
mensuales de S/125 cada una. Determine la tasa efectiva de interés mensual aplicada a dicho
préstamo.
Del enunciado:
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Solución:
Sintaxis:
Dónde:
Ejercicio:
Un préstamo de S/3,000 debe cancelarse con 24 cuotas uniformes mensuales aplicando una
tasa efectiva mensual del 3%. Calcule el importe de las cuotas si los pagos se realizan cada fin
de mes.
Del enunciado:
Pide que calcule el importe de las cuotas, es decir que use la función PAGO.
Un préstamo de 3000, le indica que VA=3000
24 cuotas uniformes, le indica que el argumento NPER=24
Una tasa efectiva mensual del 3%, lee indica que el argumento TASA=3%
Los pagos se realizarán cada fin de mes, le indican que el argumento Tipo=0.
Localizados los datos, ingrese en la hoja de cálculo para obtener el resultado. Observe que
la TASA y NPER, deben estar en las mismas unidades.
Solución:
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3. Ingrese los argumentos solicitados por la función:
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1.3. Función NPER:
Devuelve el número de pagos (rentas) constantes vencidas o anticipadas de una anualidad
simple, donde la tasa de interés efectiva no varía durante el período de la operación.
Sintaxis:
Donde:
Ejercicio:
Cuántos pagos mensuales vencidos, serán necesarios para cancelar un préstamo de S/3,000,
el mismo que usa una tasa efectiva mensual del 3% y se amortiza con pagos uniformes de
S/200 cada mes.
Del enunciado:
Solución:
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3. Ingrese los argumentos solicitados por la función.
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1.4. Función VA:
Es uno de los indicadores más importantes utilizados en la evaluación de inversiones, por
medio de ella se trae al momento 0 (actual) un conjunto de flujos de caja ubicados en el
futuro, con las siguientes características:
Evalúa solo flujos de ingresos (de signos positivos) o sólo flujos de egresos (de signos
negativos). Si los flujos del proyecto tienen cambio de signo, entonces no se utiliza la función
VA, en su reemplazo se utiliza la función VNA.
Sintaxis:
Donde:
Ejercicio:
La empresa CEAS S.A. desea comprar un torno, para lo cual lleva a cabo una licitación de
precios, donde se presentan varios proveedores, entre los que clasifican 2 de ellos con las
siguientes propuestas económicas:
MESES
Proveedor
0 1 2 3 4
A 3000 3000 3000 3000
B 2400 2400 2400 2400 2400
Los pagos en el mes 0 representa la cuota inicial (cuota adelantada). Asumiendo que el costo
de oportunidad mensual de CEAS S.A. es 4% (tasa de adquisición) y que ambas propuestas han
calificado técnicamente. ¿Cuál sería la mejor oferta?
Analizando los datos e ingresándolos a la hoja de cálculo tendrás:
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¡IMPORTANTE!
Solución:
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4. Hacer clic en el botón Aceptar y verá el precio de venta del Proveedor A.
9. Compare los precios para determinar cuál alternativa es la mejor. De acuerdo con los
resultados obtenidos LA MEJOR OFERTA proviene del proveedor B ya que su precio es de
S/11,111.75.
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1.5. Función VF:
Devuelve el valor futuro de un conjunto de pagos (rentas) uniformes o flujos netos de caja
vencido o anticipado de una anualidad simple; a partir de una tasa efectiva periódica.
Sintaxis:
Dónde:
Ejercicio:
¿Qué monto se habrá acumulado en el plazo de un año, depositando en una cuenta de ahorros
al final de cada mes, una renta constante de $ 700 por la cual se percibe una TEA del 6%?
Del enunciado:
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Convirtiendo la tasa anual a mensual:
Ahora complete el ingreso del resto de datos en la hoja de cálculo para obtener el resultado.
Observe que la función NPER y TASA, deben estar en las mismas unidades.
Solución:
1. Ahora, hacer clic en la celda C4 y seleccione en la ficha Fórmulas, el botón Financieras, del
grupo Biblioteca de funciones y elige la función VF
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¡IMPORTANTE!
Sintaxis:
Dónde:
Valores: deben contener por lo menos un valor negativo y uno positivo para calcular la TIR.
Estimar: es una tasa estimada. Por defecto es 10%
¡RECUERDE!
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Ejercicio:
Se tiene que evaluar dos proyectos mutuamente excluyentes que tienen los siguientes flujos
de caja netos proyectados durante su vida útil. Se desea saber cuál de ellos es el más factible.
¡OBSERVE!
Solución:
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4. Haga clic en el botón Aceptar y verás el resultado:
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¡DEL RESULTADO OBTENIDO!
Cuando la inversión inicial empieza a inicios del primer periodo debe agregarse este importe a
VNA.
Sintaxis:
=VNA(tasa;valor1;valor2,....)
Donde:
Ejercicio 01:
Calcule el valor presente neto de un proyecto cuyo diagrama de flujo de caja trimestral es el
siguiente:
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Solución:
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¡DEL RESULTADO OBTENIDO!
Ejercicio 02:
Un proyecto de inversión demanda una inversión inicial de $ 50 000 y durante sus 10 años de
vida útil se esperan los siguientes flujos netos de caja:
Calcule el valor presente neto considerando un costo de oportunidad del 12% anual.
Tiene el siguiente cuadro de datos:
Solución:
1. Hacer clic en la celda C13
2. Seleccione en la ficha Fórmulas, el botón Financieras, del grupo Biblioteca de funciones, la
función VNA.
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4. Excel mostrará como resultado 51,261.34; el cual constituye el valor presente de los flujos
de caja.
5. El VNA se obtiene sumando al valor presente de los flujos de caja la inversión ubicada en
el momento 0.
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¡DEL RESULTADO OBTENIDO!
3. BIBLIOGRAFÍA
http://www.aulaclic.es/excel-2016/index.htm. (s.f.).
http://www.formacionprofesional.info/manual-excel-2016-en-pdf/. (s.f.).
https://docs.microsoft.com/es-es/power-bi/guided-learning/. (s.f.).
https://support.office.com/es-es/article/Gu%C3%ADas-de-inicio-r%C3%A1pido-de-Office-2016-
25f909da-3e76-443d-94f4-6cdf7dedc51e?ui=es-ES&rs=es-ES&ad=ES. (s.f.).
Pacheco Contreras, J. (2016). Apliacciones prácticas con Excel 2016. Lima: Macro.
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