UNIDAD III: Estructura de los Estados Financieros para Valorar e

Interpretar su Información.

Distinguido participante:
Saludos, esta es nuestra tercera semana de trabajo, consulte la
bibliografía básica de la asignatura y demás fuentes complementarias del
curso; luego realice las actividades que se describen a continuación:
I- Investigue y hable de lo siguiente:
1 Información financiera:
Es el medio a través del cual los inversionistas, acreedores y accionistas o los
intermediarios del Sistema Financiero perciben la realidad de las empresas
tratando de equilibrar:
 El Riesgo
 El Rendimiento
La información financiera es el conjunto de datos que se emiten en relación con
las actividades derivadas del uso y manejo de los recursos financieros
asignados a una institución. Es un a información indispensable que produce la
contabilidad para la administración y el desarrollo de las empresas y por lo
tanto es procesada y centrada para el uso de la gerencia y las personas que
trabajan en la empresa.

2- Estados financieros básicos:

Los estados financieros son una parte fundamental de la contabilidad en las

empresas y forman parte del ciclo contable, puesto que una de las principales
razones por la cual los registro contables se llevan a cabo es poder llegar a
tener estos estados financieros que reflejen la contabilidad de la empresa en un
periodo determinado.

Los estados financieros básicos que responden a las necesidades comunes del
usuario general, así como sus componentes esenciales, son:

Balance General o estado de situación o posición financiera:

Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situación

financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus
propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados
de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben
corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros
auxiliares.

El balance general se debe elaborar por lo menos una vez al año y con fecha a
31 de diciembre, firmado por los responsables:

 Contador
 Revisor fiscal
 Gerente

Muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y

obligaciones financieros de la entidad; y por consiguiente, los activos en orden
de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos, atendiendo a su
exigibilidad, revelando sus riesgos financieros, así como el patrimonio o capital
contable a la fecha correspondiente.

El estado de resultados:

Para entidades lucrativas o, en su caso, estado de actividades para entidades

con propósitos no lucrativos, que muestra la información relativa al resultado de
sus operaciones en un periodo y, por ende, de los ingresos, costos y gastos, y
la utilidad/pérdida neta o cambio neto en el patrimonio resultante durante el
periodo.

Estado del capital contable del propietario:

El estado de variaciones en el capital contable en el caso de entidades

lucrativas, que muestra los cambios en la inversión de los accionistas o dueños
durante el periodo.

El estado de flujo de efectivo:

El estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la

situación financiera, que indica información acerca de los cambios en los
recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el periodo,
clasificados por actividades de operación, de inversión y de financiamiento. La
entidad debe emitir uno de los dos estados atendiendo a lo establecido en las
normas particulares.

3- Análisis e interpretación de la información financiera:

El objetivo del análisis financiero es como su nombre lo indica analizar
información financiera y su presentación a personas interesadas sobre las
situaciones que en específico deseen conocer. Para obtener estos informes se
realizan análisis los cuales mediante recopilaciones, comparaciones y estudios
de datos financieros y estos le proporcionan a las personas suficiente juicios e
informaciones para que puedan tomar buenas decisiones.
métodos de análisis financiero: estos son procedimientos utilizados para
simplificar, separar o reducir los datos numéricos que integran los estados
financieros, con el objetivo de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios contables.

Para el análisis financiero es importante conocer los siguientes conceptos:

 Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en

operación.
 Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo
determinado.
 Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.

4- Método de análisis vertical y horizontal.

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros,
existen los siguientes métodos de evaluación:

Método de análisis Vertical: se emplea para analizar estados

financieros, como el Balance General y el Estado de Resultados,
comparando las cifras en forma vertical.

El análisis vertical de un estado financiero muestra la relación de cada

partida con su monto de base, el cual es la cifra de 100%. Cada una de las
demás partidas del estado financiero se reporta como un porcentaje de esa
base. Para el estado de resultados, las ventas netas son la base.

Método de Análisis Horizontal: Es un procedimiento que consiste en

comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos
consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de
gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o
negativos; también permite definir cuales merecen mayor atención por
ser cambios significativos en la marcha.

Se denomina análisis horizontal al estudio de los cambios porcentuales en los

estados financieros comparativos.
Los porcentajes de tendencia son una forma de análisis horizontal. Las
tendencias indican la dirección que va tomado un negocio. ¿Cómo han
cambiado las ventas a lo largo de un periodo de cinco años? ¿Qué tendencia
muestra la utilidad neta? Estas preguntas se contestan usando los porcentajes
de tendencias a lo largo de un periodo, como de tres a cinco años
II-Realice los siguientes ejercicios:
a) Análisis horizontal:
La Empresa R y M, Comercial, SRL. Reportó lo siguiente en su estado de
resultados comparativo:
2018 2017 2016
Ingresos 12,750.00 10,610.00 10,550.00
Costos de Ventas 9,600.00 7,100.00 5,850.00

Se requiere:
-Realizar un análisis horizontal de los ingresos y de la utilidad bruta para
2018 y 2017.
Estado de resultados comparativo:
Análisis horizontal
La Empresa R y M, Comercial, SRL.
Estado de resultados (adaptado)
31 de diciembre de 2018 y 2017
Cuenta 2018 2017 Monto Porcentaje
Ingresos 12,750.00 10,610.00 2,140.00 20.1%
Costos de 9,600.00 7,100.00 2,500.00 35.2%
Ventas
Utilidad
3,150.00 3,510.00 -360.00 -10.2%
bruta

b) Análisis vertical.
La Empresa R y M, Comercial, SRL. Reportó lo siguiente en su balance
general para el año 2016.
Efectivo y cuentas por cobrar. . . . . . . . . 18,500.00
Inventarios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,200.00
Propiedad, planta y equipo, neto. . . . . . . 25,000.00
Activos totales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51, 700.00

Se requiere:
a). Realizar un análisis vertical de los activos a finales de 2016.
 Análisis vertical del Balance General
Al 31 de diciembre del 2016

R y M, comercial, SRL: Balance General para el año 2016

Activos Monto % Total

Efectivo y cuentas por cobrar $ 18,500.00 35 .78%

Inventario $ 8,200.00 15 .86%
Activos circulantes totales $ 26,700.00 51.64%

Propiedad, planta y equipo $ 25,000.00 48.36%

neto
Activos totales $ 51,700.00 100%