FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

PROGRAMA DE ACTUALIZACIÓN PROFESIONAL

Asignatura : MERCADO DE CAPITALES

Tema : Líneas de Crédito
Profesor : Jorge Pastor

Primero.-
Una empresa dedicada a la fabricación de muebles y modulares para oficina dispone de una línea de
crédito por S/.100,000. La empresa tiene 25 trabajadores (para pequeña empresa o monto facturado
anualmente) y por retrasos en las cobranzas de sus clientes se ve obligada, el día 15 de abril, a
utilizar S/.48,500 para cumplir con sus proveedores. Determine cuánto deberá abonar en su cuenta
corriente y el costo efectivo anual, si la liquidación se realiza a fin de mes, siendo la tasa aplicada
del 55% TEA y el costo de mantenimiento de la cuenta deudora es de S/. 49. Rpta. 49,445.25
TCEA=58.7%

Segundo.-
La empresa Citrux tiene una línea de crédito de S/.200,000, con una tasa de 55% TEA. El día 22 de
junio utiliza dicha línea por un monto de S/.225,000, por lo que el banco le aplicará una tasa de 85%
TEA (Exceso de línea). El costo de mantenimiento de la cuenta deudora es de S/.49.
a) Efectúe la liquidación a fin de mes (incluyendo ITF 0.005%). Rpta. 227,261.80
b) Si la cuenta se cancelara el día 10 de julio, efectúe la liquidación si la tasa de interés moratorio es
de 15.25% TEA. Rpta. 231,170.53

Tercero.-
Para afrontar un incremento significativo de sus ventas, una empresa requiere S/.150,000 para
capital de trabajo, suscribiendo un pagaré a 150 días, con una tasa del 23.60% TEA. Los portes son
S/.10 y la comisión por gastos administrativos es 0.75% (mínimo S/.50 y máximo S/.175 según
indecopi). Considerar además ITF 0.005%. Efectuar la liquidación correspondiente al vencimiento
de la obligación y la tasa de costo efectiva anual. Rpta. 164,037.86 y TCEA=23.95%

Cuarto.-
La empresa Lácteos Perú accede a un préstamo de capital de trabajo por S/.530,000 mediante un
pagaré a plazo fijo suscrito y aceptado con fecha 20 de marzo con vencimiento a 180 días, con una
tasa del 25% TEA. Los portes son S/.30 y la comisión por Gastos administrativos es de 0.75%
(mínimo S/.50.00; máximo S/.175.00). Determine el monto que deberá cancelar Lácteos al
vencimiento de la obligación y la tasa de costo efectivo anual. Además considerar ITF 0.005%.
Rpta. 592,792.65 y TCEA=25.09%

Quinto.-
Para un préstamo de S/.30,000 financiado al 23.64% TEA, se establecen 18 cuotas fijas mensuales.
1) Determine el valor de la cuota. Rpta. 1,963.28
2) Elabore el cronograma de pagos correspondiente.
3) La tasa de costo efectivo mensual y anual y la TIR Rpta. 1.86%, 24.69% y 1.86%
Sexto.-
Un préstamo de S/.30,000 desembolsado el 13 de junio del 2011 y financiado al 23.64% TEA, se
establecen 18 cuotas fijas que se cancelarán los días 30 de cada mes.
1) Determine el valor de la cuota. Rpta. 1988.36
2) Elabore el cronograma de pagos correspondiente.
3) La tasa de costo efectivo anual Rpta. 24.98%

Sétimo.-
Para la compra de un inmueble valorizado en S/.260,800, se deberá cancelar una cuota inicial
equivalente al 20% y el saldo se financiará al 15.8% TEA con 60 cuotas fijas que vencen los días 3
de cada mes. Si la cuota inicial se termina de cancelar el 21 de junio del 2007.
1) Determine el valor de la cuota Rpta. 4,550.86
2) Elabore el cronograma de pagos.
3) Determine el costo efectivo de la operación. Rpta. 1.81% y 1.78%