SAGA FALABELLA S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

al 31 de Diciembre 2018 y 2017
(Expresado en soles)

ACTIVO vertival vertical horizontal

Activos Corrientes: 2018 % 2017 % %
Efectivo y equivalentes al efectivo Nota Nro.04 72,260.00 4% 66,906.00 3.54% 8%
Cuentas por cobrar comerciales, neto Nota Nro.05 24,327.00 1% 23,971.00 1.27% 1%
Otras cuentas por cobrar, neto Nota Nro.06 10,226.00 1% 20,503.00 1.09% -50%
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Nota Nro. 31 (a) 53,713.00 3% 199,050.00 10.54% -73%
Cuentas por cobrar provenientes de contrato de asociación en participación Nota Nro.07 187,323.00 10% 3,398.00 0.18% 5413%
Inventarios, neto Nota Nro.08 709,149.00 38% 631,341.00 33.43% 12%
Gastos pagados por anticipado Nota Nro.09 27,746.00 1% 15,211.00 0.81% 82%
Otros activosfinancieros Nota Nro.10 233.00 0% 0.00 0.00%
Otros activos no financieros Nota Nro.11 228.00 0% 277.00 0.01% -18%
Total Activos Corriente 1,085,205 57.80% 960,657 50.86% 13%

Activos No Corriente:
Otras cuentas por cobrar Nota Nro.06 3,462.00 0.18% 3,462.00 0.18% 0%
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Nota Nro. 31 (a) 993.00 0.05% 979.00 0.05% 1%
Cuentas por cobrar provenientes de contrato de asociación en participación Nota Nro.07 0.00 0.00% 185,000.00 9.79%
Inversión en subsidiarias Nota Nro.10 35,442.00 1.89% 35,006.00 1.85% 1%
Activo diferido por impuesto a las ganancias, neto Nota Nro.18 (a) 23,101.00 1.23% 17,332.00 0.92% 33%
Propiedades de inversión, neto Nota Nro.11 133,746.00 7.12% 135,227.00 7.16% -1%
Propiedades, planta y equipo, neto Nota Nro.11 591,200.00 31.49% 546,401.00 28.93% 8%
Activos intangibles, neto 3,985.00 0.21% 4,191.00 0.22% -5%
Otros activos no financieros 318.00 0.02% 568.00 0.03% -44%

Total Activos No Corriente: 792,247 42.20% 928,166 49.14% -15%

TOTAL ACTIVOS 1,877,452 100% 1,888,823 100% -1%

PASIVOS
Pasivos Corrientes: 2,018 % 2,017 % %
Cuentas por pagar comerciales Nota Nro.12 296,328.00 15.78% 339,961.00 18.00% -13%
Otras cuentas por pagar Nota Nro.13 49,317.00 2.63% 58,491.00 3.10% -16%
Cuentas por pagar a entidades relacionadas Nota Nro. 31 (a) 89,618.00 4.77% 88,236.00 4.67% 2%
Provisiones para beneficios a los empleados Nota Nro.14 40,903.00 2.18% 42,044.00 2.23% -3%
Otras provisiones Nota Nro.15 24,586.00 1.31% 18,789.00 0.99% 31%
Ingresos diferidos Nota Nro.16 32,709.00 1.74% 31,489.00 1.67% 4%
Pasivo por impuesto a las ganancias Nota Nro.18(d) 12,150.00 0.65% 9,354.00 0.50% 30%
Otros pasivos financieros Nota Nro.17 381,691.00 20.33% 210,026.00 11.12% 82%

Total Pasivos Corrientes 927,302 49.39% 798,390 42.27% 16%

Pasivos No Corrientes:
Cuentas por pagar comerciales Anexo Nro.12 2,487.00 0.13% 2,565.00 0.14% -3%
Otras cuentas por pagar Anexo Nro.13 66.00 0.00% 0.00 0.00%
Cuentas por pagar a entidades relacionadas Nota Nro. 31 (a) 75,693.00 4.03% 227,015.00 12.02% -67%
Provisiones para beneficios a los empleados Anexo Nro.14 2,748.00 0.15% 3,029.00 0.16% -9%
Otras provisiones Anexo Nro.15 2,285.00 0.12% 2,109.00 0.11% 8%
Ingresos diferidos Anexo Nro.16 134,269.00 7.15% 137,989.00 7.31% -3%
Otros pasivos financieros Anexo Nro.17 49,547.00 2.64% 62,011.00 3.28% -20%

Total Pasivos No Corrientes 267,095 14.23% 434,718 23.02% -63%

TOTAL PASIVO 1,194,397 64% 1,233,108 65% -3%

Patrimonio:
Capital emitido Anexo Nro.19 250,000.00 13.32% 250,000.00 13.24% 0%
Otras reservas de capital Anexo Nro.19 66,343.00 3.53% 65,364.00 3.46% 1%
Resultados acumulados Anexo Nro.19 366,712.00 19.53% 340,351.00 18.02% 8%

Total Patrimonio 683,055 36.38% 655,715 35% 4%

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1,877,452 100% 1,888,823 100% -1%

 SAGA FALABELLA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
al 31 de Diciembre 2018 y 2017)
(Expresado en soles)

2018 % 2017 %

Ingreso de actividades ordinarias Nota Nro.21 3,054,026.00 2,874,720.00

Ingresos por alquileres Nota Nro.22 12,101.00 14,329.00
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 3,066,127.00 100.00% 2,889,049.00 100.00%

Costo de ventas Nota Nro.23 -2,108,063.00 68.75% -2,003,946.00 69.36%

Costo de servicios Nota Nro.11(h) -1,481.00 0.05% -1,205.00 0.04%
UTILIDAD BRUTA 956,583.00 31.20% 883,898.00 30.59%

Gastos de ventas y distribución Nota Nro.24 -585,916.00 19.11% -559,600.00 19.37%

Gastos de administración Nota Nro.25 -143,351.00 4.68% -126,691.00 4.39%
Rentabilidad proveniente de contrato de asociación en participación Nota Nro.7 36,948.00 1.21% 57,538.00 1.99%
Otros ingresos Nota Nro.27 9,193.00 0.30% 30,348.00 1.05%
Otros gastos Nota Nro.27 -10,243.00 0.33% -19,493.00 0.67%
Ganancia por venta de activos 108.00 0.00% 2.00 0.00%
Ingresos financieros Nota Nro.28 2,047.00 0.07% 1,593.00 0.06%
Gastos financieros Nota Nro.29 -24,926.00 0.81% -36,340.00 1.26%
Resultado por instrumentos financieros derivados Nota Nro.34 3,333.00 0.11% -3,575.00 0.12%
Participación en los resultados de las subsidiarias Nota Nro.10(b) -2,292.00 0.07% -4,059.00 0.14%
Diferencia de cambio, neta Nota Nro.3 -1,000.00 0.03% 2,440.00 0.08%

RES ULTADOS ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS 240,484.00 7.84% 226,061.00 7.82%

Gasto por impuesto a las ganancias Nota Nro.18(b) -74,244.00 2.42% -71,302.00 2.47%

GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 166,240.00 5.42% 154,759.00 5.36%

Otros resultados integrales 0.00 0.00% 0.00 0.00%

TOTAL DE RESULTADOS INTEGRALES 166,240.00 5.42% 154,759.00 5.36%

PRO MEDIO PONDERADO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (EN MILES DE UNIDADES) Nota Nro.30 250,000.00 8.15% 250,000.00 8.65%

G A NANCIA POR ACCIÓN - GANANCIA BÁSICA POR ACCIÓN 0.66 0.00% 0.62 0.00%
DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD

Ejercicio 2015
(Del 01 de enero al 31 de Diciembre 2015)
( Expresado en Nuevos Soles )

Acumulado a
Diciembre 2015
%
VENTAS NETAS #REF! 100.00
COSTO DE VENTAS #REF! #REF!
UTILIDAD BRUTA #REF! #REF!

GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE VENTA #REF! #REF!
GASTOS ADMINISTRACION #REF! #REF!
UTILIDAD OPERATIVA #REF! #REF!

INGRESOS EXCEPCIONALES #REF!

INGRESOS DIVERSOS #REF! #REF!
INGRESO POR ENAJENACION DE IMyE 0 #REF!
GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO #REF! #REF!
INGRESOS FINANCIEROS #REF!
INGRESO POR DIF. DE VARILLA #REF! #REF!
CARGAS EXCEPCIONALES #REF! #REF!
COSTO DE ENAJENACION DE IMyE #REF!
PERDIDA POR DIFERENCIA DE CAMBIO #REF! #REF!
GASTOS FINANCIEROS #REF! #REF!
UTILIDAD DEL EJERCICIO #REF! #REF!

TEDDY FRANCISCO CARDENAS CORDOVA

GERENTE GENERAL
Departamento de Contabilidad

LIQUIDEZ

Capital de trabajo

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE =

2018 2017

1,085,205 - 927,302 960,657 - 798,390

157,903.00 162,267.00

El capital de trabajo para el año 2018 es 157,903.00 y para el año 2017 es de 162,267.00.
el cual nos indica el exceso de activo corriente que posee la empresa, lo recomendable seria invertir para no tener dinero ocioso.

Liquidez general

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
2018 2017

1,085,205 960,657
927,302 798,390

1.17 1.20

En el año 2018 se tiene 1.17 por cada sol de deuda el cual

ha descendido con respecto al año 2017 que tenia 1.20.

Nos indica que la empresa aún puede contar con el activo corriente para cubrir las deudas del pasivo corriente.

Prueba de ácida o índice de solvencia inmediata

ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS - CARG. DIFERIDAS

PASIVO CORRIENTE

2018 2017

1,085,205 - 709,149 - 27,746 960,657 - 631,341 - 15,211

769,281 798,390

0.45 0.39

En el año 2018 se tiene 0.45 por cada sol de deuda el cual

ha aumentado con respecto al año 2017 que tenia 0.39.

Este ratio de liquidez comprueba que si no se toma en cuenta las existencias y las cargas diferidas,
la empresa no tendria al capacidad de pago para afrontar sus obligaciones a corto plazo.
Departamento de Contabilidad

GESTION

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (DÍAS)

Ctas por cobrar comerciales x 360

Ventas netas

CONCEPTO 2018 DIAS 2017 DIAS

Indice de Rotacion Ctas 24,327 x 360 2.8563 23,971 x 360 2.9870
por Cobrar (dias) 3,066,127 2,889,049

Podemos apreciar que la empresa emplea un promedio de 3 dias (2017-2018)

para realizar el cobro de las ventas realizadas al credito lo cual demuesta un nivel de cobranza efectiva para la empresa.

ÍNDICE DE ROTACIÓN DE EXISTECIAS (DÍAS)

Existencias promedio x 360

Costo de ventas
2018-2017 2017-2018
CONCEPTO 2018 DIAS 2017 DIAS EXISTENCIAS PROMEDIO 670,245 EXISTENCIAS PROMEDIO 611,431
Indice de Rotacion 670,245 x 360 114.46 611,431 x 360 109.84
Existencias (dias) 2,108,063 2,003,946

Estos indicadores quieren decir que los inventarios van al mercado cada 109 dias en el año 2017 y 114 en el año 2018
Lo que demuestra un aumento en la rotacion de esta inversion 3 veces al año . A mayor rotacion mayor movilidad de
capital invertido en inventarios y mas rapida recuperacion de la utilidad que tiene cada unidad de producto terminado.

ÍNDICE DE ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (DÍAS)

Ctas por pagar comerciales x 360

Compras del credito

CONCEPTO 2018 DIAS 2017 DIAS

Indice de Rotacion 0 x 360 0 x 360
Ctas por Pagar (dias) 0 0

NO HAY DATOS COM RESPECTO A LAS COMPRAS AL CRÉDITO, POR ELLO NO SE REALIZA EL CÁLCULO.
Departamento de Contabilidad

SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
2018 2017

1,194,397 0.6362 1,233,108 0.6528

1,877,452 1,888,823

En el año 2018 la empresa tiene un endeudamiento de 64% (recursos) para financiar sus activos
quiere decir que la empresa utliza el 64% de capital de terceros
Este indice de endeudamiento de 64%(2018) en comparación del 65% (2017) de año anterior hubo mejora.

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO
2018 2017

1,194,397 1.7486 1,233,108 1.8806

683,055 655,715

Los indicadores determinados nos detallan que por cada sol aportado por los dueños
se obtiene un 1.75 en el 2018 y 1.88 en el 2017

ENDEUDAMIENTO DE ACTIVO FIJO

DEUDAS A LARGO PLAZO

ACTIVO FIJO NETO
2018 2017

267,095 0.45178 434,718 0.796

591,200 546,401

Determinamos que la empresa ha obtenido activos fijos con sus propios recursos disminuyendo
sus deudas a largo plazo y representa una situación favorable para la empresa.

Cobertura de gastos Financieros

Utilidad antes de participaciones

e impuestos
Gastos Financieros
2018 2017

240,484 9.64792 226,061 6.22072

24,926 36,340

Este ratio nos indica que la empresa a menorado los gastos financieros para obtener
una mayor utilidad en compraracion con el año anterior.
Nos indica hasta que punto pueden disminuir las utilidades sin poner a la empresa en situacion
de dificultad para pagar sus gastos financieros
Departamento de Contabilidad

RENTABILIDAD

Rotacion de Activos Fijos

VENTAS
ACTIVO FIJO NETO

2018 2017

3,066,127 2,889,049
591,200 546,401

5.1863 5.2874

Su interpretación nos permite concluir que la empresa durante el año de 2017,

vendió por cada sol invertido en activos fijos 5.29 , y en 2018 5.19
También lo podemos interpretar diciendo que la empresa rotó su activo fijo en , 5.29 veces y en 2018 5.19 veces,

Rentabilidad de la ventas netas

UTILIDAD NETA
VENTAS

2018 2017

166,240 154,759
3,066,127 2,889,049

0.0542 0.0536

De acuerdo a los indicadores este ratio podria indicar que la empresa tiene gastos de ventas, distribucion
y gastos financieros relativamente altos ya que su utilidad neta con respecto a las ventas representa un 5%
esto se mantiene en promedio para ambos periodos (2017-2018).

Rentabilidad Neta de las Inversiones (ROA)

UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL

2018 2017

166,240 154,759
1,877,452 1,888,823

0.0885 0.0819

Por cada sol administrado ha invertido por el gerente de la empresa obtiene una rentabilidad del 8.85% en el año 2018
y 8.19% para el año 2017 .Lo cual demuestra que los margenes son retativamente bajos.

Rentabilidad Neta del Patrimonio (ROI)

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

2018 2017

166,240 154,759
683,055 655,715

0.2434 0.2360

Por cada sol invertido por el accionista este obtiene una rentabilidad del 24.34% para el año 2018
y 23.60% en el 2017 de las utilidades netas lo cual es un margen atractivo para el inversionista

Rentabilidad Neta del Capital (ROE)

UTILIDAD NETA
CAP. SOCIAL + CAP. ADICIONAL

2018 2017

166,240 154,759
250,000 + 0 250,000 + 0

0.6650 0.6190

Este indicador mide con mayor precision la rentabilidad de los accionistas el cual tenemos como resultados
una tasa del 66.5% para el 2018 y 61.9% en el 2017 , esto es porque solo se toma en cuenta el capital de la empresa
excluyendo los resultados acumulados y otros conceptos relacionados con el patrimonio