Plantilla: Proyecciones

Financieras
iones
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Evaluar Alternativas de Financiación y Tomar Decisiones

Grupo: 102007_52

Sergio sierra
1012372132

Presentado a:

Mariluz rubio

Universidad Nacional Abierta y a Distancia -UNAD-

Escuela de Scs Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios
Administración de Empresas, Ing. Industrial y Tecnologías en Gestión
Bogotá D.C., Colombia
jueves, 28 de noviembre de 2019
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Análisis

Punto 1

¿El proyecto debería llevarse a cabo en cualquier escenario?

Pienso que el escenario mas favorable es el optimista ya que la relacion RB/C e
inclusive 0,45 mas alta que la del escenario esperado, ademas se contaria con m
año a año, y obviamente sin dejar de lado que tiene una muy buena tasa interna d

Punto 2

¿Cuál alternativa de inversión en equipo informático es mejor?

La alternativa A

¿El efecto de la nueva inversión sobre los flujos de caja proyectados influi
inversión? Justifique su respuesta.
Si por que automaticamente los montos de flujo de caja libre se verian afec
modificacion en su totalidad.

Punto 3
Suponga que un inversionista se encuentra interesado en el proyecto de ex
Usted le presenta sus proyecciones financieras, pero el inversionista se retr
bastante inciertas las proyecciones de crecimiento en ventas, del escenario es
que al invertir en el proyecto estaría perdiendo el 20% de los recursos de inver

Considerando el concepto de tasa de descuento: ¿Qué asume el inversionista, r

para retractarse del negocio?

El inversionista esta asumiendo que el 20% de E.A puede tener tendencia a crecer
35%, por lo tanto concluye que estaria perdiendo un valor cercano al 20% de su in
e la relacion RB/C es 1,64 veces favorable,
s se contaria con mayor flujo de caja libre
buena tasa interna de retorno (42,06%)

or?

proyectados influiría en la decisión de

libre se verian afectados y tendrian una

n el proyecto de expansión del negocio.
nversionista se retracta, pues encuentra
as, del escenario esperado. Este le indica
os recursos de inversión.

me el inversionista, respecto del proyecto,

r tendencia a crecer quizas a picos de 30 o

cano al 20% de su inversion.
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Escenario Espe

Datos de Entrada

Hoy
Ventas (u)
Precio de Venta
Costo Unitario
Gastos & Otros
Inversión KTNO $ 135,000,000
Inversión Activo Fijo $ 165,000,000
Tasa de Descuento 20% E.A
Valor Residual

Desarrollo
Ingresos $0
Ventas Totales ($) $0
Valor Residual
Egresos $0
Costos Variable Total $0
Costo Fijo $0
Ajuste $ 300,000,000
Capital de Trabajo $ 135,000,000
Activo Fijo $ 165,000,000
Salida
Flujo de Caja Libre -$ 300,000,000

Valor Presente Neto (VPN) $ 56,447,975

Tasa Interna de Retorno (TIR) 27.67%
Costo Anual Equivalente (CAUE) $ 18,875,057
Relación Beneficio/Costo (RB/C) 1.19 veces
lor verde.

Escenario Esperado

+ 1 año + 2 años + 3 años

5000 Unid 5175 Unid 5356 Unid
$ 300,000 $ 309,000 $ 318,270
$ 210,000 $ 222,789 $ 236,357
$ 330,000,000 $ 348,397,500 $ 367,820,661
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 1,500,000,000 $ 1,599,075,000 $ 1,704,693,904

$ 1,500,000,000 $ 1,599,075,000 $ 1,704,693,904

$ 1,380,000,000 $ 1,501,330,575 $ 1,633,777,494

$ 1,050,000,000 $ 1,152,933,075 $ 1,265,956,834
$ 330,000,000 $ 348,397,500 $ 367,820,661
-$ 8,400,000 -$ 7,914,000 -$ 7,398,840
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 128,400,000 $ 105,658,425 $ 78,315,249

 + 4 años + 5 años
5544 Unid 5738 Unid
$ 327,818 $ 337,653
$ 250,751 $ 266,022
$ 388,326,662 $ 409,975,874
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 263,160,453

$ 1,817,288,936 $ 2,200,481,323
$ 1,817,288,936 $ 1,937,320,870
$ 263,160,453
$ 1,778,387,144 $ 1,936,306,069
$ 1,390,060,481 $ 1,526,330,195
$ 388,326,662 $ 409,975,874
-$ 6,852,770 -$ 6,273,937
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 45,754,563 $ 270,449,191
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Escenario Optim

Datos de Entrada

Hoy
Ventas (u)
Precio de Venta
Costo Unitario
Gastos & Otros
Inversión KTNO $ 135,000,000
Inversión Activo Fijo $ 165,000,000
Tasa de Descuento 20% E.A
Valor Residual

Desarrollo
Ingresos $0
Ventas Totales ($) $0
Valor Residual
Egresos $0
Costos Variable Total $0
Costo Fijo $0
Ajuste $ 300,000,000
Capital de Trabajo $ 135,000,000
Activo Fijo $ 165,000,000
Salida
Flujo de Caja Libre -$ 300,000,000

Valor Presente Neto (VPN) $ 192,462,118

Tasa Interna de Retorno (TIR) 42.06%
Costo Anual Equivalente (CAUE) $ 64,355,426
Relación Beneficio/Costo (RB/C) 1.64 veces
color verde.

Escenario Optimista

+ 1 año + 2 años + 3 años

5000 Unid 5300 Unid 5618 Unid
$ 300,000 $ 312,000 $ 324,480
$ 210,000 $ 222,768 $ 236,312
$ 330,000,000 $ 350,064,000 $ 371,347,891
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 1,500,000,000 $ 1,653,600,000 $ 1,822,928,640

$ 1,500,000,000 $ 1,653,600,000 $ 1,822,928,640

$ 1,380,000,000 $ 1,530,734,400 $ 1,698,950,361

$ 1,050,000,000 $ 1,180,670,400 $ 1,327,602,470
$ 330,000,000 $ 350,064,000 $ 371,347,891
-$ 8,400,000 -$ 7,914,000 -$ 7,398,840
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 128,400,000 $ 130,779,600 $ 131,377,119

 + 4 años + 5 años
5955 Unid 6312 Unid
$ 337,459 $ 350,958
$ 250,680 $ 265,921
$ 393,925,843 $ 417,876,534
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 263,160,453

$ 2,009,596,533 $ 2,478,539,671
$ 2,009,596,533 $ 2,215,379,218
$ 263,160,453
$ 1,886,745,785 $ 2,096,474,933
$ 1,492,819,942 $ 1,678,598,398
$ 393,925,843 $ 417,876,534
-$ 6,852,770 -$ 6,273,937
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 129,703,518 $ 388,338,675
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Escenario Pesim

Datos de Entrada

Hoy
Ventas (u)
Precio de Venta
Costo Unitario
Gastos & Otros
Inversión KTNO $ 135,000,000
Inversión Activo Fijo $ 165,000,000
Tasa de Descuento 20% E.A
Valor Residual

Desarrollo
Ingresos $0
Ventas Totales ($) $0
Valor Residual
Egresos $0
Costos Variable Total $0
Costo Fijo $0
Ajuste $ 300,000,000
Capital de Trabajo $ 135,000,000
Activo Fijo $ 165,000,000
Salida
Flujo de Caja Libre -$ 300,000,000

Valor Presente Neto (VPN) -$ 1,562,869

Tasa Interna de Retorno (TIR) 19.77%
Costo Anual Equivalente (CAUE) -$ 522,592
Relación Beneficio/Costo (RB/C) 0.99 veces
color verde.

Escenario Pesimista

+ 1 año + 2 años + 3 años

5000 Unid 5100 Unid 5202 Unid
$ 300,000 $ 309,000 $ 318,270
$ 210,000 $ 222,789 $ 236,357
$ 330,000,000 $ 353,496,000 $ 378,664,915
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 1,500,000,000 $ 1,575,900,000 $ 1,655,640,540

$ 1,500,000,000 $ 1,575,900,000 $ 1,655,640,540

$ 1,380,000,000 $ 1,489,719,900 $ 1,608,193,249

$ 1,050,000,000 $ 1,136,223,900 $ 1,229,528,334
$ 330,000,000 $ 353,496,000 $ 378,664,915
-$ 8,400,000 -$ 7,914,000 -$ 7,398,840
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 128,400,000 $ 94,094,100 $ 54,846,131

 + 4 años + 5 años
5306 Unid 5412 Unid
$ 327,818 $ 337,653
$ 250,751 $ 266,022
$ 405,625,857 $ 434,506,418
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 263,160,453

$ 1,739,415,951 $ 2,090,590,851
$ 1,739,415,951 $ 1,827,430,398
$ 263,160,453
$ 1,736,120,599 $ 1,874,258,727
$ 1,330,494,742 $ 1,439,752,309
$ 405,625,857 $ 434,506,418
-$ 6,852,770 -$ 6,273,937
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 10,148,123 $ 222,606,061
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Análisis Inversión e

+ 3 años
Alternativa A -$ 110,000,000

Alternativa B -$ 110,000,000

Escenario Es

Datos de Entrada

Hoy
Ventas (u)
Precio de Venta
Costo Unitario
Gastos & Otros
Inversión KTNO $ 135,000,000
Inversión Activo Fijo $ 165,000,000
Nueva inversión en Activo Fijo
Tasa de Descuento 20% E.A
Valor Residual

Desarrollo
Ingresos $0
Ventas Totales ($) $0
Valor Residual
Egresos $0
Costos Variable Total $0
Costo Fijo $0
Ajuste $ 300,000,000
 Capital de Trabajo $ 135,000,000
Activo Fijo $ 165,000,000
Salida
Flujo de Caja Libre -$ 300,000,000

Valor Presente Neto (VPN) $ 20,238,805

Tasa Interna de Retorno (TIR) 22.65%
Costo Anual Equivalente (CAUE) $ 6,767,446
Relación Beneficio/Costo (RB/C) 1.0674626843
olor verde.

Análisis Inversión en Activo Fijo

+ 4 años + 5 años + 6 años

-$ 1,250,000 -$ 1,250,000 -$ 1,250,000

-$ 1,150,000 -$ 1,150,000 -$ 1,150,000

Escenario Esperado

+ 1 año + 2 años + 3 años

5000 Unid 5175 Unid 5356 Unid
$ 300,000 309000 Unid 318270 Unid
$ 210,000 $ 222,789 $ 236,357
$ 330,000,000 $ 348,397,500 $ 367,820,661
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000
-$ 110,000,000

$ 1,500,000,000 $ 1,599,075,000 $ 1,704,693,904

$ 1,500,000,000 $ 1,599,075,000 $ 1,704,693,904

$ 1,380,000,000 $ 1,501,330,575 $ 1,633,777,494

$ 1,050,000,000 $ 1,152,933,075 $ 1,265,956,834
$ 330,000,000 $ 348,397,500 $ 367,820,661
-$ 8,400,000 -$ 7,914,000 $ 102,601,160
 $ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 $ 93,500,000

$ 128,400,000 $ 105,658,425 -$ 31,684,751

 + 7 años + 8 años + 9 años
-$ 1,250,000 $ 4,500,000
CAUE -$ 31,049,237
-$ 1,150,000 -$ 1,150,000 $ 5,050,000
CAUE -$ 31,138,544

+ 4 años + 5 años
5544 Unid 5738 Unid
327818 Unid 337653 Unid
$ 250,751 $ 266,022
$ 388,326,662 $ 409,975,874
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000
$ 68,300,000

$ 263,160,453

$ 1,817,288,936 $ 2,200,481,323
$ 1,817,288,936 $ 1,937,320,870
$ 263,160,453
$ 1,778,387,144 $ 1,936,306,069
$ 1,390,060,481 $ 1,526,330,195
$ 388,326,662 $ 409,975,874
-$ 6,852,770 -$ 74,573,937
 $ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 84,800,000

$ 45,754,563 $ 338,749,191