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Engenharia Econômica
Depreciação e Influência do IR
Depreciação e Influência do IR
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Depreciação e Influência do IR
Incidência do IR sobre
1 2 3 4 n
o Lucro Tributável
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O conceito de Depreciação
Prazo de Utilização
Econômica dos
Bens
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O conceito de Depreciação
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Depreciação do Ativo Imobilizado
Circulante: Fornecedores,
Circulante: Disponível,
Valores a pagar (curto-prazo)
Estoque e Clientes
Exigível a Longo Prazo:
Permanente: Máquinas, Financiamentos
Equipamentos, Veículos, Patrimônio Líquido: Capital e
Terrenos e Construções Lucros Acumulados
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Depreciação do Ativo Imobilizado
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Depreciação do Ativo Imobilizado
• Veículos • Know-How
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Depreciação do Ativo Imobilizado
Exemplos de bens
sujeitos à Depreciação: Bens NÃO sujeitos
• Prédios à Depreciação:
• Edificações • Terrenos
• Máquinas e Equipamentos
• Antiguidades
• Veículos
• Obras de Arte
• Móveis e Utensílios
• Ferramentas • outros ...
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Contabilidade da Depreciação
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Depreciação e a Legislação
DEPRECIAÇÃO ACELERADA:
Quando os equipamentos são submetidos ao trabalho em turnos
as taxas de depreciação são multiplicadas:
• 2 Turnos (16h): taxa multiplicada por 1,5
• 3 Turnos (24h): taxa multiplicada por 2
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Depreciação pelo Método Linear
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Depreciação pelo Método Linear
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Depreciação pelo Método Linear
Solução do Exemplo 1
Construções >>> Taxa de Depreciação = 4%
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Depreciação pelo Método Linear
Solução do Exemplo 1
Construções >>> Taxa de Depreciação = 4%
a) d = Co/n = Co*T/100 = 2.800.000*4/100
d = R$ 112.000,00
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Depreciação pelo Método Linear
Solução do Exemplo 1
Construções >>> Taxa de Depreciação = 4%
a) d = Co/n = Co*T/100 = 2.800.000*4/100
d = R$ 112.000,00
b) n = 100/T = 100/4 = 25 anos
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Depreciação pelo Método Linear
Solução do Exemplo 1
Construções >>> Taxa de Depreciação = 4%
a) d = Co/n = Co*T/100 = 2.800.000*4/100
d = R$ 112.000,00
b) n = 100/T = 100/4 = 25 anos
c) dacum10 = 10 * 112.000 = R$ 1.120.000,00
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Depreciação pelo Método Linear
Solução do Exemplo 1
Construções >>> Taxa de Depreciação = 4%
a) d = Co/n = Co*T/100 = 2.800.000*4/100
d = R$ 112.000,00
b) n = 100/T = 100/4 = 25 anos
c) dacum10 = 10 * 112.000 = R$ 1.120.000,00
d) C10 = 3.000.000 – 1.120.000 = R$ 1.880.000,00
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Depreciação pelo Método Linear
Solução do Exemplo 1
Construções >>> Taxa de Depreciação = 4%
a) d = Co/n = Co*T/100 = 2.800.000*4/100
d = R$ 112.000,00
b) n = 100/T = 100/4 = 25 anos
c) dacum10 = 10 * 112.000 = R$ 1.120.000,00
d) C10 = 3.000.000 – 1.120.000 = R$ 1.880.000,00
e) C15 = 3.000.000 – (15*112.000) = 1.320.000
Lucro15 = 1.500.000 – 1.320.000 = R$ 180.000
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Depreciação pelo Método Linear
Solução do Exemplo 1
Construções >>> Taxa de Depreciação = 4%
a) d = Co/n = Co*T/100 = 2.800.000*4/100
d = R$ 112.000,00
b) n = 100/T = 100/4 = 25 anos
c) dacum10 = 10 * 112.000 = R$ 1.120.000,00
d) C10 = 3.000.000 – 1.120.000 = R$ 1.880.000,00
e) C15 = 3.000.000 – (15*112.000) = 1.320.000
Lucro15 = 1.500.000 – 1.320.000 = R$ 180.000
f) Lucro30 = 900.000 – 200.000 (terreno) = R$ 700.000,00
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Depreciação pelo Método Linear
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Depreciação e os Impostos
Exemplo 3:
Um investimento de $ 4.200.000 em um equipamento
especial proporcionará redução nos desembolsos anuais de
$ 1.680.000. A vida do equipamento é de 5 anos e o valor
residual esperado é $ 420.000. Considerando impostos de
35% sobre Lucro Tributável, calcular a TIR, se:
a) A Tmáx permitida for de 20%.
b) O equipamento opera em 3 turnos.
c) Qual o comportamento da rentabilidade frente à
aceleração da depreciação?
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Depreciação e os Impostos
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Depreciação e os Impostos
Conclusão:
Quanto mais rápida for a depreciação maior será a TIR,
pois o IR, apesar de ser o mesmo montante em todos os
casos, tem o seu pagamento adiado.
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Depreciação e os Impostos
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Depreciação e os Impostos
Exemplo 4:
Uma indústria pretende adquirir um guindaste de 8 ton para
trabalhar em 3 turnos, ao custo de $500.000,00, reduzindo
despesas em $120mil/ano. A vida do guindaste será 10 anos
(sem valor residual). Calcule a TIR, considerando TMA=16%
a.a., IR+CS = 35%, Tdep = 20%.
Ano Fluxo antes IR Depreciação Valor Contábil Lucro Tributável Imposto Renda Fluxo após IR
a b c d=a-b e=δ*d f=a-e
0 R$ (500.000,00) R$ - R$ - R$ - R$ - R$ (500.000,00)
1 R$ 120.000,00 R$ 200.000,00 R$ 300.000,00 R$ (80.000,00) R$ (28.000,00) R$ 148.000,00
2 R$ 120.000,00 R$ 200.000,00 R$ 100.000,00 R$ (80.000,00) R$ (28.000,00) R$ 148.000,00
3 R$ 120.000,00 R$ 100.000,00 R$ - R$ 20.000,00 R$ 7.000,00 R$ 113.000,00
4 R$ 120.000,00 R$ - R$ - R$ 120.000,00 R$ 42.000,00 R$ 78.000,00
5 R$ 120.000,00 R$ - R$ - R$ 120.000,00 R$ 42.000,00 R$ 78.000,00
6 R$ 120.000,00 R$ - R$ - R$ 120.000,00 R$ 42.000,00 R$ 78.000,00
7 R$ 120.000,00 R$ - R$ - R$ 120.000,00 R$ 42.000,00 R$ 78.000,00
8 R$ 120.000,00 R$ - R$ - R$ 120.000,00 R$ 42.000,00 R$ 78.000,00
9 R$ 120.000,00 R$ - R$ - R$ 120.000,00 R$ 42.000,00 R$ 78.000,00
10 R$ 120.000,00 R$ - R$ - R$ 120.000,00 R$ 42.000,00 R$ 78.000,00
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Depreciação e os Impostos
Exemplo 5:
Dois sistemas de ar condicionado estão sendo estudados para os
escritórios de uma empresa. Os parâmetros estimados são:
Discriminação Sistema “A” Sistema “B”
Investimento Inicial $ 15.000 $ 12.000
Custos Anuais Oper / Manut $ 4.000 $ 2.000
Valor Residual Nulo Nulo
Vida Econômica 5 anos 5 anos
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Depreciação e os Impostos
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Depreciação (outros métodos)
Método Exponencial
Este método também considera uma carga de depreciação
decrescente.
O valor contábil (Cn) do bem pode ser determinado para um
ano genérico n a partir da fórmula:
Cn = Co . (1-T)n
Para o ex. anterior:
C1 = R$400mil . (1-0,25)1 C1 = R$ 300.000,00
C2 = R$400mil . (1-0,25)2 C2 = R$ 225.000,00
C3 = R$400mil . (1-0,25)3 C3 = R$ 168.750,00
E assim por diante …
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Depreciação (outros métodos)
Método Máquina/Hora
TMH é a taxa de operação/hora do equipamento, sendo C0
o investimento fixo e PO o Potencial Operativo Total do
equipamento.
Determinada máquina custa $400mil e estima-se que possa
funcionar 20000 horas com operação normal. Qual a depreciação
nos 4 primeiros anos se a utilização nesse período for:
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Exercícios Extras
Exercício I
Discuta a viabilidade de um investimento de $ 100mil em
uma máquina que deprecia linearmente em 10 anos. Use
IR=35%. Considere a TMA = 12% a.a.
Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Despesas 25mil 20mil 10mil 5mil 5mil 5mil 5mil 5mil 5mil 25mil
Receitas 30 mil 30 mil 30 mil 30 mil 30 mil 30 mil 30 mil 30 mil 30 mil 30 mil
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Exercícios Extras
Exercício II (USIMINAS)
Avaliar a melhor alternativa entre adquirir ou fazer o leasing de um
guindaste telescópico de 13 ton, dados:
• Custo de aquisição: $ 850.000,00 • Residual após 5 anos: $ 170.000,00
• Horizonte Planejamento: 5 anos • Custos mensais OP/MNT: $ 9.092,00
• TMA = 18% a.a. • Aluguel (inclui OP/MNT): $ 218,00/h
A média mensal de horas a serem trabalhadas pelo guindaste é de
102 horas, entretanto, as empresas de leasing cobram uma franquia
de 200 horas mensais. Pergunta-se:
a) Qual o melhor, alugar ou comprar?
b) Faça suas considerações sobre um ponto de equilíbrio entre
a compra e o aluguel.
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Exercícios Extras
Exercício III
Estuda-se a possibilidade de adquirir 20 veículos para evitar o
alto preço cobrado no Leasing. Cada veículo custa $13mil, e
pode ser vendido após 3 anos por $8mil. As despesas de
manutenção, inexistentes no caso do arrendamento, são
estimadas em $1,5mil ao ano, por veículo comprado. As
despesas com seguro são de $1,2mil ao ano.
O leasing (com as despesas de manutenção e seguro) custa
$160mil anuais pelos 20 carros, e proporciona a possibilidade de
ser totalmente abatido no IR(42%). Use a TMA=15%a.a.
É interessante a compra dos veículos? (Faça pelo método do VA)
Qual o valor de aluguel que igualaria as alternativas?
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Aula 10
Engenharia Econômica
Depreciação e Influência do IR