1-17 (Objective 1-1)

Gregor Olson works at the National Bank branch in Copenhagen. According to the
bank’s records, there is currently an outstanding loan of $380,000 to Danville Bux
services, a company that schedules charter bus trips between Copenhagen and
other cities in Scandinavia. The company recently missed a loan payment, and
Olson is becoming concerned about whether Danville will be able to repay the full
amount of the loan. According to the documents held by the bank, the collateral
on the loan consist of 20 large buses. Each bus has an average estimated value of
$25,000. As part of his investigation of the company, Olson wants to make sure
that these buses still exist.
Olson decides that the best way to handle the situation would be to hire an auditor
to count the buses. Olson therefore engages the services of Annaliese Haraldsson,
CPA, who Olson know has an extensive background in auditing automobile, bus,
and trucking companies. Olson gives Haraldsson the buses’ registration
information, which was provided to the bank when the original loan documents
were signed. He then asks her to investigate the company and write a report that
includes the following information :
1. Which of the 20 registered buses is parked in Danville’s parking lot on the
night of August 31,2008
2. If Danville Bus Services actually owns or is responsible for maintaining the
buses
3. The physical condition of each bus, using the guidelines poor, good, and,
excellent
The fair market value of each bus, using the current “blue book” for buses, which
estimates the approximate wholesale prices of all used bus models, using the poor,
good, and excellent condition guidelines established in Part 3.
a. For each of the following parts of the definition of auditing, state which part
of the preceding narrative fits the definition:
1. Information
2. Established criteria
3. Accumulating and evaluating evidence
4. Competent, independent person
5. Reporting results
 b. What difficulties might Haraldsson encounter when performing this audit?

1-17 (Tujuan 1-1) Gregor Olson bekerja di cabang National Bank di Kopenhagen. Menurut
catatan bank, saat ini ada pinjaman luar biasa sebesar $ 380.000 untuk layanan Danville Bux,
sebuah perusahaan yang menjadwalkan perjalanan bus sewaan antara Kopenhagen dan kota-
kota lain di Skandinavia. Perusahaan baru-baru ini melewatkan pembayaran pinjaman, dan
Olson menjadi khawatir tentang apakah Danville akan dapat membayar kembali seluruh jumlah
pinjaman. Menurut dokumen yang dipegang oleh bank, jaminan atas pinjaman terdiri dari 20
bus besar. Setiap bus memiliki nilai perkiraan rata-rata $ 25.000. Sebagai bagian dari
penyelidikan perusahaannya, Olson ingin memastikan bahwa bus-bus ini masih ada. Olson
memutuskan bahwa cara terbaik untuk menangani situasi ini adalah dengan menyewa seorang
auditor untuk menghitung bus. Karena itu Olson menggunakan jasa Annaliese Haraldsson,
CPA, yang diketahui Olson memiliki latar belakang yang luas dalam mengaudit perusahaan
mobil, bus, dan truk. Olson memberi Haraldsson informasi pendaftaran bus, yang diberikan
kepada bank ketika dokumen pinjaman asli ditandatangani. Dia kemudian memintanya untuk
menyelidiki perusahaan dan menulis laporan yang mencakup informasi berikut:
1. Manakah dari 20 bus terdaftar yang diparkir di tempat parkir Danville pada malam 31
Agustus 2008
2. Jika Danville Bus Services benar-benar memiliki atau bertanggung jawab untuk
memelihara bus
3. Kondisi fisik setiap bus, menggunakan pedoman yang buruk, baik, dan luar biasa
Nilai pasar wajar dari setiap bus, menggunakan "buku biru" saat ini untuk bus, yang
memperkirakan perkiraan harga grosir dari semua model bus yang digunakan, menggunakan
pedoman kondisi buruk, baik, dan sangat baik yang ditetapkan dalam Bagian 3.
a. Untuk masing-masing bagian definisi audit berikut, sebutkan bagian narasi sebelumnya
yang cocok dengan definisi tersebut:
1. Informasi
2. Kriteria yang ditetapkan
3. Mengumpulkan dan mengevaluasi bukti
4. Orang yang kompeten dan mandiri
5. Hasil pelaporan
b. Kesulitan apa yang mungkin dihadapi Haraldsson ketika melakukan audit ini?

2-20 (Objective 2-6)

International Standards on Auditing (ISAs) are issued by the International Auditing
and Assurance Standards Board (IAASB). Use the IAASB web site to learn more
about the IAASB and its standard-setting activities!
a. What is the objective of the IAASB? Who uses International Standards on
Auditing?
b. Summarize the due process followed by the IAASB in setting standards
 c. How is the IAASB committed to transparency in the standard-setting
process?
Standar Internasional tentang Audit (ISA) dikeluarkan oleh Dewan Standar Audit dan Jaminan Internasional
(IAASB). Gunakan situs web IAASB untuk mempelajari lebih lanjut tentang IAASB dan aktivitas pengaturan
standarnya!
a. Apa tujuan IAASB? Siapa yang menggunakan Standar Internasional tentang Audit?
b. Ringkas proses yang seharusnya diikuti oleh IAASB dalam menetapkan standar
c. Bagaimana IAASB berkomitmen terhadap transparansi dalam proses penetapan standar?

3-21 (Objectives 3-4, 3-8)

The following questions concern unmodified opinion audit reports with an
emphasis of matter explanatory paragraph or nonstandard wording in report
paragraphs. Choose the best response.
a. An entity changed from the straight line method to the declining balance
method of depreciation for all newly acquired assets. This change has no
material effect on the current years financial statements but is reasonably
certain to have a substantial effect in later years. If the change is disclosed in
the notes to the financial statements, the auditor should issue a report with
a(n)
1. Unmodified opinion
2. Qualified opinion
3. Unmodified opinion with explanatory paragraph
4. Qualified opinion with explanatory paragraph regarding consistency
b. When the financial statements are fairly stated but the auditor concludes
there is substantial doubt whether the client can continue in existence, the
auditor should an issue a (n)
1. Adverse opinion
2. Qualified opinion only
3. Unmodified opinion
4. Unmodified opinion with explanatory paragraph
c. The auditor’s report contains the following : “We did not audit the financial
statements of EZ. Inc a wholly owned subsidiary, which statements reflect
total assets and revenues constituting 27 % and 29 %, respectively, of the
consolidated totals. Those statements were audited by other auditors whose
report has been furnished to us, and our opinion, insofar as it relates to the
 amounts included for EZ. Inc is based solely on the report of the other
auditors. “These sentences
1. Assume responsibility for the other auditor
2. Indicated a division of responsibility
3. Require a departure from an unmodified opinion
4. Are an improper from of reporting
Pertanyaan-pertanyaan berikut berkaitan dengan laporan audit opini yang tidak dimodifikasi dengan
penekanan pada paragraf penjelasan materi atau tidak standar dalam paragraf laporan. Pilih respons terbaik.
a. Entitas berubah dari metode garis lurus ke metode penyusutan saldo menurun untuk semua aset yang
baru diperoleh. Perubahan ini tidak memiliki dampak material terhadap laporan keuangan tahun
berjalan, tetapi cukup dipastikan memiliki dampak yang substansial di tahun-tahun mendatang. Jika
perubahan diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan, auditor harus menerbitkan laporan
dengan (n)
1. Pendapat yang tidak dimodifikas
2. Pendapat yang berkualitas
3. Pendapat yang tidak dimodifikasi dengan paragraf penjelasan
4. Pendapat terkualifikasi dengan paragraf penjelasan tentang konsistensi
b. Ketika laporan keuangan dinyatakan secara wajar tetapi auditor berkesimpulan ada keraguan substansial
apakah klien dapat melanjutkan eksistensinya, auditor harus mengeluarkan masalah a (n)
1. Pendapat buruk
2. Pendapat yang memenuhi syarat saja
3. Pendapat yang tidak dimodifikasi
4. Pendapat yang tidak dimodifikasi dengan paragraf penjelasan
c. Laporan auditor berisi hal-hal berikut: “Kami tidak mengaudit laporan keuangan EZ. Termasuk anak
perusahaan yang sepenuhnya dimiliki, yang laporannya mencerminkan total aset dan pendapatan yang
masing-masing mewakili 27% dan 29% dari total konsolidasi. Pernyataan-pernyataan itu diaudit oleh
auditor lain yang laporannya telah diserahkan kepada kami, dan pendapat kami, sejauh berkaitan
dengan jumlah yang dimasukkan untuk EZ. Inc semata-mata didasarkan pada laporan auditor lain.
"Kalimat-kalimat ini
1. Mengemban tanggung jawab untuk auditor lain
2. Menunjukkan pembagian tanggung jawab
3. Mengharuskan keberangkatan dari pendapat yang tidak dimodifikasi
4. Apakah tidak tepat dari pelaporan

3-26 (Objectives 3-4, 3-6, 3-7, 3-8)

For the following independent situations, assume that you are the audit partner on
the engagement:
1. Mc Clellan’s used cars, a client of yours, recently changed its depreciation
method from straight line to sum of the years digits. The effect of the
change on the current years income is not material, but in future years, you
suspect the effect will become material. The facts are adequately disclosed
in footnotes
2. Jordan minerals recently decided to change its direction and spent the last 8
month developing business in the potash mining business. There are
significant potential reward, but the company’s management recognized
that there are significant risk in the business that could jeopardize the
success of its existing mining business. Since starting the new venture, the
company has had no successes and some decline in profits. The fact are
adequately disclosed in footnotes.
3. You recently noticed that Janssen Technology solutions routinely excludes
their statement of cash flows in the company’s annual financial statements.
Their reasoning as explained to you, is that the statements are confusing to
their readers, so they prefer to leave the information out
4. A group of longtime friends decided to try their hand at online art auctions
and online trade in antiquities. Although their venture started out well
enough, a market-wide downturn in e-commerce sales abruptly plunged the
start up into the red. The future of the company looks bleak ; both sales and
cash position have declined substantially. If the market does not turn around
soon, you think the company may not be able to continue to operate
5. 5 the controller of company you’re auditing not allow you to confirm the
receivable balances from any of its customer. However, the amounts of the
receivables are material in relation to the company’s financial statements.
You cannot use any other methods to check the receivable balances.
6. You firm has been unusually busy, so you asked another CPA firm to do
about 30% of the audit for Abdoun’s Arts, Inc. after a thorough review of
their working papers, you are convinced that they did an excellent job on
their portion of the audit. However, you are reluctant to take complete
responsibility for their work.
d. Based in your answer to part c, indicate which paragraph, if any should be
modified in the standard audit report. Be sure indicate whether an
additional paragraph is necessary. If so, where it should be located in the
report.
Untuk situasi independen berikut, asumsikan bahwa Anda adalah mitra audit pada
perikatan:
1. Mobil bekas Mc Clellan, klien Anda, baru-baru ini mengubah metode penyusutannya
dari garis lurus menjadi jumlah angka tahun. Efek perubahan pada pendapatan tahun-
tahun ini tidak material, tetapi di tahun-tahun mendatang, Anda menduga efeknya akan
menjadi material. Fakta-fakta diungkapkan secara memadai dalam catatan kaki
 2. Mineral Jordan baru-baru ini memutuskan untuk mengubah arah dan menghabiskan 8
bulan terakhir mengembangkan bisnis dalam bisnis penambangan kalium. Ada potensi
imbalan yang signifikan, tetapi manajemen perusahaan mengakui bahwa ada risiko yang
signifikan dalam bisnis yang dapat membahayakan keberhasilan bisnis pertambangan
yang ada. Sejak memulai usaha baru, perusahaan tidak memiliki keberhasilan dan
penurunan laba. Fakta ini diungkapkan secara memadai dalam catatan kaki.
3. Anda baru-baru ini memperhatikan bahwa solusi Janssen Technology secara rutin
mengecualikan laporan arus kas mereka dalam laporan keuangan tahunan perusahaan.
Alasan mereka seperti yang dijelaskan kepada Anda, adalah bahwa pernyataan tersebut
membingungkan pembaca mereka, sehingga mereka lebih memilih untuk tidak
memberikan informasi
4. Sekelompok teman lama memutuskan untuk mencoba pelelangan seni online dan
perdagangan barang antik secara daring. Meskipun usaha mereka dimulai dengan cukup
baik, penurunan penjualan e-commerce di seluruh pasar tiba-tiba membuat awal menjadi
merah. Masa depan perusahaan tampak suram; posisi penjualan dan uang tunai telah
menurun secara substansial. Jika pasar tidak segera berbalik, Anda berpikir perusahaan
mungkin tidak dapat terus beroperasi
5 pengontrol perusahaan yang Anda audit tidak memungkinkan Anda untuk
mengonfirmasi saldo piutang dari salah satu pelanggannya. Namun, jumlah piutang
tersebut material dalam kaitannya dengan laporan keuangan perusahaan. Anda tidak
dapat menggunakan metode lain untuk memeriksa saldo piutang.
6. Perusahaan Anda sangat sibuk, jadi Anda meminta perusahaan BPA lain untuk
melakukan sekitar 30% audit untuk Abdoun's Arts, Inc. setelah memeriksa kertas kerja
mereka dengan seksama, Anda yakin mereka melakukan pekerjaan yang sangat baik pada
bagian mereka. audit. Namun, Anda enggan bertanggung jawab penuh atas pekerjaan
mereka.
d. Berdasarkan jawaban Anda pada bagian c, tunjukkan paragraf mana, jika ada harus
dimodifikasi dalam laporan audit standar. Pastikan menunjukkan apakah paragraf
tambahan diperlukan. Jika demikian, di mana laporan itu berada.

4-17 (Objectives 4-5, 4-6)

The following questions concern auditor independence. Choose the best
response
a. What is the meaning of the rule that requires the auditor be independent?
1. The auditor must be without bias with respect to the client under audit
2. The auditor must adopt a critical attitude during the audit
3. The auditor’s sole obligation is to third parties
4. The auditor may have a direct ownership interest in the client’s business
if it is not material
b. Which the following services can be offered to public company audit clients
under SEC requirements and the Sarbanes-Oxley Act?
 1. Tax services for executive involved in financial reporting
2. Internal audit outsourcing
3. Tax planning not involving tax shelters
4. Book keeping and other accounting services
c. An auditor strives to achieve independence in appearance to
1. Comply with auditing standards related to audit performance
2. Become independent in fact
3. Maintain public confidence in the profession
4. Maintain an unbiased mental attitude
Pertanyaan-pertanyaan berikut menyangkut independensi auditor. Pilih respons terbaik
a. Apa arti aturan yang mengharuskan auditor independen?
1. Auditor harus tanpa bias sehubungan dengan klien yang diaudit
2. Auditor harus mengambil sikap kritis selama audit
3. Kewajiban tunggal auditor adalah kepada pihak ketiga
4. Auditor mungkin memiliki kepentingan kepemilikan langsung dalam bisnis klien jika
tidak material
b. Yang mana layanan berikut ini dapat ditawarkan kepada klien audit perusahaan publik di bawah
persyaratan SEC dan Sarbanes-Oxley Act?
1. Layanan pajak untuk eksekutif yang terlibat dalam pelaporan keuangan x
2. outsourcing audit internal x
3. Perencanaan pajak tidak melibatkan tempat penampungan pajak
4. Pembukuan dan layanan akuntansi lainnya x
c. Seorang auditor berusaha untuk mencapai kemandirian dalam penampilannya
1. Mematuhi standar audit terkait dengan kinerja audit
2. Menjadi mandiri sebenarnya
3. Pertahankan kepercayaan publik terhadap profesi ini
4. Pertahankan sikap mental yang tidak bias

4-20 (Objectives 4-5, 4-6)

The following instances are situation that an auditor might have to face in real life.
Indicate with an explanation if necessary whether the situations below are the
violations of AICPA rules
d. Providing book keeping services to a small private company. The
company happens to the client of your sister’s audit firm
e. Acting as an internal auditor of a private company. Another CPA firm
acts as their external auditor
f. Recommending a tax mitigation scheme to your client
g. Putting up a banner saying that your firm guarantees a saving of 30%
in tax liabilities for any potential clients
 h. Implementing an enterprise resource planning (ERP) system for your
audit client
i. Your junior flirts with the accounting manager of your client in a
sexual manner
Your audit junior found out that your client is losing money. He tells his mom to
sell of the shares of the company.
Contoh berikut adalah situasi yang mungkin harus dihadapi oleh seorang auditor dalam kehidupan nyata. Tunjukkan
dengan penjelasan jika perlu apakah situasi di bawah ini merupakan pelanggaran aturan AICPA
a. Menyediakan layanan pembukuan untuk perusahaan swasta kecil. Perusahaan tersebut terjadi pada klien
perusahaan audit kakak Anda
b. Bertindak sebagai auditor internal perusahaan swasta. Perusahaan CPA lain bertindak sebagai auditor eksternal
mereka
c. Merekomendasikan skema mitigasi pajak kepada klien Anda
d. Memasang spanduk yang mengatakan bahwa perusahaan Anda menjamin penghematan pajak sebesar 30% untuk
klien potensial
e. Menerapkan sistem perencanaan sumber daya perusahaan (ERP) untuk klien audit Anda
f. Junior Anda menggoda dengan manajer akuntansi klien Anda secara seksual
g. Junior audit Anda menemukan bahwa klien Anda kehilangan uang. Dia memberitahu ibunya untuk menjual
saham perusahaan.
j.