Estados financieros para la toma de decisiones

Boris Gamonal Lara

Introducción a la contabilidad

Instituto IACC

04 de marzo de 2019
Desarrollo:
Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda, la cual
data de una larga trayectoria en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a
manos del hijo del dueño, el que ocupará el cargo de gerente general y necesita
conocer el funcionamiento del área contable, principalmente de los estados financieros
que utiliza la compañía. En este sentido, usted decide realizar un informe completo
respecto del Estado de Flujo de Efectivo (EFE) para que el nuevo gerente comprenda la
relevancia que éste tiene en el funcionamiento de la empresa.

Para elaborar el informe usted decide considerar los siguientes puntos:

a) Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo.

b) Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de
flujo de efectivo.
c) explicar que son las actividades de explotación, inversión y financiamiento, junto
con mencionar.
d) Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto.
e) Describir con sus propias palabras a lo menos 3 beneficios del informe
financiero.

Respuestas:

a) El objetivo del estado de flujo de efectivo, es entregar información

importante con respecto a los ingresos y egresos de un organismo o
entidad en un periodo determinado, así de esta forma podremos
determinar la habilidad de la empresa para proporcionar efectivo y
también poder determinar la necesidad de liquidez de ella.
b) Los beneficios que podemos obtener del estado de flujo de efectivo son
muchos, algunos de estos son:
  Evaluar cambios en los activos netos de la empresa.
 Su estructura financiara.
 Opción de modificar los importes tanto como las
fechas de cobros y pagos.
 La capacidad de la empresa para generar efectivo y
equivalentes a este.
 Información histórica de los flujos de efectivo.
 Aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuro.
 Medir la exactitud de evaluaciones pasadas con
respecto a los flujos futuros.
c) Actividad de explotación deben ser la principal fuente de los flujos de
efectivo con la finalidad de generar los fondos adecuados para el pago
de préstamos, pagar dividendos y permitir nuevas inversiones, sin
tener que verse en la necesidad de conseguir algún tipo de
financiamiento algunos ejemplos de estos son:
 Pago a proveedores por el suministro de bienes o servicios
 Pagos a empleados
 Cobros de precedentes de las ventas de bienes o servicios
 Pago o devoluciones del impuesto a la renta
Actividad de inversión, es sumamente importante presentar por
separado los flujos de inversión, ya que se puede apreciar y saber por
qué se han hecho desembolsos por recursos económicos que se van a
transformar en ingresos y flujos de efectivo en el futuro ejemplo de
estos son:
 Cobros por ventas de activos fijos y otros activos a largo plazo.
 Pagos por la adquisición de acciones o derechos en otras
sociedades.
 Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.
 Pagos por la adquisición de activo fijo y otros activos a largo
plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo
 capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su
activo fijo.
Las actividades de financiamiento tienen que ser presentaciones a
parte de los flujos de efectivo, ya que es muy útil para estipular y
poder calcular las futuras necesidades de efectivo para dar
cumplimiento a los compromisos que comprometen capital de la
empresa algunos ejemplos son:

 Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros

instrumentos de capital.
 Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
empresa.
 Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos,
bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo,
ya sea a largo o a corto plazo.
 Pagos de préstamos.

d) La principales diferencias entre el método de presentación directo e

indirecto son, que el termino directo presenta de manera diferenciada
o separada los principales rangos o categorías de cobros y pagos en
términos brutos, por otro lado el método indirecto comienza
informando en términos netos las ganancias o pérdidas, la cual se va
modificando o corrigiendo dado los efectos de las operaciones no
monetarias, y todo tipo de partida de pagos o cobros tanto del pasado
como del futuro. Al hacer el análisis completo de las presentaciones
podemos apreciar que la directa ve de manera separada todos los
informes de la empresa, y no así la indirecta, que involucra a todos los
movimientos para realizar una análisis completo con respecto al
estado de flujo del efectivo.
 Bibliografía

IACC. Estados financieros para la toma de decisiones de una empresa -

Introducción a la Contabilidad. Semana 6