FABRICA DE CONFECCIONES

La fábrica de confecciones Amadeus S.A., desea tener un estimado de lo que producirá su

negocio dentro de los ocho años siguientes, con una inversión necesaria y con la información
proporciona en los datos que se muestran en el Anexo Adjunto.
Con esta información se desea tener una primera idea de la viabilidad del negocio en los
próximos ocho años; sin embargo, se debe ser consciente que las cifras utilizadas podrán ser
distintas en la realidad, e inclusive podrán ocurrir eventos que modificaran radicalmente la
viabilidad del negocio, así que se le pide replicar en una hoja de cálculo la información
proporcionada y explorar la procedencia de los números analizando e introducir algunos
cambios para evaluar qué pasaría con la viabilidad del negocio.
a) Elabore el Estado de Resultados, los cambios en el Capital de Trabajo, los Flujos de Caja
Económico y Financiero.
b) Elabore el Balance General y determine la estructura D/C cambiante y el CCPP para el
horizonte establecido.
c) Como se modifican los valores netos actuales con la variación en la tasa de descuento.

d) Construya su hoja de tal manera que permita realizar cambios en las variables o parámetros
establecidos.
 Anexo Adjunto
1. Inversión
Periodos de Valor Valor de
Momento
Monto depreciación Contable Mercado Momento de
de la
(US$) / Residual Final Liquidación
Inversión
amortización (US$) (US$)
Maquinaria Corte 0 60,000 10 2,000 6,000 10
Maquinaria Costura 0 24,000 5 800 1,200 10
Software Corte 0 14,500 4 0 0

2. Las ventas
Las ventas estimadas para los ocho años siguientes son: $240000; $260000; $220000;
$380000; $480000; $490000; $500000; $510000.

3. Estructura de costos
El costo de material es de 30% sobre las ventas.
El costo de mano de obra es de 20% sobre las ventas.
Existe un costo fijo por gastos administración de $20000

4. Política de Capital de trabajo e ingresos estimados

Compras de insumas
Las compras se realizan mensualmente, manteniendo un stock mínimo de 3 meses.
Se espera obtener un crédito de proveedores por el equivalente a dos meses de consumo.

Productos terminados
Se desea mantener un nivel de stock mínimo para 2 meses de venta.

Crédito a Clientes
Las ventas son 30% al contado y 70% a crédito. De las ventas a crédito, 80% se cobra un
mes después de la venta, y 20% restante, dos meses después.

4. Impuestos
La tasa de impuesto a la renta es del 30% sobre las utilidades. Para propósitos de
evaluación se considera que los impuestos se pagan a fines de diciembre de cada año.

5. Financiamiento
La empresa considera la posibilidad de obtener un crédito por US$ 50,000 pagaderos
en 8 pagos anuales iguales, con una tasa del 15% efectiva anual y la diferencia será
mediante aportes de capital. Para propósitos de evaluación, se considera que los
excedentes generados por la empresa no generaran renta, mostrándose estos saldos en
caja.

6. Tasa de descuento
Se estima una tasa de corte del 18% efectivo anual en dólares.