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S, para el Año 2017, Tiene las siguientes proyecciones: Una inversión de $80 millones de pesos al momento 0.
Se esperan flujos de ingreso de efectivo, de $26.500.000 en el año 1, $27.000.000 en el año 2, $44.000.000 en el año 3, y $39.000.000 en los años 4
y 5. La tasa de oportunidad para inversiones similares es de 18%. En producción los costos fijos serian de $260 millones de pesos por año, los
costos variables son de 30.500 y el precio de venta es de $198.000, actualmente la empresa vende 13.000 unidades anuales y se espera que con la
nueva línea la inversión las ventas aumenten en un 30%. Presenta las siguientes razones financieras de los dos últimos años
Año Año
Indicador/Formula Indicador/Formula
2014 2015 2014 2015
Razones de Líquidez Razones de Endeudamiento
Razón Circulante Índice de endeudamiento
Activos Corrientes/Pasivos Corrientes 3,3 3,5 Deuda Total / Total Activos 21,57% 22,77%
Prueba Ácida Razón de cobertura de intereses
Utilidad antes de intereses e
Activos Corrientes - Inventarios /Pasivos 1,9 2,1 impuestos/Gastos por 1,8 1,2
Corri
Solidez intereses
Razón de cobertura de pagos fios
Activo Total/Pasivo Total 4,6 4,4 EBIT+pagos de arrendamiento financiero
Razones de actividad Razones de Rentabilidad
Rotación de Inventarios Margen de utilidad bruta
Costo de venta / Inventarios 2,9 2,8 Utilidad Bruta/Ventas 6,27% 13,94%
Edad promedio inventario 126 129 Margen de utilidad operativa
Periodo promedio de cobro Utilidad Operativa/Ventas 3,72% 4,81%
Cuentas por cobrar/Ventas diarias 141 136 Margen de utilidad Neta
promedio
Ventas anuales / 360 $ 1.540 $ 1.621 Utilidad disponible para accionistas -17,58% 0,55%
Período promedio de pago comunes/
Rentabilidad de los Activos (ROA)
Proveedores / Compras diarias promedio 38,0 30,0 Utilidades disponibles para los -9,33% 0,34%
Compras anuales /360 1.303 1.670 accionistas/Tot
Rotación de activos
Ventas/Total Activos 0,53 0,61
Teniendo en cuenta la anterior información, usted como gerente financiero de la empresa el Gerente le solicita efectúe las siguientes tareas