Université de Tunis Année universitaire

Institut Supérieur de Gestion 2017/2018

TD ECONOMETRIE
Série 4. Saisonnalité et changement structurelle
3ème Année Finance

Exercice (1)

Une entreprise cherche à comprendre la relation entre ses ventes (Vt) et ses dépenses publicitaires
(Pubt). Le directeur du marketing dispose des données de ventes et des dépenses publicitaires durant
la période allant de 1997 à 2001 par trimestre. Il commence par estimer la relation suivante :

𝑌𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑃𝑢𝑏𝑡 + 𝜀𝑡

Avec 𝜀𝑡 représente le terme d’erreur du modèle, le directeur du marketing obtient les résultats
suivants :

𝑉̂𝑡 = 104.89 + 1.29𝑃𝑢𝑏𝑡

(1.65)
R2 = 0.165
Le chiffre entre parenthèse indique la statistique de Student.
1) D’après le résultat d’estimation, les dépenses publicitaires ont-elles des effets sur les
ventes ? Justifier.

Le directeur constate que la série des ventes est fortement saisonnière avec notamment une baisse
significative des ventes pour les troisièmes trimestres, alors que les dépenses publicitaires ne
semblent pas être affectées par les effets saisonniers.

2) Définir une variable muette.

3) En utilisant les variables muettes, donner une nouvelle spécification du modèle mentionné
au-dessus permettant de tenir compte les effets saisons.

En définitif, le directeur a estimé le modèle suivant :

𝑉̂𝑡 = 129,1 + 1.37𝑃𝑢𝑏𝑡 − 7.21𝐷1𝑡 + 8.87𝐷2𝑡 − 11.86𝐷3𝑡

(3.97) (0.38) (0.47) (6.25)
R2 = 0.83
T = 1,2,…,20
4) Expliquer pour quoi la variable D4 ne figure pas dans l’équation estimée.
5) Dans cette spécification les dépenses publicitaires expliquent elles les ventes ? Justifier.
6) Tester, à un seuil de 5%, la signification statistique des coefficients associés aux variables
muettes.
Exercice (2)

On dispose des observations allant de 1960 à 1986 sur la consommation nationale de pétrole G, le
prix du pétrole P9, le revenu disponible y et le prix du transport public PT aux Etats Unis. On
estime en premier temps la fonction de demande de pétrole pour ce pays sur la période 1960-1986.

G    1P9  2 y  3 PT  

En procédant de cette manière on ignore la période agitée associées à l’embargo pétrolier en 1973.
Nous cherchons à déterminer si cet embargo a un effet sur la fonction de consommation du pétrole
aux Etats Unis. Nous procédons à deux régressions différentes avant et après 1973.

Période 1960-1986 1960-1973 1974-1986

SCR 841.3 40.57 246.51

1) Enoncer le test de Chow.

2) Faites le test de changement structurel de l’hypothèse que les vecteurs des coefficients sont
les mêmes dans les deux périodes.

Exercice (3)

On dispose d’un échantillon de 22 observations annuelles, le graphique des résidus du modèle de

régression montre l’existence d’un pic à la 12 ème observation ce qui nous interroge sur la stabilité
des paramètres du modèle. Les estimations par les MCO du modèle sur les deux sous échantillons
ont donné :

yˆt  1.98  1.04 x1t  0.57 x2t t  1,....,12

SCR1=5.77

yˆt  2.86  0.762 x1t  1.001x2t t  13,...., 22

SCR2=5.648

L’estimation du modèle sur l’échantillon de 22 observations a donné :

yˆt  2.504  0.224 x1t  0.214 x2t t  1,...., 22

SCR=28.67

Tester l’hypothèse de changement structurel à partir de la 12ème observation.