FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACION

Utilidad del ejercicio 127,511,269

Partidas que no utilizan ni proveen efectivo:

Depreciación 13,150,748
Amortización 1,780,288
Gasto impuesto diferido -

EFECTIVO GENERADO POR OPERACIONES 142,442,305

Cambios netos en activos y pasivos:

Aumento Deudores - 322,629,759
Disminucion de activos por impuestos corrientes 10,066,362
Aumento de otro activos - 118,494,142
Disminucion de cuentas por pagar - 1,365,042,202
Aumento impuestos corrientes por pagar 37,935,941
Aumento beneficios a empleados 771,909
Disminucion de otros pasivos - 25,121,118
Aumento de Ingresos recibidos por anticipado 20,677,290
Pago de dividendos en efectivo - 84,105,646

EFECTIVO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN - 1,845,941,365

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION

Compra de propiedades planta y equipo - 5,989,000
Venta de propiedades planta y equipo 11,000,000
Compra de intangibles - 3,180,000

EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 1,831,000

AUMENTO (DISMINUCION) NETA EN EFECTIVO - 1,701,668,060

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio del año 2,789,992,361

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 1,088,324,301

CAPITAL SOCIAL 19
Aportes Sociales

TOTAL CAPITAL SOCIAL

RESERVAS 20
Reserva legal

TOTAL RESERVAS

RESULTADO DEL EJERCICIO 21

Utilidad del ejercicio

TOTAL RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 22

Resultados acumulados de ejercicios anteriores
Resultado por adopción NIIF
Resultado por diferencia Local-NIIF

TOTAL RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

 $ -
90,000,000 90,000,000 90,000,000 $ -
90,000,000 90,000,000 $ 90,000,000 $ -
$ -
90,000,000 90,000,000 90,000,000 $ -
$ -
267,297,943 267,297,943 267,297,943 $ -
267,297,943 267,297,943 267,297,943 $ -
$ -
267,297,943 267,297,943 267,297,943 $ -
$ -
127,511,269 221,708,916 132,798,684 $ -
127,511,269 221,708,916 132,798,684 -$ 94,197,647
$ -
127,511,269 221,708,916 132,798,684 -$ 94,197,647
$ -
1,424,023,612 1,286,420,342 1,506,020,720 $ 137,603,269
207,615,609 70,012,340 401,190,760 $ 137,603,269
1,104,829,960 1,104,829,960 1,104,829,960 $ -
111,578,042 111,578,042 - $ -
$ -
1,424,023,612 1,286,420,342 1,506,020,720 $ 137,603,269
$ -
1,908,832,824 1,865,427,201 1,996,117,347 $ 43,405,623
$ -
5,198,246,185 6,485,618,742 6,545,095,465 -$ 1,287,372,558
0 - 0
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 - 2017
(EN PESOS COLOMBIANOS)

ACTIVOS 2018 2017 AN VERT 2018 %

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS, NO CORRIENTES $ 9,739,800 $ 9,450,000 0.17%

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO $ 3,577,138,386 $ 3,496,632,001 63.95%
ACTIVOS INTANGIBLES $ 55,177,481 $ 35,811,542 0.99%
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS $ 13,122,154 $ 19,269,898 0.23%

Activos no corrientes $ 3,655,177,821 $ 3,561,163,441 65.35%

0.00%
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR $ 770,058,450 $ 824,326,880 14%
OTROS ACTIVOS CORRIENTES $ 397,989,234 $ 439,508,057 7.12%
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 770,130,597 $ 1,040,814,769 13.77%

Activos corrientes $ 1,938,178,281 $ 2,304,649,706 34.65%

Total activos $ 5,593,356,103 $ 5,865,813,147 100.00%

PATRIMONIO Y PASIVOS

PATRIMONIO

CAPITAL $ 90,000,000 $ 90,000,000 1.61%

RESERVAS $ 267,297,943 $ 267,297,943 4.78%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 440,700,385 $ 360,844,203 7.88%
GANANCIAS ACUMULADAS $ 111,578,042 $ 111,578,042 1.99%
RESULTADO POR CONVERGENCIA $ 1,104,829,960 $ 1,104,829,960 19.75%
Total patrimonio $ 2,014,406,330 $ 1,934,550,148 36.01%

PASIVOS

OTROS PASIVOS NO CORRIENTES $ 828,706,065 $ 980,671,200 14.82%

PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO $ 128,633,391 $ 120,346,789 2.30%
Pasivos no corrientes $ 957,339,456 $ 1,101,017,988 17.12%

PROVEDORES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 1,540,789,532 $ 1,775,955,227 27.55%

CUENTAS POR PAGAR POR IMPUESTOS CORRIENTE $ 432,324,792 $ 347,689,098 7.73%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 117,385,868 $ 127,308,974 2.10%
OTROS PASIVOS CORRIENTES $ 531,110,124 $ 579,291,712 9.50%
Pasivos corrientes $ 2,621,610,316 $ 2,830,245,011 46.87%
Total pasivos $ 3,578,949,772 $ 3,931,262,999 63.99%

Total patrimonio y pasivos $ 5,593,356,103 $ 5,865,813,147 100.00%

 ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIE
2018 - 2017
(EN PESOS COLO

AN VERT 2017 % VARIACIÓN % ESTADO DE RESULTADOS

0.16% 3.07% INGRESOS ORDINARIOS

59.61% 2.30% COSTO DE VENTAS
0.61% 54.08% Ganancia bruta
0.33% -31.90%
OTROS INGRESOS
60.71% 2.64% GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS
0.00% GASTOS DE ADMINISTRACION
14.05% -6.58% OTROS GASTOS
7.49% -9.45% Resultado de operación
17.74% -26.01%
INGRESOS FINANCIEROS
39.29% -15.90% GASTOS FINANCIEROS
COSTOS FINANCIEROS NETOS
100.00% -4.64%
Ganancia antes de impuesto

GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS CORRIENTE

RESULTADO DEL EJERCICIO

1.53% 0.00%
4.56% 0.00% INDICADORES FINANCIEROS
6.15% -18.12%
1.90% 0.00% TAMAÑO
18.84% 0.00% Ventas ($)
32.98% -3.96% Activos ($)
Utilidad ($)
Patrimonio ($)

16.72% 18.34% DINÁMICA

2.05% -6.44% Crecimiento en Ventas (%)
18.77% 15.01% Crecimiento en Activos (%)
Crecimiento en Utilidades (%)
30.28% 15.26% Crecimiento del Patrimonio (%)
5.93% -19.58%
2.17% 8.45% RAZÓN DE RENTABILIDAD
9.88% 9.07% Rentabilidad sobre Ventas (%)
48.25% 7.96% Rentabilidad sobre Activos (%)
 Rentabilidad sobre Patrimonio (%)
67.02% 9.84% Rentabilidad Bruta (%)
Utilidad Operativa / Ventas
100.00% 4.87%
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento (%)
Apalancamiento (%)
Pasivo Total / Ventas (%)
Pas. Corriente/Pasivo Total (%)

RAZÓN DE ROTACIÓN
Rotación de Cartera (días)
Rotación de Inventarios (días)
Ciclo Operativo (días)

RAZÓN DE LIQUIDEZ
Razón Corriente (razón)
Prueba Acida (razón)
Capital de Trabajo

Ventas / Activos

EN ESTE BALANCE GENERAL PODEMOS EVIDENCIAR :

MI LIQUIDEZ ES BAJA DEBO MEJORAR ESO
MI ROTACION DE CARTERA ES BUENA Y CON RESPECTO AL AÑO PADASO MEJORA
AUMENTAMOS UN 4,95% NUESTRAS VENTAS CON RESPECTO AL 2017
MEJORAMOS NUESTRO ENDEUDAMIENTO BAJANDO EN INDICADOR EN UN 3,3 %

GRUPO DE TRABAJO :
ARTURO ANDRES SALDAÑA
YURLEY RIOS
DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
(EN PESOS COLOMBIANOS)

2018 2017 AN VERT 2018 % AN VERT 2017 % VARIACIÓN %

$ 4,439,366,951 $ 4,230,089,511 100.0% 100%

$ 1,760,586,484 $ 1,642,028,054 39.66% 38.82%
$ 2,678,780,467 $ 2,588,061,457 60.34% 61.18%

$ 65,152,018 $ 44,057,410 1.47% 1%

$ 93,006,791 $ 75,864,693 2.10% 2%
$ 1,821,253,481 $ 1,868,740,951 41.03% 44%
$ 40,744,870 $ 110,518,764 0.92% 3%
$ 788,927,343 $ 576,994,459 17.77% 14%

$ 32,973,078 $ 33,183,319 0.74% 1%

$ 83,693,346 $ 39,992,026 1.89% 1%
-$ 50,720,268 -$ 6,808,708 -1.14% 0%

$ 738,207,075 $ 570,185,752 16.63% 13%

$ 297,796,490 $ 209,341,549 6.71% 5%

$ 440,410,585 $ 360,844,203 9.92% 9%

100

2018 2017
4,439,366,951 4,230,089,511
5,593,356,103 5,865,813,147
440,410,585 360,844,203
2,014,406,330 1,934,550,148

2018 2017
4.95%
-4.64%
22.05%
4.13%

2018 2017
9.92% 8.53%
7.87% 6.15%
 21.86% 18.65%
60.34% 61.18%
17.77% 13.64%

2018 2017

2018 2017

2018 2017
0.74 0.81
0.74 0.81
- 683,432,035 - 525,595,305

2018 2017
0.79 0.72

SPECTO AL AÑO PADASO MEJORAMOS

ON RESPECTO AL 2017
NDO EN INDICADOR EN UN 3,3 %