1.

Estados Financieros
Son los documentos de mayor importancia que recopilan información sobre
la salud económica de la empresa, cuyo objetivo es dar una visión general de
la misma.
Se incluyen dentro de los estados financieros: el balance de situación, la
cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo o la memoria.
Todos los documentos recogidos tienen que caracterizarse por ser fiables y
útiles, teniendo que reflejar realmente lo que está sucediendo en la empresa.

2.Estados financieros básicos

2.1. Balance general: también denominado balance de situación, o estado de

situación patrimonial, es el estado financiero en el que muestra la situación
de la empresa en un momento concreto. Es el más importante para
comprender de forma exacta cómo está la empresa. Es como una fotografía
del momento actual de la empresa, económicamente hablando.

2.2. Estado de resultados: llamado igualmente estado o cuenta de perdidas y

ganancias. Aquí se muestran todos los ingresos y gastos que ha tenido la
empresa durante el tiempo que se está examinando. Ayuda a comprender la
situación financiera de la empresa y la líquidez de la dispone.

2.3. Estado de cambios en la situación financiera: este estado contable solo

es obligatorio en algunos países, por lo que su uso es minoritario a nivel
mundial. Un ejemplo de ello es que la Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) no la incluye dentro de los estados financieros
básicos.

2.4. Estado de cambios en el patrimonio neto: en este estado financiero se

engloban todos los movimientos que haya realizado a la empresa y que
afectan a su patrimonio.

2.5. Estado de flujos de efectivo: aquí se muestran todas las variaciones de

efectivo que se han realizado en la empresa. Se pueden ver las fuentes del
efectivo y la forma en que se ha aplicado en la organización.

3.Estados financieros complementarios

Son aquellos que se derivan de los estados financieros básicos y que sirven
para determinados aspectos de la situación financiera o la evolución
financiera de la empresa. Los más conocidos son los siguientes.
– Estado de Flujo de Fondos Este estado resulta de la comparación del
balance general en dos fechas determinadas. De esta manera muestra,
aunque con algunas limitaciones, de donde obtuvo la empresa los recursos
financieros y que determinación se les dio.
– Estado de Flujo de Caja, Trata de establecer las entradas y salidas de
efectivo que ha tenido o puede tener una compañía en el futuro.
– Estado de Cambios de Capital de Trabajo. Este estado expresa los cambios
que, entre dos fechas determinadas, ha experimentado el capital neto de
trabajo de una empresa, considerando las fuentes o usos ajenos al mismo
capital de trabajo, que originaron tales cambios.
– Estado de Superávit Ganado. Establece la variación en el superávit ganado
de un periodo a otros distinguiendo entre las utilidades que permanecen
en la compañía y las que han sido distribuidas a los accionistas o utilizadas
para otros fines, como donaciones, fundaciones. Etc.

4 .Situación financiera o de balance

El estado de situación financiera o balance general muestra el estado de
las operaciones de la entidad a una fecha determinada, Por ejemplo:
-Es como la fotografía de la entidad en ese día, esto es que día con día las
entidades tienen movimientos, ya sea porque recibió, vendió mercancía o
gastó en algún bien, servicio o deuda
El estado de situación financiera consta de tres partes:
Encabezado
Cuerpo
Pie
El estado de situación financiera tiene dos formas de presentación:
Cuenta, en donde utiliza la fórmula:
-A = P + C
-Reporte, que utiliza la fórmula:
-A – P = C
El estado de situación financiera o balance general cuando se presenta como
cuenta, se debe elaborar con un formato horizontal, pues permite
una mejor visualización
Cuando se presenta como reporte, se debe elaborar en forma vertical
En ambas presentaciones, se considera la misma información de la balanza
de comprobación ubicada en la columna de saldos
Esquematización en forma de cuenta y de reporte
-Presentación del estado de situación financiera en forma de cuenta

Este estado financiero se presenta en forma horizontal y utiliza lo que se

conoce como la ecuación contable, cuya fórmula es activo igual a pasivo más
capital y se expresa en los siguientes términos:
A=P+C
Además, esta cuenta sufrirá modificaciones en algunos de los renglones de
las cuentas de activo, pasivo o capital, pero siempre mostrará el equilibrio o
igualdad
En esta presentación se pueden visualizar mejor cuántos bienes o recursos
cuenta la entidad en la parte izquierda, y cuántos recursos ajenos o
financiamientos tiene la empresa en la parte derecha, que corresponde al
pasivo, así como las aportaciones de los socios que es el capital.
 5. Diferencia entre estado e la situación financiera (balance) inicial y el
estado de la situación financiera (Balance de apertura)
El Balance General es el informe básico que muestra la situación financiera
de un ente económico, en una fecha determinada. Contiene información
sobre los activos, pasivos y patrimonio, los cuales deben relacionarse unos
con otros para reflejar dicha situación financiera.

El Balance De Prueba es una lista o relación de los saldos que muestran las
diferentes cuentas registradas en el libro mayor y la cual sirve de base para la
hoja de trabajo que facilita los ajustes de estos saldos, para obtener el
Balance General y el Estado de Pérdidas y Ganancias.

6. ¿En el estado de situación financiera (balance) que son las inversiones

y que las componen?
Las inversiones financieras son derechos adquiridos por la empresa, que
forman parte del activo de la entidad, y representan la capacidad para
obtener liquidez en un futuro, bien a partir de su enajenación, en forma de
rentabilidades o bien por ambas vías.

Para su clasificación se utilizan dos parámetros:

1º La relación de dominio que existe entre la empresa que los compra y la

entidad que los enajena.

2º Su permanencia en el patrimonio de la empresa, de tal forma que

podemos calificarlas como inversiones financieras a largo o a corto plazo.

En el primer caso las inversiones financieras estarán clasificadas como activo

fijo, denominándose "Inmovilizado Financiero", mientras que aquellas cuya
enajenación o reembolso se efectúe a corto plazo forman parte del activo
circulante, constituyendo la "Cartera de Valores" ó las "Inversiones
Temporales" de la empresa.
 7. Estado de situación financiera (balance) que son las financiaciones y
que las componen
Es el mecanismo por medio del cual una persona o una empresa obtienen
recursos para un proyecto específico que puede ser adquirir bienes y
servicios, pagar proveedores, etc.
Imagen
Financiamiento Externo:

Proveedores (crédito comercial)

Los proveedores son los que suministran el capital de trabajo a un negocio o

empresa.

Bancos comerciales:

Las instituciones bancarias son, en su mayoría, la primera opción donde

acudirá el empresario, según la necesidad que tenga.
Financiamiento Externo

Factoraje financiero:
Es un mecanismo de financiamiento a corto plazo mediante el cual una
empresa comercial, industrial, de servicios o persona física, con actividad
empresarial, promueve su crecimiento a partir de la venta .

Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB)

Las IFNB funcionan como intermediarios financieros. Pueden captar

depósitos del publico y colocar créditos al sector de la micro, pequeña y
mediana empresa por medio de las cooperativas, federaciones, cajas de
crédito y sociedades de ahorro.
FINANCIAMINETO INTERNO Y EXTERNO
FINANCIAMIENTO INTERNO: Son todas aquellas que están más a la mano del
empresario y que, por lo general, son las más baratas a la hora de evaluar sus
costos financieros.

FINANCIAMENTO EXTERNO:Las deudas de una empresa son una fuente de

financiamiento que permite adquirir bienes de capital, inventarios, pago de
nominas, entre otros

8. Derechos, bienes y obligaciones de las empresas que cuentas los

componen, Los bienes y derechos son los elementos que forman el
activo de la empresa.
Los bienes son cosas u objetos que tienen valor económico. Son bienes el
dinero, las merca¬derias de un comercio, las estanterias, los escritorios.
Los derechos surgen de los acuerdos entre las personas. Por ejemplo, si se
acordó una venta a crédito, el vendedor entrega el bien a su cliente y se
transforma en su acreedor. El acreedor (vendedor) tendra el derecho de
exigirle al deudor (cliente) la suma de dinero convenida como precio de la
operación.
Las deudas son contraídas por una persona o empresa, el comprador ha
contraído una obligación (deuda) con el vendedor, que pasa a ser su
acreedor.

9. Activo bruto y activo neto

Activo bruto es el valor original de un activo que suele coincidir con el precio
de adquisición o coste de producción, sin que se hayan aplicado las
amortizaciones ni provisiones por depreciación.
El activo neto está formado por la diferencia entre los activos y
las deudas que tiene unaempresa. Es decir, al total de los activos que posee
una empresa se le descuentan las deudas generadas por esos activos.

10. Estado de resultados y como es su presentación estructural

conocido también como estado de ganancias y pérdidas ocuenta de pérdidas
y ganancias, es un estado financiero plasmado en un documento en el cual se
muestran de manera detallada y minuciosa todos los ingresos, gastos, así
como el beneficio o pérdida que se genera en una empresa durante un
período de tiempo determinado (por ejemplo, un trimestre o un año.
Este estado financiero es una gran herramienta de gestión que permite a
cualquier empresa, tenga el tamaño que tenga, tener una mejor visión de su
situación financiera: los recursos con los que cuenta, las entradas y salidas de
dinero, la rentabilidad generada, así como otros aspectos de gran relevancia
para las operaciones financieras diarias.
Estructura:

Ventas: primer dato de cualquier estado de resultados. Se refiere a los

ingresos totales percibidos por las ventas realizadas en ese período concreto.

Coste de ventas: ¿cuánto le costó a la empresa el artículo que vende?

Utilidad bruta: diferencia entre ventas y coste de ventas, indicando qué gana
la empresa, en bruto, con el producto vendido.

Gastos de operación: gastos involucrados directamente en el funcionamiento

de la empresa (luz, agua, salarios, etc.).

Utilidad sobre flujo (EBITDA): ganancias de la empresa sin tener en cuenta

gastos financieros, impuestos y otros gastos contables.

Depreciaciones y amortizaciones: importes que disminuyen el valor contable

de los bienes tangibles que se utilizan en la empresa para llevar a cabo sus
operaciones. Por ejemplo: maquinaria, vehículos de transporte, etc.

Utilidad operativa: diferencia entre el EBITDA y el montante de las

depreciaciones y amortizaciones, indicando la ganancia o pérdida de la
empresa en función de sus actividades productivas.

Gastos y productos financieros: gastos e ingresos no relacionados

directamente con la operación principal de la empresa. Se refiere,
normalmente, a importes referentes a bancos: pago de intereses, por
ejemplo.

Utilidad antes de impuestos: pérdida o ganancia tras cubrir obligaciones

operacionales y financieras.

Impuestos: importe que paga la empresa al Estado según su desempeño.

Utilidad neta: última cuenta del estado de resultados, que refleja la ganancia
o pérdida final tras gastos operativos, financieros e impuestos.

11.De donde se obtiene el valor de las ventas

El costo de venta es el costo en que se incurre para comercializar un

bien, o para prestar un servicio. Es el valor en que se ha incurrido para
producir o comprar un bien que se vende.

12. Que son y como se obtienen los costos de venta

Restar al valor de la venta, el valor que se invirtió en el producto vendido.
El costo de ventas es el gasto o el costo de producir de todos los artículos
vendidos durante un período contable. Cada unidad vendida tiene un costo
de ventas o costo de los bienes vendidos. ... Costo de Ventas = Inventario al
comienzo del periodo + Compras y gastos durante el periodo - Inventario al
Final del Periodo.

13.Utilidad bruta
La ganancia bruta es la diferencia entre los ingresos totales de una compañía,
o venta de sus productos y servicios, y los costos directos asociados con la
producción y venta de esos productos y servicios, que se define como el
costo de los bienes o costo de las ventas
14.Gastos operativos- Administrativos-ventas
Los gastos administrativos, en el ámbito empresarial, son erogaciones que la
compañía necesita para funcionar, pero que no se relacionan con la actividad
específica que realiza la empresa.

La operación que tendrá la empresa en el mercado será económica en la

medida que sea capaz de proveer un producto cuyo precio en el mercado
supere a los costos necesarios para producirlo. En ocasiones esa producción
tendrá una incorporación de valor, mientras que en otras se limitará a la
venta de lo mismo que se compró: en todos los casos, existió uno o
varios costos previos a contar con el producto terminado, que se reconocen
como costos operativos.
Segundo las NIC – Normas Internacionales de Contabilidad, los Gastos de
Venta son los gastos incrementales directamente atribuibles a la venta de un
activo en los que la empresa no habría incurrido de no haber tomado la
decisión de vender, excluidos los gastos financieros, los impuestos sobre
beneficios y los incurridos por estudios y análisis previos. Se incluyen los
gastos legales necesarios para transferir la propiedad del activo y las
comisiones de venta.

15.Utilidad operacional
Utilidad operacional. ... La utilidad operacional es el resultado de tomar los
ingresos operacionales y restarle los costos y gastos operacionales.
Recordemos que los ingresos, costos y gastos operacionales, son aquellos
relacionados directamente con el objeto social de la empresa, con su
actividad principal.
16.Que son los otros ingresos (egresos)
La diferencia de estas acciones radica básicamente en que los ingresos son
una entrada de dinero por motivo de las actividades que brinda la empresa
como servicios y bienes. En cambio, los egresos son operaciones que al
llevarlas a cabo producen una disminución de los beneficios económicos
que produce dicha operación.
 Es importante que dentro de una empresa para llevar de manera óptica sus
operaciones contables se asienten detalladamente en un libro de registro
tantos los ingresos como los egresos.

17. Que es la utilidad antes de impuestos

Cuando se determina la utilidad de una empresa, el último concepto que se

aplica es el de los impuestos, ya que la tributación se hace sobre la utilidad
(renta líquida) que efectivamente obtiene la empresa, utilidad que es
afectada por toda carga procedente según las leyes fiscales.

Par ser más puristas se puede decir que la estructura para determinar la
utilidad sería la siguiente:

Utilidad operativa
(-) Gastos financieros
= Utilidad antes de impuestos
(-) Impuestos
= Utilidad antes de reservas
(-) Reservas legales y/o estatutarias
= Utilidad a distribuir
Aquí se advierte que las reservas, sean legales o estatutarias se restan luego
de haberse descontados los impuestos, por cuanto no se puede aplicar una
reserva sobre un valor del que la empresa no puede disponer como son los
impuestos.

18. ¿Que son las amortizaciones y/o depreciación de activos y como se establecen y registran
en este estado?
La depreciación es el mecanismo mediante el cual se reconoce el
desgaste y pérdida de valor que sufre un bien o un activo por el uso que
se haga de el con el paso del tiempo.
 Inmuebles (incluidos los oleoductos) 20 años
  Barcos, trenes, aviones, maquinaria, equipo y bienes muebles 10 años
 Vehículos automotores y computadores 5 años
19. ¿Qué es la utilidad neta y/ beneficio neto?
Utilidad antes de impuestos
(-) impuestos
=utilidad neta
Beneficio neto: es el beneficio que queda para una empresa después
de un ciclo operativo restando a sus ingresos el coste de los bienes
vendidos, los gastos operativos y extraordinarios, el interés pagable y
los impuestos.
20. ¿Cuáles son los principales métodos para realizar los análisis financieros en la planeación?

Método de análisis vertical

1. Procedimiento de porcentajes integrales:

2. Procedimiento de razones simples:

Método de análisis horizontal

21. ¿Qué es el análisis vertical y de donde se obtiene la información?
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General
y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
22. ¿Qué es el porcentaje integral y en qué consiste?
Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la
composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el
porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a
partir de las Ventas netas.
23. ¿Cómo es el procedimiento del análisis vertical con respecto a cada grupo de cuenta?
Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la
composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio,
tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa
cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples

tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número
ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez,
solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de
sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y
pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente
la situación económica y financiera de una empresa.

24. ¿Cómo es el procedimiento del análisis vertical con respecto a los grandes totales?
 Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa
cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta
que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a
multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20,
entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa
el 10% del total de los activos.
25. ¿Qué es el análisis horizontal y de donde se obtiene la información?
El análisis horizontal determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de
una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar
si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
26. ¿Qué determina el análisis horizontal en su variación absoluta y variación relativa?
Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a
otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el
periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo
a porcentaje, quedando la fórmula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100
Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida
o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se
procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1.
27. ¿Qué son las razones o índices y de donde se obtiene la información para determinarlos?
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las
finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una
empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes
obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
28. ¿Qué miden las razones e indicadores financieros?
Miden: liquidez, endeudamiento, rentabilidad, cobertura
29. ¿Qué son las razones de liquides, como se establecen y sus resultados que significan?
Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con
que cuenta le empresa
Capital neto de trabajo; Índice de solvencia; Prueba ácida; Rotación de inventarios;
Rotación de cartera; Rotación de cuentas por pagar.
30. ¿Qué son las razones de Rentabilidad o eficacia, como se establecen y sus resultados que
significan?

Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la
empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la
empresa o respecto al capital aportado por los socios. Margen bruto de utilidad; Margen de
utilidades operacionales; Margen neto de utilidades.

31. ¿Qué son las razones de Rotación o eficiencia, como se establecen y sus resultados que
significan?
Miden la capacidad de la administración de manejo de recursos

32. ¿Qué son las razones de Endeudamiento, como se establecen y sus resultados que
significan?
Como está la empresa con respecto a sus deudas (como se está apalancando)
Corto plazo, largo plazo y apalancamiento total.
33. ¿Qué son las razones de Productividad, como se establecen y sus resultados que
significan?

Esta medida expresada como un índice permite ver cómo ha cambiado esa relación entre
productos e insumos a través del tiempo,