1.

Fuentes de préstamos a corto plazo con garantía

Cuando una empresa ha agotado sus fuentes de financiamiento a corto plazo sin
garantía, puede obtener préstamos adicionales a corto plazo con garantía.
El colateral es un activo que sirve como garantía frente a la concesión de un crédito,
una emisión de bonos o cualquier otra operación financiera

Financiamiento a corto plazo con garantía

Financiamiento (préstamo) a corto plazo que mantiene activos específicos como
colateral.
Convenio de garantía
Convenio entre el prestatario y el prestamista que especifica el colateral de un préstamo
con garantía.

2. CARACTERÍSTICAS DE LOS PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO CON

GARANTÍA

La presencia del colateral no influye en el riesgo de incumplimiento.

Colateral y condiciones
Los prestamistas de fondos a corto plazo con garantía prefieren un colateral que tenga
una duración similar al plazo del préstamo.
Anticipo porcentual
Constituye el principal del préstamo garantizado y, por lo regular, representa entre el 30
y el 100% del valor, constituye el principal de un préstamo con garantía

Instituciones que extienden préstamos a corto plazo con garantía

Las fuentes principales de préstamos a corto plazo con garantía para las corporaciones
son los bancos comerciales y las compañías financieras comerciales.
Ambas instituciones negocian préstamos a corto plazo garantizados principalmente con
cuentas por cobrar e inventario.
Compañías financieras comerciales
Instituciones de préstamo que realizan únicamente préstamos con garantía, tanto a corto
como a largo plazos, a empresas.

3. USO DE LAS CUENTAS POR COBRAR COMO COLATERAL

Dos medios que se usan comúnmente para obtener financiamiento a corto plazo con
cuentas por cobrar son la cesión en garantía de cuentas por cobrar y el factoraje
decuentas por cobrar.
 Cesión en garantía de cuentas por cobrar
Uso de las cuentas por cobrar de una empresa como fianza, o colateral, para obtener un
préstamo a corto plazo.

Factoraje de cuentas por cobrar

El factoraje de cuentas por cobrar implica la venta directa de las cuentas por cobrar, a
un precio de descuento, a una institución financiera.
Contrato de factoraje
Un contrato de factoraje establece normalmente las condiciones y los procedimientos
exactos para la compra de una cuenta.
Casi factoraje
El uso de tarjetas de crédito como MasterCard, Visa y Discover por parte de los
consumidores tiene algunas similitudes con el factoraje, porque el vendedor que acepta
la tarjeta recibe el pago a descuento por la compra efectuada con la tarjeta.
Costo de factoraje Los costos de factoraje incluyen las comisiones, el interés cobrado
sobre los anticipos y el interés ganado sobre los excedentes.
4. USO DEL INVENTARIO COMO COLATERAL
La característica más importante del inventario que se evalúa como colateral de un
préstamo es su capacidad de comercialización.
Garantía flotante sobre el inventario
Préstamo a corto plazo garantizado con inventario; el reclamo del prestamista se hace
sobre el inventario general del prestatario.

Préstamo garantizado con inventario contra recibo de fideicomiso

Préstamo a corto plazo garantizado con inventario, mediante el cual el prestamista
adelanta en préstamo del 80 al 100% del costo de los artículos relativamente costosos
que el prestatario mantiene en inventario, a cambio de la promesa de este de
reembolsarle el dinero, con intereses acumulados, inmediatamente después de la venta
de cada artículo del colateral.

Préstamo con certificado de depósito (recibo de almacén)

Préstamo garantizado a corto plazo mediante el cual el prestamista recibe el control del
inventario entregado en garantía como colateral, el cual se deposita en una compañía de
almacenamiento a nombre del prestamista.