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SETUPS BASEADOS
BASEADOS NA A a
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leandro & stormer C e
Copyright © Alexandre Wolwacz
Capa
Évelyn Bisconsin - Porto DG
Revisão
Gabriela Koza
ISBN 978-85-60852-25-3
CDU 336.76
336.761
Todos
Todos os direitos desta edição reservados ao
Instituto de Estudos Leandro & Stormer.
Capa
Évelyn Bisconsin - Porto DG
Revisão
Gabriela Koza
ISBN 978-85-60852-25-3
CDU 336.76
336.761
Todos
Todos os direitos desta edição reservados ao
Instituto de Estudos Leandro & Stormer.
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trader.
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O mercado financeiro apresenta algumas dezenas de modos diferen-
tes de se ganhar dinheiro e algumas centenas de modos diferentes para
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se perder dinheiro. Operações a favor da tendência, operações contra a
tendência, operações de retorno à média, operações de afastamento da e
média, operações de financiamento, operações de long-short, opera-
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ções de lançamento coberto e operações focadas em volatilidade são r
apenas algumas das diversas modalidades de setups que existem. Algu- o
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mas usam a inércia de um movimento a seu favor; outras usam o retor-
no a um preço médio.
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Nossa missão neste trabalho é apresentar os mais diversos setups
operacionais que já foram criados por dezenas de autores e, ao mesmo
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tempo, os resultados estatísticos destes no mercado financeiro brasilei-
ro. Além disso, iremos também apresentar as variantes possíveis dos
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setups apresentados.
Nosso projeto inicial constava como um livro fechado. Porém, à me-
dida que a ideia foi tomando forma, percebemos que a cada dia novos
setups e novas táticas são descritos. Dessa maneira, pareceu-nos mais N d
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interessante a edição deste Manual de Setups Gráficos em forma de
volumes lançados periodicamente. Cada novo volume lançado estará a
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tratando de um indicador ou ferramenta diferente. Assim, nossa comu-
nidade de traders terá a oportunidade de acompanhar, de forma periódi-
ca e em volumes, a publicação de um conjunto de setups gráficos para A
compor seus estudos e táticas de trade. Os volumes são:
VOLUME 1: SETUPS PUROS
VOLUME 2: SETUPS BASEADOS EM MÉDIAS MÓVEIS
VOLUME 3: SETUPS BASEADOS EM OSCILADORES
VOLUME 4: SETUPS BASEADOS NA BANDA DE BOLLINGER
VOLUME 5: SETUPS BASEADOS NO PONTO DE PIVOT, HILO E SAR
VOLUME 6: SETUPS BASEADOS NO MACD HISTOGRAMA
VOLUME 7: SETUPS BASEADOS NA VOLATILIDADE HISTÓRICA
VOLUME 8: SETUPS UTILIZANDO INDICADORES ASSOCIADOS
A análise de setups
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A expectativa
matemática
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que se aumente o nível de acerto. As duas medidas instantaneamente DIMI-
NUEM a média de ganho/média de perda (payoff) do sistema.
2 - Payoff alto – Para isso, precisamos de um estope curto, pois com esto-
pes curtos, quando erramos, perdemos pouco. Ao mesmo tempo, precisamos
de alvos longos. As duas medidas DIMINUEM nosso nível de acerto.
3 - Quantidade de sinais – Raramente teremos movimentos muito amplos
se apresentando seguidas vezes. Logo, alvos longos e muitos sinais não serão
encontrados juntos.
Afinal, os cenários são contraditórios. Para um setup ter alta média de ga-
nho, significa estopes curtos e alvos longos. Isso por si só já impede alto nível
de acerto. E, ainda mais, muitos sinais.
Os setups mais frequentes e rentáveis são os que têm baixo nível de acerto,
alta média de ganho/perda e sinais médios.
Ainda sobre os setups, podemos dividir o grupo de setups quanto aos indi-
cadores utilizados em sua construção ou quanto à filosofia sobre a qual o mo-
delo se instala.
Para fins didáticos, iremos dividir em cima dos indicadores usados na cons-
trução de cada um desses setups e, dentro disso, separar os modelos por sua
filosofia.
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A filosofia dos setups
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4 . Rompimentos:
Tendem a ter bom nível de acerto, alvos curtos e estopes longos.
5 . Divergências:
Geram poucos sinais, com bom nível de acerto, alvos longos.
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Breve glossário
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Nota do autor
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Dessa forma, um trader poderia definir um modelo de volatilidade para
trabalhar no primeiro semestre de cada ano e incorporar um seguidor de ten-
dência para o segundo semestre.
Sem dúvida que veremos esses modelos desempenhando melhor em seto-
res mais voláteis como elétricas e telefonias.
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Sobre sistemas e
formas de se operar
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Além da questão emocional, o sistema direcional ou seguidor de tendência
tem sempre dificuldades quando o mercado lateraliza ou congestiona. Sabe-
mos que algumas vezes em uma década teremos o mercado sem direção.
Nesses anos, os modelos seguidores de tendência terão desempenho fraco.
Nesse ponto entram os modelos baseados em volatilidade. Vamos ter um
tipo de sistema que apresenta elevado nível de acerto. A quantidade de sinais
será menor. Esses modelos têm nível de acerto alto, pois possuem alvos curtos
ou fecham suas posições rapidamente.
Para operar esse tipo de modelo, não precisaremos nos ater à tendência do
papel.
Além disso, não precisamos que o mercado esteja direcional.
O lado ruim desse tipo de sistema é que não captura grandes movimentos.
A rentabilidade desse tipo de modelo é pequena, pois os alvos são curtos e a
quantidade de sinais não é enorme.
Logo esse é um modelo que tem um desempenho ótimo em mercados la-
terais ou em baixa, e um desempenho médio para fraco em mercados forte-
mente direcionais.
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SETUPS BASEADOS NA
7 VOLATILIDADE HISTÓRICA
Sumário
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Setup 179 – Três dias em gaps não fechados................................................... 67
Conclusão........................................................................................................... 113
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SETUP 165
Gap trading
Para compra:
1- Precisamos de uma abertura abaixo da mínima do dia passado.
2- Colocamos ordem de compra um centavo acima da mínima do dia prévio.
3- Após a entrada, o autor preconiza dois tipos de estopes possíveis: um
ficando abaixo da mínima do dia atual e o outro seria usar um estope por perda
máxima definida, em que o trader define o risco máximo admitido, digamos
R$1.000,00 em uma compra, 3.000 ações de um ativo a R$25,30. Esse
trader poderia alocar um estope 0,33 abaixo do ponto de compra.
4- O autor não define um alvo. Como esse é um day trade basicamente,
podemos colocar alvo de saída no fechamento do dia. Outra saída possível
seria a amplitude do nosso risco projetada para cima. A última saída possível
seria ir subindo o estope de saída da posição pela mínima de cada hora até
terminar o dia.
O modelo irá gerar poucos trades, pois é bastante raro um gap de baixa que
os preços abram abaixo da mínima do dia prévio. Eu tenho uma tendência a
usar nesse modelo a saída no fechamento.
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Figura 1
O estope curto nos leva a fechar mais precocemente o trade. Com um es-
tope mais longo, levamos a operação em uma movimentação mais ampla.
Figura 2
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