COLEGIO UNIVERSITARIO FERMÍN TORO

BARQUISIMETO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Fecha: 1/ 12/19 N°de Lista:

Nombre: Noriangel Rodríguez C.I. : 27.349.750
Especialidad: Sección: 5VL10

TERCERA EVALUACIÓN
La firma mercantil EQUIMECA, es una empresa comercial dedicada a la compra-venta de
equipos médicos. La empresa comenzó sus operaciones hace tres (3) años y los resultados
de sus actividades para los dos (2) últimos ejercicios son reflejados en los Estados
Financieros que se presentan a continuación.
EQUIMECA
BALANCE GENERAL
(En Miles de Bs.)
AÑO AÑO Variación Capital de trabajo
2016 2017 Absoluta Neto
ACTIVO Aumento Disminución
Circulante
Efectivo 1.280 1.180 (100) (100)
Cuentas por Cobrar 1.130 2.120 990 990
Inventarios 5.490 6.110 620 620
Otros Activos Circulantes 220 100 (120) (120)
Total Activo Circulante 8.120 9.510
Fijo
Mobiliario y Equipo 1.000 1.000
Vehículos 1.500 2.500
Local Comercial 2.550 2.550
(Depreciación Acumulada) (570) (1.150)
Activos Fijos Intangibles 500 500
(Amortización Acumulada) (50) (100)
Total Activo Fijo 4.930 5.300
TOTAL ACTIVO 13.050 14.810

PASIVO
Circulante 1.170
Cuentas por Pagar 450 1.620 1.170
Efectos por Pagar 610 120 490 490
Préstamos por Pagar 1.500 1.300 (200) 200
Otros Pasivos Circulantes 160 180 20 20
Total Pasivo Circulante 2.720 3.220
Total Pasivos a Largo Plazo 2.000 1.500
TOTAL PASIVO 4.720 4.720
CAPITAL
Capital Social 6.000 6.000
Utilidad del Ejercicio 1.450 1.760
Utilidades Acumuladas 880 2.330
TOTAL CAPITAL 8.330 10.090
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 13.050 14.810
 COLEGIO UNIVERSITARIO FERMÍN TORO
BARQUISIMETO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

EQUIMECA
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
(En Miles de Bs.)

AÑO AÑO
2016 2017
INGRESOS
Ingresos por Ventas 13.500 14.700
Otros Ingresos 150 120

TOTAL INGRESOS 13.650 14.820

COSTOS
+ Inventario Inicial 4.500 5.490
+ Compras 9.000 9.400
- Inventario Final 5.490 6.110
COSTO DE VENTAS 8.010 8.780

UTILIDAD EN VENTAS 5.640 6.040

Gastos de Operación 1.310 1.410

Gastos de Administración 1.290 1.180
Gastos Financieros 360 310
Depreciación y Amortización 620 630

UTILIDAD BRUTA 2.060 2.510

Impuestos 610 750

UTILIDAD NETA 1.450 1.760

Para el último ejercicio determine y analice:

1.1) El CAPITAL DE TRABAJO NETO ADECUADO (C.T.N.A.), para un mes de
operación, con un margen de seguridad de un 20%. (5 ptos)
C.T.N.A. = [Inv.Promd. + Cost.Vtas (Pc - Pp) + Gastos (Pc)] * M.S.
1.2) La INVERSIÓN DE TRABAJO (I.T.) y las necesidades adicionales de financiamiento
(N.A.F.) si las ventas aumentan en un 30%. (5 ptos)
I.T. = Ctas. Cob. + Inv. - Ctas. x Pag. - Gtos. Acum.; N.A.F = m (Vtasn - Vtaso)
PERÍODO MEDIO Ctas x Cob. PERÍODO MEDIO Ctas x Pag.
= ; =
DE COBRO Ventas/Mes DE PAGO Compras/Mes
2.- Elabore y analice el ESTADO DE CAMBIOS DEL CAPITAL DE TRABAJO NETO. (5 ptos)
3.- Interprete los resultados obtenidos. (5 ptos)
4.- Opine sobre el comportamiento de la empresa (5 ptos)
(VALOR: 25 Ptos)
 COLEGIO UNIVERSITARIO FERMÍN TORO
BARQUISIMETO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
C. T.N.A. = [Inv.Promd. + Cost.Vtas (Pc - Pp) + Gastos (Pc)] * M.S.
C.T.N.A. = [5.490 + 6.110 /2 + 8.780/12 (1,73 - 2,07) + 241,67 (1,73)]1,20
C.T.N.A. = 5.800 + 731,67 (-0,34) + 418,09 x 1,20
C.T.N.A = 5.800 + (-248,77) + 418,09 x 1,20
C.T.N.A = 5.969,32 x 1,20
C.T.N.A = 7.163,18 Esta Cantidad expresa el capital neto adecuado con
el margen de seguridad de un 20%.
C.T.N = Ac- Pc = 9.510- 3220
C.T.N = 6.290
C.T.N < C.T.N.A , entonces es una sub-Inversion

I.T. = Ctas. Cob. + Inv. - Ctas. x Pag. - Gtos. Acum.; N.A.F = m (Vtasn -
Vtaso)
I.T. =2.120 + 6.110 - 1.620 - 2.900
I.T. = 3.710
m= 3.710/14.700 = 0,252380952 Por cada bolívar en venta la empresa
debe mantener el 0,252380952 de inversión de trabajo.
N.F.= 0,252380952 x 19.110
N.F.= 4.823 A cuento debe acender la inversión del trabajo si
aumentaran las ventas en un 30%.

N.F.A =(Vp-Vo) = 0,252380952 (19.110- 14.700)

N.F.A = 1.113 Necesidades adicionales de financiamiento para
incrementar las ventas a un 30%

Aumentos C.T.N Disminución del C.T.N

Aumentos del Activo Disminución del Activo
Cir. cir.
Cuentas por cobrar Efectivo 100
990
Inventarios 620 Otros Activos circulantes
120
Disminución del Aumentos del Pasivo
Pasivo Cir. Cir.
Efectos por pagar 490 Cuentas por pagar 1.170
Prestamos por pagar Otros pasivos Circulantes
200 20
Total Aumentos C.T.N Total Disminucion C.T.N
2.300 1.410
Aumento del C.T.N 890
2300

Análisis: Para el año 2017 con respecto al año 2016 hay un aumento del
capital de trabajo neto 890 Bs ya que 2.300 Bs es mayor que 1.410 ,
porque las cuentas por cobrar y los inventarios 990 y 620 aumentaron
respectivamente y hubo una disminución del efectivo y otros activos
circulantes de 100 Bs y 120 Bs , aparte de los efectos por pagar 490 ,
prestamos por pagar 200 que también disminuyeron y las Cuentas por
cobrar y otros pasivos circulantes de 1.170 Bs y 20Bs sufrieron una
disminución también.
 COLEGIO UNIVERSITARIO FERMÍN TORO
BARQUISIMETO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Interpretación: En el año 2017 con respecto al 2016 hubo un aumento
de la utilidad debido a que el total ingresos aumento; este aumento del
total ingreso se debe al ingresos por ventas ya que otros ingresos
disminuyeron. Los costos aumentaron , pero en menor medida que los
ingresos . Los impuestos aumentaron.
El activo aumento debido a un aumento del Activo fijo circulante y del
Activo fijo .Por otro lado los pasivos no tuvieron variación , ya que hubo
aumento por parte del pasivo circulante pero una disminución por parte
de los pasivos a largo plazo . El total pasivo y Capital aumento también.

Opinión: La empresa va en buen pie , debe seguir manteniendo sus

políticas económicas para aumentar sus ganancias , esto la ayudaría a
expandirse mucho mas ,se puede apreciar que los ingresos en compras
aumentaron , es decir que las ganancias son mucho mayores y esto
permite a la empresa obtener mas activos.