CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Catherine Acosta Vanegas

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QUIPO DE TRABAJO

102022_22

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52460379

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 56% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 16% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 5% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 24% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 23% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 4% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 384 203 19.90% 13.40% -$ 181 -47.15%
PATRIMONIO 950 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207 69.18% 79.78% -$ 126 -9.48%

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80% 0.01% 0.01% -$ 0 -41.62%

PATRIMONIO 71.23% 83.20% 0.04% 0.05% $ 0 16.81%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0.05% 0.07% $ - 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03% 0.00% 0.00% -$ 0 -41.62%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36% 0.00% 0.00% -$ 0 -41.62%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.03% 0.03% $ - 0.00%
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676 0.03% 0.04% -$ 0 -10.65%
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54% 0.01% 0.01% -$ 0 -4.89%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 7.00% 8.86% -$ 1 -0.74%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559 27.81% 36.95% $ 23 4.29%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio: Patrimonio: : Son los bienes,

Determina si una inversión es derechos u obligaciones de
viable o no para el una persona o empresa
inversionista

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de

capital:Es la tasa descuento Pasivo Financiero de corto
que determina el costo de plazo:Deudas, prestamos o
financiamiento que se créditos que se pagan en un
requiere para un proyecto en año o menos.
especifico.

PF

Pasivo Financiero: Deudas,

prestamos o créditos
contraídos por una persona o
empresa
 Pasivo Financiero: Deudas,
prestamos o créditos
contraídos por una persona o
empresa

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: : Deudas, prestamos o
créditos que tiene plazo para
Costo de la deuda después de pagar en un periodo mayor a
impuestos: Es el interés que un año.
se paga de una deuda
obtenida, siendo estos
deducibles de impuestos.

EVA

Tx

gregado: Es la rentabilidad obtenida después de impuestos por una empresa.

Impuesto de Renta: Impuesto
que se paga cada año sobre
los ingresos de una persona o
empresa

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: Son todos los
gastos restados de todos los
ingresos, incluyendo los
ingresos por intereses, gastos
por interés e impuestos
 Utilidad operativa después de
impuestos: Son todos los
gastos restados de todos los
ingresos, incluyendo los
ingresos por intereses, gastos
por interés e impuestos

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

Rentabilidad de los activos operacional:Cuentas por pagar
operacionales netos: Se usa por operaciones de la
para medir si la empresa esta empresa (proveedores,
utilizando sus activos de forma impuestos, etc.)
apropiada y eficaz

AON

KTO

Activos operacionales netos:

Es el capital corriente de la
empresa (créditos
comerciales, efectivo), y no
corriente de la empresa Capital de trabajo operativo:
(inversiones). Son los recursos que necesita
la empresa para poder operar
(insumos, mano de obra, etc.)

AO

Activos operacionales: Es el
valor de las ventas realizadas
frente a cada peso invertido
en los activos operacionales
 Activos operacionales: Es el
valor de las ventas realizadas
frente a cada peso invertido
en los activos operacionales

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales: Es la utilidad Activos fijos: Es un bien
obtenida después de adquirido por la empresa para
descontar el costo de las ser utilizado con fin el generar
ventas y los gastos de ingresos
administración y ventas

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: Son

los ingresos que obtiene la
empresa del producto el cual
es su actividad económica
principal

RO MB

CV

Rentabilidad operativa: Este Margen bruto: : Es el

tiene en cuenta los recursos porcentaje de ingresos
que se necesitan para operacionales que sale
continuar y respaldar las después de descontar el costo
Rentabilidad operativa: Este Margen bruto: : Es el
tiene en cuenta los recursos porcentaje de ingresos
que se necesitan para operacionales que sale
continuar y respaldar las después de descontar el costo
operaciones de la empresa de venta Costo de ventas: Es el gasto
que se necesita para producir
bienes o servicios

ME

Margen Ebitda: Este nos ayuda

a saber que tan viable y
rentable es un proyecto, no
tiene en cuenta factores
tributarios o financieros

GOA

Gastos operacionales de
administración: Son los gastos
del área administrativa,
ejecutiva, financiera,
comercial y legal los cuales
comprenden dirección,
planeación y organización de
la empresa

MO GO

GOV

Gastos operacionales: Son

Margen operacional: : Este
mide el rendimiento de los
activos de la empresa en el
desarrollo de sus operaciones
todos los gastos que se deben
desembolsar para las
operaciones de la empresa
(insumos, alquiler, etc.)
Gastos operacionales de
ventas: Son gastos del área de
distribución, mercadeo,
comercialización, promoción,
publicidad y ventas

Margen operacional: : Este
mide el rendimiento de los
activos de la empresa en el
desarrollo de sus operaciones
Gastos operacionales: Son
todos los gastos que se deben
desembolsar para las
operaciones de la empresa
(insumos, alquiler, etc.)
OGO
Otros gastos operacionales: :
Ventas- Mantenimiento y
reparaciones – Adecuaciones
e instalación. Administrativos
– Contribuciones y afiliaciones
– Gastos legales
Gastos operacionales de
ventas: Son gastos del área de
distribución, mercadeo,
comercialización, promoción,
publicidad y ventas
relacionadas con el bien o
servicio de la empresa
Depreciaciones: Es la
disminución del valor de un
bien material o inmaterial
mediante el uso o desgaste a
través del tiempo
Amortizaciones: Me permite
saber cuantos ingresos me
genero el bien material o
inmaterial durante su uso o
desgaste a través del tiempo
 Amortizaciones: Me permite
saber cuantos ingresos me
genero el bien material o
inmaterial durante su uso o
desgaste a través del tiempo

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP

Abonos a capital e intereses

de la deuda a corto plazo:
Costo de la deuda a corto
nanciero de corto Estos abonos a capital se
plazo: Deuda que se vence a
udas, prestamos o realizan con el fin de reducir el
un año o menos cuyas tasas
ue se pagan en un plazo de la deuda en el cual
de interés son bajas
o o menos. tendrá la misma cuota
mensual, pero por un periodo
mas corto

K Servicio de la deuda
I
Erogaciones efectivas
correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras:
Estos corresponden a
los gastos o inversiones
que se realizan en un
año calendario: Estos
corresponden a los
gastos o inversiones que
se realizan en un año
calendario
 los gastos o inversiones
que se realizan en un
año calendario: Estos
corresponden a los
gastos o inversiones que
se realizan en un año
calendario
K
PF LP Kd LP K/I LP I

Abonos a capital e intereses

de la deuda a largo plazo:
nanciero de largo Estos abonos a capital se
Costo de la deuda a largo
udas, prestamos o realizan con el fin de reducir la
plazo: Deuda que se vence a
ue tiene plazo para cuota mensual, el plazo para
mas de un año cuyas tasas de
n periodo mayor a pagar será el mismo pero las
interés son altas
un año. cuotas mensuales serán
menores.

FCP

Flujo de caja para los

propietarios: Se utiliza para
enviar los rendimientos a los
inversionistas o propietarios
por un inversión previa,
después de haber cumplido
con todos los compromisos
económicos de la empresa.
 Flujo de caja para los
propietarios: Se utiliza para
enviar los rendimientos a los
inversionistas o propietarios
por un inversión previa,
después de haber cumplido
con todos los compromisos
económicos de la empresa.

PROVEEDORES

Proveedores: Son empresas o

personas que se dedican en
suministrar la metería prima a
otras empresas para la
manufactura de un producto

KTO CXC CCE

Cuentas por cobrar a clientes:

Ciclo de conversión de
trabajo operativo: Es un crédito de los servicios o efectivo: Es el tiempo que le
ursos que necesita bienes que la empresa le da a toma a la empresa en generar
para poder operar sus clientes, con el fin de un bien o servicio y así
mano de obra, etc.) fidelizar y generar mas clientes obtener el retorno del activo

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre: Esta se usa

para medir la capacidad de la
empresa para salir de
Inventario de mercancías: Es imprevistos y también para
un stock que tiene la empresa liquidar a los socios
inversionistas y capitalizar
 Flujo de caja libre: Esta se usa
para medir la capacidad de la
empresa para salir de
Inventario de mercancías: Es imprevistos y también para
un stock que tiene la empresa liquidar a los socios
inversionistas y capitalizar
para su consecuente
comercialización

AF

fijos: Es un bien
por la empresa para
o con fin el generar
ngresos

FCB KTNO AF
ones Inversión PEO

Inversión en activos fijos: Son

Flujo de caja bruto: Se utiliza
Punto de equilibrio operativo: para verificar y organizar la
operativo: : Se usa para saber
liquidez de la empresa con el
Es el nivel mínimo de
fin de manejar eficientemente
producción con el cual la
el dinero
empresa es capaz de subsistir
los muebles, enseres,
Capital de trabajo neto
herramientas, maquinaria,
vehículos instalaciones,
la liquidez operativa de un
patentes, marcas, etc.,
proyecto
necesarias para el
funcionamiento de la empresa
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ME PET

tda: Este nos ayuda Punto de equilibrio total : Es el

que tan viable y nivel en donde la empresa
es un proyecto, no logra cubrir los costos fijos y
cuenta factores variables
os o financieros
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 69% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.4% 11.9% -2% -11% 181
179 144 - 35 -20% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500
133 151 19 14% 31% 20% -11% -34% 40%
###
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.61 0.16 35% 450
219% 163% -56% -26% 23%

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 0 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% NA
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% NA K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
13% 4% 43% GF 54 35 - 20 NA I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 - 1,050 123 -10%
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 - 287 -57% DISPONIBLE
25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
### ### -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 885 días 277 días -608 días -69%
56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
92% -50% -35% ### ### ### -66% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 - 835 123 -13%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -813% -306% 507% -62%
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 2 V. ABS V. REL ### ### ### -66%
450 - 0%
30% 6% 27%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 547 - 104 -16% AF 450 450
39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO NA %FCB 313% 277%
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
237 28 13% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 581 136 31%
51% 62% 12% 24%
AF
V. ABS V. REL
- 0%
-36% -12%

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el diagnóstico

Hallazgos del Diagnóstico
que sustentan el hallazgo

Disminución cosniderable de los activos

se valora los activos corrientes y activos
tanto corrientes como no corrientes en
1 no corrientes. Al igual que en el total de
comparación entre el año 1 y año 2 desde
activos
cada uno de sus aspectos

Existe una disminucion en los pasivos en

comparación del año 1 al año 2, pasando
de 978 a 509 lo cual puede no ser tan
2 significativa como se espera, teniendo en Pasivos por periodo
cuenta los ajustes eidenciados en las
cuentas y el porcentaje de costos de la
deuda
 Existe una disminucion en los pasivos en
comparación del año 1 al año 2, pasando
de 978 a 509 lo cual puede no ser tan
2 significativa como se espera, teniendo en Pasivos por periodo
cuenta los ajustes eidenciados en las
cuentas y el porcentaje de costos de la
deuda

Aumento de los gastos variables que

generan un endeudaimiento para la
3 empresa diferencial a lso fijos Pasivos financieros en cada corte de mes
relaiconados con licencia y otras que
permiten el desarrollo de ingresos.

El capital de trabajo operativo disminuye a

mas de la mitad mientras que los activos total de activos y capital de operación por
4
fijos se mantienen, sin distinguir una año
evolución significativa en el área
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la maximización

Objetivo Estratégico Propuesto
del valor de la empresa

Metodos innovadores para captar clientes,

es decir, aprender a comprender el
mercado

Adjuntar las necsidades de los clientes

previos con las oportunidades de la
empresa para generar familiarización con
Aumentar los activos de la empresa por la empresa
medio de estratégias dinámicas y
modificar los valores generados,
especialmente la inversión a corto plazo Capacitación a trabajadores para adquirir
que se mantiene igual. herramientas de ventas

Busqueda de estrategias de pago para

generar el paz y salvo lo antes posible ya
que no decrementa el costo de las
mismas.

Evitar el costeo de pago de deudas por

medio de nuevos prestamos a corto y
mediano largo porque estos significan un
maor egreso relacinal a los pagos de las
Disminuir los pasivos de manera tasas
significativa ya que se preve una
continuidad en los prestamos a corto plazo
y un costo de deuda similar al año previo
 Disminuir los pasivos de manera
significativa ya que se preve una
continuidad en los prestamos a corto plazo
y un costo de deuda similar al año previo

Minimizar pasivos a corto plazo para

generar estrategias a mediano plazo

minimizar los gastos variables que Desarrollar mecanismos de aumento en

generan ayor endeudamiento en la activos sostenibles que minimicen los
empresa por condiciones no elementales pasibvos variables, principalmente a corto
plazo

Optimizar todos aquellos gastos que se

relacionana de forma directa con el objeto
social del negocio, logistica, costos de
almacenamiento y personal entre otros.

Aumentar los activos y capital que

permitan evidenciar un ingreso estimado
para ser utilizado en pago de pasivos
P L A N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Activo corriente, ventas semestrales Aumento en ventas proporcionales

Fidelización, activo corriente, cantidad de

clientes registrados con sus respectivas Fidelización de los compradores
ventas

Total de ventas semestrales o en cada

Ventas progresivas
cierre de mes

Disminuir los pasivos existentes para

Disminución de pasivos en total y
generar nuevos usos en proyectos que
procentaje en cada cierre.
maximicen los ingresos de la empresa

Disminuir los pasivos existentes para

Total de pasivos por creditos generar nuevos usos en proyectos que
maximicen los ingresos de la empresa
Porcentaje de endeudamiento en recuento
minimizar en un 6% por reporte financiero
mensual

Inversion en activos fijos asi como en

Inversión semestral del 30%
activos operacioneles

Aumentar el capital de operación y sus

Indicadores de rentabilidad activos de manera progresiva en un valor
de 5% a 10% por revisión

Nivel de liquidez de la empresa Aumento del nivel de liquidez

Estabilidad y disminución de egresos en

ingresos vs egresos
forma de pasivos
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita evidenciar su
pertinencia con la maximización del valor de la empresa

Captar nueva población por medio de diversos estimulos permite el reconocimiento de

la empresa dentro del mercado, siendo competitiva

Al tener la fidelización de diversos compradors se peude reconocer las necesidades

que estos presentan y así diseñar estrategis de captación con base en estos (diseño
de encuenstas en linea)

El capacitar a los trabajadores en nuevas estrategias permite encontrar nuevas

estrategías y habildiades para captar clientes en los diversos servicios, por diversos
medios.

Los pagos sistematizados que permiten disminuir los costos de las tasas de rpestamo
permite disminuir los egresos por pasivos que pueden generar una dificultad a la hora
de desarrollar nuevas inversiones

Los nuevos prestamos generan nuevas deudas que a traves de las tasas de intereses
aumentan, generando a futuro un pasivo agregado
Los pasivos a corto palzo incurre en la necesidad de egresos inmediantos que no
permiten fortalecerlas falencias de la empresa

El aumento de activos de manera màs sostenible permite minimizar los pasivos

variables necesarios para cada proceso

una correcta administración del capital de trabajo asegura las actividades regulares
de la empresa y le permite, incluso, hacer frente a situaciones fortuitas. Esta correcta
administración contribuye también al oportuno pago de las deudas y obligaciones, lo
cual garantiza el crédito de la empresa

La liquidez representa la conversión de los activos en efectivos de manera inmediata

sin generar perdidas asociadas y significativas de su valor

Las oepraciones que rpoducen los bienes y servicios al ser recomocids por los
ingresos mas que por los egresos dan a anetender que existe unos beneficios
económicos que peuden ser significativos par la empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Análisis horizontal del Estado de resultados:

La disminución de operacionales de ventas en un 11,63% explicaría el por que el cost

aumento un 4,08%
Al aumentar las reservas en un 39.63% nos explicaría el por que los gastos no op
disminuyeron en un 36%

Análisis Vertical del Estado de resultados:

El costo de ventas para el año 1 es del 56% mientras que para el año 2 es de 5
disminución puede ser debida a una baja en los precios de los inventarios.
Tanto la utilidad bruta como la utilidad operacional aumentaron con respecto al año 1
del 44% al 45,16% en la utilidad bruta, y del 23% al 24,30% en la utilidad operacional

Análisis horizontal del Estado de situación financiera:

En los activos corrientes se observa la disminución de algunas cuentas tales como d

7,08% en inventarios en un 64,45% dando como resultado la disminución en el total d
un 21,50%.
En el total pasivo tenemos también una disminución del 47,97% pues es el resu
disminución en las obligaciones financiera a largo plazo las cuales fueron de un 100%,
permite tener unas reservas de un 139,63%.

Análisis vertical del Estado de situación financiera:

En pasivos corrientes observamos que proveedores tiene una disminución con respec
que fueron de 25,94% y en el año 2 es de 14,08% la cual indica que la empresa este
fuente de financiación de bajo costo.
El capital social de la empresa tuvo un aumento significativo con respecto al año 1
43,58% y el año 2 que fue de 55,52% lo cual explica el por que del total pasivo mas pa
del 100%

Análisis de los indicadores financieros:

Rentabilidad operativa (RO) aumento para el año 2 en un 16% generando un aum

productividad de los activos operacionales (PAO) de un 163% y un margen operacional
24,3%
Los activos operacionales (AO) disminuyeron del año 1 con un 51% al año 2 de 34% p
activo disminuyo en el año 2, el capital de trabajo operativo (KTO) disminuyo en el
56% dando como resultado un alza del 30% en los Activos fijos (AF).
Mientras que inventarios disminuyo en un 35% para el año 2 justifica el por que el
aumento en un 32% con respecto al año 1 que solo fue de un 9% aunque las cuentas p
clientes (CXC) aumento en un 33% en el año 2 debido a que KTO disminuyo para el mi
Los activos operacionales (AO) disminuyeron del año 1 con un 51% al año 2 de 34% p
activo disminuyo en el año 2, el capital de trabajo operativo (KTO) disminuyo en el
56% dando como resultado un alza del 30% en los Activos fijos (AF).
Mientras que inventarios disminuyo en un 35% para el año 2 justifica el por que el
aumento en un 32% con respecto al año 1 que solo fue de un 9% aunque las cuentas p
clientes (CXC) aumento en un 33% en el año 2 debido a que KTO disminuyo para el mi

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

aría el por que el costo de ventas

que los gastos no operacionales

ra el año 2 es de 54,84% esta

entarios.
con respecto al año 1 que fueron
a utilidad operacional.

cuentas tales como deudores en

minución en el total de activos en

7% pues es el resultado de la
s fueron de un 100%, lo cual nos

sminución con respecto al año 1

que la empresa este uso de una

on respecto al año 1 que fue de

el total pasivo mas patrimonio es

% generando un aumento en la
n margen operacional (MO) de un

1% al año 2 de 34% pues el total

TO) disminuyo en el año 2 a un
AF).
ustifica el por que el disponible
aunque las cuentas por cobrar a
disminuyo para el mismo año
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:
Al realizar practicamente el análisis total de los estudios financieros analizados en la continuidad del desarrollo del ejer
se permite deducir que la empresa tiene la capacidad para reconoer y enfrentar las obligaciones financieras, soportan
año 1 como en el 2 el soporte que mantiene asi como su consistencia, siendo una parte del crecimiento comercial a
obstante aunque mantenga un equilibrio comercial se identifican factores que pueden influenciar en la consecución d
una posible reestructuración en sus procedimeintos que permita su crecimiento progresivo.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

nuidad del desarrollo del ejercicio académico

gaciones financieras, soportanto tanto en el
e del crecimiento comercial aceptable. No
nfluenciar en la consecución de las metas o
crecimiento progresivo.
ANTERIOR